Сб, Декабрь 3, 2016

Лучшая трейдерская история

Ник Лисон — Как я обанкротил Барингс

Прочитали: 559
Ник Лисон

Ник Лисон – известный своей деятельностью на поприще биржевых фондовых сделок, сумевший поставить на колени крупнейший банк Великобритании.

Ник Лисон (Nicholas Leeson), погубив старейший британский банк Barings, вошел в историю как гениальный мошенник и после раскрытия величайшей аферы на его счетах осталось 35 млн. долл. США.

Биография Ника Лисона

В 1987 году Ник Лисон получает приглашение финансовых акул из Morgan Stanley. В 1989 году финансового аналитика переманивает старейший британский банк Barings PLC. Руководство поражено: через пару лет молодой человек, даже не имея образования, в совершенстве знает документооборот и принципы работы банка.

  • Нужно сказать, что банк Barings был основан в 1762 году, был старейшей компанией в Британии, его прочность и стабильность была непоколебима, аристократия Британии доверяла этому банку свое наследие, даже сама Королева Елизавета имела вклады в этом банке и доверяла совершать инвестиционные сделки от ее имени. Банк Барингс упоминался и в классической литературе, например, Граф Монте Кристо у Дюма, хранил деньги в этом банке.

BaringsВ 1992 году Ник Лисон получает предложение занять должность генерального менеджера по финансовым операциям Barings PLC при Сингапурской валютной бирже SIMEX. В итоге Ник Лисон становится и трейдером и одновременно главным менеджером этого отделения.

Считается что это была первая ошибка руководства банка, так как Ник мог сам себе выдавать деньги без независимых проверок.

Но его успехи заставили очень сильно поверить в него.  По итогам 1993 года Ник Лиссон приносит банку 8.83 млн. фунтов стерлингов, за что ему начислена годовая зарплата в размере 130 тыс. фунтов стерлингов и премия в 50 тыс. Газеты пишут о «гениальности Ника Лисона».

В первый год работы только сделки одного Лисона принесли банку 10% от всей прибыли банка, а на второй год только один Ник Лисон принес 30% от всей прибыли Barings.

На тот момент Нику было 26 лет.

Ника Лисона считали самым успешным трейдером в мире, многие сотрудники банка буквально поклонялись ему, считая его гением.

В 1990-е годы на индекс NIKKEI 225 покупались фьючерсы и опционы, которые тут же выставлялись на SIMEX. Поскольку в Японии время идет на час вперед против Сингапура, оперативно работающий трейдер предполагал грядущие котировки на континенте, просто глядя на показатели островного государства. После истории Ника Лисона схема была закрыта.

Высшее руководство не смогло не заметить успехи достаточно молодого по меркам спекулянта и дало согласие на проведение любых сделок от имени банка, обосновывая свое решение полным доверием в отношении Ника, ведь «он просчитывает поведение рынка ценных бумаг на шаг вперед».

Как я обанкротил Барингс

Ник Лисон фотоКак любая коммерческая структура, банк имеет перекрываемые прибыли и убытки, подтвердить которые может только аудит. Специфика британской фондовой торговли такова, что трейдер, имея встречные деривативы, может не осуществлять куплю-продажу каждого из них, а попросту «перегонять» деньги победителям сделок. Если в результате серии сделок банк терпит убытки, они списываются на операционные затраты.

К несчастью для Barings PLC, Ник Лисон в совершенстве знал документооборот банка. Сингапурскую прибыль он записывал на свой счет, а убытки относил к операционным затратам на внутренний счет «88888».

По словам Лисона, первая приписка по статье 88888 произошла ненамеренно – он всего лишь хотел прикрыть коллегу, проигравшего фьючерс на 20 акций – а затем на этот счет он относил и свои убытки. Чтобы их покрыть и выкрутиться из ситуации он все больше денег брал у банка для своих сделок. Для этого ему приходилось проделывать огромную работу, манипулировать документами и менеджерами из Лондона.

Следователи не поверили: во-первых, Ник Лиссон направлял в лондонский офис поддельные письма за подписью руководителя сингапурского офиса с уверениями, что все находится под контролем. Во-вторых, он расписывал операционные убытки по разным датам, контрагентам и направлениям бизнеса банка. Топ-менеджеры понимали, что у Barings есть какие-то потери, но не сумели сесть и посчитать все до копейки.

Барингс

Ник Лиссон покупал опционы на индекс Nikkei 225, которые падали в цене. Чтобы покрыть убытки он хотел искусственно завысить цену индекса для того чтобы закрыть сделки в нуле или плюсе. Для этого он начинал скупать фьючерсы на огромные суммы для того чтобы вызвать искусственный дефицит и рост цены, но Ник не учитывал фундаментальный анализ, и шел старой стратегией которая перестала работать в новых условиях. Цена падала. В какой-то момент ему все же удалось обмануть рынок, и цена начала расти, он потратил уже все деньги банка, ему оставалось мало времени для того чтобы закрыть сделки и как раз цена должна была вырасти до нужной отметки.

Начало конца сделок Ника Лисона и банка Barings стартовало 16 января 1995 года: Лисон сделал стредл на то, что в течение ближайшей ночи индекс NIKKEI 225 не сдвинется с места. Но случилось непредвиденное.

В 5 утра в Японии произошло сильнейшее землетрясение 7,2 бала и разрушило большую часть города Кобэ. Погибло более 6,5 тысяч человек. Индекс Nikkei 225 также обрушился.

Ник купил более 20 тысяч фьючерсных контрактов чтобы оказать давление на рынок и все было напрасно. Сделки автоматически закрылись, зафиксировав убыток в двое больше чем было в активах банка.

23 февраля, написав прощальное письмо (3 слова) руководителю сингапурского офиса со словами «I’m sorry», он летит в Малайзию, где празднует 28-летие со своей женой. Его уже разыскивает весь мир. Ник Лиссон понимает что сядет в тюрьму и пытается вернуться в Лондон чтобы сидеть в Англии а не в Азии. Его поймали в аэропорту в Германии и экстрадировали в Сингапур, где и вынесли обвинение.

Ник Лисон - фото при задержании

Ник Лисон — фото при задержании

Суд, беря во внимание те обстоятельства, что ущерб банку был нанесен неумышленно, осудил Ника всего на 6,5 лет вместо 14, как предполагалось изначально.

Последствия и книги Ника Лисона

Книга Ника ЛисонаПоследствия одной из величайших афер современности таковы. Банк Barrings, чья история насчитывала 233 года, терпит убытки в 1.4 млрд. дол. США и продается нидерландскому конгломерату ING за 1 фунт стерлингов. Все движимое и недвижимое имущество было продано, а вырученные деньги пошли в оплату кредиторам банка.

  • Находясь в заключении, Ник написал книгу Жуликоватый трейдер (Rogue Trader), деньги от продажи которой пошли в счет погашения кредиторской задолженности банка.

Говорить, что он не понимал опасности своих действий, глупо. Напротив, на суде несколько раз повторил, что был поглощен игрой и до последнего верил в победу. Попытка дать рынку положительную динамику не удалась из-за какой-то мелкой оплошности, из «потерянных» денег он не взял ни копейки. Между тем, следователи доказали, что 35 млн. долл. США каким-то образом попали на счета Лисона.

Видео история и интервью с Ником лисоном

На своем официальном сайте Лисон объясняет несколько вещей. Во-первых, он сообщал в Barrings, что ведет торговлю от имени неназванных инвесторов и просил дать еще денег для операций – банк давал. Во-вторых, категорию «88888» придумал сам Нисон, и в течение трех лет на нее никто не обращал внимания. В-третьих, за три года им было куплено 20 тыс. фьючерсов по 180 тыс долл. США каждый. Ник был единственным трейдером в истории Японии, сумевшим скупить максимальное количество фьючерсов.

Тюрьма Ника ЛисонаВ тюрьме у Ника обнаружили рак, которым страдал и президент страны. По распоряжению президента Сингапура, Ника досрочно освободили в 1999 году и спустя 3 года, проведенных в заключении, трейдер вернулся на родину.

На сегодняшний день, Ник не может занимать какую-либо должность на фондовых площадках. Но это не мешает ему ежемесячно получать свыше 100 000 долларов за выступления на конференциях, в различных странах мира, билеты на которые стоят от 500 долларов.

Кроме того, Ник второй раз женился, у него родился ребенок, он написал еще одну книгу, получил степень по психологии, работает директором футбольного клуба.

Выступление Ника Лисона

История молодого трейдера, который обанкротил старейший банк всего за несколько недель довольно запоминающаяся. Голливуд сразу снял напряженный художественный фильм, об этой истории.

Фильм о Нике Лисоне — смотреть онлайн

«Money isn’t for greedy people»


(Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!)
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Если вы не займетесь рынком, рынок займется вами. Это будет выражаться в инфляции, доходе, спросе и предложении вашей профессии. Расширяете свои границы, чем раньше - тем лучше.
Рекомендованно для тебя

Макроэкономический анализ в трейдинге на фондовом рынке

equity.today