Пт, 29 сентября, 2023

Биржевые фонды Поднебесной

Китайские ETF фонды на Санкт-Петербургской бирже

Китайские ETF фонды на Санкт-Петербургской бирже

Ключевое преимущество биржевых фондов на китайский рынок – высокая вероятность опережающего роста. ETF этого типа вполне могут обеспечить рост на 20-30% за квартал, это невероятная доходность по сравнению со средними показателями фондового рынка. На российском рынке интерес к китайским ETF возрос после запуска торгов на Санкт-Петербургской бирже. Здесь стало доступно 4 фонда на китайский рынок, при этом политические риски сводятся к нулю, так что интерес инвесторов к этим бумагам вполне объясним.

NPB

Китайские ETF фонды на СПБ – краткое описание

Всего доступно 4 фонда с акцентом на компании из Поднебесной:

  1. MSCI China (MCHI) от iShares.
  2. China Large-Cap (FXI) от iShares.
  3. Invesco China Technology (CQQQ).
  4. SPDR S&P China (GXC).

iShares MSCI China

Китайские ETF фонды на СПб

Довольно крупный фонд, запущен 29 марта 2011 г., в роли бенчмарка выступает iShares MSCI China Index. В составе более 600 китайских компаний крупной и средней капитализации. Вручную собрать аналогичный портфель практически невозможно. Комиссия за управление – 0,58%, несколько выше, чем у таких ETF, как SPY и его аналоги.

Спустя 12 лет после запуска, в управлении фонда было более $8 млрд. Состав фонда покрывает примерно 85% китайского рынка.

Люди делают деньги* Кстати, теперь самые актуальные новости публикуются на Телеграм-канале Люди делают деньги. Не пропускай отборный и полезный контент, которого нет на сайте!

В составе корзины выделяется пара лидеров, наибольшим весом обладают Tencent Holding (13+%), Alibaba Group (почти 8%), Meituan (чуть меньше 5%). Всего на первую десятку компаний приходится порядка 40% корзины.

В начале 20-х годов котировки упали с исторических максимумов, это связано с неопределенностью восстановления мировой экономики. По Китаю это бьет особенно сильно. Но снижение к минимумам можно рассматривать как неплохую инвестиционную возможность.

iShares China Large-Cap

Старый фонд, запущен 5 октября 2004 года, акции торгуются на NYSE Arca. По AUM несколько уступает предыдущему фонду, по состоянию на начало 20-х годов в управлении находилось менее $6 млрд. Комиссия за управление – 0,74%.

Фонд копирует состав FTSE China 50 Index, это значит, что в его корзине 50 акций. Тройка лидеров выглядит так же, как и в случае с предыдущим ETF – это Tencent, Alibaba Group и Meituan. На первую десятку приходится более 50% корзины фонда. Фонд подойдет тем, кто хочет вложиться в крупнейшие компании Китая.

iShares China Large-Cap

Диверсификации по секторам экономики нет. В составе ETF доминируют бумаги из финансового сектора, связи и потребительского секторов.

Как и в случае с предыдущим фондом было заметное падение в начале 20-х годов. Это давало отличные возможности для покупки акций.

Invesco China Technology

Фонд создан с акцентом на IT сектор, это не диверсифицированный ETF. Основная информация:

  • Дата основания – 8 декабря 2009 года.
  • Комиссия за управление – 0,70%.
  • Корзина насчитывает 100+ акций. В корзину не включаются мелкие компании, минимальная капитализация составляет $100+ млрд.
  • Есть лимиты по весу каждой бумаги. Доля лидера не должна превышать 10%, 2-е место – до 9%, 3-е – до 8%, 4-е – до 7%, 5-е – до 6%, прочие – до 4%. За счет этого удается избежать появления «паровозов», фонд не станет сильно зависимым от котировок 1-2 крупных IT-компаний.

Invesco China Technology

Требование по ограничению весов может нарушаться, при очередной ребалансировке состав акций в корзине меняется так, чтобы все требования выполнялись. Но до ребалансировки доли отдельных компаний могут нарушать установленные лимиты. В примере вес Tencent превысил установленный порог в 10%.

IT сектор сильно рос на фоне ухода бизнеса в онлайн после объявления коронавирусной пандемии в начале 20-х годов. Этим объясняется то, что в моменте котировки бумаг фонда росли в 4+ раз. Последующее падение – не проблемы самого ETF, а скорее страховка со стороны инвесторов. Началась переоценка темпов восстановления мировой экономики, на фоне этого в целом пострадал весь IT сектор.

SPDR S&P China

Фонд запущен 20 марта 2007 года, спустя 15 лет после старта в управлении было более миллиарда долларов. Совокупная капитализация компаний, входящих в состав ETF, превышает $90 млрд. Комиссия за управление – 0,59%.

В состав корзины фонда входит 900+ китайских компаний. Копируется состав индекса S&P China BMI Index, в корзине ETF находится порядка 93% бумаг, остаток приходится на Гонконгские акции. Бумаги Сингапура и США занимают не более 0,3% от общего числа акций. Акцент сделан на потребительском секторе, связи и финансовой сфере, на них приходится более 55% корзины.

SPDR S&P China

В составе можно выделить разве что Tencent, Alibaba и Meituan. Их совокупный вес превышает 20%.

Замечания по китайским фондам

Копировать состав ETF вручную – не лучшая идея. В случае с китайскими фондами относительно просто можно скопировать разве что iShares China Large-Cap так как он ориентирован на китайские голубые фишки и в корзине всего 50 компаний. К тому же на ТОП10 бумаг из состава приходится более 50%.

С точки зрения диверсификации состава индекса, лучшие – iShares MSCI China и SPDR S&P China.

В обоих случаях есть доминирующие секторы, но сильного перекоса нет. По ним можно ожидать более низкую волатильность доходности на длинной дистанции. Схожий характер обоих ETF виден и при сравнении их графиков, сохраняется высокая прямая корреляция.

Замечания по китайским фондам

Invesco China Technology – прямая противоположность, сильный перекос в сторону технологического сектора делает инвестиции в эти акции более рискованными. Но в теории это может дать намного большую доходность по сравнению с более безопасными GXC и MCHI. В моменте доходность технологического ETF обгоняла рост GXC и MCHI в 3+ раза.

Правда, последующее снижение котировок также оказалось большим по сравнению с диверсифицированными фондами.

CQQQ

Покупка iShares China Large-Cap – инвестиции в голубые фишки. Такие компании обычно не дают столь же высокий рост как более мелкие бумаги, но обеспечивают стабильность и неплохие дивиденды. Потенциал роста фонда с тикером FXI ниже по сравнению с тремя остальными.

FXI

Если оценивать потенциал роста на дистанции в 1-2 квартала, то все зависит от момента входа в рынок. При покупке акций на дне накануне восстановления после затяжного падения можно получить рост на 30-40% за 1 квартал.

Не исключено продолжение восстановления вплоть до зоны исторических максимумов. Это может дать в разы большую доходность.

Пример заработка

Несмотря на все проблемы китайская экономика остается одной из ведущих экономик мира, что делает местный рынок чрезвычайно привлекательным для инвесторов. Ручной сбор диверсифицированного портфеля неудобен, поэтому ETF становятся неплохим выходом. После запуска торговли этих фондов на СПб, их можно назвать обязательным компонентом любого инвестпортфеля.



Полезные инструменты
Используй сразу
Факт
Счет
550 активов
6 классов активов
6 классов активов
От $100 Бонусы до 100%
Детали
550 активов
6 классов активов
Спреды
от 0.2
Валюты счета
EUR, USD, RUB, BTC
Кредитное плечо
до 1:3000
Скорость ордеров
от 0.03 секунды
Защита от
The Financial Commission
Аудит сделок
VerifyMyTrade
Активы:
550
Выплачено более $20 млн кэшбэка
24 года на рынке
24 года на рынке
От $20 Постоянный кэшбэк
Детали
Выплачено более $20 млн кэшбэка
24 года на рынке
Работает
более 24 лет
Кредитное плечо
до 1:3000
Оборот в сутки
Более $1 млрд
Компенсация спреда
25%
Признание:
Best Forex Broker
Спреды
от 0 пунктов
Более 12 тысяч активов
Страхование счетов до €2500000
Страхование счетов до €2500000
От $10 Бонус до 120%
Детали
Более 12 тысяч активов
Страхование счетов до €2500000
Спреды
От 0 пунктов
Скорость ордеров
от 0,1 секунды
Рынки
9 типов активов
Бонусы
до 120%
Кредитное плечо
до 1:2000
Активы:
12000+
Объем - $38 млрд за сутки
Более 350 криптовалют
Более 350 криптовалют
От $1 Бонус 100 USDT
Детали
Объем - $38 млрд за сутки
Более 350 криптовалют
Автоматическое копирование сделок
+100% годовых
+100% годовых
От $30 Тысячи трейдеров
Детали
Автоматическое копирование сделок
+100% годовых
Профессиональный брокер
7 млн клиентов
7 млн клиентов
От $1 Бонус до 100%
Детали
Профессиональный брокер
7 млн клиентов
Активы:
более 300
Торговое плечо
от 1:1 до 1:1000
P2P торговля:
есть
Сегрегированные счета:
есть
VPS сервера:
есть
Торговля на IPO:
есть
Инвестиции в трейдеров
696 286% прибыли
696 286% прибыли
От $50 +1000 управляющих
Детали
Инвестиции в трейдеров
696 286% прибыли
Высокоскоростная инфраструктура
Прямые доступы к биржам
Прямые доступы к биржам
От $1 Бонусы до $2000
Детали
Высокоскоростная инфраструктура
Прямые доступы к биржам
105+ международных наград
Более 15 лет работы
Более 15 лет работы
От $100 2100+ активов
Детали
105+ международных наград
Более 15 лет работы
Капитал компании
€100000000
В секунду выполняется
Активы:
Активы:
6 классов
Торговые платформы:
4
Спреды
от 0 пунктов
Среднее время исполнения
< 13 мс
Награды
105+
Котировки всех активов в мире
1,357,880 активов
1,357,880 активов
От $12.95 в мес. Полный доступ
Детали
Котировки всех активов в мире
1,357,880 активов
100+
фондовых бирж
50+
криптобирж
Исторические данные
за 187 лет
Котировки
1,357,880 активов
Смотреть все
(1 оценок, среднее: 5,00). Пожалуйста, оцените пост! Мы очень старались!
Equity

Комментировать

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple, Huawei или ОС от Microsoft. Зарабатывать на этих и других акциях интереснее, чем быть только их потребителями.
Рекомендовано для тебя

Короткая позиция или шорт (short) – как зарабатывать на непокрытых продажах

equity.today