Ср, Декабрь 7, 2016

30 китов Германии

График онлайн и прогноз индекса DAX

Автор
Прочитали: 1631
Индекс DAX

Фондовый индекс DAX, будучи аббревиатурой от Deutscher Aktienindex, это ключевой фондовый индекс Германии, который торгуется на Франкфуртской фондовой бирже. По европейским традициям индекс немногочисленный, в нем всего 30 участников, поэтому в котировочных листах DAX обозначен как GER30. Показатель характеризуется малым участием коммерческих структур.

Банков всего два — Kommerzbank и Deutsche Bank, страховых компаний три — Allianz, Hannover RE и Munich RE. Автомобильных производителей сразу четыре — BMW AG, Daimler AG, MAN AG и VAG AG. Из «звезд» — Adidas, Metro, Siemens, BASF, Deutsche Lufthansa. Важную роль играет неизменный участник рейтинга, Deutsche Börse AG — владелец Франкфуртской биржи и, по сути, оператор DAX.

Базой для вычисления пунктов индекса являются цены на площадке XETRA. Расчеты ведутся с 09:00 до 17:30 по европейскому времени (UTC+2). После окончания торговли, оператор продолжает расчет инструмента L-DAX (поздний DAX), руководствуясь ценами на Франкфуртской бирже с 17:30 до 20:00.

График цены индекса DAX онлайн

Прогноз цены индекса DAX

 

За важными новостями вы можете следить на официальной странице индекса:

прогноз-DAXОднако для того, чтобы составить собственный прогноз, основанный на фундаментальных факторах, нет необходимости анализировать каждую их 30 компаний, включенных в листинг.

Как и другие индексы, индекс DAX характеризует состояние экономики своего региона. Как известно, экономика Германии является сильнейшей в Европе, поэтому чаще всего на курс европейской валюты влияет именно экономика Германии.

При оценке Индекса DAX следите за важными событиями Германии по экономическом календарю, а также вы можете использовать прогнозы.

Самые крупные компании так же могут повлиять на цену индекса. Например, важные события Deutsche Bank могут повлиять не только на цену индекса, но и на европейскую валюту. Если акции какой-либо компании входящей в индекс DAX сильно растут или падают в течении дня – это сказывается и на индексе. Ведь не раз было, когда акции компании в течении дня двигаются на 5-10% в какую-либо сторону.

Компании входящие в состав индекса DAX

Логотип Компания Индустрия Сокращение  (%)
Adidas-group-logo-fr.svg Adidas Oдежда и обувь ADS 2.54
Allianz.svg Allianz Страхование ALV 7.97
BASF-Logo bw.svg BASF Химическая промышленность BAS 7.39
Bayer Logo.svg Bayer Химическая промышленность BAYN 9.13
Beiersdorf Logo.svg Beiersdorf Потребительские товары BEI 0.98
BMW.svg BMW Автомобильная промышленность BMW 3.17
Commerzbank (2009).svg Commerzbank Банковское дело CBK 1.05
Continental wordmark.svg Continental Автомобильная промышленность CON 2.56
Daimler AG.svg Daimler Автомобильная промышленность DAI 8.11
Deutsche Bank logo without wordmark.svg Deutsche Bank Банковское дело DBK 2.85
Deutsche Börse Group Logo.svg Deutsche Börse Биржевые сделки DB1 1.67
Lufthansa-Logo 1964.svg Deutsche Lufthansa Авиалинии LHA 0.82
Deutsche Post DHL.svg Deutsche Post Логистика DPW 2.83
Deutsche Telekom.svg Deutsche Telekom Телекоммуникации DTE 6.07
Logo E.ON.svg E.ON Энергетика EOAN 2.03
Fresenius Medical Care Здравоохранение FME 1.94
Fresenius.svg Fresenius Здравоохранение FRE 3.00
HeidelbergCement.svg HeidelbergCement Строительство HEI 1.24
Henkel-Logo.svg Henkel Потребительские товары HEN3 2.03
Infineon-Logo.svg Infineon Technologies Полупроводники IFX 1.68
TheLindeGroup-Logo.svg Linde Промышленное газоснабжение LIN 2.66
Merck-Logo.svg Merck Фармацевтика MRK 1.15
Munich re logo.png Munich Re Страхование MUV2 3.66
ProSiebenSat1.svg ProSiebenSat.1 Media Медиабизнес PSM
RWE AG.svg RWE Энергетика RWE 0.64
SAP 2011 logo.svg SAP Программное обеспечение SAP 8.15
Siemens AG logo.svg Siemens Машиностроение SIE 9.06
Thyssenkrupp AG Logo 2015.svg ThyssenKrupp Машиностроение TKA 0.93
Volkswagen Group.svg Volkswagen Group Автомобильная промышленность VOW3 2.58
Vonovia Logo.svg Vonovia Рынок недвижимости VNA 1.63

Метод расчета индекса DAX

Как и все фондовые индексы Deutsche Börse AG (включая EURO STOXX 50), методика вычисления DAX базируется на методе Ласпейреса. При расчетах европейского показателя учитывается Free Float — примерное количество акций, находящихся в свободном обращении.

Расчет DAX

Согласно приводимой схеме, индекс на момент исчисления зависит от произведения количества предприятий (n), цены компании (p), количества акций в обороте (s), Free Float (ff), наивысшего показателя в определенный момент (cf), курса валют, рыночной капитализации (m) и делителя индекса в момент времени. Подчеркнем, что на индекс влияют максимальная котировка и курс национальной валюты.

Расчет DAX индекс

Делителем индекса называется величина, выражающаяся в изменения капитализации компаний-участников. Примечательно, что для его расчетов используется еще более сложная схема. Здесь дельта МС означает разницу между капитализацией индекса и его скорректированным значением.

История индекса DAX

Индекс DAX 30 был введен в оборот 1 июля 1988 года в качестве замены индексов газеты Borsen-Zeitung, Hardy-Index и ASB. В ходе переговоров немецкого бизнес-сообщества, Франкфуртской фондовой биржи и редакции издания была определена точка отсчета (31 декабря 1987 года) и базовый показатель — 1 000 пунктов.

Сегодня немецкий индекс DAX является зарегистрированным товарным знаком.

Со временем DAX, высчитывавшийся по очень сложной схеме, завоевал большую популярность и если не заменил Borsen-Zeitung, то существенно его подвинул. В 1993 году Франкуртская фондовая биржа стала частью корпорации Deutsche Börse AG, и ее индексы стали формироваться компьютерной системой Xetra. С 21 июня 1999 года DAX рассчитывается только по этой системе, став максимально объективным.

В настоящее время немецкий индекс DAX является не только одним из самых уважаемых, но и самым гибких индексов в мире. Методика измерения и критерии участия регулярно меняются, что не мешает показателю серьезно зависеть от европейской, американской и азиатской финансовой ситуации. С момента создания он показывает умеренный рост с хорошо прогнозируемыми взлетами и падениями.

Немецкий Индекс DAXПреимущества индекса DAX

  • один из мощнейших показателей Европы;
  • практически все участники — производственный сектор;
  • входит в группу Deutsche Börse AG;
  • экономика Германии — первая в Европе и четвертая в мире;
  • очень легко прогнозируются взлеты и падения.

Для того чтобы стать участником DAX, необходимо:

  1. Быть одним из крупнейших игроков по Xetra;
  2. Иметь в свободном обороте не менее 10% акций;
  3. Во избежание моментального исключения:
    • Входить хотя бы по 1 параметру в ТОП-45 биржи;
    • Два параметра в сумме должны давать не ниже 25 места DAX;
  4. Во избежание исключения при пересмотре списков в конце квартала:
    • Два параметра должны давать место выше 35;
    • Один параметр давать место не ниже 35;
  5. Иметь регистрацию и головную контору в Германии;

Кажется, что никакой разницы между моментальным исключением и исключением в конце квартала, нет. Между тем, в марте, июне и декабре применяются только квартальные меры. В сентябре при подготовке к новому финансовому году и принятию бюджета в Германии, могут быть использованы все четыре инструмента. Между заседаниями учредителей биржи применяются лишь меры моментального воздействия.

Трейдинг по DAX

Для того чтобы заработать на прогнозах на DAX, мы предпочли брокера FiNMAX, и вот как мы это сделали —

Для открытия сделки нужно лишь выбрать актив:

Котировки индекса DAX

Назначили время закрытия сделки на 10:30 (через 6 минут):

Динамика стоимости DAX

Так как мы прогнозировали рост котировок индекса на конец срока опциона, мы нажали кнопку ВВЕРХ:

Курс DAX

Через 6 минут сделка автоматически закрылась а брокер показал результаты:

Торговля DAX

Как видно по графику — цена выросла, а мы получили прибыль в 77% или $50,05!

Заработать на DAX

Особенности DAX

Как и большинство глобальных показателей, DAX содержит «подиндексы».

CDAX — все немецкие торгующиеся компании.

HDAX — 110 крупнейших структур, аналог FTSE 100 и S&P 100. HDAX – немецкий биржевой индекс, рассчитываемый оператором Deutsche Borse. Он использует для расчета большинство инструментов MDAX, DAX, и ТесDAX. Практически это выборка ста передовых компаний ФРГ.

MDAX — ТОР 50, идущих после DAX — корпорации с умеренной капитализацией. Он охватывает последующие 50 корпораций, не входящих в список индекса DAX. При этом в перечне 50-ти интернет-компании не фигурируют. Среди них можно выделить:

  • AarealBank
  • AxelSpringer
  • Puma
  • HugoBoss
  • KabelDeutschland
  • MAN
  • SkyDeutschland

SDAX — следующие ТОП 50. SDAX – корпорации с низкой капитализацией. При его расчете учитывается стоимость 50-ти немецких предприятий. Фактически они следуют за компаниями, числящимися в MDAX. В списке промышленных предприятий ФРГ эти компании находятся в промежутке с 81 по 130 место. Сред них можно выделить:

  • AirBerlin
  • Zooplus
  • Sixt
  • Bauer
  • TomTailor
  • Wacker Neuson
  • VTG

TECDAX (аналог NASDAQ) – промышленные корпорации с умеренной капитализацией. Он представляет собой 30 крупных технологичных корпораций ФРГ, не входящих в DAX. Используются следующие критерии анализа: валовая капитализация и оборот этих бумаг на рынке. Индекс вывели на рынок 24 марта 2003 в качестве замены рухнувшего NEMAX-50, который прекратил свое существование после краха «доткомов»
Сред них можно выделить:

  • Wirecard
  • Carl ZeisMeditec
  • Jenoptik
  • XING
  • Nordex
  • DialogSemiconductor
  • Software A.G.

OKODAX (возобновляемые источники энергии)

L-DAX — это индикатор состояния основного индекса DAX. Он рассчитывается точно так, как и базовый индекс. Его расчетное время с 17:30 по 20:00 по центрально-европейскому времени. Служит он для того, чтобы отображать движение обычного DAX в тот момент времени, когда он не участвует на основных торгах.

Другой особенностью DAX является то, что этим индексом учитывают доходы, полученные от дивидендов.

Предполагается, что полученные таким образом средства реинвестируются обратно в эти акции. Этот подход именуется «Total Return». В конечном итоге DAX показывает валовой суммарный доход по капиталу эмитента.

Большое влияние оказывает обнародование суммы дивидендов, которые будут выплачены акционерам DAX по завершению полугодия или года (в 2015 — почти 30 млрд. евро). В нынешнем году 20 компаний приняли решение выплатить больше, чем в прошлом, две компании отказались от выплаты (Commerzbank и Deutsche Lufthanza), один игрок от выплаты отказался — энергетический концерн E.On.

Фондовый Индекс DAXОценивая DAX и Borsen-Zeitung, аналитики ведут расчеты с 1937 года, когда Третий Рейх завершил модернизацию производств. В пересчете на эталонную тысячу базисных пунктов (31 декабря 1987 года), показатели следующие:

  • 1937 год — 56.89 пункта
  • 1944 год — 110.37
  • 1948 год — 12.43
  • 1960 — 534.09
  • 1969 — 622.38
  • 1986 — 1432.25 базисных пункта

Эта методика показывает неуклонный рост экономики ГДР.

Зависимости индекса

  • зависимость от монетарной политики ЕС и США;
  • показывает умеренный рост;
  • подвержен редким, но катастрофическим обвалам;
  • завязан на машиностроительный и производственный сектор;
  • не представляет спекулятивного интереса.

Интересно знать

При солидном количестве «паровозов», попыток откровенной спекуляции на DAX, не зарегистрировано.

Самая забавная ситуация произошла в 2008 году, когда Porsche AG попыталась купить Volkswagen, оставив в свободном обращении лишь 6% акций VAG. Их цена моментально взлетела до 1 000 евро, а общая капитализация автоконцернов кратковременно превысила крупнейшую в мире корпорацию ExxonMobil.

В целом, работа с DAX будет интересна трейдерам реального сектора экономики, хотя может служить и точнейшей лакмусовой бумажкой европейской и мировой экономики. Общая капитализация DAX приблизилась к 2 млрд. евро.

Поскольку индекс DAX отражает состояние экономики всего Европейского Союза, у него имеются определенные отличительные черты:

  • большая часть предприятий, включенных в индекс DAX также котируются в списках фондовых бирж США. Таким образом, DAX может отражать динамику американского рынка. Всем известно, что торговый день рынка Евросоюза начинается раньше из-за разницы во времени.  Анализируя движение немецкого рынка можно понять, какие  новости сыграют на открытии биржи в США.
  • DAX это инструмент, который рассчитывается из свободных инструментов, которые свободно обращаются на бирже. Их список пересматривается каждый квартал.
  • Франкфуртская биржа это наиболее популярная площадка в ЕС. Здесь торгуются акции 70-ти международных корпораций. Учитывая, что основная масса европейских корпораций ведет деятельность за пределами Евросоюза, рост или падение индекса DAX может происходить не только от событий в Европе и Германии, но и от международных резонансов.

(2 оценок) Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Биржевые активы - это то, на чем стоит современный мир. Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple или офисом от Microsoft. Зарабатывать на этих и других биржевых активах на много интереснее чем быть просто их потребителями.
Рекомендованно для тебя

Фундаментальный анализ ценных бумаг

equity.today