Сб, Декабрь 3, 2016

Регулятор США

Регулятор FINRA

Просмотры: 391
Finra

Американский финансовый регулятор FINRA, что является акронимом от Financial Industry Regulatory Authority, это саморегулируемая организация, объединяющая четыре тысячи акционерных обществ и более 640 тысяч свободных брокеров. Для акционерных обществ небиржевого рынка участие в FINRA не только престижно, но и ответственно: штрафы измеряются миллионами долларов, и лишиться лицензии можно за финансовые преступления, совершенные даже по ту сторону океана.

Прообраз FINRA появился в 1939 году, когда Конгресс США утвердил судьбоносный «Акт Мэлони».

По документу каждый дилер, не являющийся членом биржи, обязан в срочном порядке вступить в СРО (Self-Regulatory Organization). С подачи парламента появилась и NASD — Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, из которой впоследствии «выросла» биржа NASDAQ. На тот момент озвучивались четыре задачи организации:

  • законотворчество для предотвращения мошенничества и финансовых манипуляций;
  • принятие мер для защиты чести и достоинства NASD, брокеров, трейдеров и сотрудников;
  • поддержание честных и объективных условий торговли;
  • защита прав инвесторов и простых американцев.

Регулятор FINRAСозданная в 2007 году FINRA выросла в мощный отлаженный организм с 16 представительствами в крупнейших городах США. В составе организации — четыре тысячи акционерных обществ и 641 тысяча брокеров со всей планеты. Через процессинговый центр FINRA ежесуточно (!!!) проходит свыше 42 млрд. финансовых операций, а общая численность сотрудников превышает 3.6 тыс.

В свое время солидное количество членов FINRA составляли муниципалитеты и администрации штатов, эмитировавшие локальные облигации, но не участвовавшие в биржевой торговле.

В 2015 году ими пресечено свыше 800 случаев мошенничества и деловой нечистоплотности, общая сумма взысканий немногим не дотянула до 192 млн. долл. США. Из них 95.1 млн. долл. США — непосредственно штрафы, 96.6 млн. — компенсации пострадавшим инвесторам. Всего в 2015 году в FINRA:

  • 3 250 жалоб поступило;
  • 1 252 разрешено в особом порядке;
  • 1 512 переведено в процесс;
  • 736 трейдеров были дисквалифицированы;
  • 496 трейдеров — отстранены от торговли;
  • 25 акционерных фирм — дисквалицированы;
  • 31 АО — отстранено и исключено из реестра.

«Чистка рядов» привела к тому, что с 2011 года количество членов FINRA уменьшилось с 4 456 до 3 941. Однако наличествует укрупнение игроков — если пять лет назад на них приходилось 160 483 филиалов, то в 2015 году — уже 161 714. Количество трейдеров, достигшее в 2015 году своего пика в 643 322 человека, к марту 2016 года откатилось до отметки 641 157.

С 03 декабря 2012 года каждый участник FINRA, продающий ценные бумаги, должен в течение 15 суток отчитаться о условиях сделки, стоимости и количестве реализованных бумаг. Аккумулятором служит аффилированная компания Gateway.

Регулятор FINRAСаморегулируемая организация FINRA находится под плотным контролем Комиссии по ценным бумагами и рынкам США — SEC, определяющей структуру и поведение. Во главе FINRA стоит Главный исполнительный директор Ричард Г.Кетчум, чей первый заместитель — исполнительный директор Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE. Следом идут 11 общественных управляющих, которые выбраны из деловой и бизнес-элиты FINRA.

Еще 10 человек представлены губернатором Нью-Йорка (там находится штаб-квартира организации). Здесь один человек — сотрудник аппарата, еще по одному представителю страховой индустрии, инвестиционного и среднего бизнеса. По три кандидатуры отстаивают интересы малого и крупного бизнеса. Таким образом, 10 человек от Нью-Йорка почти «уравновешивают» 11 сотрудников FINRA (находящейся, повторимся, под контролем SEC) и формируют искомую систему сдержек и противовесов.

  • Несмотря на то, что FINRA регулирует небиржевую сферу торговли, она, в рамках заключенных договоров, ведет он-лайн аудит группы NYSE, NASDAQ и International Securities Exchange.

Столь жестких требований, как участие в FINRA, нет больше нигде. Дело касается не только обучения и сертификации каждого (!!!) сотрудника компании-участника с регулярными экзаменами, но и постоянного обучения сроком не менее 12 суток.

Более того, руководитель компании, претендующей на включение в FINRA, сдает:

  • отпечатки пальцев;
  • состав семьи с описанием имущества;
  • подробный бизнес-план;
  • пробный баланс и ежемесячный прогноз;
  • перечень лиц, ответственных за кабинеты;
  • договоры купли-продажи или аренды офисов;
  • планы на случай компьютерных сбоев;
  • поручение правительства или другой СРО;
  • описание мер по спасению инвесторов;
  • еще около 30 документов обо всем и обо всех.

В заключение скажем, что в США участие в FINRA является признаком успеха брокера и акционерного общества, символом доверия и общественного уважения.


(Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!)
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Когда речь заходит о деньгах, скорость жизни вырастает. Ликвидность, скорость, динамика - все это деньги. Но иногда нужно просто вытянуть голову из этого водоворота чтобы сверху посмотреть куда он направляется.
Рекомендованно для тебя

График USD/CHF — прогноз и аналитика

equity.today