Как провести финансовый анализ предприятия – Методы и показатели

Финансовый анализ — это не про скучные отчёты и не про бухгалтеров в очках, которые листают таблицы с цифрами. Это про выживание. Про то, сколько у бизнеса есть времени, прежде чем кончатся деньги. Про то, сможет ли он выдержать удар, если вдруг что-то пойдёт не так. А оно всегда идёт не так.

Вспомните «Техносилу». В 2000-е они росли как на дрожжах, магазины открывались один за другим, продажи росли, бренд был на слуху. Всё выглядело красиво, пока однажды не выяснилось, что компания тратит больше, чем зарабатывает. Денег в кассе нет. Кредиторы требуют своё. Поставщики отказываются работать в долг. Магазины закрываются один за другим. Банкротство. И не потому, что плохой продукт или мало клиентов. Просто никто вовремя не заметил – бизнес уже давно держался на пустоте.

Как понять, на чём стоит бизнес

Есть три главных вопроса, которые нужно задавать:

1. Сколько у нас реально есть денег?
2. Сколько мы должны?
3. Как быстро мы зарабатываем новые деньги?

Допустим, компания продаёт кофе в зёрнах. В прошлом месяце продали на 1 000 000 рублей. Хороший результат? Смотря как считать. Если себестоимость товара — 700 000, а аренда, зарплаты и другие расходы тянут ещё 400 000, то компания уже в минусе. А если половина клиентов купили в рассрочку и деньги поступят только через три месяца? Тем временем платить за новую партию зёрен нужно уже сейчас.

Вот поэтому просто смотреть на выручку бесполезно. Нужно разбираться глубже.

Что такое финансовый анализ компании и зачем он нужен

Финансовый анализ нужен для того, чтобы принимать обоснованные управленческие решения. С его помощью можно выявить слабые места, спрогнозировать развитие, подготовиться к возможным кризисам и избежать проблем с ликвидностью. Без анализа компания может сталкиваться с нехваткой средств, ростом долгов и снижением рентабельности, даже если на первый взгляд её деятельность кажется успешной.

Инструменты для анализа

Чтобы оценить, что происходит с деньгами, нужно использовать инструменты. Они бывают сложные, с кучей графиков и коэффициентов, а бывают простые, но не менее полезные.

• Во-первых, бухгалтерская отчётность. Баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств. Даже если эти документы кажутся набором непонятных цифр, без них никуда.
• Во-вторых, специальные сервисы. Если нет времени разбираться в отчётах, можно использовать автоматический анализ. Например, «ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС» позволяет провести финансовый анализ по ИНН — быстро и без глубоких знаний в бухгалтерии. Такой инструмент помогает понять, в каком состоянии находится бизнес: есть ли риски, долги, кассовые разрывы.
• В-третьих, Excel или Google Таблицы. Иногда даже простая таблица с доходами и расходами даёт больше понимания, чем сложные аналитические платформы. Главное — следить за цифрами регулярно, а не тогда, когда уже начались проблемы.

Методы

Есть три основных метода анализа, которые помогают понять, в каком состоянии находится компания.

Горизонтальный анализ

Он показывает, как меняются показатели за несколько лет. Например, выручка растёт, но и расходы тоже. Если раньше на закупку сырья уходило 30% от доходов, а теперь 50%, значит, прибыльность снижается.

Вертикальный анализ

Он помогает разобраться, куда уходят деньги.

Взять тот же ресторанный бизнес: если аренда съедает половину доходов, а себестоимость блюд — ещё треть, сколько остаётся на развитие? Часто компании работают с минимальной прибылью, не замечая, что фактически зарабатывают только для оплаты счетов.

Коэффициентный анализ

Это набор формул, которые показывают, насколько бизнес устойчив. Например, если у компании слишком много долгов, то даже небольшое падение продаж может привести к кризису. А если деньги в кассе заканчиваются быстрее, чем приходят новые поступления, значит, скоро начнутся проблемы с выплатами.

Главные показатели

Финансовый анализ не сводится к одной цифре. Важно смотреть на несколько ключевых показателей, которые дадут реальную картину.

Ликвидность. Это способность компании покрывать свои долги. Если завтра банк потребует вернуть кредит или поставщики перестанут давать товар в долг, сможет ли бизнес расплатиться? Если нет — плохой знак.

Рентабельность. Показывает, сколько прибыли остаётся после всех расходов. Высокая рентабельность означает, что бизнес не просто зарабатывает, а делает это эффективно. Если же она низкая, значит, деньги уходят впустую.

Оборачиваемость капитала. Он отвечает на вопрос: насколько быстро деньги возвращаются в бизнес? Если компания закупила товар, но продаёт его месяцами, то живых денег в кассе может просто не быть.

Финансовый анализ — это не о сложных формулах. Это о понимании, как работает бизнес.

Если следить за деньгами, можно вовремя заметить опасные тенденции и не допустить катастрофы. Если не следить — однажды обнаружишь, что денег уже нет.

Чтобы получить объективную картину состояния бизнеса, важно учитывать финансовую устойчивость. Этот показатель показывает, насколько компания зависима от внешних заимствований и способна ли она работать за счёт собственных средств. Если у бизнеса слишком много кредитов и долгов перед поставщиками, он становится уязвимым: малейшее снижение выручки может привести к кассовому разрыву.

Еще один важный показатель — структура затрат. Даже при высоких доходах бизнес может быть убыточным, если расходы растут быстрее. Анализ затрат помогает определить, какие статьи наиболее затратны, и понять, можно ли их оптимизировать. Например, если доля административных расходов слишком велика, это может сигнализировать о неэффективном управлении.

Не упускайте точку безубыточности. Это тот минимальный объём продаж, при котором компания покрывает свои затраты и начинает работать в плюс. Если бизнес не достигает этой точки или регулярно балансирует около неё, это сигнал к пересмотру стратегии: либо надо снижать издержки, либо увеличивать продажи.

Проверьте коэффициент платежеспособности. Он отражает, сможет ли компания выполнить свои долговые обязательства, если внезапно столкнётся с кризисом. Чем выше этот коэффициент, тем меньше вероятность финансовых проблем. Если он низкий, то любое падение выручки может привести к задержкам платежей, штрафам и потере доверия со стороны партнёров.

Где искать слабые места

В отчётах можно найти всё: где деньги, куда они уходят, есть ли проблемы с долгами.

Представьте: владелец сдал помещение в аренду за 500 000 рублей. По документам — отличный доход. Но арендатор платит с задержкой в полгода, а счета за коммуналку, налоги и зарплаты сотрудникам приходят ежемесячно. На бумаге всё прекрасно, а в реальности денег нет. И так — месяц за месяцем. Пока однажды не оказывается, что платить уже нечем.

Если вы думаете, что такая история — редкость, просто спросите любого бухгалтера. Долгие оплаты, кассовые разрывы, нехватка оборотных средств — это не единичный случай, это реальность большинства бизнесов, которые не ведут нормальный финансовый учёт.

Что делать, если в финансах не разбираешься

Конечно, не каждый предприниматель — экономист. Но считать деньги в своём же бизнесе — обязанность, а не опция. Потому что если владелец не понимает, куда уходит прибыль, то управляет не он, а случайность.

Если трудно заниматься этим самостоятельно, можно доверить расчёты сервисам, которые делают это автоматически. Например, провести фин. анализ по ИНН и быстро понять, в каком состоянии находится компания. Это удобно, если нужно проверить контрагента или оценить свой бизнес со стороны, не разбираясь во всех нюансах бухгалтерии.

Но даже если цифры выглядят хорошо, расслабляться рано.

Финансовый анализ — это не отчёт, который делают раз в году «для галочки». Это как контроль здоровья: сегодня всё нормально, а завтра выросли цены на сырьё, аренда подорожала, ключевой клиент ушёл к конкурентам. Нужно продолжать следить за сигналами и стараться определять будущее компании.

Ответы на эти вопросы решают судьбу бизнеса. И если они неизвестны, то стоит задуматься: а кто вообще управляет компанией — владелец или случайность?