Статус Квалифицированного инвестора – Условия и требования

В России квалифицированные инвесторы могут допускаться к работе с ценными бумагами, которые недоступны для других участников рынка. Сюда относятся, прежде всего, иностранные ценные бумаги, которые не торгуются на российских биржах.

Хотите купить акции Lockheed Martin, BMW, Sony в России? По российскому закону вы не можете это сделать, не имея статуса Квалифицированного инвестора. Ниже мы расскажем, как решить эту проблему одну за минуту.

Кто такой квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое может осуществлять операции с биржевыми активами которые считаются более сложными и рискованными, например, участие в IPO, покупка иностранных акций и облигаций.

Понятие «квалифицированный инвестор» указано в федеральном законе «О рынке ценных бумаг» от 1996 года, где в 2007 появилось дополнительная Статья 51.2. «Квалифицированные инвесторы».

Квалифицированный инвестор простыми словами – это профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Предполагается, что инвестор со статусом «квала» (КИ) должен иметь знания, опыт и финансовые возможности.

Данная мера создана для защиты населения от необдуманных сделок и потерь капитала.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Существует несколько способов получения такого статуса.

Клиринговые организации, банки, брокеры, акционерные фонды, управляющие компании, дилеры, а также различные кредитные организации, фонды, некоторые государственные, а также международные финансовые организации и подобные автоматически становятся профессиональными участниками рынка.

А физические лица, вроде нас с вами, могут получить статус КИ у любой организации из примеров выше, если выполняют любому одному из 5 требований:

1. Вы уже владеете или хотите купить акции на сумму не менее 6 миллионов рублей.
2. Имеете опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) заключала договоры на производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы) не менее двух лет, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона “О рынке ценных бумаг”; не менее 3 лет в иных случаях.
3. Совершали сделки с ценными бумагами и (или) заключали договоры на производные финансовые инструменты за последние четыре квартала не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
4. Имеете имущество на сумму не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество: денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона “О рынке ценных бумаг”, и суммы начисленных процентов; требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла; ценные бумаги, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.
5. Имеете высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат “Chartered Financial Analyst (CFA)”, сертификат “Certified International Investment Analyst (CIIA)”, сертификат “Financial Risk Manager (FRM)”.

Сложные условия для рядовых граждан, которые просто хотят купить акции иностранных компаний.

Но чтобы покупать зарубежные ценные бумаги, которые есть на российских биржах, тоже нужно пройти тестирование, без которого брокер не откроет доступ к торгам по определенным активам.

В итоге, нам нужно пройти тестирование на квалифицированного инвестора для работы на российских биржах или получить статус КИ для максимальных возможностей и инвестиций в активы, которых нет на российских биржах.

Посмотрите таблицу с наглядным сравнением, что дает статус квалифицированного инвестора и чем можно торговать, если пройти только тестирование:

Как обойти статус квалифицированного инвестора?

Это довольно легко, и делают это многие рациональные люди.

Как вы понимаете, данный закон действует только на брокеров, которые зарегистрированы в России. Выход прост – купить акции через иностранного брокера. Сейчас вы можете подумать, что это сложно и рискованно, но нет, ведь иностранными брокерами выступают и российские компании. Как известно, столицами всех брокеров в мире являются Кипр, Мальта, Виргинские острова. Все из-за налоговой политики и местного законодательства относительно финансовых операций. Регистрируя счета в этих странах, брокеры очень хорошо экономят на налогах и комиссиях. Недаром брокеры из этих мест предлагают самые выгодные условия и минимальные комиссии, они могут себе это позволить.

Где торговать акциями

Just2Trade - это профессиональный международный брокер - это более 30 000 акций (+дивиденды), возможность участия в IPO, ETF фонды, государственные и частные облигации, фьючерсы, криптовалюты и другие активы. Вы можете купить акции через этого брокера, а продать через другого (и наоборот). В этом нет необходимости, но это показывает, что брокер выводит на реальный фондовый рынок. Just2Trade работает с российскими клиентами и платежными средствами.

Минимального депозита нет, но рекомендуется иметь хотя бы 10-20 тысяч рублей, чтобы можно было купить акции нескольких разных компаний. Выбирать акции можно здесь - по этой ссылке вы получите -50% на брокерские комиссии.

Для юридических лиц

Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любого из указанных требований:

• не менее 200 млн руб. собственного капитала;
• ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов, общей стоимостью не менее 3 млн руб.;
• не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;
• не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.

Также статьей 4 Федерального закона № 334-ФЗ от 6 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» определен список организаций, которые в соответствии со своей профессиональной лицензией являются квалифицированными институциональными инвесторами, а именно:

• брокеры, дилеры и управляющие;
• кредитные организации;
• акционерные инвестиционные фонды;
• управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• страховые организации;
• негосударственные пенсионные фонды;
• Центральный банк Российской Федерации;
• государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;
• Агентство по страхованию вкладов;
• международные финансовые организации, в том числе Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
• иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

Основные причины для получения статуса квалифицированного инвестора

Как мы уже упоминали выше, статус квалифицированного инвестора дает доступ к тем финансовым активам, которые не доступны для других участников рынка – иностранные акции. Квалифицированный инвестор не нуждается во всесторонней защите и может работать с более рискованными и доходными инструментами.

Такая категория физических или юридических лиц может вкладывать деньги в различные фонды с высоким уровнем риска.

Примечание

По закону РФ, квалам доступны многие иностранные активы, например, ETF фонды, депозитарные расписки, фьючерсы и хедж фонды, структурные ноты, казначейские облигации США и другие активы, которых нет на российских биржах. Но в условиях ревущих 20-х, из-за санкционной политики разных стран, покупка некоторых активов может быть затруднена. Поэтому информацию по конкретным активам лучше уточнять у брокеров.