Как торговать CFD на рынке акций и криптовалют

CFD — Contract for Difference (контракт на основе разницы цен), который позволяет торговать активами и получать прибыль без физической покупки основного актива.

CFD — производный продукт. Торгуя контрактом на разницу цен, вы получаете ценовую разницу между стоимостью открытия и стоимостью закрытия контракта. Внушительный бонус CFD — это заработок на движении цены, которая может двигаться в любом направлении. При этом прибыль или убыток зависят от правильного прогноза.

Большинство поставщиков CFD для торговли криптовалютами, акциями, индексами и другими активами — это маркет-мейкеры (брокеры). Они создают рыночный объем. Дело в том, что большинство инвесторов торгуют небольшими объемами, недостаточными для работы на бирже, где институциональные инвесторы покупают и продают на большие деньги. И чтобы помочь небольшим участникам зарабатывать на акциях, бондах, индексах, сырье и криптовалютах, брокер и создал механизм контрактов CFD — «синтетический» рынок для небольших инвестиций.

Лонг и шорт

Торговля CFD позволяет зарабатывать на движении цены, которая идет вверх или вниз. Таким образом, можно получать прибыль и на росте, и на снижении котировок.

В первом случае это покупка — открытие длинной позиции.

Во втором — продажа, или открытие короткой позиции. Например, вы убеждены, что ценная бумага подешевеет. Тогда вы продаете CFD на вашу бумагу. Вы по-прежнему будете получать ценовую разницу между моментами открытия и закрытия позиции, но получите прибыль в том случае, если акции просядут, и заработаете убыток, если бумаги вырастут.

И для лонгов, и для шортов прибыль или убыток реализуются после закрытия позиции.

Механика работы CFD-контракта на покупку актива

Как зарабатывать на CFD? Сила плеча

Кредитное плечо подразумевает деньги, которые брокер предоставляет инвестору в долг для того, чтобы он мог реализовать сделку в большем объеме.

Плечо — шанс заработать больше прибыли за счет кредитных средств брокера. Можно совершать сделку на больший объем, не оплачивая полную стоимость покупаемых активов. Допустим, вы хотели открыть позицию, эквивалентную 500 акциям Apple. При обычной сделке это означало бы оплату полной стоимости акций авансом. Плечо 1:20 — возможность оплатить только 5% стоимости.

При этом важно помнить, что прибыль/убыток считают на базе всей позиции, и размер плеча не важен. Как прибыль, так и убыток могут оказаться значительно выше затрат на сделку. Потери могут оказаться больше вашего депозита. Поэтому стоит смотреть на коэффициент плеча и мониторить ситуацию, чтобы не выйти за пределы своих реальных возможностей.

Маржинальный трейдинг

Инвестирование с плечом иногда называют маржинальным инвестированием потому, что деньги для открытия и поддержки позиции в актуальном состоянии — «маржа» — только часть всей стоимости.

Когда открываешь позицию, нужна депозитная маржа, в то время как поддерживающая маржа бывает нужна, когда сделка приближается к убыточному положению, не покрываемому депозитной маржой и другими средствами на счете. Если такое случится, вы можете получить маржин-колл от вашего брокера с просьбой пополнить счет. Счет надо пополнить в нужном объеме, иначе позицию принудительно свернут и зафиксируют убытки.

Хеджирование

CFD используются, в том числе, для защиты от рисков.

Механика хеджирования с помощью CFD-контрактов

Предположим, есть убеждение, что купленная ранее ценная бумага может кратковременно просесть, например в результате негативной новости о хакерской атаке и краже денег с кошельков. Так вот, можно компенсировать часть потенциальных убытков, открывая короткую сделку через CFD.

Если вы решили защитить себя от рисков по такой модели, любое снижение цены на криптоактив будет компенсировано доходом от шорта с использованием CFD.

Как работают CFD?

В структуре цены CFD есть четыре ключевых компонента.

1. Спред и комиссия

Цены представлены в ценах покупки и продажи (Bid и Ask).

• Стоимость покупки контракта (Bid) — открываете короткую позицию.
• Стоимость продажи контракта (Ask) — открываете длинную позицию.

Цены, по которым происходит продажа, несколько ниже действующей рыночной цены, а цены, по которым происходит покупка, будут несколько выше. Вот эта незначительная разница — спред.

Формирование спреда между ценами Bid и Ask

2. Размер контракта

CFD торгуются стандартными лотами. Размер отдельного контракта зависит от основного актива, часто имитируя динамику основного актива.

Биржевое серебро, например, торгуется лотами по 5000 тройских унций, и его эквивалентный контракт на разницу также имеет стоимость 5000 тройских унций.

Для CFD на акции размер контракта обычно соответствует одной акции компании, которой вы торгуете.

3. Дата истечения контракта (экспирация)

Почти все CFD не имеют жесткого срока истечения. Вместо этого позиция закрывается путем размещения сделки в обратном направлении (противоположном открытию). Например, позиция на покупку 500 контрактов на золото будет закрыта путем продажи 500 контрактов.

Если вы, к примеру, продолжаете держать дневную позицию CFD открытой после закрытия сессии, с вас будет взиматься комиссия. Размер комиссии отражает стоимость капитала, который ваш брокер одалживает для открытия вами сделки с использованием кредитного плеча.

Так происходит не со всеми контрактами. Например, в случае с форвардным контрактом срок его действия истекает в фиксированный момент в будущем, и все сборы за финансирование овернайт уже включены в спред.

4. Прибыльные и убыточные ситуации

Формула выше показывает чистый результат для длинных позиций по CFD-контрактам. Если вас интересует расчет результата при открытии коротких позиций, просто поменяйте местами цены закрытия и открытия контракта.

Для полного расчета торгового результата нужно вычесть все комиссии. Это могут быть, например, сборы за удержание или перенос позиции брокером.

Какие есть преимущества у CFD?

1. Возможность защитить позиции в сложных рыночных ситуациях и даже зарабатывать на рыночных просадках.
2. CFD — это трейдинг с плечом и возможность контролировать большой размер позиции при относительно небольшом торговом капитале. Так, если для акций маржа составляет 10%, а ваш депозит равен $1000, вы можете купить бумаг на сумму до $10 000.
3. Выход на множество рынков с единого торгового счета.

• Индексы
• Облигации
• Продукция сельского хозяйства
• Товары
• Драгметаллы
• Крипта

Торговые риски в торговле CFD

Главный риск — это плечо.

Полный список потенциальных рисков:

• угроза, что контрагент подведет;
• неправильное прогнозирование движения цены;
• неожиданное увеличение маржи;
• преждевременное срабатывание стоп-ордера.

1. Угроза, что контрагент подведет

В отличие от акций, торгуемых в биржевом формате, CFD торгуются вне биржевого рынка. Если вы торгуете CFD, важно найти хорошего и проверенного брокера с хорошими опытом и отзывами.

2. Неправильное прогнозирование движения цены

Для инвестирования с CFD вы должны внести маржу, которая покроет ваши потенциальные убытки. Но бывают случаи, когда рынок движется слишком быстро, и в такой ситуации можно потерять свой торговый капитал. Если это произойдет, вы обязаны будете вернуть маржинальные деньги, которые одолжили у брокера. На всякий случай уточним, что это относится не только к торговле CFD, но и ко всем продуктам с кредитным плечом.

3. Неожиданное увеличение маржи

Допустим, вы купили нефть на $10 000 с маржой 20%. Вам нужно как минимум $2000 на вашем счете CFD. Но в периоды волатильности ваш брокер может поднять маржу до 40%. Это означает, что вы должны вложить больше капитала, чтобы удержать позицию в $10 000. Иначе ваша позиция будет закрыта частично или полностью (для выполнения маржинальных обязательств).

4. Преждевременное срабатывания стопа

В торговле контрактами на разницу цен CFD может возникать ситуация расхождения цен.

Например, фондовая биржа может показать $100 за акцию Apple, а брокер покажет $101. То есть вы можете получить стоп-ордер в сделках, чего не было бы, если бы вы торговали на бирже.

Затраты в торговле CFD

• Комиссия
• Спред
• Расходы на удержание позиции
• Рыночные данные

Комиссия

Комиссия — это зафиксированная цена за осуществление сделки.

Обычно это % от сделки или минимальная сумма, например, $10 или $20.

Компания AMarkets позволяет торговать с минимальными комиссиями и максимально узкими спредами, а также гарантирует экспирацию контракта без принудительного закрытия сделок.

Спред

Это разность между ценами покупки-продажи. Например, цена покупки ценной бумаги — $100, а цена продажи — $99.

Купите бумагу сейчас — заплатите $100. Продадите сейчас — $99.

Спред в $1 — издержки, которые несет трейдер.

Опытные инвесторы советуют избегать рынков с невысокой ликвидностью — там всегда большой спред.

Расходы на удержание позиции

Это то, что вы платите за финансирование вашего счета брокером за каждый день удержания позиции.

Как это работает? Допустим, у вас на счету $1000, и вы занимаете $9000 в качестве маржи, чтобы купить акции на $10 000.

Проценты начисляются на $9000, которые вы одолжили у компании, где открыли брокерский счет.

Рыночные данные

Это регулярные расходы за регулярное получение котировок и другой рыночной информации.

Надежный брокер

Когда выбираете брокера, ориентируйтесь на критерии:

1. Кем регулируется компания? Где зарегистрирован брокер? Кто проверяет деятельность брокера? Например, AMarkets состоит в независимой организации The Financial Commission, регулирующей споры между участниками рынка и обеспечивающей защиту каждого клиента на сумму до €20 000 на каждую претензию.
2. Эффективность службы поддержки.
3. Удобство вывода средств.
4. Доступность рынков и активов, которые вам интересны.
5. Специальные условия, улучшающие инвестиционный процесс. К примеру, AMarkets предлагает всем своим клиентам торговые сигналы и аналитику от лучших экспертов, персональное сопровождение менеджера и приветственный торговый бонус 20% на депозит.

Можно ли заработать на торговле CFD?

CFD-трейдинг – доступ к инструментам, которые были бы недоступны, если бы не контракты на разницу цен. Можно ли заработать на CFD? Безусловно!

Для результативной торговли CFD на крипто, контрактами на акции и другие активы, следуйте этому плану:

1. Разработайте торговую стратегию. Изучите рынок, определитесь с активами, которыми будете торговать, и трендами, правильный прогноз по которым будет определять ваш торговый результат.
2. Придерживайтесь выбранной торговой стратегии.
3. Регулярно следите за новостным фоном, ценами.
4. Управляйте рисками с помощью стопов и лимитов.
5. Диверсифицируйте портфель, добавляя перспективные активы и удаляя те, что перестали быть интересными.
6. Следите за открытыми позициями.
7. При неверном прогнозировании тренда сразу фиксируйте убыток, чтобы не увеличить потери за счет непродуктивного ожидания момента разворота.
8. Практикуйтесь в безопасном режиме на демосчете.

Как торговать CFD на крипто на примере Bitcoin?

Торговля CFD на криптовалюту — возможность зарабатывать на курсовой разнице цифровых активов. При этом вам не нужно владеть монетами, хранить их в криптокошельке или платить комиссии третьей стороне за хранение монет. В отличие от ETF, крипто CFD также дает свободу в выборе монет. Вы покупаете только те активы, которые считаете максимально перспективными.

При этом для торговли крипто CFD не требуются специальных терминалов. Крипту можно покупать на MT4 или МТ5 — там, где вы покупаете валюту, акции и другие активы.

Размещение торгового ордера на покупку криптовалюты на платформе MT5

Приведем пример сделок CFD на криптовалюты на примере флагманской монеты — Bitcoin.

Представим Bitcoin с ценой покупки (Bid) $27,59 и ценой продажи(Ask) $27,60.

Bitcoin CFD. Сценарий №1

Вы думаете, что цена BTC будет расти, поэтому вы открываете длинную позицию объемом 2000 CFD по цене $27,60. Это эквивалентно покупке 2000 BTC.

Если коэффициент маржи BTC равен 5%, то ваша маржа составит 5% от общего риска вашей сделки (2000 CFD x $27,6 = $55 200), что составляет $2760.

Все идет, как вы спрогнозировали — цена BTC растет. Вы принимаете решение закрыть свою позицию, например на уровне $29,60, и поэтому продаете свои 2000 CFD (Bitcoin) за $29,60. В этом случае ваша прибыль по одному контракту CFD составит ($29,60 − $27,60 = $2).

За 2000 контрактов CFD на крипто вы получите прибыль в размере $4000.

Но если случится так, что ваш прогноз не сбудется, и цена BTC начнет падать, а не расти — то вы в такой ситуации захотите минимизировать убытки и, например, продать свои 2000 CFD (Bitcoin) по цене $26,60. Ваша позиция изменилась на $1 против вас. То есть ваш убыток составил $2000.

Bitcoin CFD. Сценарий №2

Вы думаете, что цена BTC упадет, поэтому открываете короткую позицию объемом 2000 CFD (Bitcoin) по цене $27,59.

Если коэффициент маржи BTC = 5%, то ваша маржа составит 5% от общего риска вашей сделки (2000 CFD x $ 27,59 = $55 180), что составляет $2759.

Цена BTC снижается в соответствии с вашим прогнозом. Вы решаете закрыть сделку, купив CFD на крипто по цене $26,60. Ваша общая прибыль от этой сделки составит (27,59 − 26,60) x 2000 = $1940.

Но в случае если цена BTC вырастет, а не упадет, вы понесете убытки. Для минимизации потерь вы, например, покупаете CFD (Bitcoin) по цене $29,60. Ваш убыток от сделки составит (29,60 − 27,59) x 2000, что составляет около $4020.

Таким образом, контракты на разницу цен с плечом (CFD на криптовалюты и другие активы) могут как увеличить ваши прибыли, так и привести к потерям. Поэтому надо принимать меры предосторожности (стопы, риск-менеджемент) и не делать больших ставок на тренды, в которых вы не уверены до конца.

Почему так важно выбрать правильного CFD-брокера, через которого вы будете торговать крипто CFD?

Как CFD на крипто вошли в оборот?

В период с 2016–2018 гг. наблюдался мощный бычий тренд в сегменте цифровых активов. Поэтому многие брокеры начали включать криптовалюты в свой ассортимент продуктов CFD. Но потом последовали 2020 год, пандемия, слом тренда на медвежий, обвал цен и очень неуверенное восстановление.

Что думают брокеры про CFD на крипто?

Не все брокеры верят в CFD на крипто, полагая, что этот производный инструмент не генерирует больших объемов, таких как, например, EURUSD, S&P 500 или золото. Это довольно слабый аргумент, если принять во внимание тот факт, что криптобиржа номер один — Binance — ежедневно генерирует оборот не менее $50 млрд только на криптодеривативах.

Вероятнее всего, не все брокеры активно продвигают CFD на крипто из-за недостаточного знания продукта. Многие брокеры добавили CFD на крипто (и то всего несколько самых капитализированных монет) в пул своих предложений исключительно для галочки, не имея четкого понимания, как можно заработать трейдеру на производном инструменте Bitcoin или Tether.

Кроме того, не зная, как управлять рисками в этом новом классе активов, некоторые брокеры просто увеличили спреды. Многие из предлагаемых на брокерском рынке CFD по-прежнему не торгуются в выходные, что абсолютно неадекватно для криптомира, который живет активной жизнью в режиме 24/7.

В итоге не очень правильное позиционирование CFD на крипто привело к тому, что наиболее заинтересованные игроки перешли торговать непосредственно на криптобиржи, когда последние предложили маржинальную торговлю.

Правильный выбор CFD-брокера для покупки крипты

Доступ на большинство ликвидных криптобирж закрыт или ограничен для граждан РФ в настоящее время.

Если вы хотите инвестировать в криптовалюту без ограничений, иметь опции свободного вывода прибыли на банковскую карту или другой удобный для вас носитель, вам нужно торговать через международного онлайн-брокера, который не подпадает под европейские или российские санкции.

В отличие от торговли CFD на фондовом и многих других рынках, для CFD на крипто ограничений по времени нет. С AMarkets вы можете покупать и продавать криптовалюты в любое время суток и в любой день недели.