Ср, Декабрь 7, 2016

Мега индекс Китая

Индекс Hang Seng

Автор
Прочитали: 428
Индекс Hang Seng

Индекс Hang Seng (аббревиатура HIS, 恆生 指數) это ключевой индекс Гонконгской фондовой биржи (Hong Kong Stock Exchange, кит. 香港 交易所) — одной из мощнейших бирж Юго-Восточной Азии, чья капитализация превышает $3 трлн. В числе «паровозов» — четыре банка, это HSBC, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China и Bank of China. Суммарно они являются крупнейшими в мире и оперируют суммами, большими, чем вся финансовая система США.

Если учесть огромное влияние, оказываемое на индекс Hang Seng британским финансовым конгломератом HSBC, показатель фондовой биржи Гонконга является самым точным в мире индексом, отражающий реальную монетарную ситуацию планеты. Его падение в начале 2016 года сумело обвалить даже Dow Jones.

Историческая справка

Индекс Hang Seng появился в 1964 году, тогда он был определен в 100 базисных пунктов. Условный минимум, чуть меньше 59 пунктов, был рассчитан несколько лет назад и пришелся на 1967 год. В 1971-1972 годах фондовый показатель взлетел до 1650 пунктов, и экономических причин тому не было. Между тем, США и Китай восстановили дипотношения, на карте появился Бангладеш, Иран начал ядерную программу.

Hang-Seng индексК 1974 году ситуация изменилась, и индекс Hang Seng обвалился в 10 раз, до 150 пунктов. В ходе непростого восстановления он лишь через 17 лет, в 1993 году, пробил 10-тысячный потолок. Спустя еще 13 лет, 28 декабря 2006 года, была пройдена 20-тысячная отметка, а 30 октября 2007 года в пике была взята высота 31 958.41 базисного пункта. Следом — обвал американской ипотеки и потеря индексом к марту 30% капитализации.

Описывая судьбу индекса Hang Seng в мировой финансовый кризис 2008 года можно вести колонку «вести с полей». Так, 05 сентября рынок закрывается на отметке 19 933.28, 08 октября — 15 431.73, 27 октября — 10 676.29 базисного пункта. В июле 2009 года он достиг 25-тысячной отметки, в начале апреля 2015 года — 26 236.86, 13 числа — 28 тысяч, а 08 июля — падение на 2 138 пунктов. В начале 2016 он провалился ниже 20 000.

Преимущества индекса Hang Seng Index:

  • возможность быстрых операций на финансовом рынке;
  • четыре участника индекса — киты мировой экономики;
  • малый процент компаний реального сектора;
  • Hang Seng, преимущественно, монетарный индекс — 4 банка дают 35% массы;
  • Гонконгская финансовая биржа открыта для всевозможных финансовых операций;

Метод расчета индекса Hang Seng

Схема расчета сложна, и включает в себя удельный вес эмитента в сочетании с его ценой и показателем всего индекса на момент закрытия торгового дня. В приводимой формуле:

01

  • HSI (t) — текущее расчётное значение индекса;
  • P (t)— текущее значение цены акции компании, входящей в индекс;
  • P (t-1) — цена акции на закрытии торгов в предыдущий день;
  • IS — количество размещённых (англ. Issued Shares) акций компании;
  • FAF — коэффициент, учитывающий количество акций в свободном обращении (англ. Freefloat), значение от 0 до 1;
  • CF — коэффициент, учитывающий капитализацию компании, значение от 0 до 1;
  • HSI (t-1) — значение индекса на момент закрытия рынка в предшествующий день.

Отбор новых участников производится Консультативным советом при помощи внешних консультантов. Чтобы стать «голубой фишкой» необходимо: входить в количество эмитентов самых дорогих акций (не менее 10% от всей массы); входить в 10% лидеров Гонконгской фондовой биржи; стоять в листинге не менее 24 месяцев или соответствовать ряду признаков.

Hang SengДля вхождения в ТОП-5 необходимо 3 месяца минимальной истории листинга; для 6-15 мест — полгода листинга на Бирже, 16-20 позиций — не меньше года, 21-25 — 18 месяцев, ниже 25 места — два года листинга. Фондовая биржа не только отсекает «выскочек», но и ведет тщательный финансовый анализ на протяжении нескольких месяцев или лет.

Участники индекса делятся на 12 категорий энергетического, производственного, промышленного, телекоммуникационного, информационного, финансового и строительного плана. Также присутствуют направления строительства, товаров народного потребления, сферы услуг и конгломераты. Ключевую роль, как говорилось выше, играют лидеры мировой кредитной системы.

Зависимости индекса Hang Seng Index

  • зависимость от финансовой ситуации;
  • чрезвычайная открытость для вхождения новых участников;
  • несоответствие основополагающих индексов категориям участников;
  • малый объем компаний реального сектора;
  • пагубное влияние на все остальные мировые биржи;

Особенности индекса Hang Seng

Hang Seng строится из рыночной капитализации крупнейших компаний-участников, число которых меняется.

В 2015 году таковых насчитывалось 50 суммарной стоимостью свыше 2 трлн. долл. США, и представляющих 65% рыночного капитала всех игроков биржи. Для примера: всего на ней торгуется 1.8 тысячи компаний ценой около 4 трлн. долл. США.

Финансовые корпорации занимают 13 мест из 50, что в сумме дает 26% от числа участников и около 35% — от стоимости индекса. Еще 9 компаний (18%)  — предприятия энергетического сектора. Зато мало высокотехнологичных компаний и структур в области товаров народного потребления (по 2 штуки), и концернов транспортной направленности — втроем они удерживают лишь 1.5% цены индекса.

Огромное влияние оказывает ликвидность самой биржи. Деятельность площадки должна удовлетворять требованиям Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), в том числе, и по объемам оборота. В 2011 году она была на несколько дней лишена лицензии (что уронило Hang Seng), и для возобновления работы пришлось уплатить порядка 100 млн долл.

Аналогичные санкции также ударили по Нью-Йорку и Лондону.

Для легкости расчетов в рамках Hang Seng присутствует еще 4 «подиндекса». Промышленный HS Commerce & Industry, инвестиционный HS Properties, энергетический HS Utilities и финансовый HS Finance. Аналогично ситуации с канадским показателем S&P/TSX Composite, они точно отражают рыночную ситуацию, но подчеркивают: ключевыми Hang Seng Indexостаются монетарные игроки.

Несколько слов о самой бирже

Гонконгская фондовая биржа ведет свою историю с 1891 года, когда была образования городская ассоциация маклеров. В 1914 году она получила нынешнее название, а в 1972 году в городе начали работы сразу четыре однотипных площадки. В 1980 году было организовано юридическое лицо, первые торги по привычной схеме прошли спустя шесть лет.

В 1986 году на Гонконгской бирже торговались всего 249 компаний, чья капитализация составляла 245 млрд гонконгских долларов. В 1990-е годы она прошла ряд усовершенствований операционных возможностей, став одной из наиболее оперативных и надежных в мире. Несмотря на это, точного времени открытия, не существует — это может быть 9:15-9:20. С учетом

интернационального характера биржи — на ней торгуются компании из Казахстана или Ботсваны — здесь самый длинный торговый день. Он стартует около 09:00, длится до 12:00 и, после полуторачасового перерыва, закрывается лишь в 16:00. Неоднократные попытки уменьшить обед и «закрывать кассу» раньше наткнулись на ожесточенное сопротивление маклеров.

Работа с индексом Hang Seng интересна маклерам, работающим в финансовой сфере на больших объемах и коротких ставках. Фондовый показатель довольно спекулятивен и позволяет зарабатывать при минимальных вложениях.

Кстати на этом индексе можно хорошо заработать у брокера uTrader. Для этого мы открыли платформу и выбрали нужный актив, указали время закрытия опциона и нажали кнопку ВЫШЕ наш прогноз роста цены:

hang seng

В указанные 10:30 опцион автоматически закрылся и брокер показал результаты сделки:

котировки hang seng

На момент закрытия котировка Hang Seng была выше чем при покупке опциона, это значит что наше условие ВЫШЕ выполнилось и мы получили 71% прибыли.

Довольно не сложно можно зарабатывать таким образом на разных активах, будь то индексы, акции или сырьевые товары.


(1 оценок) Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментарии

  • sikis izle 03.05.2016 13:17

    Esta deve ser a melhor coleção de blogging site que eu descobrisse.

  • sikis izle 08.05.2016 08:33

    Ein guter Blog! Ich werde ein paar von diesen Lesezeichen ..

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Биржевые активы - это то, на чем стоит современный мир. Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple или офисом от Microsoft. Зарабатывать на этих и других биржевых активах на много интереснее чем быть просто их потребителями.
Рекомендованно для тебя

Как торговать опционами на ФОРТС

equity.today