Что такое дивиденды по акциям и Как их получить – Примеры

Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг — это дивиденды по акциям. Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли. И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантировано получить дивиденды?

Что такое дивиденды (простыми словами)

Дивиденды (от латинского “dividendum” — то, что подлежит разделу) — определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.

Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля и др.

Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор, ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.

Простыми словами, дивиденды – это часть прибыли компании, акционерного общества или другого субъекта, распределяемая между владельцами акций. Доходы делятся в соответствии с долями компании, то есть с акциями, находящимися во владении участников рынка.

Например, у компании 2 млн акций в обороте. Было принято решение выплатить 6 долларов на акцию в виде дивидендов. Это значит, что компания выделила часть от прибыли (в сумме $12 млн) и отдает её на выплату дивидендов.

Размер дивидендов изначально не фиксирован, компания вправе как увеличить, так и снизить их.

За определенный период компания генерирует какую-то прибыль. После вычета всех расходов, включая налоги, на балансе предприятия остается чистая прибыль. Топ-менеджмент решает, какую часть дохода следует распределить между акционерами.

Всю сумму можно условно назвать – большой пирог. Каждый владелец акции получает кусок пирога в соответствии с количеством ценных бумаг, записанных на его имя. Обычно распределяется от 5 до 15% чистой прибыли компании.

Если деятельность организации была убыточной, она может отменить выплаты. Или произвести их из заемных средств, а также из нераспределенных доходов прошлых лет.

Возможны следующие варианты начисления дивидендов акционерам:

• Нерегулярные выплаты – компания платит, если текущий год оказался прибыльным. Может поощрить акционеров, выплатив дивиденды из нераспределенной прибыли за прошлый год. Такие компании для формирования дивидендного портфеля не подходят, эти выплаты – скорее приятный бонус;
• Регулярные выплаты (существуют компании со стабильным ростом выплат из года в год). Есть категория, компаний, называемых дивидендными королями/аристократами. Они платят дивиденды десятилетиями, постоянно повышая выплаты. Например, компания Johnson&Johnson повышает дивиденды на протяжении 57 лет.

Для дивидендных аристократов, дивиденды – это вопрос престижа. Поэтому их платят независимо от финансовых результатов. Если в текущем году прибыль не выросла, задействуются резервы, в крайнем случае размер дивидендов остается тем же, но их не снижают.

Что касается молодых компаний, то они в попытке быстро привлечь инвесторов иногда дают дивидендную доходность на уровне 20-30%, но и риск выше.

Дивиденды можно считать одним из показателей надёжности и стабильности компании с большой историей, так как их выплата – это вопрос желания делиться своими доходами с акционерами. Большое количество компаний делает выбор в пользу выплат дивидендов для реинвестирования своих доходов. Поскольку долгий и стабильный рост компании в определённый момент её развития становится невозможен из-за того, что они становятся ведущими в своей отрасли, многие из таких гигантов принимают решение привлечь акционеров стабильными выплатами дивидендов вместо доходов от роста акций.

Сколько можно заработать на дивидендах

Самые большие дивиденды можно получить от недооценённых компаний, которые пришли к внезапному быстрому росту, получили дополнительный доход и решили реинвестировать его в своих акционеров. Например, так поступила компания Мечел, выплатившая акционерам рекордные для себя 32,7% дивидендного дохода, что является третью от стоимости самих акций и, соответственно, третью денежных вложений акционеров.

По итогам последних лет доход от дивидендов российских компаний принёс акционерам дополнительные 8% от их вложений, что является самым высоким показателем среди развивающихся рынков.

Однако, 8% – всего лишь среднее рыночное значение, когда как отдельные компании могут выплачивать дивиденды в несколько раз его превышающее.

Грамотное изучение рынка поможет выявить небольшие, но перспективные компании, которые могут принести большой дивидендный доход, а компании-гиганты с длительной историей дивидендных выплат дадут стабильные и надёжные выплаты.

Примеры дивидендных акций

На рынке ценных бумаг среди компаний, выплачивающие дивиденды, выделяют категории дивидендных аристократов и королей. Это компании, увеличивающие дивидендные выплаты на протяжении более 25 лет и более 50 лет соответственно. Такие компании имеют высокий кредитный рейтинг и считаются надёжными. Обе категории компаний имеют свои преимущества и недостатки: так, дивидендные аристократы должны соответствовать определённым критериям капитализации и объёму акционерных торгов, потому их можно считать более надёжными, чем дивидендных королей, для которых подобных жёстких требований не предусмотрено.

Короли – компании преимущественно государственные или национальные, аристократы же в основном мега корпорации, занимающие подавляющую часть своей ниши на рынке. Обе категории приносят одинаково стабильный дивидендный доход от своих акций.

Из американских компаний, чей рынок считается одним из самых стабильных, самые большие дивиденды выплачивают оператор связи AT&T, нефтяная компания Chevron, Nucor, специализирующаяся на производстве стали, и Coca-Cola – 6,8%, 5,4%, 3,7% и 3,4% годовых соответственно.

Что касается российских компаний, чей дивидендный доход намного выше американских ввиду высоких темпов развития рынка и его относительной “молодости”, один из лидеров выплат дивидендов – “Трубная металлургическая компания”, приносящая акционерам 24% от их вкладов дополнительно, то есть четверть стоимости акций.

• Также высокую доходность показывают такие компании, как Сургутнефтегаз, ТГК-1 и Эталон, выплачивающие 17,6%, 11% и 10,6% соответственно.

Стоит отметить, что довольно часто даже большие и известные российские мега корпорации платят чрезвычайно высокие дивиденды, например Газпром и СМЗ, чьи выплаты по дивидендам в последние годы составили в среднем 31,46% и 34,49% от стоимости их акций, что, опять же, является третью их стоимости и хорошим пассивным доходом для акционеров.

Начинающим инвесторам стоит обратить особое внимание на подобных гигантов, так как их акции не только стабильны в своей стоимости, но и приносят дополнительную прибыль в виде больших дивидендов, что может являться хорошей стартовой подушкой безопасности в случае ошибки инвестора или внезапного падения стоимости его акций.

При грамотном изучении рынка ценных бумаг дивиденды могут стать не просто дополнительными деньгами и признаком надёжности компании, но и отдельной статьёй доходов вкладчиков, на которую следует обратить особое внимание ввиду её перспективности и стабильности выплат.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получить дивиденды нужно лишь владеть акциями.

Допустим, вы решили приобрести акции за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни. Связано это с тем, что на отечественном рынке в июле 2023 был принят международный режим поставки Т+1. Работает это следующим образом. Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через сутки.

Что такое дата отсечки и почему она так важна?

Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки» или «закрытие реестра». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» – получат дивиденды.

Даты выплат дивидендов по акциям

Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании делится на несколько значимых этапов.

• Declaration Date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
• Date of Record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
• Payment Date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.

Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+1, акцию необходимо купить за день перед датой «отсечки», а лучше за два или несколько, чтобы ваши данные точно были внесены в список акционеров в реестре.

Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.

Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.

Ваш брокерский менеджер может подготовить для вас календарь ближайших выплат:

Также составить для вас подходящую стратегию и вести её в отдельной таблице, где будут ваши покупки, дивидендные выплаты и результаты роста капитала:

Сами же дивиденды начисляются на брокерский счет:

Суммы дивидендов

Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам.

Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн долларов. Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в голосованиях акционеров.

Привилегированные акции лишены возможности участия в голосованиях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.

Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям, ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления. Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке – это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет. Как говорится, имидж – все.

К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.

Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:

• Акции, которые еще не выставляли на продажу.
• Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.

В начале становления МБ, некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.

Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.

Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги «Сургутнефтегаз», «Лукойла», «МТС», «Норникеля». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около 15-30 бумаг, которые могут быть интересны инвесторам.

Налоги

Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.

FAQ

Как получить дивиденды по акциям?

Для получения дивидендов по акциям нужно быть их владельцем на момент, когда компания объявляет выплаты. Обычно это происходит ежеквартально или ежегодно. Выплаты производятся в виде наличных средств или дополнительных акций. Для получения дивидендов нужно следить за датами выплат и иметь брокерский счет, на который автоматически будут зачислены денежные средства или акции.

Сколько раз в году выплачивают дивиденды?

Частота выплат дивидендов зависит от конкретной компании и ее политики выплат. Некоторые компании выплачивают дивиденды ежеквартально (то есть 4 раза в год), другие – ежегодно, а третьи могут выплачивать дивиденды менее часто, например, раз в два года. Также стоит учитывать, что не все компании выплачивают дивиденды, а некоторые могут изменять частоту и размер выплат в зависимости от своих финансовых результатов.

Когда выплачивают дивиденды российские компании?

В России дивиденды выплачиваются ежеквартально, то есть 4 раза в год, но чаще раз в году. Обычно даты выплаты устанавливаются на общем собрании акционеров и указываются в уставе компании. Однако они могут меняться в зависимости от финансовых результатов компании и принятых её руководством решений.

Как узнать дату выплаты дивидендов?

Для этого можно обратиться к информации, предоставляемой компанией на ее официальном сайте. Обычно эта информация публикуется в разделе “Инвесторам” или “Отношения с инвесторами”. Также можно воспользоваться специальными сервисами, которые собирают информацию о дивидендных выплатах.

Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения.

Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. Дивидендная стратегия инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.

Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.

Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% – это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов – реальная дополнительная прибыль.