Сб, Декабрь 10, 2016

Риск менеджмент

Риски на финансовых рынках

Автор
Прочитали: 568

Приступая к работе на самых разных торговых площадках, всегда присутствует возможность не только преумножить свой капитал, но и потерять его. Не имея достаточной теоретической и моральной подготовки, трейдер всегда рискует вдвойне. В этой статье мы постараемся разобрать основные факторы, которые влияют на прибыль трейдера.

Психология и мотивация

Этот заголовок неслучайно вынесен первым. Если вам кажется это банальным, то дочитав эту часть до конца, вы измените свое мнение и задумайтесь, и только это уже снизит ваши риски на финансовых рынках.

Риски финансового рынкаОчень многие люди, лишь недавно пришедшие на биржу, пренебрегают советами опытных трейдеров и отказываются изучать фундаментальные понятия и элементарные подходы к торговле. На первый взгляд это кажется нелогичным, но статистка новичков, которые начинают торговлю «интуитивно», говорит о том, что это действительно так. Ответ на данный вопрос кроется в сознании людей, а вернее в их стремлении выдавать желаемое за действительное. Чуть позже мы вернемся к этому тезису, а пока что давайте представим, как выглядит человек, который впервые начинает работу на бирже.

  • Чаше всего это состоявшиеся люди, которые имеют весьма обширный жизненный опыт, в частности, касающийся заработка денег.

Будь то бизнесмены, вырастившие свой бизнес из стартапа, директора сельхозпредприятий, риелторы, мелкие коммерсанты и прочие личности, обладающие каким-то первоначальным капиталом.

Все они повально уверены в том, что уже умеют зарабатывать деньги и никаких дополнительных советов им не требуется.

Безусловно, новички могут почитать элементарную теорию, послушать пару лекций, но в конечном итоге их внутренняя позиция не изменится. Истиной в последней инстанции как было свое собственное мнение, так оно и останется. С невероятно огромными усилиями начинающие инвесторы признают свои ошибки и чужую правоту.

Объяснить такое поведение крайне просто. У них уже есть свой капитал, который является немым доказательством того фактора, что в какой-то из отраслей этот человек смог преуспеть.

И самое плохое, в ситуации с работой на бирже, это то, что инвестор считает торговлю простым и даже несерьезным занятием. В мозгу такого человека с большим трудом укладывается тот факт, что начать получать стабильный доход на бирже в несколько десятков раз сложнее, чем заниматься его прошлым видом деятельности.

А теперь вернемся к нашему утверждению о желании людей видеть того, чего нет.

Найдите в своем окружении самого неуспешного человека и спросите у него, как много ошибок допустил он в своей жизни? Если ваш друг будет считать себя честным человеком, он назовет парочку. Если же этот человек склонен говорить неправду, то и вовсе заявит, что лично он выбирал только самый верный и правильный жизненный путь. Даже если объективно это будет не так, мозг современного человека устроен таким образом, что он никогда не примет факта своей неправоты.

Все в жизни относительно. Эта истина позволяет самым отпетым неудачникам изворачивать реальность под свое собственное видение.

  • Маленькая квартира? Не беда, зато меньше квартплата выйдет в конце месяца!
  • Поддержанная машина эконом класса? Зато налог меньше и бензина почти не ест!

Так и живут миллионы людей, убеждая сами себя, что они не неудачники.

Вот только на рынке это не работает.

Тут нет относительных величин. Есть только два полюса: прибыль и убыток. Как бы ни изворачивался мозг трейдера, но он не сможет найти адекватных объяснений 10-ти убыточным сделкам, которые слили 90% его депо.

Математика торговли либо ломает людей, и они уходят с рынка, либо они принимают правила игры и начинают смотреть на мир иначе.

В реальной жизни нет регулятора, который бы окрашивал наши поступки в зеленый или красный цвет, поэтому нам приходится делать это самим. Приняв эту истину, инвестор встает перед вопросом, какой из рынков лучше использовать? Риски везде разные и начинающему инвестору необходимо выбрать тот вариант, который предусматривает наименьшую возможность потерять деньги.

Риски на финансовом рынке ценных бумаг

Акции являются традиционным инструментом для портфельных инвестиций. Наиболее привлекательными акциями, с точки зрения ограничения убытков, являются дивидендные фишки. Можно говорить о таких бумагах, как Microsoft, Ford,  Сургутнефтегаз, МТС, Норильский Никель и так далее. Приобретая акции для получения дивидендов, важно помнить, что изменение курсовой стоимости может свести консервативный доход почти до нуля.

Акции не зря стали пионером в области портфельных инвестиций. Именно портфель снижает риски на финансовом рынке практически до нуля.

Имея полноценный портфель акций из разных секторов, вы обеспечиваете себе надежную защиту. Речь идет о том, когда одни акции теряют в цене, прибыль остальных акций из портфеля перекрывают убытки. Для такого результата необходимо покупать акции компаний из разных секторов.

Портфельные инвестицииСпекуляции акциями, имевшие место в 2009-2012 годах, потеряли свою актуальность на сегодняшний день. Кредитное плечо стоит весьма больших затрат со стороны трейдера. Короткие позиции также требуют оплаты процентов за взятые в долг бумаги, что отбирает возможность открывать такие позиции надолго. Однако торговля внутри дня все еще возможна без процентов за пользование заемных денег или акций.

Поэтому чтобы ограничить риски, необходимо покупать акции растущих рынков. Но само по себе правило не является панацеей. Портфель необходимо пересматривать, вероятно что раз в месяц нужно будет продавать какие то компании и покупать другие. Не смотря на то что портфель строится на года, нужно следить и избавляться от отдельных акций, которые могут увеличивать ваши риски.

Финансовые риски на рынке FOREX

В связи с повсеместной доступностью форекса, большинство инвесторов начинают именно отсюда. Валютный рынок предоставляет огромные плечи, которые позволяют вести активную торговлю людям, чей капитал не превышает 100$. Отсюда же берется и основной финансовый риск. Стоит трейдеру злоупотребить предоставленным плечом и все его прибыльные сделки уже не смогут покрыть полученный убыток.

FOREX — это всегда игра с собственной жадностью и удачей. Тем не менее, первые сделки на валютном рынке позволяют человеку понять устройство рынка, его ритм и тенденции.

Кроме валютных пар на форексе можно торговать огромным количеством самых разных инструментов. В обороте имеются CFD контракты (аналог фьючерсов) на сырье, акции и индексы.

По сути как и на всех рынках, при самостоятельной торговле трейдер имеет 100% риска. Очень важно это понимать, чтобы серьезно задуматься над снижением рисков на рынке Форекс.

Стратегия уменьшения рисковВ торговле это могут быть:

  • Торговые стратегии
  • Финансовый менеджмент
  • Диверсификация активов
  • Комбинированный анализ

Подобные меры могут снизить риски до минимума. Также для рынка Форекс можно использовать Стоп Лосс и Тейк Профит для того чтобы ограничить убыток и вовремя зафиксировать прибыль.

Финансовые риски на бинарных опционов

Работа с бинарными опционами в первую очередь предусматривает спекуляцию.  Выдерживание долгих позиций выльется в постоянные перекладки, поскольку производные инструменты имеют ограниченный срок жизни. Но для активных операций купли и продажи трейдер должен понимать, что он делает и какой у него торговый план. Естественно, это должна быть отлаженная и прибыльная стратегия, которая уже имеет определенную историю.

Основным риском при спекуляциях является сам трейдер. Чем дольше позиция находится в просадке, тем сильнее инвестор хочет изменить что-то в своем подходе. Проблема в том, что постоянно меняя правилаигры, выдержать сколько-нибудь приемлемую статистику невозможно. Без статистки, в свою очередь, нельзя выявить реальные ошибки стратегии и сделать правильные выводы. Как итог – снова убытки.

С другой стороны, открывая новые сделки, и каждый раз претерпевая неудачу, изменять стратегию может оказаться слишком поздно, поскольку все средства уже растрачены. Должен быть какой-то предел, который заранее предупредит инвестора, что эта череда неудачных сделок затянулась.

  • Чтобы ограничить свои риски на финансовых рынках, необходимо иметь четкий финансовый план. Вы должны знать сколько можете вложить в сделку, к примеру не больше 5% от депозита.

В целом в бинарных опционах снизить риски помогут те же самые меры что и на рынке Форекс, только финансовый менеджмент тут будет стоять на первом месте, ведь прибыль и убыток по опционам уже фиксированный.

Риски на рынке ПАММ счетов

Если самостоятельная торговля выглядит слишком сложной, всегда можно положиться на опыт профессионалов. Как говорилось выше, рынок это очень сложный и тонкий механизм. Когда у человека ломается автомобиль в 85% случаев он едет на СТО. Исключение составляют люди, которые имеют отношение к автомеханике. Фондовая биржа имеет аналогичную специфику. Вместо того чтобы самому ремонтировать двигатель, можно поручить эту работу специалистам.

Одним из достоинств ПАММ счетов является проторгованность каждой стратегии. Наглядно можно следить за динамикой сделок и приблизительно понять, подходит ли вам такой темп. Однако ПАММ счета также не лишены недостатков. Любая, даже самая выгодная стратегия рано или поздно себя изживет.

Торговые рискиИнвестиции в ПАММ счета как и акции имеют портфельную основу. Крайне рискованно будет вложить деньги только в один ПАММ счет, так как в этом случае все 100% рисков ложатся на одного управляющего. Как и с акциями, тут необходимо инвестировать сразу в 10-15 ПАММ счетов, и когда 2-3 из них получат убыток, остальные управляющие перекроют его своей прибылью.

Этот подход инвестиций в ПАММ счета показывает свою успешность уже на протяжении как минимум пяти лет.

Еще один способ минимизировать риски в ПАММ счетах — это правильно выбрать управляющего, рассматривая прибыль в долгосрочном периоде. Если ПАММ счет показывает резкие скачки в прибыли — это значит что управляющий повышает объемы торгов и соответственно финансовые риски. Конечно, многим нравятся видеть высокие проценты прибыли, но они долго не продолжаются. Рано или поздно высокие торговые риски оправдывают себя и ПАММ счет теряет деньги.

Риски брокеров

Абсолютно каждый брокер хочет предоставить вам лучшие и неповторимые условия для торговли и инвестиций. Но если вы посмотрите статистику, то заметите, что большинству активных брокеров не старше 2-х лет. Каждый из таких брокеров говорит о самых низких комиссиях и революционных возможностях. Но это не более чем маркетинг и вероятно (судя по статистике), этот брокер не проработает более 5 лет.

Если вы хотите вести себя как профессионал и войти на финансовый рынок с серьезными намерениями, то вам нужно работать только с самими надежными и долго-работающими брокерами. К тому же, брокеры должны обладать авторитетными регуляторами и иметь все необходимые лицензии. Это может показаться странным, но не все брокеры имеют такие документы.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Акции и Бинарные опционы
  • FOREX и CFD
Брокер Мин. депозит Мин. сделка Регуляторы Сайт
finmax
$100
$10
ЦРОФР
FiNMAX
etoro
$200
$10
ASIC, FCA, CySEC
eToro
utrader
$250
$20
ЦРОФР
uTrader
Just2Trade
$200
0,1 лот
CySec
finam.eu
$200
$24
CySec, MiFID, FSA, +
24option
cerihsmall
$5000
0,1 лот
ФКЦБ, CySEC
Церих
fxtm
$200
0,1 лот
CySEC, FCA
FXTM
Брокер Мин. депозит Мин. сделка Регуляторы Прибыль Открыт ★★★
finmax
$100
$10
ЦРОФР
70-80% 2015
10/10
utrader
$250
$20
ЦРОФР
70-85% 2011
10/10
24option
$200
$24
> 15
68-89% 2010
10/10
opteckbroker
$250
$25
CySec, IFSC
65-83% 2011
10/10
Just2Trade
$200
0.1 лота
CySEC
n/a 2007
10/10
cerihsmall
$3000
0.1 лота
ФКЦБ, CySEC
n/a 1995
10/10
exantesmall
$10000
0.1 лота
SEC, MiFID, FinMa
n/a 2010
10/10
dragonoptions
$200
$10
CySec, FSB
65-80% 2011
9/10
grandoption
$100
$25
CySec
70-85% 2013
8/10
optionbit
$200
$10
78% 2010
7/10
Брокер Мин. депозит Мин. объем Макс. плечо Регуляторы Открыт ★★★
etoro
$200
0.1
1:400
ASIC, FCA, CySEC 2007
10/10
fxtm
$200
0.01
1:1000
CySEC, FCA 2000
10/10
alpari
$100
0.01
1:1000
IFSA, ЦРФИН, FSA 1998
10/10
Avatrade
$100
0.01
1:400 ASIC, FSA, MiFID, BVI 2006
10/10
amarkets
$100
0.01
1:500
ЦРФИН, FC, FCA 2011
9/10
weltrade
$200
0.01
1:500
IFSC 2006
7/10

Очень часто можно встретить отрицательные отзывы о некоторых рынках, и виной оказываются недобросовестные брокеры. Работайте с проверенными и надежными брокерами, а новые компании отложите лет на семь.

Выводы

Те кто не хочет рисковать на финансовых рынках, может воспользоваться вложениями с ограниченным риском. Например, это могут быть банковские вклады или открытие счета в инвестиционных банках как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank и так далее. В этих банках вашими вкладами будут управлять ведущие финансисты, ваши деньги будут работать от лица банка на финансовых рынках. Правда стоит сказать что минимальные вклады в подобных организациях составляют от 100 тысяч долларов, при возможной доходности в 7-12% годовых.

Наиболее доступным вариантом будет использовать подобную возможность у брокера Альпари. Компания предлагает инвестировать в инвестиционные идеи с защитой капитала от 90 до 100%. Это очень выгодное предложение для инвестора где риски ограничены до минимума.

Каждый из видов торговли на финансовых рынках обладает своим риском.

Единственный вариант, который поможет начинающему инвестору минимизировать его потери, это работа бок о бок с профессионалами. Возвращаясь к теме ПАММ счетов, следует упомянуть, что начинающий инвестор не только будет огражден от основных ошибок новичков, но и сможет почерпнуть разные методики и подходы в торговле, которые используют управляющие.

Не смотря на разнообразие инструментов получения дохода от финансовых рынков, риски можно поделить по группам.

  • Инвестиционным характером обладают акции и ПАММ счета. У этих направлений свойственны одни и те же риски по сути — активы могут потерять в цене. Чтобы не потерять все деньги, необходимо собирать портфели. Как и акции, так и ПАММ счета необходимо анализировать перед вложением.
  • Форекс, бинарные опционы, фьючерсы — все это самостоятельная торговля, и тут риски зависят от финансовой составляющей трейдера, а именно от распределения его капитала по сделкам. Наверняка вы слышали такие фразы как «С маленьким депозитом рискованно заниматься торговлей». Это действительно так, так как при убытках, ваш депозит сокращается, если депозит будет маленьким, то сократится и объем ваших торгов, что снизит вашу будущую прибыль и увеличит время выхода на прежний уровень.

Перед тем как войти на финансовый рынок, важно понимать риски. Не важно будете ли вы покупать акции или бинарные опционы, риски есть у каждого инструмента.

Основные меры по снижению рисков на финансовых рынках:

  • Финансовый менеджмент — не превышать лимиты сделок, не инвестировать все деньги в один актив.
  • Диверсификация — использовать активы из разных групп, не «вкладывать все яйца в одну корзину».
  • Стратегия — иметь четкую последовательность действий, будь то финансовый план или метод анализа.
  • Анализировать ошибки — убытки это часть финансового рынка, даже самые успешные трейдеры и инвесторы временами терпят убытки. Важной особенностью является их анализ, чтобы не повторить ситуацию снова.
  • Избирательно относиться к брокерам — выбирайте только самых регулируемых брокеров проверенных временем.

(Пока оценок нет)
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Изучая разные мировые биржи сразу понимаешь масштабы биржевой торговли по интернету. Один клик и вы на бирже в Нью Йорке, второй клик - и вы уже в Токио. Эти захватывающие путешествия приносят хорошие деньги.
Рекомендованно для тебя

Анализ ETF фондов

equity.today