Сб, Декабрь 10, 2016

Пятая фондовая биржа в Америке

Мексиканская фондовая биржа

Автор
Прочитали: 459
Мексиканская фондовая биржа

Мексиканская фондовая биржа (Bolsa Mexicana de Valores, BMV) – самая крупная биржа в Мексике, да и, пожалуй, единственная в этом государстве, и занимающая второе место после Латинской Америке, на долю которой приходится около 70% от всех сделок с ценными бумагами и это пятая фондовая биржа в Америке. Штаб квартира биржи находится на знаменитой улице «Бульвара Преобразований». Быстрый взлет по капиталу в 2011 году с 409 до 460 миллиардов долларов поставил Мексиканскую биржу на пятое место в рейтинге бирж Нового света. Что касаемо Южных стран, то она на той территории занимает второе место после фондовой биржи Сан-Паулу.

Мексиканская фондовая биржа (Bolsa Mexicana de Valores, BMV) существует больше 120 лет, и за это время зарекомендовала себя как достаточно надежная и стабильная площадка. Не отличаясь большой капитализацией – чуть больше 500 млрд. долл. США – она привлекает компании со всего мира и особенно тех, кому американские биржи кажутся слишком большими и активными.

Несомненным преимуществом BMV является большое количество сопутствующих контор и систем – по торговле деривативами, сырьем, золотом, облигациями. Также присутствуют совместный центр по разработке программных продуктов и крупнейшая в мире ассоциация независимых брокеров со всей планеты. Если смотреть глубже, то решения, принимаемые в Мексике, транслируются на всю Латинскую Америку.

Мексиканская биржа
Площадка, страна Bolsa Mexicana de Valores. Мексика.
Год основания, нынешний владелец 1894, BMV Group S.A.B. de C.V.
Капитализация 0.53 трлн. долл. США.
Индексы IPC, INMEX
Связь с площадками Bolsa de Valores de Lima — Лима, Перу
Количество компаний на торгах 1 125
Официальный сайт http://www.bmv.com.mx/
Время работы 08:30-15:00 – основной рынок, 08:00-14:30 – долговой рынок (+ 9 часов)

Общая информация

Как было сказано ранее, биржа носит публичный характер. Акции самой биржи также присутствуют в обороте на рынке ценных бумаг. До того как биржа стала публичной, она принадлежала брокерам, которые на ней же и торговали, и некоторым банкам. Всю деятельность биржи регулирует Секретариат по вопросам финансов и кредитования.
На фондовой площадке представлен оборот по следующим бумагам: в первую очередь это государственные сертификаты федеральной казны, облигации паевого инвестиционного треста, акций, варрантов, ценных бумаг МВО, фьючерсов и векселей. Большая доля всех акций – это акции компаний, связанных с нефтяной переработкой.  В 1999 году Мексиканская фондовая биржа полностью компьютеризировалась.

Время работы биржи следующее: основной рынок с 08:30 до 15:00, долговой рынок открыт с 08:00-14:30 с понедельника по пятницу, нередки выходные государственного или религиозного 9 плана (нередко в Мексике они идентичны). Компьютерные программы работают круглосуточно, однако операции, проходящие через клиринговый центр, будут обработаны в дневное время. Разница с Москвой составляет девять часов.

Историческая справка

Мексиканская биржаЗарождение Мексиканской фондовой биржи пришлось на 1890-е годы, когда к власти пришел проамериканский управленец Порфирио Диас. Это время характеризуется мощным развитием экономики, строительством железных дорог, телеграфа, ростом добычи полезных ископаемых. В 1884 году в Мексике вышел «Кодекс рудников», согласно которому любой иностранец мог получить право на их разработку.
В страну повалили промышленники и землевладельцы с Севера. Обнаруженные залежи полезных ископаемых и драгоценных металлов вывели Мексику на первое место в мире по добыче серебра, второе – меди и пятое – золота. Только за первое десятилетие XX века добыча нефти в стране увеличилась в 1.2 тысячи раз! Неслучайно поэтому к 1880-м годам в стране кактусов и текилы начался взрывной рост фондовой торговли.

В 1894 году три простых мексиканских трейдера Минуэль Альгара, Камило Арриага и Мануэль Николин заключили соглашение о честной и искренней торговле друг с другом и теми, кто будет вступать в их клуб. Понимая, что идея не уникальна и в Мехико будут создаваться аналогичные союзы, товарищи 31 октября учредили «Национальную фондовую биржу». Штаб-квартира располагалась на Платерос, дом 9.

Опасения трейдеров оправдались: спустя полгода, 14 июня 1985 года, другая группа в составе Франциско Лурьены и Луиса Некоечи создали аналогичное партнерство, застолбив название «Мексиканская фондовая биржа» — La Bolsa Mexicana de Valores, BMV. Когда аналогичные площадки полезли как грибы после дождя, было принято решение о слиянии под брендом BMV – это произошло 03 сентября 1895 года. Первыеторги прошли 21 октября, в них участвовали акции трех общественных радиостанций и восьми частных. До 1907 года обороты росли и на листинг вышли американские железнодорожные компании. Правда, в связи с кризисом в США торговлю на фондовой бирже пришлось закрыть на несколько дней, поскольку инвесторы прекратили покупать ценные бумаги и только их продавали.

В 1916 году, многим раньше куда более именитых площадок, на BMV была запущена телефонная установка, позволявшая трейдерам связываться с коллегами в США. К 1933 году Мексиканская фондовая биржа была акционирована, получила собственный устав и правила торговли, и перешла под наблюдение Национальной комиссии по ценным бумагам, созданной по подобию американской.

Интересная вещь. Формально мексиканская биржа является второй в Латинской Америке после бразильской BOVESPA. В декабре 2014 года мексиканцы создали биржевой союз MILA (Mercado Integrado Latinoamericano), куда вошли площадки Чили, Колумбии и Перу. Благодаря этому общее количество эмитентов на объединенной платформе MILA превысило 800, а общая капитализация – 1.3 трлн. долл. США. Это на 30 млрд. долл. США больше чем BOVESPA, и является невероятным поводом для гордости.

В 1950 году открылся филиал в Монтере, в 1960 – в Гвадалахаре, в 1990 году объединенная площадка переехала в новую штаб-квартиру, построенную всего за три года. Одновременно с этим BMV вступает в электронную эру, открыв торги электронной системой ADR. В 1995 году в состав площадки входит независимая площадка долговых ценных бумаг, названная BMV-Sentra.

Спустя еще три года совместный проект  Bolsa Mexicana de Valores и Financial Cervices Integration запускают срочный рынок дериватитивов MexDer, который в 1999 году переходит на электронную платформу BMV-Sentra Capitales. Это пошло площадке на пользу, и в 2001 году туда приходит первый иностранный эмитент –Citigroup.  Уже 01 января 2002 года на бирже появляются корпоративные ценные бумаги. Дальнейшая историяМексиканской фондовой биржи похожа на взлет пассажирского Боинга – мощно и очень стабильно. В 2003 году мексиканские инвесторы получают доступ к компаниям, торгующимся за пределами страны. В 2004 году заключается стратегический контракт с оператором испанского рынка фьючерсов, в 2005 внедрена торговая программа Sheeva, связующая Мексику, Германию и Испанию.

Фондовая Мексиканская биржаЕще через год MexDer дает возможность торговли фьючерсами по всему миру, а в 2009 году на биржу выходит первый ETF. В 2010 заключено соглашение с Чикагской товарной биржей и одновременно с этим площадка делится на пять подразделений: непосредственно рынка, клиринга и расчетов, инноваций и технологий, планирования и корпоративных услуг.

В 2011 году после саммита в Мериде заключается партнерское соглашение с площадками в Колумбии, Лиме и Сантьяго, что позволило создать межгосударственную торговую платформу. В 2012 году подписан договор с NYSE и ATG, благодаря чему американские инвесторы выходят на рынок Мексики. Спустя еще год в собственность мексиканской платформы переходит 5.9% уставного капитала фондовой биржи в Лиме.

Сегодня

Сегодня BMV является частью электронного рынка Латинской Америки, позволяя вести торговлю всеми ее ценными бумагами и предоставляя выход на общемировые платформы. В состав площадки входят рынок MexDer (Mexican Derivatives), самое крупное в мире партнерство CIF ICAP по внебиржевым оборотам деривативов, страховой центрCCV, клиринговый центр Asigna, депозитарий Indeval.

Интересная вещь. Несмотря на объединение большого количества разрозненных структур, союзов и объединений, Мексиканская биржа является государственной, а после реформы фондовой торговли, проведенной в 2008-2010 годах, еще и монополистом. Несмотря на это государство практически не занимается регулированием торговли, однако активно размещает на площадке облигационные займы и стимулирует участие социально-ориентированных компаний.

Кроме того, в структуру входят рейтинговое агентствоValmer, центр по разработкам Bursatec и аналитический блок Corporativo, предоставляющий услуги по оценке рисков институциональными инвесторами. В торговле также участвуют трастовые компании (недвижимости выделен персональный сегмент), есть рынок концессий CKD, где присутствуют горнодобывающие, hi-tech и инфраструктурные компании.

Солидно выглядит долговой сектор. Негосударственные долговые бумаги включают в себя четыре типа краткосрочных, одну среднесрочную и пять среднесрочных. Одних только государственных займов – пять типов.

  • CETES – долларовые казначейские бумаги на предъявителя;
  • Udibonos – вексель, привязанный к индексу потребительских цен;
  • Bonos de desarrollo – стандартная государственная облигация;
  • PIC-FARAC – концессионная бумага, выплата по которым гарантирована правительством;
  • BPA– облигации Института защиты сбережений, занимающегося помощью лицам в сложной ситуации.

 

В листинге основного рынка компаний немного, по состоянию на январь 2016 года их было 125. Однако если брать в расчет различные ETF, трасты и концессионные компании, суммарное количество превышает тысячу. В середине 2015 года капитализация биржи превысила полтриллиона долларов США и к февралю 2016 года равнялась 530 млрд. долл. США.

Основной индекс IPC делится на субиндексы – IPC CompMX, LargeCap, MidCap, Inmex, Rentable и Sustentable. Жесткие требования, связанные с капитализацией, предъявляются только к основному IPC и Inmex, куда входят 20-25 компаний. Во всех остальных индикаторах обозначена лишь финансовая устойчивость и пребывание на рынке в течение определенного времени (чаще всего три года).

Кстати Inmex, что является акронимом от Index Mexica, рассчитывается с 30 октября 1978 года. Он интересен тем, что базисом служит показатель вчерашнего дня, количество компаний меняется от 20 до 25, минимальная капитализация для вхождения составляет 100 млн. долл. США, а удельный вес в начале расчетного периода не может превышать 10%. Список участников меняется каждые полгода.

Рынок делится на несколько сегментов

– это строительные материалы, промышленность, страхование, товары народного потребления, здравоохранение, финансовые услуги и телекоммуникации. Участники могут относиться к нескольким секторам в рамках взаимных фондов mutual fund – их суть в купле-продаже финансовыми организациями (всего 31) активов друг друга для поддержания финансовой ликвидности.

Индексы компании

На бирже представлены всего 13 индексов, среди которых лидирует – Indicede Precios Cotizaciones (IPC). Показатели последнего индекса строятся на усредненной стоимости акции компаний, занимающихся развитием различных секторов экономики. Их число достигает 35, причем все эти компании – лидеры по предоставлению услуг или товаров в своем сегменте рынка.Показатель индекса пересчитывается два раза в год.

Акции каких компаний можно встретить на бирже?

  • Компания Telmex, предоставляющая услуги мобильной связи, интернета, и хостинга в более чем пяти странах.
  • Компании Televisa и Azteca, ведущие телекомпании в Мексике.
  • Компания Siemens – огромный немецкий концерн, который занимается производством электроники, медицинского оборудования, светотехники, энергетического оборудования, мобильной связи.
  • Международный банк Santander Group, обслуживающий более чем 90 млн человек.
  • Grupo Bimbo — занимается в сфере пищевой промышленности.

По некоторым источникам есть информация, что всемирная компания Google планирует выставить свои акции на торги на этой бирже.

Av Paseo de la Reforma 255, Cuauhtémoc, 06500 Ciudad de México, D.F., Мексика


(Пока оценок нет)
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Изучая разные мировые биржи сразу понимаешь масштабы биржевой торговли по интернету. Один клик и вы на бирже в Нью Йорке, второй клик - и вы уже в Токио. Эти захватывающие путешествия приносят хорошие деньги.
Рекомендованно для тебя

Как торговать опционами на ФОРТС

equity.today