Вс, Декабрь 4, 2016

Отечественная биржа

Санкт-Петербургская биржа

Автор
Прочитали: 933
Санкт Петербургская биржа акции

Санкт-Петербургская биржа (SPBEX) — одна из лидеров российской фондовой торговли. Будучи созданной в 1991 году, она изначально ориентировалась на работу с производными финансовыми инструментами и сырьем. Сегодня площадка является монополистов в купле-продаже ряда финансовых инструментов, что, в общем, неудивительно: у ее истоков стоял Владимир Путин.

Санкт-Петербургская биржа
Площадка, страна Санкт-Петербургская биржа
Год основания, нынешний владелец 1991, ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Капитализация 3 млрд. долл. США.
Индексы RDX
Количество компаний на торгах >180
Официальный сайт http://spbexchange.ru/
Время работы (Москва) 09:00 – 17:00

Историческая справка

Санкт-Петербургская биржа – ровесница города на Неве. В 1703 году Петр I, посетив Амстердам, так воодушевился фондовой торговлей, что велел сделать что-то подобное в столице всея Руси. За два года было построено здание, начались мелкие торги, но до голландских оборотов было далеко. В 1721 году Петр нарекает себя императором и подписывает «Регламент, или Устав Главного магистрата».

По сути это был первый в стране биржевой кодекс, который предписывал создавать во всех городах (…недалеко от ратуши) места, где купец мог общаться «со всем людом, который ему необходим». Правда, реальные объемы продаж пришли спустя полвека, уже при Николае I. Министр финансов Георг Людвиг Канкрин, проводя реформу, кроме бирж узаконил государственные ассигнации и серебро в качестве базовой валюты.

Санкт-Петербургская фондовая биржа

Санкт-Петербургская фондовая биржа

При Канкрине биржи открывались во всех крупных городах империи. Второй стала одесская, третьей — варшавская, четвертой — московская. До революции фондовая торговля в России достигала невиданных размахов, но с приходом большевиков все прекратилось.

Возрождение случилось в 1991 году, когда народные депутаты Ленинграда проголосовали за возрождение городской биржи.

Вначале в Северной Пальмире значилась «Ленинградская товарно-фондовая биржа» и именно ей пришлось стать одним из пионеров торговли в РФ. С первых дней через площадку проходили огромные объемы сырья, продававшегося за СКВ — свободно конвертируемую валюту. В 1994 году на срочном рынке началась торговля фьючерсами, в 1995 году — опционами по американской системе.

Интересная вещь. Ленинградская товарно-фондовая биржа после возвращения городу на Неве исторического названия была переименована в ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург». Спустя несколько лет, в апреле-1997, закрытое акционерное общество сменило имя на «Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Спустя еще 12 лет, в 2009, НП стало ОАО «Санкт-Петербургская биржа», а с 2014 года — ПАО, публичным акционерным обществом. По неясной причине в интернете существуют действующие сайты «Биржи «Санкт-Петербург» и «Санкт-Петербургской биржи».

В 1997 году на площадке была введена автоматизированная система торгов, куда вскоре перешли все деривативы. А незадолго до государственного дефолта 1998 года бирже был сделан поистине царский подарок: право на торговлю акциями «Газпрома» и статус уполномоченной торговой системы муниципальных краткосрочных облигаций Правительства Санкт-Петербурга.

В 2001 году НП «Фондовая биржа «Санкт-Петербург» выступила соорганизатором «Биржевого рынка акций» — проекта, где Питер выступил торговой площадкой, а Москва клиринговым центром. Учитываяпривязку этого проекта к FORTS (Фьючерсы и опционы Российской Торговой Системы), проект получился чрезвычайно успешным и позволил фондовой торговле РФ занят лидирующие позиции в мире.

Как было сказано выше, в 2009 году некоммерческое партнерство акционируется, меняя название на «Санкт-Петербургскую биржу». В 2010 году — проект с московской биржей РТС в части торговли фьючерсными контрактами зерновыми и углеводородами. С 2013 года, в рамках контракта с ОАО «Московская фондовая биржа», Питер принимает у себя все товарные торги, а столичная компания превращается в клиринговый центр.

Санкт-Петербургская биржа сегодня

Санкт-Петербургская биржа ценных бумагВ настоящее время на ПАО «Санкт-Петербургская биржа» идет торговля акциями, опционами и сырьем. На первом рынке стоят наиболее ликвидные ценные бумаги, входящие в S&P 500. Среди них Apple, Boeing, Bank of America, Chevrom, eBay, Ford, Google, Netfix и многие другие. Российский сегмент разбит на котировальный (Газпром) и некотировальный список (20 акций).

  • Рынок фьючерсов представлен 34 компаниями, ведущими торговлю на поставку пшеницы, кукурузы и соевых бобов. Поскольку львиная доля контрагентов находится за океаном, объемы закупок измеряются в бушелях, а основная валюта — доллар США. Даты исполнения фьючерсных контрактов отдалены на три-шесть месяцев, как это чаще всего и принято в договорах отложенной поставки.
  • На товарной секции стоит 53 компании, в списке предметов торга 21 позиция, начиная химической промышленностью и заканчивая водными биоресурсами и продуктами их переработки. Интересно, что на официальном сайте приводятся и так называемые региональные агенты — наиболее устойчивые и развитые компании, способные обеспечить поставку.

Время работы

Торги проходят с 10:00 до 23:00 (приём заявок до 22:30 по Москве), что захватывает период максимальной ликвидности на Нью–Йоркской бирже. Все это время ликвидность поддерживают маркет–мейкеры, которые обязаны постоянно показывать заявки на покупку и продажу ценных бумаг.

Максимальная ликвидность по американским акциям приходится на вечернее время, примерно с 15:30 до конца торгов.

Торги иностранными акциями

Торги иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже начались 28 ноября 2014 года.

Сейчас 19 брокеров предоставляют клиентам доступ к инвестициям в акции глобальных компаний. В 55 ценных бумаг. Оборот торгов по ним составляет более $2 млн. в день.

На бирже зарегистрировано уже около 50 тысяч торговых счетов. Массовая регистрация началась совсем недавно, в марте 2015 года. До сих пор сделки совершали лишь несколько сотен трейдеров. Рынок изначально был рассчитан на неквалифицированных инвесторов, которые, обладая небольшими суммами, от 5000 до миллиона рублей, желают диверсифицировать свои инвестиции с помощью акций.

На СПБ бирже минимальный лот — одна акция, то есть можно торговать, даже если на счету только $15–20. А комиссия биржи составляет всего 0,007% от суммы сделки.

Основным проектом Санкт-Петербургской биржи является торговля акциями. В пилотном режиме запущена торговля ликвидными акциями российских эмитентов, а в 2014 начались торги акциями зарубежных компаний. До этого в течение 2 лет была проведена большая работа по разъяснению финансовому мегарегулятору привлекательности этого проекта для инвесторов инеобходимости изменения законодательства, чтобы сделать торги глобальными акциями на российской бирже возможными и чтобы иностранные эмитенты при этом не получили бы «в подарок» требования российского регулятора по раскрытию информации. В итоге необходимые изменения с подачи Банка России были приняты, торги стартовали в ноябре.

Корпорациям уровня Apple (NASDAQ: AAPL) или Google (NASDAQ: GOOGL) ничего не стоит обращение их акций на СПБ. Обязанность раскрывать информацию об их корпоративных событиях для российских инвесторов лежит на плечах самой биржи. Санкт-Петербургская биржа подписана на рассылку отчетности иностранных компаний, информационные агентства присылают ее на английском языке, здесь осуществляется перевод на русский язык и публикация на официальном сайте. Там же публикуются сообщения о выплате дивидендов и других корпоративных событиях.

На бирже представлены акции мировых гигантов:

AA Alcoa Inc
AAPL Apple Inc.
ABBV AbbVie Inc.
AMZN Amazon.com, Inc.
BA THE BOEING COMPANY
BABA Alibaba Group Holding Limited
BAC Bank of America Corporation
BIDU Baidu, Inc.
CAT Caterpillar Inc.
CBS CBS Corporation
CHK Chesapeake Energy Corporation
CME CME GROUP INC.
CSCO Cisco Systems, Inc.
CVX Chevron Corporation
DAL Delta Air Lines, Inc.
DD E. I. DU PONT DE NEMOURS AND COMPANY
DIS The Walt Disney Company
DOW The Dow Chemical Company
EBAY eBay Inc.
ETFC E*TRADE Financial Corporation
EXC Exelon Corporation
Ford Motor Company
FB Facebook, Inc.
FSLR First Solar, Inc.
GE General Electric Company
GILD GILEAD SCIENCES, INC.
IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION
INTC Intel Corporation
JNJ Johnson & Johnson
KO THE COCA-COLA COMPANY
MCD Mc’DONALDS CORPORATION
MET MetLife, Inc.
MS Morgan Stanley
MSFT Microsoft Corporation
MU Micron Technology, Inc.
NEM NEWMONT MINING CORPORATION
NFLX Netflix, Inc.
NRG NRG Energy, Inc.
PFE Pfizer Inc.
PG The Procter & Gamble Company
PM Philip Morris International Inc.
PYPL PayPal Holdings, Inc.
QCOM QUALCOMM Incorporated
SBUX Starbucks Corporation
AT&T INC.
TIF Tiffany & Co.
TSLA Tesla Motors, Inc.
V Visa Inc.
VLO Valero Energy Corporation
VZ Verizon Communications Inc.
WMT Wal-Mart Stores, Inc.
XOM Exxon Mobil Corporation
YHOO Yahoo! Inc.

Акции российских компаний на Санкт-Петербургской бирже

На Санкт-Петербургской бирже проводится торговля наиболее ликвидными акциями компаний, которые составляют основу российского фондового рынка. Для организации торговли акциями на СПб реализована новая модель рынка, которая способствует созданию дополнительной ликвидности для институциональных инвесторов и частных лиц на российском рынке.Дополнительная ликвидность появляется за счет выставления на рынок маркет- мейкерами своих заявок. Новизна рыночной модели заключается в том, что высокочастотные трейдеры могут выступать исключительно в роли маркет-мейкеров, пополняя биржевой «стакан» объемами. При такой структуре ведения торгов они вынуждены воздавать ликвидность.

Все ценные бумаги, которые предлагаются на бирже Санкт-Петербурга, делятся на две основные категории –

  • Котировальный список;
  • Некотировальный список.

К первой группе относятся акции Газпрома.

В некотировальный список входят: «Сбербанк России», «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ», «Транснефть», «Ростелеком», «Магнитогорский металлургический комбинат», «АК БАРС – Инвестиции» и мн. др.

Листинг ценных бумаг

Система листинга включает списки первого и второго уровня (котировальные), и некотировальный. Требования стандартны: экономическая состоятельность предприятия, наличие аудита, юридическая чистота и прочее. Для попадания в список первого уровня по акциям эмитенту необходим срок существования не менее трех лет, для второго уровня — не менее одного года.

Допуск ценных бумаг к организованным торгам осуществляется путем листинга ценных бумаг. Для повышения уровня безопасности инвесторов, требования листинга отображают законодательную базу РФ.

Ценные бумаги иностранных эмитентов могут быть включены в список при выполнении условий:

  • полное соответствие требованиям п.1 и п.2 ст. 51.1. Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
  • принятия эмитентом обязательств о предоставлении информации, с целью раскрытия, согласно законодательной базы РФ;
  • принятия на себя эмитентом иностранных депозитарных расписок;
  • принятия эмитентом обязанности раскрывать информацию об иностранных депозитарных расписках;

Исключение составляют ценные бумаги, в отношении которых законодательной базой РФ или иностранным правом установлены ограничения по предложению ограниченному кругу лиц.

Ценные бумаги российских эмитентов могут быть включены в список при выполнении условий:

  • полного соответствия законодательству РФ;
  • регистрации проспекта ценных бумаг;
  • принятия эмитентом обязательств о предоставлении информации, с целью раскрытия, согласно законодательной базы РФ;
  • принятия на себя эмитентом российских депозитарных расписок;

Исключение составляют государственные и муниципальные ценные бумаги, которые не предлагаются неограниченному кругу лиц.

Капитализация для обыкновенных акций должна составлять не менее 3 млрд. руб. при фри-флоте 10%. Если она превышает 60 млрд. руб., фри-флот рассчитывается по формуле  FF = (0,25789 — 0,00263 * Кап) * 100%, где «кап» означает размер рыночной капитализации. Когда речь идет о привилегированных ценных бумагах, она должна превышать 1 млрд. руб. с фри-флотом более 50%.

Вывод в листинг облигаций предполагает не менее 2 млрд. руб. (I список) или 10 млн. руб. (II список). Срок существования эмитента и предоставление финансовой информации — за три и один год, соответственно. Государственные долговые бумаги с государственной гарантией требуют только капитализации (см. выше) и начальной стоимости бумаги в 50 тыс. руб. в обоих случаях.

Преимуществом площадки является присутствие муниципальных облигаций, эмитентов-концессионеров, долговых расписок с ипотечным покрытием и инвестпаев ПИФов.

Также представлены ипотечные сертификаты участия, гособлигации других государств и международных финансовых организаций, что делает Санкт-Петербургскую биржу едва ли не монополистом в торговле долговыми бумагами.

Санкт-Петербургская биржа СПбЦеновая политика ПАО «Санкт-Петербургская биржа» в плане участия вызывает удивление даже у опытных трейдеров — сегодня это одна из самых выгодных площадок в мире. Иностранный эмитент, выводя акции, платит максимум 1.5 млн. руб. (порядка 20 тыс. долл. США). Плата за размещение облигаций — 300 тыс. руб., плата за поддержание ценных бумаг в списке — 30 тыс. руб.

Интересная вещь. На ПАО «Санкт-Петербургская биржа» существует институт маркет-мейкеров. Фондовый рублевый рынок представлен восемью компаниями, работающими с 20 акциями, долларовый рынок — девятью компаниями и 54 акциями, на рынке ПФИ действующих договоров нет.

Индекс RDX (Индекс Российских Депозитарных Расписок)

На бирже котируется Индекс RDX – это один из ведущих индикаторов, отражающих движение цен на российские голубые фишки.

  • Основной индекс питерской площадки, RDX, рассчитывается в долларах на Венской Фондовой Биржей на базе цен 15-ти наиболее ликвидных депозитарных расписок на акции российских компаний, обращающихся на Лондонской Фондовой Бирже (рынок IOB). Среди его компонентов ценные бумаги таких эмитентов как Газпром, Лукойл, Сбербанк, Магнит Роснефть. Пересмотр участников — дважды в год (в марте и сентябре), параметров расчета — раз в квартал.

Поскольку индекс RDX соответствует всем требованиям стандарта UCITS III, он широко используется в качестве базового актива для структурных продуктов.

Вместо заключения

ПАО «Санкт-Петербургская биржа» — мощный игрок в мире фондовой торговли. Способность сочетать в себе универсальную площадку по торговле акциями, деривативами и сырьем ведет к дальнейшему росту популярности. Присутствие крупных игроков — Лукойла, Газпрома, МТС и возможности торговли акциями из S&P 500 выгодно отличают площадку на фоне конкурентов.

Клубный пер., 83, Санкт-Петербург, Россия, 199106


(1 оценок) Пожалуйста, оцените пост, мы очень старались!
Загрузка...
equity

Подпишись на обновления & десерты Никакого СПАМа, рассылки выходят раз в 2-4 недели!

Комментарии

  • Полина 13.10.2016 22:02

    Здравствуйте. Обзорная статья информативная. Но было бы замечательно увидеть дату опубликования обзора, трудно оценить актуальность информации, а также актуальность ряда показателей.

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Изучая разные мировые биржи сразу понимаешь масштабы биржевой торговли по интернету. Один клик и вы на бирже в Нью Йорке, второй клик - и вы уже в Токио. Эти захватывающие путешествия приносят хорошие деньги.
Рекомендованно для тебя

Комбинации японских свечей

equity.today