«Двойная вершина» в трейдинге – ловушки и примеры фигуры

«Двойная вершина» в трейдинге – это паттерн, указывающий на смену тренда с восходящего на нисходящий. Эта модель ценовой линии позволяет зарабатывать на развороте тренда. Концепцию заметили при анализе графиков на фондовых рынках: формация корректно срабатывала в ~70% случаев.

Фигура указывает на изменение баланса спроса и предложения. Наличие двух вершин свидетельствует о том, что предложение исчерпало себя. Это сигнал на покупку перед сменой тренда.

Паттерн «двойная вершина» (Double Top) часто встречается на графиках и ее очень легко определить. При этом в теханализе она относится к наиболее надёжным – среди разворотных паттернов «двойная вершина» и противоположное ей «двойное дно» пользуются наибольшим успехом.  Хоть фигура довольно проста, всё же есть и важные тонкости в её использовании. Ниже о том, как именно этот паттерн работает, как его находить и успешно применять в торговых стратегиях.

Как распознать фигуру

Двойная вершина — это универсальная фигура, которая формируется на любых рынках. Паттерн часто встречается на таймфреймах от 1 часа до 3 месяцев. Наглядность и простота паттерна понравится начинающим трейдерам.

Про внешний вид фигуры достаточно знать одно — она похожа на букву «М».

Двойная вершина на графике определятся по следующим признакам:

1. Наличие двух локальных максимумов (вершин) — допустимы незначительные отклонения уровней.
2. Между вершинами происходит коррекция цены — бывает разной глубины.
3. Объем торгов второй вершины должен превышать объем первой — свидетельствует о нарастании спроса перед разворотом.
4. После формирования второй вершины тренд меняет направление.

Решающую роль играют два момента: первый – после того, как цена была в восходящем тренде и регулярно обновляла максимумы, сделать это в очередной раз не вышло (вторая вершина в паттерне обычно на том же уровне или немного ниже первой), второй – цена ушла ниже уровня поддержки.

Первый показывает, что позиции «быков» слабеют, им уже не удаётся поддерживать восходящий тренд, второй – что «медведи» окончательно переломили ситуацию и теперь всё пойдёт под их диктовку. Это важно для психологии рынка, видя этот паттерн, бездействовавшие до того трейдеры начинают подстраиваться под ситуацию и продавать, то есть усиливают позиции «медведей».

Важен и явный восходящий тренд перед формированием фигуры. От его силы будет зависеть, что означает «двойная вершина». Если рынок хаотичен и не имеет чёткого тренда, на нём тоже могут образовываться такие паттерны, но на то, что они позволят забрать хорошую прибыль, рассчитывать не стоит. Чем более мощный тренд предшествовал формированию фигуры, тем сильнее может оказаться и разворот. Вместе с тем, сильный тренд сломать сложно, и на нём могут иногда появляться ложные разворотные фигуры, так что следует проявлять осторожность.

В идеале расстояние от линии «шеи» до вершины фигуры должно достигать 20-25% от размера восходящего тренда. Существенное отклонение в любую сторону от этих цифр делает фигуру неправильной и должно настораживать – повышается вероятность что это не настоящая «двойная вершина».

«Двойная вершина» в трейдинге

После того, как вы научитесь распознавать паттерн, нужно будет заняться следующим вопросом – как торговать двойную вершину. Основное применение этой фигуры в трейдинге – как сигнал на продажу из-за смены тренда с восходящего на нисходящий. В этом качестве фигура может применяться даже до завершения формирования и подтверждения в виде пробития линии поддержки. А после подтверждения трейдеры также применяют паттерн и как сигнал для открытия коротких позиций.

Таким образом, пробитие линии поддержки – первая возможность открыть короткую позицию по сигналу. Это агрессивный вариант входа, который способен принести большую прибыль, но движение вниз иногда оказывается кратковременным – курс может совершить разворот и протестировать пройденный ранее уровень поддержки, превратившийся в уровень сопротивления.

Коснувшись его, курс как правило вновь меняет направление движения и уходит вниз – это вторая возможность чтобы открыть короткую позицию, фигура к этому моменту уже полностью отрисована, все подтверждения получены, и вероятность продолжения нисходящего тренда очень высока. Тестирование уровня поддержки перед окончательным уходом вниз, то есть касание «шеи» фигуры также называют «последний поцелуй».

Первый вариант входа в позицию значительно более рискованный, поскольку даже после пробоя линии «шеи» сохраняется вероятность что это «медвежья ловушка» и курс вновь уйдёт вверх. Поэтому обычно рекомендуется использовать второй вариант, то есть «последний поцелуй». С ним связана другая сложность – тестирование уровня не всегда происходит, иногда курс просто уходит вниз и не даёт хорошей точки входа.

Некоторые трейдеры прогнозируют цель движения вниз после двойной вершины следующим образом: измеряют высоту паттерна (то есть расстояние от «шеи» до вершин) и проецируют её вниз от уровня «шеи». Примерно там часто цена совершает первую остановку – а для определения, продолжится ли движение в ту же сторону после неё, используются различные индикаторы. Для большей уверенности тейк-профит иногда ставят скромнее – вниз не на всю высоту фигуры, а на 80% или даже 60% от неё. Компьютерный анализ подтверждает, что такой подход на дистанции обеспечивает большую прибыль – по исследованиям Томаса Булковски оптимальная цель находится на расстоянии в 72% от высоты фигуры.

Можно использовать трейлинг-стоп, чтобы зафиксировать максимальную прибыль по мере движения цены в нужном направлении. Такая стратегия позволяет добиться наилучшего баланса риска и доходности.

Установка стоп-лосса

Стоп-лоссы после входа в позицию по этому паттерну могут быть разной степени агрессивности:

• Немного выше уровня «шеи» – самые меньшие потери, но высокий риск зацепить стоп даже в случае, если затем отработка фигуры продолжится.
• Посередине между уровнем «шеи» и вершинами фигуры. Если цена дойдёт до такого стопа, скорее всего это уже означает что фигура не отработает по плану.
• Над вершинами. Такой стоп-лосс активируется только в том случае, если фигура точно не отработала – а ситуации бывают разные, иногда цена может дойти и до стопа между «шеей» и вершинами, после чего начнётся полноценный медвежий тренд, как и должно быть после фигуры «двойная вершина».

Поэтому только стоп-лосс последнего типа полностью надёжен, но ставится он лишь в случае, если трейдер согласен на существенные потери, чаще всего – на относительно малых таймфреймах. Вообще, чем крупнее таймфрейм, тем более жёсткий стоп-лосс обычно применяется для работы с этой фигурой.

Установка тейк-профита

Фиксация прибыли — важнейший этап торговли. Когда рынок разворачивается и формируется модель Двойная вершина, открываются новые возможности для заработка. Есть несколько подходов к закрытию сделки:

1. Первый способ — отслеживать восстановление тренда. Если предыдущий тренд был стремительным, а разворот резким, обратите внимание на симметрию движения. Если новый тренд развивается зеркально предыдущему, можно удерживать позицию подольше, фиксируя прибыль по частям. Если движение неуверенное — это сигнал на продажу.
2. Второй способ — ориентироваться на уровни Фибоначчи от предыдущего тренда. Цели — 38,2%, 50%, 61,8%. Часто цена останавливается на отметке 61,8%. Как только достигнут один из ключевых уровней — фиксируйте часть прибыли, чтобы закрепить результат.

Ложные сигналы

Одной из ошибок при работе с паттерном является неправильная интерпретация сигнала. Далеко не каждая вершина приводит к развороту.

Неважно, что показывает Двойная вершина на младших таймфреймах, если на старших наблюдается стабильный восходящий тренд. Открытие короткой позиции в этом случае будет ошибкой.

Необходимо обращать внимание на поведение цены относительно скользящей средней. Если цена торгуется выше нее, вероятность ложного пробоя возрастает. Также следует анализировать характер движения к уровню поддержки. Если это импульсное движение с последующим бычьим отскоком, шансы на обратное движение ниже.

Проверка паттерна на более высоких таймфреймах также помогает минимизировать количество ошибочных сигналов. Учет контекста рынка позволяет принимать более разумные решения.

Индикаторы для двойной вершины

Трейдеры могут применять самые разные инструменты для подтверждения паттерна, у всех свои методы, но есть один, который используется чаще всего, потому что он самый простой и надёжный. Это индикатор объёма – один он позволяет отсеять большую часть ложных сигналов.

При формировании первой вершины объёмы торгов должны расти, а при формировании второй вершины, если фигура истинная, поведение меняется – на росте курса объёмы должны падать, а при снижении – расти. Это говорит о смене тренда и переходе цены в фазу падения. Максимальные объёмы наблюдаются в момент завершения формирования паттерна, когда происходит прорыв уровня поддержки и уход вниз.

Как обычно меняются объёмы при формировании фигуры «двойная вершина»:

Если индикатор объёма ведёт себя иначе, или сами объёмы просто слишком малы, то лучше по паттерну «Double Top» не торговать. Ведь что показывает «двойная вершина» – завершение тренда, а без объёмов тренд не развернуть. Какие именно нужны объёмы зависит от того, чем именно ведутся торги, и таймфрейма – это можно научиться определять с опытом.

Индикатор объёма часто используется в сочетании с чем-то ещё чтобы надёжнее установить истинность фигуры, например, с уровнями Фибоначчи или скользящей средней. Полезными могут быть и японские свечи – они сами по себе, нужным образом настроенные, могут подавать сигналы, указывающие на продолжение или смену тренда. Поэтому, когда во время образования фигуры «двойная вершина» появляются свечи, которые подтверждают смену тренда, это также укрепляет уверенность в том, что паттерн определён верно.

Еще несколько популярных индикаторов, которые можно использовать для подтверждения:

1. Индекс относительной силы (RSI). Помогает определить перекупленность или перепроданность рынка. Если RSI достигает уровня 70 в районе первого пика, а затем падает — это подтверждает ослабление бычьей силы.
2. Стохастический осциллятор. При достижении зоны перекупленности (уровень 80) в области первой вершины, а затем снижении — сигнал в пользу формирования Двойной вершины.
3. Скользящие средние (SMA, EMA). Пересечение ценой скользящих средних сверху вниз в районе второго пика подтверждает разворот тренда.

Комбинация паттерна с перечисленными индикаторами существенно повышает вероятность успешного прогнозирования разворота цены.

Перевернутая Двойная вершина или «Двойное дно»

У Двойной вершины есть зеркальная вариация — Двойное дно. Перевернутая формация напоминает букву «W».

Модель свидетельствует о том, что у медведей заканчиваются силы давить цену вниз.

С точки зрения психологии трейдинга фигура также полностью противоположна «двойной вершине». После того, как второе дно оказывается не столь «глубоким», как первое, трейдеры начинают сомневаться в том, что «медведи» смогут продолжать доминировать и нисходящий тренд продлится. В это время многие закрывают короткие позиции, что оказывает давление на «медведей», из-за чего часто и происходит пробитие линии сопротивления. После этого многие из тех, кто наблюдал за развитием событий, присоединяются к «быкам» и начинается движение вверх.

«Тройная вершина и «тройное дно»

Не всегда паттерны «двойная вершина» и «двойное дно» срабатывают – пробития линии поддержки в первом случае и сопротивления во втором стоит ждать потому, что паттерн может получить другое развитие, так, возможный вариант – третья вершина или дно. Такие паттерны называют «тройная вершина» и «тройное дно» соответственно.

Для тех, кто увидел фигуру «Double Top» и начал торговать по ней, получение вместо неё вершины тройной чаще всего означает что сработает стоп-лосс. Главный риск здесь – выйти с существенными убытками на третьей вершине, если же удастся успешно её миновать, дальше отработка будет такой же, как у «двойной вершины». Но фигура может и вовсе оказаться ложной, и продолжится восходящий тренд – это может принести значительные убытки. Поэтому важно соблюдать все правила входа в рынок и использовать стоп-лоссы, которые защищают от сильных убытков. Если же двойная вершина окажется тройной, можно будет вновь войти в позицию, когда это подтвердится.

Распространенные ошибки

Обычно трейдеры допускают типичные ошибки:

1. Во-первых, игнорирование объема. Нужно обращать внимание не только на ценовой график, но и на то, какой объем сопровождает движение цены. Если при развороте тренда объем невысокий, скорее всего, рынок пока не готов к смене тренда.
2. Во-вторых, открытие позиции в спешке, не дожидаясь подтверждения сигнала. Лучше подождать пробития уровня поддержки и убедиться, что тренд точно развернулся. Иначе есть риск потерь, если рынок все же пойдет вверх.
3. В-третьих, слишком амбициозные цели. Реалистичные ожидания по доходности зависят от размера самой модели. Чем крупнее модель, тем выше потенциал движения.
4. В-четвертых, игнорирование стоп-лоссов для ограничения рисков. Их применение в трейдинге оберегает от значительных убытков.

Преимущества и недостатки фигуры

Советы

Учитывая, о чем говорит двойная вершина в трейдинге, она способна работать на самых разных временных промежутках, но чем таймфрейм крупнее, тем сильнее и сигнал на разворот. На маленьких таймфреймах появляется слишком много ценового шума, тем не менее, паттерн вполне можно использовать даже на пятнадцатиминутном таймфрейме (M15), просто делать это следует с должной осторожностью. Оптимальными таймфреймами считаются часовой (H1), на 4 часа (H4) и дневной (D1).

При всех плюсах и относительной простоте применения, имеет этот паттерн и особенности:

#1. Хотя формация «двойная вершина» и сигнализирует о смене тренда, она вовсе не гарантирует, что новый тренд закрепится надолго. То есть, даже если паттерн успешно сработает, вполне возможно, что «медведям» не удастся закрепить достигнутый результат и вскоре цена вернётся наверх, так что на большем таймфрейме это будет выглядеть как продолжение восходящего тренда.

#2. Паттерн должен быть хорошо сформированным и чётко видным на том таймфрейме, по которому ведётся трейдинг. С другой стороны, слишком тщательно выискивать идеально сформированные двойные вершины тоже не стоит – в большинстве случаев они имеют существенные искривления, и это нормально.

Временной интервал между вершинами должен быть существенным по меркам выбранного таймфрейма, обычно считается, что расстояние в шесть свечей между вершинами достаточное. Частая ошибка новичков – заходить в маленькие паттерны, состоящие всего из нескольких свечей, они с высокой вероятностью не сработают или дадут слабый эффект. Вместе с тем, вершины не должны и слишком далеко отстоять друг от друга – это может означать что «двойная вершина» на графике ложная.

#3. Ещё один важный фактор – выраженность коррекции после достижения первой вершины. И здесь стоит вернуться к тому, как работает «двойная вершина» – она показывает, что соотношение сил «быков» и «медведей» меняется в пользу последних. Слишком близкие друг к другу вершины или нечёткая коррекция могут означать, что это вовсе не паттерн «двойная вершина», а всего лишь обычный откат, после которого инструмент останется на восходящем тренде.

Желательно, чтобы коррекционное движение после достижения первой вершины составляло 80% от предыдущего движения вверх. Такая сильная коррекция показывает, что спрос снижается, даже если «быки» ещё в силах предпринять новый рывок и образовать вторую вершину. Если коррекция слабее, даже 50-70%, довольно высоки шансы на продолжение восходящего тренда после неё.

#4. Нежелательно торговать этот паттерн на активах с низкой волатильностью – так его сложнее вовремя разглядеть, к тому же часто образуются гэпы, в результате процент успешных сделок будет ниже, а убытки по неудачным окажутся более существенными.

Вместо выводов

«Double Top» в техническом анализе может применяться практически любыми трейдерами: дневными, свинг-трейдерами, она полезна даже для позиционных трейдеров. Кроме того, фигура универсальна и в плане инструментов – она одинаково успешно может использоваться на рынке Форекс, для торговли акциями, сырьём, криптовалютой.

«Двойная вершина» – это сильный разворотный паттерн, который способен принести много успешных сделок трейдеру, хорошо понимающему как применять его в торговле. Вместе с тем, трейдеров обычно ждут многочисленные ловушки, так что эта фигура приносит прибыль на дистанции только аккуратным и терпеливым – нужно быть готовым к неудачным сделкам и уметь минимизировать потери. Но не всё так страшно – просто не стоит использовать фигуры сами по себе, они должны стать одним из инструментов в арсенале, с помощью которого вы ведёте технический анализ, и тогда будут работать как надо!