Ср, Декабрь 7, 2016

Индекс Московский Биржи

Индекс РТС

Автор
Прочитали: 1029
Индекс РТС

Индекс РТС был ключевым показателем «Российской торговой системы» — площадки, образованной в 1995 году в Москве. После слияния биржи РТС с ММВБ в 2011 году и появления нового юридического лица, индекс перешел под управление созданной Московской биржей.

Старейший фондовый индекс РТС отражает динамику 50-ти компаний, обращающихся на российском рынке, с наибольшей капитализацией. Перечень инструментов до декабря 2011 года формировался фондовой биржей РТС. После объединения с ММВБ, список стал формироваться Московской Биржей.

  • Также существует индекс RTS ─ 2, включающий ценные бумаги второго эшелона;
  • RTS Standart, отражающий динамику 15-ти самых ликвидных акций отечественного рынка;
  • RVI, являющийся индексом волатильности Московской Биржи и семь отраслевых индексов.

Фондовый Индекс РТСИндекс РТС, исчисляемый в долларах, переживает перманентное падение с 2011 года, когда он достиг 2 134.23 пункта. Экономисты видят тому несколько причин: это постепенное вытеснение отечественных компаний с общемирового рынка, плавное замещение доллара в межбанковских и международных расчетах, активизация торговли парой «рубль-юань» и превращение рубля в резервную валюту торговли в СНГ.

Введение индекса RTS совпало с рождением одноименной биржи: 01 сентября 1995 года он был введен в действие с отметки 100 базисных пунктов. Как и конкурентный, на то время индекс ММВБ, он до 2008 года показывал головокружительный взлет, достигнув 19 мая отметки 2 498.10 пункта. Правда, уже к 28 октября, когда рухнул американский ипотечный пузырь и начался кризис, RTS Index упал до 549.06 пункта.

Начиная с 2010 года, началось восстановление позиций индекса, продлившееся до 2011 года. В преддверии Дня Космонавтики, 11 апреля достиг показателя 2 134.23 пункта, после чего было объявлено о грядущем

слиянии бирж РТС и ММВБ, и он пошел вниз. Если в этот год максимальная котировка превышала 2 100 базисных пунктов, то к 2015 году пик составлял 1 092.52 базиса. В 2016 год начался в миноре — 730 пунктов.

Состав индекса РТС

1 GAZP ПАО «Газпром», ао 15,00%
2 SBER ПАО Сбербанк, ао 12,84%
3 SBERP ПАО Сбербанк, ап 0,92%
4 LKOH ПАО «ЛУКОЙЛ», ао 11,94%
5 MGNT ПАО «Магнит», ао 7,38%
6 SNGS ОАО «Сургутнефтегаз», ао 3,60%
7 SNGSP ОАО «Сургутнефтегаз», ап 2,86%
8 NVTK ОАО «НОВАТЭК», ао 6,13%
9 GMKN ПАО «ГМК «Норильский никель», ао 5,10%
10 VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао 4,32%
11 ROSN ОАО «НК «Роснефть», ао 4,06%
12 TATN ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао 2,64%
13 TATNP ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап 0,34%
14 TRNFP ОАО «АК «Транснефть», ап 2,83%
15 MTSS ПАО «МТС», ао 2,44%
16 CHMF ПАО «Северсталь», ао 1,49%
17 MOEX ПАО Московская Биржа, ао 1,32%
18 YNDX Компания с ограниченной ответственностью «Яндекс Н.В.», акции иностранного эмитента 1,10%
19 MFON ПАО «МегаФон», ао 1,07%
20 ALRS АК «АЛРОСА» (ПАО), ао 1,06%
21 RTKM ПАО «Ростелеком», ао 0,87%
22 RTKMP ПАО «Ростелеком», ап 0,11%
23 HYDR ПАО «РусГидро», ао 0,97%
24 URKA ПАО «Уралкалий», ао 0,85%
25 PHOR ОАО «ФосАгро», ао 0,80%
26 BANE ПАО АНК «Башнефть», ао 0,42%
27 BANEP ПАО АНК «Башнефть», ап 0,38%
28 AFKS ОАО АФК «Система», ао 0,74%
29 NLMK ОАО «НЛМК», ао 0,71%
30 POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента 0,68%
31 PIKK ПАО «Группа Компаний ПИК», ао 0,55%
32 EONR ОАО «Э.ОН Россия», ао 0,45%
33 RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента 0,43%
34 MAGN ОАО «ММК», ао 0,40%
35 LNTA Лента Лтд., ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — Deutsche Bank Luxembourg S.A.) 0,29%
36 LSRG ПАО «Группа ЛСР», ао 0,28%
37 IRAO ПАО «Интер РАО», ао 0,27%
38 AKRN ОАО «Акрон», ао 0,26%
39 AFLT ПАО «Аэрофлот», ао 0,25%
40 MVID ПАО «М.видео», ао 0,22%
41 DIXY ПАО «ДИКСИ Групп», ао 0,21%
42 AGRO РОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР —The Bank of New York Mellon Corporation) 0,20%
43 FEES ПАО «ФСК ЕЭС», ао 0,20%
44 GCHE ПАО «Группа Черкизово», ао 0,19%
45 PHST ПАО «Фармстандарт», ао 0,17%
46 VSMO ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», ао 0,16%
47 TRMK ПАО «ТМК», ао 0,15%
48 NKNC ПАО «Нижнекамскнефтехим», ао 0,14%
49 RSTI ПАО «Россети», ао 0,12%
50 MTLR ОАО «Мечел», ао 0,11%

 

Для добавления акций в индекс РТС требуется соблюдать определенные условия:

  • Ценные бумаги должны торговаться на Московской Бирже
  • Порог ликвидности должен продолжительное время находиться на уровне 50-ти самых торгуемых инструментов.
  • После первичного размещения акций компании на рынке, должно пройти не менее шести месяцев

До декабря 2010 года изменение акций-участников происходило 15 числа последнего месяца текущего квартала — в марте, июне, сентябре и декабре. С 2010 года сроки были сдвинуты на один день с целью унификации с индексами ММВБ — состав меняется 16 марта, июня, сентября и декабря. Отбор акций осуществляется индексным комитетом ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», куда входят аналитики и профессионалы.

Работу с индексом РТС можно порекомендовать трейдерам, работающим в долларах и с зарубежными активами. 

Расчет индекса РТС

Методика расчета индекса РТС схожа с таковой у ММВБ, с той лишь разницей, что в основной формуле присутствует кросс-курс, означающий стоимость котируемой акции в рублях.

01

  • Iсn – значение долларового индекса в момент n;
  • MCcn – суммарная стоимость (капитализация) всех акций в момент n;
  • Dcn – значение делителя в момент n;
  • Делитель равен 148 870 001.744.

Капитализация компаний рассчитывается по приводимой формуле, где:

02

  • N – общее количество акций;
  • Pci цена конкретной акции, выраженная в долларах США;
  • Qi– общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
  • FFi– поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг одного типа в свободном обращении (free-float);
  • Wi– коэффициент, ограничивающий долю капитализации конкретной акции (весовой коэффициент).

Цена акции в долларах США высчитывается по формуле, где:

03

  • Pi – цена акции в рублях;
  • Kn – курс доллара США к российскому рублю в момент.

Преимущества индекса РТС

  • исчисляется в долларах;
  • является вторым по значимости индексом постсоветского пространства;
  • последние годы испытывает давление медведей;
  • отражает состояние большого числа участников — 50;
  • является индикатором участия американской валюты в расчетах.

Интересно знать

Индекс РТС сильно привязан к сырьевому сектору — на предприятия по добыче нефти и газа приходится свыше половины капитализации. Второй по значимости сегмент — финансовый, он занимает 17%, далее — добыча металлов — чуть менее 10%. Потребительский сектор — меньше 9%, телекоммуникации — менее 7%. Транспорт и машиностроение — меньше 1%.

Учитывая стремление США и ОПЕК выдавить Россию с мирового рынка углеводородов и заместить нефть и газ шельфовыми продуктами, постоянные споры относительно арктической нефти и противодействие строительству «потоков» — северного, голубого, турецкого и «Силы Сибири» — роль РТС как значимого индикатора отечественной экономики, под давлением.

Состав Индекса РТСВ последнее время лидерами по снижению стали не компании нефтяного сектора, а финансовые структуры: тот же Сбербанк, всегда показывавший стабильные результаты, способен потерять за день до 2-3%. Не всегда удачны котировки Яндекса, Норильского никеля и РусГидро. Хотя последние две компании входят в первый эшелон ММВБ и вызывают стабильный интерес серьезных инвесторов.

Интерес к акциям, включенным в индекс РТС, обусловлен с тем, что эти активы имеют максимальную ликвидность и наибольшую привлекательность, как со стороны инвесторов, так и со стороны спекулянтов. Суммарная капитализация составляет 117,4 млрд. долларов. Такая сумма конечно не может сравниться с американским фондовым рынком, но тем не менее это весьма впечатляющая цифра.

Зависимости

  • сырьевой индекс, привязан к ценам на нефть и газ;
  • утрачивает позиции из-за отказа Москвы в расчетах долларами;
  • зависит от мировой конъюнктуры больше, чем от ситуации в России;
  • находится в тени ММВБ, что серьезно мешает развитию.

Купить индекс РТС

Чтобы зарабатывать на движениях индекса, необходимо купить, либо продать фьючерс, опцион или CFD контракт на РТС. При этом важно понимать, что это уже инструменты срочного рынка и все они имеют тот, или иной срок жизни (как правило – несколько месяцев). Особенно сильно это сказывается на торговли фьючерсами и опционами.

Занимательные факты:

  • Максимальное значение индекса составляло 2 498,10 пунктов 19,05,2008 г., минимальное – 37,47 пунктов 02.10.1998 г.
  • Фьючерс на индекс РТС являлся самым ликвидным инструментом на отечественном срочном рынке, однако в прошлом году фьючерс на доллар обошел его по данному показателю.
  • Фьючерс также является одним из самых дорогих ликвидных инструментов FORTS.
  • Учитывая факт расчета в долларах, индекс имеет очень тесную связь с девальвацией рубля. Контракт на доллар/рубль и контракт на РТС практически никогда не движутся в одном направлении, в то же время на падении доллара можно часто наблюдать положительную динамику по РТС и наоборот.
  • Вариационная маржа, полученная по расчетному фьючерсу на индекс РТС, может меняться в ту, или иную сторону, после закрытия всех позиций по инструменту, в зависимости от курса доллара. Это связано со спецификой торговли маржируемых контрактов и не может серьезно влиять на финансовый результат сделки.

Основным преимуществом РТС является то, что несмотря на низкую диверсификацию (нефтегазовый сектор превышает 50% удельного веса), он максимально подробно отражает долларовую стоимость отечественного рынка и позволяет наблюдать за его динамикой и корреляцией с фондовыми рынками развитых стран.


(3 оценок) Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Биржевые активы - это то, на чем стоит современный мир. Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple или офисом от Microsoft. Зарабатывать на этих и других биржевых активах на много интереснее чем быть просто их потребителями.
Рекомендованно для тебя

Брокер бинарных опционов FiNMAX. Отзывы трейдеров

equity.today