Как настроить трейлинг-стоп в трейдинге – Примеры и установка

Каждый трейдер бывал в ситуации, когда ордер уже закрыт, а котировки актива продолжают расти – часть прибыли упущена, но ведь оставаться в активе, когда он достиг своего уровня слишком рискованно, ведь есть вероятность и коррекции. Поэтому остаётся лишь следить за продолжением роста, что только питает чувство упущенной выгоды (синдром FoMO) и заставляет в будущем торговать агрессивнее.

Но для таких ситуаций есть отличный инструмент, позволяющий оставаться в позиции так долго, как это возможно, и при этом не обновлять график каждую минуту – Trailing Stop (трейлинг-стоп или скользящий стоп-ордер, также его часто называют просто трал). Он был создан именно для ситуаций, когда рынок даёт возможность взять большую прибыль, чем та, на которую трейдер изначально рассчитывал, и при этом позволяет управлять рисками.

Что такое трейлинг-стоп

Каждую сделку можно «тралить», это означает, что Stop Loss буквально скользит вслед за графиком при условии, что цена движется в прибыльном направлении.

За счет этого позиция становится безрисковой и защищается часть еще не зафиксированной прибыли. В MetaTrader есть встроенный трейлинг-стоп (Trailing Stop), ограничений по использованию нет, так что тралить сделку может каждый.

Трейлинг-стоп – это динамический стоп-лосс, позволяющий не упускать прибыль при развороте рынка и наращивать её при движении в нужном направлении.

Простыми словами, Trailing Stop (TS) – это плавающий Стоп Лосс, который ползет вверх за ценой. К примеру, вы купили актив по 100 пунктов и поставили стоп-лосс на 90. В этом случае, если его котировки вырастут до 150, а затем упадут до 90, то сработает стоп-лосс, если вы не успеете продать его вручную по высокой цене. Тот факт, что цена в моменте вырастала до 150, не будет иметь никакого значения – вы окажетесь в убытке.

Если же вы в этой ситуации поставите не обычный стоп-лосс, а трейлинг-стоп на десять пунктов ниже, то есть изначально те же 90, то при росте до 150 фактический стоп лосс окажется на уровне в 140 – и именно по этой цене актив будет продан при снижении.

Простыми словами, трейлинг-стоп – это ордер, который закроет сделку в случае разворота рынка, но пока рынок идёт в нужном направлении, будет совершать пошаговое перемещение, следуя за ним.

Суть работы ордера Trailing Stop

Основной принцип того, как работает трейлинг-стоп – в следовании на ценой актива. Трейлинг-стоп держится от неё на заданной дистанции и обеспечивает своевременный выход при падении цены. Это делает его незаменимым инструментом для тех случаев, когда вы не можете следить за позицией, или для рынков с высокой волатильностью.

Например, на волатильном рынке котировки могут меняться за считанные минуты, так что трейлинг-стоп чрезвычайно полезен.

Использовать трейлинг-стоп можно как в длинной, так и в короткой позиции:

• В длинной позиции он растёт вместе с котировками, а при развороте цены останавливается. В случае, если цена достигает уровня трейлинг-стопа, он срабатывает, если нет, он остаётся, и при продолжении роста вновь будет следовать за курсом.
• В короткой позиции всё то же самое, но наоборот – трейлинг-стоп снижается, следуя за курсом, и срабатывает в случае, если цена повышается до его уровня.

Таким образом, ключевое отличие между стоп-лоссом и трейлинг-стопом в том, что первый применяется только для ограничения убытков, а второй также чтобы обеспечить получение потенциальной прибыли в том случае, когда рынок движется в нужную вам сторону.

Когда нужно пользоваться трейлинг-стопом

1. Во время сильного движения по тренду, запас хода которого сложно определить. С помощью трейлинг-стопа можно следовать за этим движением и оставаться в позиции даже вовремя коррекций, если они окажутся не слишком глубокими. При развороте же сработает лимит, и сделка закроется.
2. При торговле на новостях. Есть активы, значительные движения которых происходят в первую очередь на новостях. Эти движения могут быть сильными и не всегда предсказуемыми – по запасу хода, а иногда и по направлению. В таких случаях трейлинг-стоп очень полезен – он ограничивает риски и позволяет забрать большую часть движения.
3. При скальпинге. Весьма эффективен в некоторых скальпинговых стратегиях, к примеру, трейлинг-стоп на Бинанс Фьючерс используют очень многие.

На каком расстоянии выставлять Trailing Stop

Вопрос о том, на каком расстоянии должен быть установлен правильный трейлинг-стоп – самый важный для эффективного применения. Слишком близко установленный стоп даст много ложных срабатываний, что означает потерю средств или недополучение прибыли, если он будет слишком далеко – каждая неудачная сделка будет приводить к чрезмерным убыткам.

Есть несколько часто используемых методов, при помощи которых определяют оптимальное расстояние:

1. Соотнесение с индикатором ATR (average true range, средний истинный диапазон)

С помощью этого индикатора определяется уровень волатильности актива, а это ключевой показатель определения как поставить трейлинг-стоп. При использовании ATR есть несколько основных вариантов:

При скальпинге устанавливается столько пунктов, сколько указывает ATR. Обычно их очень мало, ведь при скальпинге очень важно терять как можно меньше на неудачных сделках – и на этом в первую очередь следует сконцентрироваться. В результате скальпинг-сделки с трейлинг-стопом будут часто закрываться преждевременно, во многих случаях в небольшой минус, но, если сама стратегия правильная, успешные сделки будут с лихвой перекрывать неудачи.

Если трейдинг внутридневной или парный, выданное ATR значение умножается на два. В отличие от скальпинга, при этих способах трейдинга больше смысла оставаться в позиции даже если произошёл откат, и умножение на два поможет сделать это в некоторых случаях, хотя риски увеличиваются – ведь если трейлинг-стоп всё же сработает, то ваши потери окажутся вдвое выше. Умножение на два – стандарт, но от него можно и отклоняться в обе стороны, если вы решите, что это целесообразно для определённого рынка и инструмента.

При торговле на дистанциях в недели и более – то есть на таймфреймах начиная от четырёхчасового, трейлинг-стоп не приносит особой пользы и применяется редко. Хотя на некоторых рынках они могут быть уместны – например, на криптовалютном.

2. Опора на уровни Фибоначчи

Чаще всего эти уровни используют для торговли на разворотах, ведь курс обычно разворачивается именно после достижения одного из уровней Фибоначчи. Как правило, применяется один их двух вариантов установки TS исходя из уровней Фибоначчи:

На графике появляется откат, а затем торговый сигнал, измеряется расстояние между нулевым уровнем Фибоначчи и ценой актива – именно оно и становится позиционной дистанцией для плавающего стопа.

Как дистанция может быть также выбрано расстояние между нулевым уровнем Фибоначчи и первым уровнем восстановления.

Есть и другие варианты как ставить трейлинг-стоп, использование уровней Фибоначчи в трейдинге вообще многообразно, это отдельная большая тема.

3. Применение Price Action

Этот вариант лучше всего подходит для трейдеров, использующих стратегию Price Action и работающих в первую очередь с ценовым движением. В случае, если планируется сделка на покупку, расстояние для Trailing Stop должно быть равно расстоянию между последними уровнями поддержки, а если сделка на продажу – расстоянию между последними уровнями сопротивления.

Можно использовать один из этих трёх способов или выбрать другой – вариантов ещё множество, в любом случае, сначала следует протестировать на демо-счёте как всё будет работать. Там можно выбрать самый подходящий вариант и настроить его под себя.

Иногда чтобы определять расстояние для TS вообще не используют индикаторы – вместо этого анализируется история инструмента. То, как он ведёт себя в последнее время, тоже может подсказать трейдеру, как установить трейлинг-стоп.

Установка трейлинг-стопа в MetaTrader

Для наглядности разберем пример с реальной сделкой, открыта длинная позиция по GBPUSD. Ордер открывался по цене 1,2467, обычный Stop Loss выставлен на отметке 1,2400.

Если оставить все как есть, то SL сработает при условии снижения графика до 1,2467, получим известный заранее убыток. В этом и заключается смысл обычного стопа – трейдер контролирует возможный убыток.

Trailing stop позволяет постоянно изменять положение стопа. Он будет двигаться вместе с ценой при условии, что позиция прибыльная и график идет в нужном направлении.

Чтобы воспользоваться трейлинг-стопом:

1. Наведите курсор на уровень входа в рынок (рядом с курсором появится двойная стрелка).
2. В меню (вызывается правой кнопкой мыши) выберите «Трейлинг-стоп».
3. В новом меню трейдер может управлять уровнями, задавать свои значения шага трала, удалять все уровни или отключать.

Заданные здесь уровни в пунктах – это дистанция от текущей цены до стопа. SL будет «скользить» за графиком только если расстояние от него до цены превысит заданный лимит. Перемещение SL идет только при условии, что по сделке нарастает прибыль. Если график идет в убыточном направлении, то стоп остается на месте.

Учтите – хотя в терминале речь идет о пунктах, но у брокеров с 5-значными котировками уровень рассчитывается в пипсах. Ниже для примера задавалось расстояние в 40 пунктов. Но SL автоматически установился на отметке 1,24674, в этот момент цена Бид была равна 1,24715, реальный SL составил 40 пипсов.

После начала трала терминал проверяет прибыльность позиции. Если проверка пройдена, то сравнивается текущий профит с шагом trailing stop. В нашем примере в момент проверки условий:

• Стоп тралится на дистанции в 40 пунктов (в реальности речь идет о пипсах).
• Профит по сделке оказался равен 1,24715 – 1,24674 = 41 пипс.
• Условие выполнено (41 > 40), поэтому терминал сам разместил SL на дистанции 40 пипсов от актуального на тот момент Бида.

Пример действий трейдера:

• При входе в рынок задайте положение обычного стопа. Если график сразу пойдет в убыточном направлении, то трал работать не будет, нужна защита в виде обычного SL.
• В параметрах trailing stop перейдите в раздел «Задать уровень» и укажите дистаницию с учетом разрядности котировок вашего брокера. Если хотите, чтобы SL двигался за ценой на расстоянии 40 пунктов, а у брокера 5-разрядные котировки, то в настройках трала указывается уровень – 400 пунктов.

Принцип работы схемы, показанной выше:

• Совершена покупка по цене 1,24674.
• Стоп изначально находится на отметке 1,2400.
• Уровень трейлинг-стопа составляет 400 пипсов (40 пунктов).
• Терминал оценивает прибыль по сделке. Для начала трала нужно, чтобы профит по сделке превысил 40 пунктов.
• Когда цена окажется на уровне 1,24674 + 400 = 1,25074 SL окажется на дистанции 400 пипсов от этой цены.
• Если рост продолжится, то SL будет смещаться вверх, терминал постоянно будет проверять выполнение условий. При снижении графика SL не смещается вниз.

Это можно использовать вместо обычного ТР. Сделка всегда будет закрываться по SL, но к моменту его срабатывания он окажется глубоко в профитной зоне.

В меню есть пункт «Нет», он отключает трал конкретной позиции. Вариант с удалением уровней позволяет отключить сопровождение всех позиций.

Особенности трала в МТ4 и МТ5

У стандартного трала есть несколько ограничений. В случае с МетаТрейдером 4:

• Изменение положения SL происходит на тике. При получении нового тика терминал проверяет выполнение условий, корректирует положение стопа, если проверки пройдены.
• Если на 2+ позициях по одному активу используется трейлинг-стоп, то он будет работать только на последнем ордере. Стандартный трал не умеет работать с 2+ позициями по одному инструменту.
• Для корректной работы трала нужно держать терминал включенным на стороне трейдера. На стороне брокера хранятся только данные по стоп-лоссам. Если отключить терминал, то SL сработает так как информация о нем есть у брокера, но его положение не будет корректироваться так как МетаТрейдер отключен у трейдера.

В случае с МетаТрейдером 5:

• Терминал также должен быть включен на стороне клиента.
• Частота срабатывания трала – не чаще чем 1 раз в 10 секунд.
• С учетом 10-секундной задержки МТ5 может тралить несколько сделок, открытых по одному активу. Представьте, что по EURUSD открыто 5 позиций. Сначала срабатывает трейлинг-стоп по последней сделке, тут же приходит еще один тик – еще не прошло 10 секунд, поэтому срабатывает трал по предпоследней сделке. Если затем терминал получит еще один тик (до истечения окна в 10 секунд), то SL передвинется уже по третьей с конца сделке.

Ключевое отличие МТ5 – меньшая частота срабатывания трала и то, что в периоды высокой волатильности терминал может работать с несколькими позициями по одному активу. В остальном принцип работы трейлинг-стопа тот же, что и в МетаТрейдере 4.

С отложенными ордерами тот же принцип работы. Вы можете установить отложенный приказ, например, Buy Limit и еще до его срабатывания настроить уровень trailing stop.

Оптимальный сценарий использования трейлинг-стопа

Этот инструмент не подходит для некоторых торговых систем. К их числу относятся:

• Работа в ночном флете. Ставка делается на небольшой профит, точка выхода известна с точностью до пункта, трейлинг-стоп не нужен.
• Торговля в горизонтальном канале. Цель – противоположная граница канала, максимум, что делает трейдер – перевод сделки в безубыток, это проще делать вручную, чем с помощью трала.
• Стратегии, использующие усреднение. Цель трейдера – собрать сетку ордеров, сместив точку безубытка ближе к цене и при небольшом движении в нужную сторону выйти в ноль или небольшой профит. Трейлинг-стоп здесь может навредить, спровоцировав слишком ранее закрытие ордеров.

Трал сделок идеально подходит для контртрендовых входов и работы по тренду. В обоих случаях можно ориентироваться по историческим уровням, но потенциал будущего движения до конца неизвестен.

Если используется фиксированный тейк-профит, например, исходя из Risk Reward Ratio 1 к 3, то трейдер может недополучить существенную часть прибыли. В примере выше использован трал по локальным экстремумам, в итоге удалось взять почти все восходящее движение. При фиксированном ТР профит был бы ниже.

Виды трейлинг-стопа

Выше описывался стандартный трейлинг-стоп, встроенный в МетаТрейдер. Но есть более продвинутые способы трала сделок.

Все типы trailing-stop можно разделить на 2 вида:

1. Автоматический. Выполняется либо самим терминалом, либо вспомогательным советником. Трейдеру нужно лишь указать порог срабатывания и шаг, с которым SL переносится вслед за ценой. При использовании советников обычно задается прибыль, при достижении которой активируется trailing-stop, и шаг, с которым стоп следует за ценой. Прибыль может задаваться либо по одной позиции, либо по нескольким (в пунктах или в валюте депозита). Есть варианты трала, учитывающие совокупную прибыль всех ордеров, то есть используется общий стоп для сетки ордеров.
2. Ручной. Стоп смещается вручную, этот метод используется при работе на относительно крупных таймфреймах.

Если привести классификацию по принципу смещения стопа в прибыльную зону, то также можно выделить несколько разных типов трала:

• Стандартный, принцип действия описывался выше.
• Смещение по локальным экстремумам. Например, на бычьем рынке по длинной позиции стоп смещается под каждый новый коррекционный локальный минимум. При развороте рынка стоп-лосс гарантированно срабатывает, но в этот момент он уже в прибыльной зоне.
• Трал по индикаторам. Обычно используются скользящие средние либо Параболик, оба идеально подходят для того, чтобы выносить стоп за их линию/точки. На трендовых участках рынка и мувинги, и Parabolic SAR подолгу не меняют положение относительно графика.
• Трал по экстремумам свечей либо фракталам/зигзагу.

Стандартный Параболик слишком чувствительный. Если будете использовать его для трала сделок, то придется корректировать настройки, чтобы PSAR не так резко реагировал на слабые движения графика.

Как рассчитать размер трейлинг-стопа

Это напрямую влияет на результат. Если вести SL слишком близко к текущей цене, то можем получить его ложное срабатывание. Под «ложным» понимается срабатывание стопа до смены тренда. Из-за этого фиксируем намного меньшую прибыль, чем могли бы.

Определить идеальный размер трейлинг-стопа невозможно. Всегда будет сохраняться риск того, что коррекция окажется несколько более глубокой, превысит размер трала на пару пунктов и сделка закроется. Но за счет анализа истории трейдер может хотя бы примерно оценить расстояние, на котором должен находиться SL.

Для этого нужно оценить глубину откатов на дистанции хотя бы в несколько месяцев (при внутридневной работе). Если торгуете на Н4+, то расширьте базу для анализа хотя бы до года. На этом отрезке графика выделите явно видимые трендовые движения, затем измерьте глубину каждой коррекции и максимальное движение, после которого подтверждался разворот.

Остается выбрать один из двух вариантов:

• Задавать шаг трейлинг-стопа, равный средней глубине коррекции.
• Задавать шаг trailing-stop, превышающий максимальный откат, после которого движение все же возобновлялось.

Если используется трал по индикаторам, то можно обойтись и без этих манипуляций.

Примеры заработка

Пара примеров как можно заработать с трейлинг-стопом.

Обычно сделки с ним открываются, когда начинается новый тренд, то есть цена отскакивает от линий поддержки или сопротивления, пробивает трендовую линию, появляются разворотные паттерны и сигналы от трендовых индикаторов. Для примера можно взять Ethereum – это волатильный актив, при торговле которым часто уместно использовать трейлинг-стоп.

В январе 2023 начался резкий подъём его стоимости по отношению к доллару. При покупке на Бинанс на уровне $1 200 со стоп-лоссом в 100 пунктов можно было оставаться в эфириуме до достижения цены в $1 680, после чего стоп бы сработал на $1 580 к концу месяца.

Затем инструмент продолжил свой рост: к середине апреля он стоил более $2 100, однако до этого был период неопределённости и падения ниже $1 400. Многие трейдеры бы продали в этот момент, оставшись с минимальной прибылью, трейлинг-стоп же при правильном использовании позволил бы выйти с неплохой прибылью и возможностью снова купить эфириум, уже дешевле, и забрать остальную часть движения до $2 100. Таким образом, стоп-лосс в этом случае ограничил риски – а в случае с криптовалютой они очень высоки, но и добавил необходимость принимать решение о том, возвращаться ли в позицию после отката.

Судить о том, что восходящий тренд продолжился, стало можно, когда цена достигла $1 700. Если трейдер в этот момент принял решение откупить эфириум вновь, а затем стоп сработал на $2 000, то его итоговая прибыль с этого движения бы составила: $380 с первой сделки + $300 со второй = $680 с единицы эфириума.

Это меньше, чем он мог бы получить, если бы купил по $1 200 и продал вручную за те же $2 000, решив, что тренд завершился. Но ненамного, при этом риски трейлинг-стоп сильно снизил – во время этого движения не пользующийся TS трейдер мог бы продать на просадке, или наоборот не выйти при снижении до $2 000 и получить дальнейшее падение курса.

Это пример работы трейлинг-стопа на рынке высокой волатильности и в течение достаточно больших отрезков времени. Такой рынок позволяет много заработать, но и сам стоп должен находиться на большом расстоянии от цены покупки, иначе из позиции будет постоянно «выбивать» и заработать не получится.

Пример с более спокойным рынком – акции Microsoft. После значительного роста с ноября 2022 года по июль 2023 должен был последовать откат. И он случился – цена акции упала с $366 до $312. С трейлинг-стопом можно было забрать большую часть этого движения, не сильно рискуя – ведь рост в любой момент мог возобновиться. Это месячное падение только раз было прервано – котировки выросли с $340 до $352. Это возвращает к важности точного расчёта уровня стопа – тех, у кого был установлен агрессивный, выбило из короткой позиции, а остальные смогли в ней остаться.

Предположим, трейдер взял короткую позицию при цене $360 со стоп-лоссом на 10 пунктов ниже. Тогда стоп сработал и акции оказались проданы по $350 – с прибылью $10. Однако движение вниз продолжилось, и трейдер вновь взял короткую позицию при цене $340 – в следующий раз стоп сработал на $321. Таким образом, общая прибыль с одной акции составила $29. Опять трейдер мог бы получить больше, если бы торговал вручную и делал всё идеально – но как часто это получается? Трейлинг-стоп позволил ограничить убытки и получить прибыль благодаря тому, что направление движения было определено верно, а затем также было принято правильное решение вернуться в позицию.

Сильные и слабые стороны трейлинг-стопа

Если оценивать преимущества, то к ним отнесем:

• Позволяет выжимать как можно большую прибыль и сокращать потери одновременно. Если обычный стоп-лосс – своеобразный «ремень безопасности», не дающий слишком много потерять в неудачной сделке, то трейлинг-стоп выполняет и его роль, и позволяет оставаться в позиции до последнего, когда она превзошла ожидания.
• Высокая динамика. Трейлинг-стоп меняется в реальном времени сразу за изменением котировок, так что на волатильном рынке он куда надёжнее чем ручное закрытие позиции. В результате этим инструментом нередко пользуются скальперы, которым нужны идеальная скорость и точность.
• Экономит немало времени. Поскольку трейлинг-стоп перемещается автоматически, это избавляет от необходимости постоянно следить за ситуацией, как в случае, если выставлен только обычный стоп-лосс. Если трейдер работает одновременно с несколькими активами, а тем более с десятком, возможность не переставлять стопы вручную становится чрезвычайно полезной.
• Сочетается с самыми разными торговыми стилями. Может применяться как в скальпинге, например на Форекс, так и дейтрейдинге, и в парном трейдинге. Хорошо себя проявляет при тестировании новых стратегий, снижая риски без ограничения прибыли.
• Даёт ощущение контроля над ситуацией – да и на самом деле, если открыто множество ордеров, с трейлинг-стопами их контроль упрощается. Это снимает с трейдера часть психологической нагрузки, что тоже очень ценно – работать становится проще, ведь решения принимать в такой ситуации легче.

К недостаткам можно отнести:

• Некоторую путаницу с пунктами и пипсами. Трейдер может запутаться при задании уровня в стандартном трейлинг-стопе, если его брокер дает 5-значные котировки.
• Ограниченный функционал стандартного trailing stop.
• Необходимость постоянно держать терминал включенным. Эта проблема решается с помощью VPS.
• Сложность подбора адекватного шага. Нужно учесть наиболее вероятную глубину коррекции, а это потребует сбора массива статистики на истории и его анализа.

Как и прочие инструменты в трейдинге автоматический трейлинг-стоп – не грааль, а просто неплохой помощник трейдера. Наибольшую пользу из него извлекут трейдеры, торгующие внутри дня, сопровождать все позиции вручную не всегда удобно. Если торгуете на Н4 и выше, то трал не особо полезен, движения реализуются относительно медленно, можно сопровождать сделки вручную.

Когда лучше не использовать Trailing Stop

У трейлинг-стопа есть особенность, которую следует учитывать – чтобы он работал, необходимо постоянное соединение торговой платформы с серверами брокерской компании или другого посредника, через которого ведётся торговля. Поэтому нужно обеспечить это соединение, чтобы не было никаких сюрпризов, иногда нужно использовать VPS (виртуальный приватный сервер) или другие дополнительные программы.

При отсутствии соединения с сервером брокера трейлинг-стоп превращается в обычный стоп-лосс – смещение прекращается, то есть он фиксируется на том значении, на котором был в момент последнего подключения. Поэтому использование трейлинг-стопа следует ограничить в условиях нестабильного соединения, или по меньшей мере иметь в виду то, что он не будет работать идеально. Совсем от этой проблемы не избавиться, хотя есть советники с трейлинг-стопом, которые частично её решают.

Второе важное обстоятельство – трейлинг-стоп плохо справляется со слишком волатильными рынками.

Его использование может привести к тому, чего он и призван избегать – преждевременному закрытию позиции в ситуации, когда она ещё может приносить прибыль. Обычный стоп-лосс с этим может справиться лучше. Например, актив вырос с 1 000 пунктов до 1 500, затем упал до 1 400 и вновь вырос до 2 000. Трейлинг-стоп на расстоянии в 100 пунктов в такой ситуации сработает и произойдёт продажа по 1 400, а стоп-лосс, установленный на 900 пунктах, не сработает. Его можно будет, например, при коррекции до 1 400 передвинуть на 1 300, а затем продать актив вручную по 2 000.

Учитывая, что трейлинг-стоп и предназначен в первую очередь для волатильных рынков, непросто найти ту грань, где волатильность оказывается слишком высокой для его использования. Частично преодолеть это можно если ставить «плавающий» стоп на большем расстоянии – в примере выше, если бы он отстоял более чем на 100 пунктов, то не активировался бы. Но это приводит и к более высоким рискам. Другой вариант – выключать трейлинг-стоп при резком росте волатильности и росте диапазона, переходя на обычный стоп-лосс.

Частые ошибки, связанные с применением трейлинг-стопа:

• Неверный расчёт расстояния. В зависимости от рынка, инструмента, стратегии, оптимальное расстояние, на которое должен отстоять стоп, отличается и, если оно рассчитано неправильно, это станет причиной недополучения прибыли. Причём в случае с трейлинг-стопом точный расчёт сложнее чем для обычного стоп-лосса.
• Использование трейлинг-стопа без предварительной «обкатки» на демо-счёте – с ним нужно научиться работать.
• Применение для улучшения работы стратегии, приносящей убытки. Трейлинг-стоп – не способ избавиться от всех проблем, он лишь делает более эффективной и без того успешную стратегию.

Последняя ошибка очень частая, использование трейлинг-стопа с изначально неудачной стратегией приводит лишь к тому, что вы дольше остаётесь с ней вместо необходимой перезагрузки. На неё часто сложно решиться, ведь придётся признать большую ошибку и в каком-то смысле начать всё заново. Поэтому, если вы терпите убытки, и считаете, что трейлинг-стоп превратит их в прибыль – лучше отказаться от этой затеи. Вам нужен другой подход, а эффективную стратегию уже можно будет дополнить трейлинг-стопом.

Хотя не для всех торговых систем он подходит.

Например, при работе в ночном флете, торговле в горизонтальном канале, стратегиях с использованием усреднения трейлинг-стоп не нужен и даже может оказаться вредным.

Трейдеры любят находиться в безубытке по позиции – а трейлинг-стоп позволяет делать это, потому что может быстро убрать неопределённость. Гарантия, что убытка не будет, снимает давление. Из-за этого Trailing Stop в трейдинге используется чаще, чем это действительно необходимо. Влияние оказывают ещё несколько важных эффектов:

• Эффект обладания – предмет, уже находящийся в руках, ценится выше. Зафиксированная при помощи трейлинг-стопа прибыль сразу становится весомее, что порождает соблазн взять её побыстрее.
• Эффект мониторинга – если вы наблюдаете за сделкой регулярно, усиливается желание быстрее её закрыть, пусть даже прибыль окажется небольшой, чтобы оправдать те усилия, которые вы уже вложили.
• Эффект подтверждения – успешное закрытие подтвердит, что анализ был проведён верно. Получить такое подтверждение тоже хочется побыстрее, и этому способствует TS.

Эти эффекты противоречат статистике – нередко не пользоваться трейлинг-стопом и оставаться в позиции оказывается выгоднее. Поэтому важно не попадаться в эту ловушку, и применять его только когда вы уверены, что он действительно будет полезен. Следует помнить, что это инструмент не для любых ситуаций, а только определённых. Например, он хорош, когда нет времени чтобы регулярно следить за котировками. Если трейдер оказывается у торгового терминала в то время, когда поступает сигнал на разворот, он может заработать больше если будет контролировать процесс вручную, чем если просто поставит трейлинг-стоп.

FAQ

Что такое трейлинг-стоп в трейдинге простыми словами?

Плавающий или скользящий стоп-приказ – в отличие от обычного стопа, обновляется вместе с курсом если тот идёт в нужную сторону.

Для чего нужен трейлинг-стоп ордер?

Он позволяет ограничить риски – если котировки начинают двигаться в противоположную сторону, трейлинг-стоп срабатывает и позволяет зафиксировать прибыль или небольшой убыток.

Как работает скользящий стоп?

Он следует за котировками на заранее установленном расстоянии, но только в одну сторону. Например, если курс вырос на 10 пунктов, то и трейлинг-стоп растёт вслед за ним – а при снижении остаётся на прежнем уровне.

Чем отличаются стоп-лимит и тейк-профит?

Стоп-лимит срабатывает, когда цена идёт в противоположном нужному направлению и ограничивает убытки. Тейк-профит, напротив, фиксирует прибыль, когда цена достигает цели. Трейлинг-стоп можно считать смесью стоп-лимита и тейк-профита – поскольку он следует за курсом, и используется как для ограничения убытков, так и для фиксации прибыли.

Как работает трейлинг-стоп на примере?

Если вы купили актив по цене $120 и установили трейлинг-стоп на 8 пунктов ниже, в случае снижения курса до $112 трейлинг-стоп сработает как обычный стоп-лосс. Если же курс снизится до $113, а затем пойдёт наверх и вырастет до $140, то трейлинг-стоп последует за ним на расстоянии в 8 пунктов – то есть вырастет до $132. Теперь, если курс вновь начнёт падать, трейлинг-стоп позволит зафиксировать прибыль в $12, а если продолжит расти, то и трейлинг-стоп последует за ним.

Как правильно рассчитать стоп?

Есть разные методики расчёта – например, на основе индикатора ATR или уровней Фибоначчи. Также можно установить его исходя из исторических данных по инструменту. В любом случае, на интуицию лучше не полагаться, устанавливать всякий раз одинаковый стоп-лосс тоже не лучший вариант. Стоит протестировать разные способы на демо-счете и выбрать тот, который показывает себя лучше всего.

При правильном использовании трейлинг-стоп способен дополнить вашу стратегию и существенно улучшить результаты. Освоить его несложно, поэтому, чем заниматься изучением того, как работает очередной индикатор, лучше освоить трейлинг-стоп – этот инструмент должен быть в арсенале каждого трейдера, пусть даже применять его нужно не всегда.