Сб, Декабрь 3, 2016

Разумные инвестиции в акции

Как работает стратегия Купи и держи

Автор
Прочитали: 547
стратегия купи и держи

Стратегия Купи и держи — ориентирована на перспективу (вложения сроком от года и более) и предполагает покупку акций компаний, имеющих хороший потенциал для роста стоимости на длительном временном отрезке.

Стратегия Купи + держи

Cтратегия в большей мере подходит консервативным инвесторам, которые ориентированы на долгосрочную доходность, а не на сиюминутную прибыль. Тем не менее, самих рыночных ситуаций, в которых можно было бы успешно использовать данную стратегию, довольно-таки много.

В частности, «Купи и держи» может отлично сработать в тех случаях, когда:

  1. Рынок длительное время находится в фазе спада и приближается к поворотной точке своего развития, т.е. в ближайшее время достигнет ценового дна. Соответственно, курсовая стоимость акций многих компаний в этот момент приближается к минимальной отметке.
  2. Рынок демонстрирует стабильность, но при этом и акции интересующей компании показывают устойчивый рост курсовой стоимости, а сам компания-эмитент обеспечивает инвесторам устойчивые дивидендные выплаты. При этом имеются все предпосылки для сохранения этой устойчивости в будущем.
  3. Акции компании объективно недооценены рынком, а их реальная (обоснованная) цена намного выше текущей курсовой стоимости. Также стратегия применима в ситуации, когда на рынок выходит новая, амбициозная компания, ценные бумаги которой могут вырасти в цене в несколько раз в перспективе.

Теперь более подробно рассмотрим примеры и возможности успешного применения стратегии.

Примеры стратегии Купи и держи

Купи и держи

Купи и держи

К стратегии Купи и держи во время кризиса часто прибегают опытные инвесторы, обладающие достаточным капиталом и умеющие прогнозировать экономические тренды в долгосрочной перспективе. Они прекрасно понимают, что в  периоды кризисов стоимость акций интересных компаний (особо это касается компаний строительного бизнеса и финансового сектора, сектора технологий и компаний-перевозчиков) может упасть на 10-20% и более процентов от реального уровня. Такие инвесторы стремятся приобрести акции компаний, наиболее подверженных влиянию экономической конъюнктуры, в моменты самого глубокого падения и удерживают их в портфеле до окончания кризиса.

Безусловно, эта стратегия весьма рискованна. Например, можно неправильно оценить ожидаемую глубину падения и приобрести акции в тот момент, когда их ценовое дно еще не достигнуто. Существует и риск того, что финансовый кризис затянется, а потому время «удержания» акций в портфеле будет значительно больше ожидаемого, отодвинув моменты продажи и получения прибыли. Наконец, не факт, что выбранная компания переживет этот кризис, а сами вложения в ее ценные бумаги не превратятся в пыль.

Впрочем, если ожидания и прогнозы инвестора по поводу кризисного и пост кризисного поведения акций окажутся точны, стратегия обеспечит очень хороший результат – до 100% годовой доходности.

В качестве примера можно привести акции компании авиа-перевозчика Boeing (NYSE: BA). Глобальный финансовый кризис и падение на рынке авиаперевозок отразилось и на цене ее акций в тот период: если на начало 2008 года ценные бумаги «Боинга» котировались по 80 дол. США, то к началу 2009 года их можно было купить всего за 35 долларов, т.е. падение цены составило свыше 50%. Приобретя акции Boeing в этот момент, инвестор уже в марте 2010 года мог продать их по 75 долларов за единицу. Т.е. всего за год и три месяца акции Boeing выросли в цене в 2,1 раза, а стратегия Купи и держи обеспечила 84% годовой доходности.

Достаточно часто метод используется и в моменты относительной стабильности рынков.

В этом случае задача инвестора — выбрать компанию, которая:

  • занимает весомую рыночную долю;
  • имеет положительный баланс и хорошие финансовые результаты;
  • ее рынок относится к числу развивающихся и он способен демонстрировать устойчивый прирост, минимум по 3-5% в год.

Период вложения в данном случае может составлять 3-5 лет, среднегодовая доходность – несколько десятков процентных пунктов, но зачастую этот процент выше.

Торговая стратегия Купи и держи не возникла бы если бы вы этом не было смысла.

Купи и держи

Если полистать графики тысячи компаний, окажется что многие из них имеют подобный вид как у акций Nike что выше на графике.

Примером такой компании может быть Visa Inc (NYSE: V) – второй по величине игрок мирового рынка платежных карт. На начало 2011 года одна обыкновенная акция Visa стоила порядка 18 дол. США, на начало 2014 года – 65 дол. США. Вложивший в нее инвестор за четыре года увеличил свой капитал в 3,61 раз, при среднегодовой доходности в 38% в валюте —  это многократно превышает как инфляцию, так и процентные предложения банков в валюте.

  • При использовании стратегии нужно учитывать что для этого необходим капитал который вы будете готовы не использовать от года до пяти, то есть вложить и «держать», а также как и в любых инвестициях, необходима диверсификация.

Не смотря на обилие стратегий, именно Купи и держи стала самой популярной и прибыльной. Среди ее приверженцев можно увидеть Уоррена Баффетта или Бенджамина Грэма, самых успешных инвесторов в истории.


(1 оценок) Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Биржевые активы - это то, на чем стоит современный мир. Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple или офисом от Microsoft. Зарабатывать на этих и других биржевых активах на много интереснее чем быть просто их потребителями.
Рекомендованно для тебя

Как увеличить доходы в несколько раз

equity.today