Пт, Февраль 23, 2018

Морган Стэнли

Morgan Stanley

Автор
Прочитали: 110
Акции Morgan Stanley

Банковский холдинг Morgan Stanley является одним из наиболее известных в США. Большой объем выручки, и хорошая прибыль делает акции этого американского эмитента привлекательным объектом для вложения средств.

До 2008 года Morgan Stanley был инвестиционной финансовой организацией, а на сегодняшний день является полноценным коммерческим банком. Многие эксперты признают брокерский бизнес этой компании крупнейшим в мире.

График стоимости акций Morgan Stanley на бирже

Цена акций Morgan Stanley на NYSE онлайн

Курс акций Морган Стэнли на бирже BATS онлайн

Покупать ↑ Продавать ↓

Morgan Stanley был образован в сентябре 1935 года как отдельное инвестиционное подразделение от банка J.P. Morgan & Co. Необходимость выделения в отдельное юридическое лицо инвестиционной деятельности было обусловлено введением в середине 30-х годов прошлого века новых нормативных актов в США, в частности закона Гласса – Стигола, который запрещал коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью.

Основателями банковского холдинга Morgan Stanley являются Генри Морган и Харольд Стэнли.

Данные о ценных бумагах эмитента

Карточка компании
Morgan Stanley Финансовые услуги, банки
Основание 1935 год
Штаб-квартира г. Нью-Йорк, США
Основатели Генри Морган и Харольд Стэнли
Основные торговые площадки New York Stock Exchange
Тикер MS
CUSIP 617446448
ISIN код US6174464486
Номинал 0,01 USD
Количество акций в обращении 1 936 223 959

Первичное размещение акций Morgan Stanley было проведено в марте 1986 году на Нью-Йоркской фондовой бирже. В настоящее время инвесторы могут найти ценные бумаги банковского холдинга на NYSE под тикером MS.

Бумаги банковского холдинга включены в корзину многих биржевых индексов. В частности, акции эмитента используются при расчете S&P 500, DJ Financials, NYSE US 100, DJ US, BX Swiss – USA, S&P 500 Financials, NYSE Composite, S&P Global 100, S&P Industrial Composite, S&P 100 и многих других.

Периодически по ценным бумагам банковского холдинга проводятся сделки и на таких площадках:

  • Американская фондовая биржа (AMEX)
  • Франкфуркская фондовая биржа
  • Швейцарская фондовая биржа
  • Гамбургская фондовая биржа
  • Дюссельдорфская фондовая биржа
  • Бернская биржа
  • Штутгартская фондовая биржа
  • Торговая система BATS Trading
  • Мюнхенская фондовая биржа
  • Берлинская фондовая биржа.

На сегодняшний день, наиболее значительные объемы торгов по акциям американского банка фиксируются на NYSE и в системе BATS Trading. На практике, ежедневный объем торгов, который может обеспечить самая известная американская фондовая биржа – в 6-7 раз больше оборотов, фиксируемых в системе BATS Trading.

Акции эмитента можно приобрести или продать на NYSE во время основной сессии, которая начинается в 17:30 и заканчивается в 24 часа по Московскому времени.

Дочерние компании

У американского эмитента есть множество дочерних структур. Такие организации позволяют вести деятельность в разных регионах мира. Наличие дочерних компаний делает возможным оказание услуг клиентам банковского холдинга с учетом действующих на территории той или иной страны, нормативных актов.

В Нидерландах активно работает дочерняя организация американского банка Morgan Stanley BV. Эта компания часто выступает в роли эмитента, занимающегося выпуском ценных бумаг от имени всей группы, и в дальнейшем продает их инвесторам, которые работают на фондовых рынках стран ЕС.

Аналитика Morgan StanleyНа территории России работает юридическое лицо ООО «Морган Стэнли Банк», которое является дочерней структурой американской финансовой организации. Российская компания начала деятельность еще в 1994 году и в настоящее время имеет помимо банковской лицензии, также лицензии, позволяющие осуществлять брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность в стране. ООО «Морган Стэнли Банк» активно продает и покупает разные виды ценных бумаг, а также предоставляет своим клиентам инвестиционные и финансовые услуги, в частности помогает организовать первичное размещение акций, сопровождает сделки по слиянию и поглощению.

На территории Великобритании ведет деятельность дочерняя структура Morgan Stanley & Co. International PLC. Эта организация является банком и оказывает финансовые услуги большому количеству клиентов.

В США работает дочерняя компания банковского холдинга – Morgan Stanley Capital Trust I HQ11. Эта организация является финансовым институтом и активно проводит сделки на американском фондовом рынке.

Тщательно проведенная аналитика по дочерним структурам эмитента, позволяет спрогнозировать движение котировок бумаг в среднесрочной, а иногда даже и в долгосрочной перспективе.

Где и как купить акции Morgan Stanley

Трейдерам перед тем, как стать акционером Morgan Stanley, необходимо найти брокера, который может обеспечить возможность совершения сделок на New York Stock Exchange. Настоящие акции Morgan Stanley можно купить у самого крупного в России брокера ФИНАМ EU, который работает с зарубежными активами и имеет выход на NYSE.

Процесс покупки ценных бумаг Morgan Stanley довольно прост:

  1. Регистрация у брокера;
  2. Пополнение счета;
  3. Вход в торговый терминал;
  4. Поиск акций (по названию или тикеру MS);
  5. Указать количество акций;
  6. Нажать кнопку Buy.

Также сделки по Morgan Stanley можно проводить у брокера 24option:

Купить акции Morgan Stanley

А также у CFD брокера eToro:

Как стать акционером Morgan Stanley

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Мин. депозит Регуляторы Год  Просмотр
finmax
$100
ЦРОФР
2015
FiNMAX
etoro
$200
ASIC, FCA, CySEC
2007
eToro
$150
CySec, MiFID, FSA, +
2010
24option
forexclub
$200
КРОУФР, ФСФР, NFA
1997
Forex Club
 alpari $100 IFSA, ЦРФИН, FSA 1998  Альпари
Брокер Мин. депозит Регуляторы Год  Просмотр
finmaxfx
$100
FSA
2016
FinmaxFX
etoro
$200
ASIC, FCA, CySEC
2007
eToro
 alpari $100 IFSA, ЦРФИН, FSA 1998  Альпари
Finam
$200
CySec
2007
finam.eu
 exantesmall $10000 SEC, MiFID, FinMa 2010  EXANTE
Брокер Мин. депозит Регуляторы Год  Просмотр
finmax
$100
ЦРОФР
2015
FiNMAX
libertex
$200
КРОУФР, ФСФР, NFA
1997
Libertex
etoro
$200
ASIC, FCA, CySEC
2007
eToro
$150
CySec, MiFID, FSA, +
2010
24option
amarkets
$100
ЦРФИН, FC, FCA 2011
Amarkets

Главные акционеры

На сегодняшний день ценными бумагами американского банковского холдинга владеют примерно 79 тыс. физических и юридических лиц. Есть те, кому принадлежат несколько акций эмитента, а есть организации, на балансе которых числятся пакеты бумаг стоимостью в миллиарды долларов.

Крупнейшими держателями акций компании являются такие организации:

  • Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co Ltd., которая владеет 23,07% от всех выпущенных бумаг
  • State Street Global Advisors Inc., контролирующая 8,49% акций
  • Rowe Price Associates, Inc., которая владеет 6,23% от всех бумаг
  • Blackrock Capital Management, Inc., контролирующая 5,40% акций
  • The Vanguard Group, Inc., которая владеет 4,92% от количества выпущенных бумаг
  • P. Morgan Investment Management Inc., контролирующая 2,59% акций
  • FMR Co., Inc., которая владеет 2,46% от выпущенных бумаг
  • Invesco Advisers, Inc., контролирующая 1,44% акций
  • Columbia Management Investment Advisers, LLC, которая владеет 1,08% от всех бумаг
  • ValueAct Capital Management LP, контролирующая 0,95% акций банковского холдинга.

Учитывая тот факт, что многие акционеры американского эмитента являются стратегическими или портфельными инвесторами, это позволяет участникам рынка предполагать, что цена бумаг компании на бирже не будет резко изменяться в течение торгов. Как правило, такие инвесторы не заинтересованы в осуществлении краткосрочных сделок с акциями банковского холдинга на фондовом рынке, а приобретают бумаги в расчете получения прибыли в долгосрочной перспективе.

Как правило, стратегические и портфельные инвесторы заинтересованы в том, чтобы стоимость акций Morgan Stanley постоянно возрастала, а также, чтобы компания периодически выплачивала дивиденды держателям свих бумаг.

Дивиденды

Американский эмитент периодически выплачивает дивиденды владельцам своих акций. Такие выплаты повышают привлекательность бумаг банковского холдинга у инвесторов, которые заинтересованы в получение регулярных платежей без необходимости продавать имеющиеся в собственности биржевые активы. Как правило, держатели акций MS получают дивидендные выплаты ежеквартально.

Таблица выплат дивидендов
Ex-Dividend Date Declaration Date Record Date Payable Date Dividend Type Amount
2017
10/30/2017 10/17/2017 10/31/2017 11/15/2017 Cash Dividends $0.25
07/27/2017 07/19/2017 07/31/2017 08/15/2017 Cash Dividends $0.25
04/27/2017 04/20/2017 05/01/2017 05/15/2017 Cash Dividends $0.20
01/27/2017 01/17/2017 01/31/2017 02/15/2017 Cash Dividends $0.20
2016
10/27/2016 10/19/2016 10/31/2016 11/15/2016 Cash Dividends $0.20
07/27/2016 07/20/2016 07/29/2016 08/15/2016 Cash Dividends $0.20
04/27/2016 04/18/2016 04/29/2016 05/13/2016 Cash Dividends $0.15
01/27/2016 01/19/2016 01/29/2016 02/15/2016 Cash Dividends $0.15
2015
10/28/2015 10/19/2015 10/30/2015 11/13/2015 Cash Dividends $0.15
07/29/2015 07/20/2015 07/31/2015 08/14/2015 Cash Dividends $0.15
04/28/2015 04/20/2015 04/30/2015 05/15/2015 Cash Dividends $0.15
01/28/2015 01/19/2015 01/30/2015 02/13/2015 Cash Dividends $0.10
2014
10/29/2014 10/17/2014 10/31/2014 11/14/2014 Cash Dividends $0.10
07/29/2014 07/17/2014 07/31/2014 08/15/2014 Cash Dividends $0.10
04/28/2014 04/17/2014 04/30/2014 05/15/2014 Cash Dividends $0.10
01/29/2014 01/17/2014 01/31/2014 02/14/2014 Cash Dividends $0.05
2013
10/29/2013 10/18/2013 10/31/2013 11/15/2013 Cash Dividends $0.05
07/29/2013 07/18/2013 07/31/2013 08/15/2013 Cash Dividends $0.05
04/26/2013 04/18/2013 04/30/2013 05/15/2013 Cash Dividends $0.05
02/01/2013 01/18/2013 02/05/2013 02/15/2013 Cash Dividends $0.05

В 2017 году держатели бумаг получали дивидендные выплаты, размер которых находился в пределах от 0,2 долл. и до 0,25 долл. на 1 акцию. Это соответствовало доходности, равной от 1,76% и до 2,07% годовых.

В 2016 году размер выплат колебался от 0,15 долл. и до 0,3 долл. на 1 акцию. А доходность дивидендных выплат находилась в пределах от 1,83% и до 2,64% годовых. Часто после обнародования информации о будущих выплатах, динамика торговли бумагами повышается.

В период с 2003 по 2015 годы владельцы акций банковского холдинга получали ежегодно дивиденды суммарно в объеме от 0,17 и до 1,08 долл. на 1 бумагу. При этом доходность выплат находилась в пределах от 0,57% и до 6,71% годовых. Проведенная в соответствии с имеющимися данными аналитика, позволяет прийти к выводу, что эмитент и в будущем продолжит выплаты дивидендов держателям своих бумаг.

Динамика курса

Покупать ↑ Продавать ↓

Акции американского банковского холдинга начали активно расти в конце 1994 года. Повышение котировок продолжалось до лета 1998 года. Начавшийся в странах Юго-Восточной Азии кризис привел к падению курса многих бумаг, в том числе и акций этого эмитента. Паническим продажам подвергся весь рынок, практически не было биржевых активов, стоимость которых не уменьшалась. Снижение котировок началось летом 1998 года. Падение акций было резким, но непродолжительным по времени и уже осенью 1998 года бумаги компании начали восстанавливаться.

Рост курса с небольшими коррекциями продолжался до середины лета 2000 года, когда стоимость акций Morgan Stanley достигла максимальных значений. Пиковые значения цен бумаги, зафиксированные летом 2000 года, стали максимальными на протяжении всей истории торгов акциями этого американского эмитента на бирже. Ценовые уровни лета 2000 года трейдерам не удалось превысить до сегодняшнего дня. Начавшийся в 2000 году спад на американском фондовом рынке привел к снижениюкотировок бумаг многих эмитентов, в том числе и акций этого банковского холдинга. При этом курс падал до осени 2002 года, когда на графике бумаги сформировался первый минимум фигуры «двойное дно» или перевернутой «двойной вершины». В дальнейшем, второй минимум, который оказался выше первого, был сформирован в феврале 2003 года. Формирование такой графической фигуры ознаменовало окончание падения стоимости бумаг и смены тренда.

Такой затяжной спад был обусловлен снижением интереса со стороны мировых инвесторов к активам, которые торговались на фондовом рынке США, что привело к продажам акций многих американских эмитентов, в том числе и акций Morgan Stanley.

Начиная с февраля 2003 года, стоимость бумаг стала расти. При этом динамика торгов была довольно-таки значительной. Повышение курса продолжалось до февраля – марта 2004 года. Возникшая в 2004 году на рынке неопределенность привела к тому, что рост бумаг сменился падением, которое в дальнейшем завершилось горизонтальным трендом.

Начина с лета 2005 года акции Morgan Stanley снова стала расти. Повышение котировок с небольшими коррекциями продолжалось до мая 2007 года. Рост бумаг закончился формированием графической фигуры, внешне напоминающей фигуру «голова – плечи». При этом в январе 2007 года было сформировано «левое плечо», в мае 2007 года – «голова», а в октябре 2007 года – «правое плечо». После окончания формирования этой фигуры, акции американского банковского холдинга начали падать. Снижение продолжалось до ноября 2008 года. При этом цена бумаг достигла более низких значений, чем можно было спрогнозировать, основываясь на расчете по графической модели «голова – плечи». Падение было обусловлено начавшимся мировым кризисом, который возник из-за накопившихся серьезных проблем на рынке недвижимости в США.

Начиная с декабря 2008 года бумаги стали восстанавливать свою стоимость. Рост закончился осенью 2009 года. После чего котировки снова стали падать. Снижение курса продолжалось до лета 2012 года, а начиная с июля 2012 года, бумаги возобновили рост.

Повышение стоимости акций закончилось летом 2015 года. Если проанализировать график, то можно прийти к выводу, что окончание роста стоимости бумаг совпало с формированием фигуры, внешне напоминающую «двойную вершину». После формирования летом 2015 года второго пика этой фигуры, акции начали снижаться. Падение бумаг достигло более низких уровней, чем можно было прогнозировать, основываясь на графической фигуре «двойная вершина». Снижение котировок продолжалось до февраля – марта 2016 года.

Как показывает график, начиная с конца весны 2016 года, стоимость акций банковского холдинга снова начала повышаться. При этом курс бумаг, с небольшими коррекциями, продолжает расти до сегодняшнего дня.

Аналитика акций

Ценные бумаги Morgan Stanley3

Для краткосрочной торговли акциями MS можно использовать технические индикаторы и осцилляторы. Также во время работы на бирже желательно проводить анализ новостей, касающихся американского фондового рынка и мирового финансового рынка. При торговле бумагами компании можно использовать также инструменты графического анализа, которые предварительно были проверены на исторических данных. В частности, такие  графические фигуры, как «двойное дно» или «двойная вершина», а также «голова – плечи» помогали прогнозировать наиболее вероятное изменение рыночных тенденций.

Кроме технических инструментов, анализа новостей и графических фигур на котировки бумаг американского банковского холдинга оказывают влияние и риски, связанные с возможным снижением рейтинга компании со стороны крупнейших рейтинговых агентств. Такое понижение экспертной оценки часто приводит к удорожанию для компании привлечения займов или инвестиций на рынке, что негативно сказывается на прибыли и других финансовых показателях.

При торговле акциями эмитента желательно учитывать следующую информацию:

  • Вероятность введения новых нормативных актов, как в США, так и в других странах мира, которые могут негативно сказаться на финансовом или фондовом рынках. Это может привести к ухудшению ведения бизнеса компании в том или ином регионе мира или стране. В частности, существует риск ужесточения контроля на банковском рынке ЕС, а также в сфере налогообложения прибыли в США и странах Евросоюза;
  • Изменение курсов валют наиболее развитых стран мира по отношению к американскому доллару;
  • Есть вероятность, что крупные банки стран Азии начнут более активно выходить на финансовые рынки США и ЕС с целью оказания услуг по управлению капиталом или доверительному управлению. Это может усилить конкуренцию и привести к падению прибыли и выручки американского банковского холдинга за счет возможного перехода некоторых клиентов на обслуживание в конкурирующие организации;
  • Учитывая тот факт, что банк получал хорошую прибыль во время проведения мягкой монетарной политики со стороны ФРС США, ужесточение монетарной политики может привести к ухудшению финансовых показателей эмитента, что негативно скажется на стоимости его акций;
  • Вероятность введения протекционистских мер для американских компаний на фондовом и финансовом рынках США, что может привести к введению ответных действия со стороны китайского, японского или европейского регуляторов, нацеленных на защиту своего рынка от иностранных участников.

Курс бумаг также зависит от развития экономики США, а также экономик других стран и регионов мира, где ведет бизнес американский банковский холдинг напрямую или через дочерние организации. В частности, возникновение кризисных явлений на мировом финансовом рынке или на фондовых рынках отдельных регионов мира может привести к падению выручки и прибыли компании, что негативно отразится на котировках, и торгующиеся на бирже акции Morgan Stanley, могут начать терять свою стоимость. К примеру, негативные тенденции на рынке недвижимости в США ранее привели к фиксации отрицательного финансового результата в отчетности многих американских эмитентов.

Также цены бумаг зависят от выручки и прибыли дочерних организаций. Учитывая тот факт, что финансовые показатели банковского холдинга включают выручку и прибыль дочерних структур, ухудшение отчетности дочерних компаний может привести к тому, что прогноз роста акций американской компании ухудшится.

Учитывая, что эмитент напрямую или через свои дочерние структуры активно выводит облигации на фондовый рынок, финансовые показатели компании также зависят и от колебаний доходности долговых ценных бумаг, как в США, так и в ЕС. В основном, прибыль банковского холдинга образуется за счет доходов, полученных от управления активами клиентов за вычетом выплат по облигациям.

Если внимательно анализировать все факторы, оказывающие влияние на стоимость, то можно научиться понимать то, когда и как купить акции Morgan Stanley, и через какой период времени их желательно всего продать с хорошей прибылью.

Перспективы компании

Morgan Stanley

В ближайшем будущем менеджмент банковского холдинга планирует снизить долговую нагрузку на компании группы, что может привести к улучшению финансовых показателей, в частности повышении прибыли в пересчете на одну акцию.

Также есть планы увеличить доход от инвестиционной деятельности на основном фондовом рынке компании – в США. Все это может улучшить прогноз по прибыли и сделать бумаги эмитента более привлекательными для инвесторов.

В будущем менеджмент банковского холдинга планирует увеличить доход, получаемый от оказания услуг по управлению капиталом, как частных, так и корпоративных клиентов, а также от доверительного управления. Есть вероятность, что  в прибыли эмитента процент дохода, полученного от выдачи займов юридическим лицам, осуществляющим деятельность в США и в других странах мира, будет возрастать.

Также у компании есть планы увеличить доходность инвестиций, что поможет повысить рентабельности бизнеса. К примеру, рентабельность собственного капитала, а также рентабельность инвестиций у Morgan Stanley меньше, чем у других американских компаний, оказывающих такие же услуги на фондовом и финансовом рынке США. Повышение рентабельности и других показателей может повысить денежный поток в пересчете на одну акцию, что приведет к росту привлекательность бумаг эмитента у инвесторов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!


(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)
Загрузка...
equity


Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Автор
Биржевые активы - это то, на чем стоит современный мир. Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple или офисом от Microsoft. Зарабатывать на этих и других биржевых активах намного интереснее, чем быть просто их потребителями.
Рекомендованно для тебя

Королевская рыба – стратегия для бинарных опционов

equity.today

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: