Как купить акции КАМАЗ (KMAZ) на бирже – Руководство и обзор ценных бумаг

ПАО «КАМАЗ» было создано на базе Камского автомобильного завода, который расположен в городе Набережные Челны республики Татарстан в России. Возведение этого предприятия началось еще во времена Советского Союза в 1969 году. А в 1976 с конвейера завода сошел первый грузовой автомобиль.

За счет хорошей ремонтопригодности и относительно невысокой стоимости по сравнению с моделями, выпускаемых на предприятиях европейских и американских компаний, грузовые автомобили марки КАМАЗ пользуются хорошим спросом у покупателей. Это позволяет компании отчитываться о значительном объеме выручки, что делает акции этого эмитента интересными для многих инвесторов.

Основная сфера деятельности компании – это выпуск большегрузных автомобилей, а также спецтехники и шасси. ПАО «КАМАЗ» считается одним из лидеров автомобильной отрасли в России, а также контролирует значительный сектор рынка большегрузной техники СНГ.

Акции этой компании торгуются на Московской бирже, для их покупки достаточно иметь брокерский счет и средства на нем. Весь процесс проходит удаленно, можно не выходя  дома инвестировать в акции ПАО «КАМАЗ».

Данные о ценных бумагах

Акции этого эмитента торгуются на Московской бирже с тикером KMAZ с 10 утра до 7 вечера. Эмитент выпустил в обращение только именные обыкновенные бездокументарные акции в объеме, превышающем 707 млн единиц.

Периодически акции КАМАЗ можно считать довольно-таки ликвидными, но чаще всего аналитики относят бумаги к не очень ликвидным акциям.

Акции учтены в котировальном листе второго уровня Московской биржи. Бумаги обращаются на этой площадке с 2004 года.

Как правило, цена акций в течение торгового дня изменяется не очень значительно.

Как купить акции КАМАЗ

Покупать акции «КАМАЗ» можно во время торговой сессии с 10 до 18:45 по Московскому времени. При этом хорошие объемы торгов акциями часто фиксируются в начале и в середине торгового дня.

Для работы с бумагами компании можно обратиться к российским брокерам, которые могут предоставить возможность осуществления покупки и продажи акций, представленных на Московской бирже.

При выборе брокера желательно обращать внимание на: надежность организации, размеры комиссионного вознаграждения, предлагаемые торговые терминалы, способы и скорость исполнения ордеров, возможность использования плеча для длинных позиций и возможность открывать короткие позиции на рынке по большому перечню бумаг.

Где торговать акциями

У этого брокера можно свободно торговать акциями (включая акции на IPO) - минимальный депозит всего один доллар. InstaForex позволяет вести спотовую торговлю, P2P торговлю, предоставляет VPS сервера, сегрегированные счета, OYS счета, инвестиционные инструменты и многое другое - это крупнейший брокерский дом, который имеет более 20 международных наград, и конечно, работает с российскими клиентами и СНГ. Максимальный уровень кредитного плеча может достигать 1:1000.

Минимального депозита нет, но рекомендуется иметь хотя бы 10-20 тысяч рублей, чтобы можно было купить акции нескольких разных компаний. Доступны платежи российскими картами. Выбирать акции можно здесь.

Инвестирование предполагает работу с горизонтом планирования как минимум в несколько лет, поэтому важна минимизация сопутствующих расходов:

• Депозитарий должен быть бесплатным.
• Желательно, чтобы ПО предоставлялось бесплатно.
• Не должно быть платы за обслуживание счета.
• Если брокер позволяет открыть ИИС, то это – дополнительное преимущество. Можно получить налоговый вычет и за счет этого повысить итоговую доходность портфеля.

У трейдеров акцент смещается на торговую комиссию. Они заключают намного больше сделок, именно расходы на комиссию сильнее всего влияют на результат.

Брокеры предлагают несколько тарифов для разных категорий клиентов. Не поленитесь изучить их все, правильный выбор тарифного плана напрямую влияет на эффективность инвестпортфеля.

Акции KMAZ относятся к дешевым ценным бумагам, поэтому стандартный лот включает 10 акций, это нужно учитывать для определения минимального стартового капитала инвестора.

Даже небольшой счет размером в 2-4 тыс. рублей позволяет приобрести ценные бумаги KMAZ. Вы можете докупать акции раз в месяц небольшими темпами, усредняя стоимость портфеля.

Выбор момента для входа в рынок довольно сложен. Трейдеры работают по правилам торговых стратегий, а подход инвесторов отличается:

• Простейший способ – покупать бумаги, не обращая внимание на цену. Работает, если цель – удержание акций в портфеле на протяжении нескольких лет и бумаги не на пике после резкого взлета.
• Возможны разные стратегии усреднения (например, покупка акций не сразу на весь капитал, а в течение 3-х месяцев частями).
• Можно использовать исторически значимые уровни. Если, например, на дневном или недельном таймфрейме протестирована поддержка и есть разворотный паттерн, то можно покупать.
• Камаз платит дивиденды, поэтому можно покупать его акции после дивидендного ГЭПа. Правда, крупных ГЭПов практически нет.

При выборе момента для того, чтобы вложить в акции KMAZ, инвестор должен следить и за фундаментальным фоном. Важна отчетность самой компании и геополитический фон в целом.

После покупки остается просто удерживать ценные бумаги в портфеле.

Когда стоит продавать бумаги KAMAZ

В трейдинге есть либо фиксированный тейк-профит, либо уровни поддержки/сопротивления, на которых фиксируется профит. Также устанавливается стоп-лосс – защитный ордер на случай, если график пошел против открытой сделки.

Продажа возможна при:

• Резком росте. Если за пару дней котировки взлетели на 50-70%, то нужно фиксировать прибыль. Продайте часть бумаг, после отката докупите их по более низкой цене.
• Затяжной стагнации, ухудшении основных мультипликаторов, показателей в отчетности.
• Исчерпании потенциала роста текущей бизнес-модели.
• Появлении более перспективных бумаг из того же сектора.

Доля каждой акции в портфеле может меняться и в рамках регулярной ребалансировки, и экстренно, вне графика. У инвестора должен быть разработан набор правил для таких сценариев.

Главные акционеры

На сегодняшний день акциями ПАО «КАМАЗ» владеют множество частных инвесторов – физических лиц, которые ранее приобретали бумаги как в рамках первичного размещения, так и во время торговли на биржевом или внебиржевом рынках. Кроме этого есть корпоративные инвесторы, владеющие акциями этого эмитента.

Основными держателями бумаг компании являются:

• Государственная корпорация «Ростех», которая от имени властей страны контролирует 47,1% всех акций эмитента.
• Компания ООО «Автоинвест», владеющая 23,54% всех акций. Этот акционер представляет интересы менеджмента компании, а также владельцев одной из российских инвестиционных компаний.
• Немецкий автопроизводитель Daimler Truck AG, который контролирует 15% общего числа акций эмитента.
• Остальные 14,36% приходятся на долю прочих юридических и физических лиц.

Тот факт, что большую часть бумаг компании контролируют стратегические инвесторы, позволяет менеджменту ПАО «КАМАЗ» более уверенно развивать бизнес компании. Это также приводит к тому, что котировки акций изменяются без резких колебаний.

Дивиденды

В соответствии с Положением о дивидендной политике компании, на выплату дивидендов направляется до 25% чистой прибыли. Однако дивиденды по акциям КАМАЗ выплачиваются не каждый год.

По мнению аналитиков, редкая выплата дивидендов обусловлена тем, что значительная часть прибыли эмитента направлялась на модернизацию производства и разработку новой, необходимой покупателям продукции.

Как правило, инвесторы, работающие с акциями этой российской компании, тщательно изучают график стоимости акций и большую часть прибыли получают за счет изменения курсовой стоимости бумаг на рынке.

Как прогнозировать цену акций

При работе с акциями компании внутри дня желательно обращать внимание на инструменты технического анализа, к которым можно отнести индикаторы и осцилляторы.

Если планируется приобретение бумаг в расчете получения прибыли в среднесрочной или долгосрочной перспективе, то правильно разработанная аналитика учитывает, как технические, так и фундаментальные факторы.

В частности, желательно прогнозировать вероятное изменение котировок бумаги на основе следующих данных:

• Наличие планов создания сборочных производств на территории России со стороны крупнейших мировых автопроизводителей, выпускающих грузовые автомобили. Есть вероятность, что новые производства могут быть образованы как совместные предприятия с компанией Камаз. Это, возможно, повысит выручку и прибыль эмитента
• Наличие вероятности выхода из состава акционеров государственной компании «Ростех», что может привести к частичной потере заказов от российских силовых структур. Это, возможно, приведет к потерям части выручки и прибыли компании
• Вероятность роста экономики России и других стран, на которые приходятся основные продажи автомобильной техники и двигателей, выпускаемых на предприятиях КАМАЗа. Как правило, рост экономики часто сопровождается повышением спроса на большегрузные автомобили. Такой спрос может привести к росту выручки и прибыли российского производителя.

Также на акции этого эмитента может оказать влияние планы со стороны немецкой компании Daimler AG по расширению производства своих грузовых автомобилей на совместном предприятии, организованном с ПАО «КАМАЗ». Если такой прогноз реализуется то, возможно, выручка и прибыли эмитента повысятся, что отразится на стоимости его бумаг.

Дочерние компании

В группу организаций ПАО «КАМАЗ» входит 109 зависимых и дочерних организаций, которые ведут деятельность на территории России, СНГ и дальнего зарубежья. Это помогает обеспечить качество разработки, производства, выпуска и грузовых автомобилей, и автокомпонентов. Кроме этого многие дочерние структуры активно занимаются выводом на рынок и реализацией готовой продукции ПАО «КАМАЗ».

На промышленной площадке в городе Набережные Челны расположены:

• Литейный и кузнечный предприятия, которые объединены в единый металлургический комплекс
• Автомобильный, ремонтно-инструментальный и прессово-рамный заводы
• Предприятие, специализирующееся на производстве и сборке двигателей.

Также на этой площадке находится специально созданный индустриальный парк, который известен под названием «Мастер».

Одна из самых известных дочерних компаний группы – автомобилестроительная компания ПАО «Соллерс – Набережные Челны». Основным предприятием компании является завод малолитражных автомобилей (ЗМА). Компания занимается выпуском таких автомобилей как Ока, SsangYong Rexton, Fiat Albea и Fiat Doblo.

В других регионах России выпускают продукцию такие дочерние организации группы KAMAZ:

• Нефтекамский автомобильный завод
• Ставропольское предприятие «Автоприцеп-КАМАЗ»
• Расположенный на территории Республики Башкортостан – Туймазинский завод автобетоносмесителей.

Для активизации продвижения продукции автопроизводителя ранее была создана дочерняя организация «КАМАЗ – ЛИЗИНГ». Эта компания на сегодняшний день контролирует 15% рынка лизинга грузовых автомобилей марки КАМАЗ и примерно 6,2% рынка лизинга всей грузовой техники, продающейся на территории России.

Кроме этого ПАО «КАМАЗ» частично владеет долями в капитале таких совместных предприятий:

• «ЦФ КАМА», которая специализируется на выпуске коробок передач для автомобильной техники
• «КАММИНЗ КАМА», на котором выпускаются силовые агрегаты с электронным управлением
• «КНОРР-БРЕМЗЕ КАМА», которое специализируется на производстве тормозных механизмов
• «Федерал Могул Набережные Челны», на котором выпускаются детали, относящиеся к цилиндропоршневой группе
• «Фузо КАМАЗ Тракс Рус», которое специализируется на производстве и реализации небольших грузовых автомобилей, разработанных специалистами немецкой компании Daimler AG
• «Мерседес-Бенц Тракс Восток», на котором выпускаются тяжелые грузовые машины марки Mercedes-Benz

Удачные инвестиции позволяют ПАО «КАМАЗ» как за счет выпуска грузовых автомобилей и автокомпонентов под своей маркой, так и под марками европейских и американских компаний контролировать большой сегмент рынка грузовых машин и деталей для них.

Перспективы

ПАО «КАМАЗ» планирует вывести на рынок широкую продуктовую линейку и установить высокий уровень локализации производства. Руководство корпорации делает акцент на послепродажные сервисы. Все это позволит компании стать доминирующим игроком на рынке грузовых автомобилей России, а также выйти на экспортный рынок.

В инвестиционную программу заводов внедряются перспективные проекты, которые позволят увеличить объемы выпускаемой техники. На сегодняшний день обнародован прогноз, согласно которому компания планирует в будущем увеличить продажи своей продукции на рынке России с целью контролировать более 50% рынка большегрузных автомобилей.

Есть вероятность, что для достижения такой цели ПАО «КАМАЗ» придется снижать цену на свою продукцию. Это может негативно сказаться на объеме выручки и прибыли компании, что приведет к тому, что динамика акций снизится. В дальнейшем, повышение объема продаж, возможно, приведет к росту финансовых результатов, что может повысить стоимость акций Камаза на рынке.

В будущем бумаги эмитента могут показать рост после активизации продаж большегрузных автомобилей. Повышение объема реализации возможно, если курс рубля по отношению к валютам других стран будет снижаться, а также после адаптации конструкции выпускаемых машин к эксплуатационным требованиям заказчиков из разных регионов мира.