Акции Saudi Aramco (2222) – Цена и дивиденды, Как купить акции и понимать их

Saudi Aramco является одной из самых крупных нефтегазодобывающих компаний в мире. Вопреки распространенному мнению, рекорд по стоимости активов принадлежит не цифровым гигантам Apple или Alibaba. В 2024 году рыночная капитализация компании Saudi Aramco стабильно удерживается в районе 1,8-2 трлн долларов, периодически соревнуясь за лидерство с крупнейшими ИТ-корпорациями США.

Стоимость акций Saudi Aramco сегодня (саудовских риял). Колебания цены за последние 52 недели было в диапазоне риял.

Акции Saudi Aramco торгуются на Саудовской фондовой бирже. Купить и продать ценные бумаги можно на внутренней бирже Tadawul. На международных рынках за пределами королевства акции в виде прямого листинга не представлены.

В 2016 году наследный принц Саудовской Аравии впервые озвучил планы о выводе компании на IPO. Перед выходом на торги котировки Saudi Aramco оценили в сумму 1,7 трлн долларов. Капитализация компании превышала совокупную стоимость пяти ведущих нефтяных компаний мира.

В планы реализации стратегии выхода IPO саудиты планировали реализовать 1,5% акций по 8,5 долларов за штуку. Такое размещение позволило привлечь в бюджет более 25 млрд долларов.

Основное ралли было запланировано среди инвесторов Персидского залива. Заявки на участие начали поступать с 17 ноября 2019 года. Чтобы подогреть стоимость акций, правительство предприняло все усилия для покупки акций на первичных торгах. Для этого Saudi Aramco отказалась проводить роуд-шоу за пределами Персидского региона.

Спустя 2 месяца компания отчиталась об успешной реализации IPO. Всего было привлечено более 29 млрд долларов. На первичном размещении IPO Saudi Aramco цена компании составила 1,7 трлн. На вторичном размещении акций совокупная капитализация превышала 2 трлн долларов. В июне 2024 года правительство провело вторую крупную продажу акций на сумму 11,2 млрд долларов, что еще больше увеличило долю бумаг в свободном обращении.

Всего компанией выпущено 242 млрд акций. Контрольный пакет принадлежит государству. Код ISIN SA14TG012N13. Торги на Tadawul открываются с 10.00 и до 15.00 по МСК.

Как купить акции Saudi Aramco

С 1 февраля 2026 года биржа Tadawul (Эр-Рияд) официально отменила статус «квалифицированного иностранного инвестора» (QFI) и тем самым открыла прямой доступ к акциям, включая Saudi Aramco, для физических лиц нерезидентов.

1. Через российских брокеров с доступом на «дружественные» рынки

Это наиболее доступный путь для тех, кто не хочет открывать счета за рубежом. Как правило, его предлагают крупные брокеры, например «Финам», «БКС» и «Цифра брокер», которые в 2025–2026 годах активно выстраивали инфраструктуру работы с рынками Ближнего Востока. Обычно инвестор открывает счет в России или в международном подразделении брокера, например в Казахстане или ОАЭ, а покупка осуществляется по субброкерской схеме либо через прямой выход на Tadawul. Такой вариант удобен русскоязычным интерфейсом и относительно простым вводом и выводом рублей. При этом нередко требуется наличие статуса «квалифицированного инвестора» по российским правилам.

2. Через зарубежного брокера в «дружественной» юрисдикции (Казахстан, ОАЭ)

Этот вариант считается наиболее надежным с точки зрения владения активами без инфраструктурных рисков российской системы. Чаще всего рассматривают Freedom Finance Global в Казахстане или брокеров в ОАЭ, например в свободной зоне Абу Даби ADGM. Счет обычно открывают дистанционно, при этом нужен загранпаспорт. Далее инвестор переводит валюту, это могут быть дирхамы ОАЭ, доллары или тенге, и покупает на Tadawul тикер 2222. Ключевое преимущество заключается в отсутствии риска блокировок со стороны НРД и в прямом доступе к ликвидности.

3. Прямая регистрация на Tadawul

После реформы февраля 2026 года некоторые саудовские брокеры начали принимать заявки от частных иностранных инвесторов напрямую. Однако процедура обычно включает строгий KYC, то есть проверку «Знай своего клиента», а для удобства расчетов часто требуется банковский счет в регионе GCC, то есть в странах Персидского залива.

Для покупки акций Saudi Aramco используется тикер 2222 (Saudi Arabian Oil Co). Торги проходят в саудовских риалах (SAR), при этом курс риала жестко привязан к доллару и составляет примерно 3.75 SAR за 1 доллар. В части налогов в Саудовской Аравии для нерезидентов действует удержание налога у источника с дивидендов в размере 5% согласно действующему СИДН между РФ и Саудовской Аравией. В России доход нужно задекларировать самостоятельно и доплатить НДФЛ до 13%, либо до 15% при высоком совокупном доходе.

Инструкция по анализу перспектив покупки бумаг 2222.SR на саудовской бирже включает несколько важных этапов:

• Проверка текущих котировок нефти марки Brent на мировых площадках так как выручка гиганта напрямую коррелирует с ценой черного золота.
• Изучение квартальных отчетов по свободному денежному потоку для понимания потенциала начисления дополнительных дивидендных бонусов.
• Мониторинг свежих решений ОПЕК плюс по квотам на добычу которые определяют физический объем экспорта компании в ближайшие месяцы.
• Оценка политической стабильности в регионе Персидского залива и динамики курса национального рияла по отношению к американскому доллару.
• Анализ официальных планов правительства Саудовской Аравии по проведению новых раундов продажи акций на открытом рынке Tadawul.

Геополитическая нестабильность всегда выступает мощным катализатором для энергетического рынка, и Saudi Aramco находится в самом эпицентре этих процессов. Любое обострение ситуации в Красном море или в Персидском заливе мгновенно отражается на котировках, так как инвесторы начинают закладывать в цену так называемую премию за риск. Если вы следите за новостями, то наверняка замечали, как стоимость барреля подскакивает при малейшем намеке на угрозу танкерным перевозкам. Для компании такая ситуация оборачивается ростом выручки, ведь даже при сохранении прежних объемов добычи каждый проданный литр нефти приносит больше реальных денег в бюджет.

Особое внимание сегодня приковано к логистическим маршрутам, через которые проходит около двенадцати процентов всей мировой морской торговли. Когда в регионе становится неспокойно, многие перевозчики вынуждены отправлять суда в обход Африки, что увеличивает время в пути на две недели и резко поднимает стоимость страховки. У Saudi Aramco здесь есть уникальный козырь в виде огромной сети трубопроводов, которые пересекают весь Аравийский полуостров с востока на запад. Это позволяет компании отгружать нефть сразу в Красное море, минуя потенциально опасные проливы, что делает её поставки гораздо более надежными по сравнению с конкурентами из соседних стран.

Инвесторы часто рассматривают такие периоды как время возможностей, потому что именно в моменты турбулентности проявляется реальная устойчивость бизнеса. Когда мир сталкивается с дефицитом энергии или угрозой сбоев, взгляды всех правительств обращаются к Саудовской Аравии как к единственному игроку со значительными свободными мощностями. Способность компании быстро нарастить добычу на один или два миллиона баррелей в сутки выступает главным стабилизатором глобальной экономики. Это создает определенный страховой пояс для владельцев акций, так как статус стратегического поставщика гарантирует сбыт продукции при любых рыночных раскладах.

Влияние нестабильности на финансовое состояние гиганта можно проследить через несколько конкретных факторов:

• Рост рыночной цены на марку Brent позволяет компании увеличивать маржинальность каждой добытой единицы сырья при сохранении низкой себестоимости производства.
• Усиление спроса на долгосрочные контракты со стороны европейских и азиатских стран, которые ищут стабильную замену поставкам из зон конфликтов.
• Повышение значимости трубопроводной инфраструктуры компании, которая становится ключевым безопасным коридором для транспортировки углеводородов на западные рынки.
• Дополнительный приток капитала в суверенный фонд королевства, который затем реинвестируется в технологическое обновление Saudi Aramco и проекты по опреснению воды.
• Возможность выплаты рекордных дополнительных дивидендов по итогам кварталов с аномально высокими ценами на энергоносители.

Лучше смотреть на ситуацию шире, чем просто на заголовки кричащих новостей. Любое напряжение в мире подчеркивает дефицитность качественных энергетических активов, которыми владеет Saudi Aramco. Пока человечество не перешло полностью на возобновляемые источники, нефть останется кровью мировой экономики, а самый эффективный производитель будет получать максимальную выгоду.

3 факта о компании

1. В 2022 году компания установила абсолютный мировой рекорд по прибыли, получив 161,1 млрд долларов США. В 2023 году на фоне коррекции цен доход составил 121,3 млрд долларов. Saudi Aramco стабильно обходит Apple и Bank of China по чистой прибыли. В совокупном значении компания часто обгоняет по прибыли ExxonMobil, Alphabet и Apple вместе взятых
2. Саудовская нефтяная компания Сауди Арамко контролирует почти всю добычу углеводородов в стране
3. Значительная часть всех разведанных нефтяных месторождений мира находится под контролем Saudi Aramco, что делает ее ключевым игроком на рынке ОПЕК

История компании

Основателями компании не является королевская семья Саудовской Аравии. После провозглашения независимости Королевства в 1932 году американские компании предприняли попытки разведки запасов на Аравийском полуострове. В Бахрейне уже обнаружили довольно крупные запасы и американцы намеревались найти нефть и в Аравийской пустыне.

Ни одна из компаний, которые выполняла разведку, не могла самостоятельно оценить запасы и начать бурение. В результате все четыре компании были вынуждены объединиться в один общий конгломерат.

Королевская семья вначале не верила в успех мероприятия по обнаружению крупных запасов и успешного их извлечения. Поэтому с иностранцами были достигнуты следующие условия американцы проводят разведку, выплачивая ежегодные небольшие отчисления в бюджет страны.

Первым поиск начала компания Standard Oil California (сегодняшний правопреемник Chevron). Вскоре подключилась вторая крупнейшая компания Texaco. Чуть позже в конгломерат вошли нынешняя ExxonMobil и Socony (была поглощена ExxonMobil).

Все четыре компании вскоре образовали одно юридическое лицо Arabian American Oil Company (аббревиатура сегодняшней Aramco).

В середине 30-х годов в стране даже не существовало американского диппредставительства. Семья ничего не знала об Америке, тем более о перспективах, которые открывает добыча нефти. Концессия на разработку была получена с минимальными инвестициями. Тем более, что основной доход страны приносили налоги от хаджа здесь расположены главные мусульманские святыни.

Добыча совпала с взрывным ростом спроса на нефть. Как раз началась Вторая мировая и мировые правительства щедро раздавали военные заказы, подстегнув потребление нефти в несколько раз.

С середины 40-х годов поступления от хаджа стали несущественными. Бюджет теперь наполняла Aramco. Видя золотой поток денег, которые забирают американцы, члены семьи задумались о приобретении активов.

В 1951 году министр финансов впервые озвучил желание о приобретении акций компании. До 70-х годов XX века Aramco удавалось сдерживать намерения семьи о национализации или выкупе акций.

Основная причина США оставалась союзником страны. Даже несмотря на то, что Египет, Ирак и Иран практически полностью национализировали активы иностранных компаний.

В 1972 году Aramco продала 20% акций саудовскому правительству. Еще спустя годы к 1980 году акции Saudi Aramco (TADAWUL 2222) полностью перешли под контроль семьи. Точная сумма сделки до сих пор остается неизвестной.

Saudi Arabian Oil Group регулярно реинвестирует прибыль в разработку новых месторождений, в модернизацию оборудования и в развитие технологии. Объем ежегодных инвестиций в развитие составляет десятки миллиардов долларов, а общая инвестиционная программа в рамках Vision 2030 оценивается в сотни миллиардов.

Компания активно сотрудничает с такими корпорациями, как Repsol, Shell, Total, Sinopec. На базе партнерских соглашений были созданы такие дочерние предприятия, как

• Saudi Aramco Upstream Technology Company (SAUDI ARAMCO-UTC) Компания занимается исследованиями и разработкой в области добычи нефти и газа. Она внедряет новые технологии и инновационные методы для повышения безопасности процессов.
• Saudi Arabian Drilling Academy (SADA) Академия предоставляет обучение и тренинги в области бурения и нефтегазовой индустрии. Она подготавливает специалистов для работы на буровых установках.
• Saudi Aramco Total Refining and Petrochemical Company (SATORP) Предприятие, созданное совместно с компанией Total, специализирующееся на переработке нефти и производстве нефтехимической продукции.
• Saudi Aramco Mobil Refinery Company Ltd. (SAMREF) Предприятие, созданное совместно с компанией ExxonMobil, которое занимается переработкой нефти.
• Saudi Aramco Shell Refinery Company (SASREF) Предприятие, созданное совместно с компанией Shell, которое занимается переработкой нефти и производством нефтепродуктов.

Преимущества Saudi Aramco на рынке

1. За счет неглубоких залежей компания является лидером по себестоимости добычи нефти в мире. На суше затраты на подъем барреля могут составлять около 3-5 долларов, а полная себестоимость с учетом налогов и инвестиций остается самой низкой в индустрии. Для сравнения, себестоимость нефти у многих международных конкурентов выше в несколько раз
2. Saudi Aramco контролирует одни из самых больших доказанных запасов в мире, которые превышают 250 млрд баррелей
3. Компания имеет более сотни месторождений, часть из которых законсервирована для регулирования предложения на рынке. Разведанных запасов хватит на 50-70 лет активной добычи при текущих темпах
4. Сауди Арамко поставляет нефть на свои заводы по всему миру, включая крупные НПЗ в Южной Корее, Китае и США, сохраняя контроль над всей цепочкой создания стоимости.

Даже в периоды колебаний спроса компания показывает стабильную динамику движения стоимости акций и высокую устойчивость бизнеса.

Плюсы инвестиций в Saudi Arabian Oil Group

Saudi Aramco является крупнейшей нефтегазовой компанией в мире с огромными резервами. Она играет ключевую роль в мировой энергетической индустрии и определяет глобальные цены на углеводороды.

Компания известна своей политикой выплаты очень высоких дивидендов. В 2024 году объем дивидендных выплат был увеличен за счет введения дополнительных платежей, привязанных к свободным денежным средствам, что делает акцию привлекательной для любителей пассивного дохода.

Но при рассмотрении инвестиций в акции Saudi Aramco нужно учесть важные факторы. Первый риски, связанные с волатильностью цен на нефть на мировом рынке. Здесь же стоит учитывать глобальный тренд на декарбонизацию и переход к зеленой энергии. Второй волатильность курса рияла и специфику локального рынка. Третий баланс мирового спроса и предложения в рамках соглашений ОПЕК.

Несмотря на периодическую нестабильность цен на сырье, вкладываться в активы Saudi Arabian Oil Group безопасно и эффективно. Компания не только сосредоточена на добыче сырья, она активно развивает нефтехимию, энергетику и цифровые технологии. Покупка акций Saudi Arabian Oil Group помогает качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, ведь этот гигант охватывает ключевые сегменты мирового энергетического рынка.