Торговля как единство анализа и психологии

Стать трейдером очень «просто». Особенно, если есть недюжинные способности к аналитическому мышлению, желание обучаться тонкостям технического и фундаментального анализа и страстное желание заработать те самые вожделенные «…» (впишите нужную вам цифру и валюту) денежные знаки. Это общераспространенная, априори ошибочная, точка зрения.

Куртис Фейс говорил о том, что часто видел, как в трейдинг приходили врачи. Врачи серьезные, с обширной практикой и недюжинным интеллектом. Они были совершенно уверены в том, что, добившись успеха в реальной жизни за счет своего трудолюбия и стремления учиться, им удастся без особого труда покорить и все необходимые вершины трейдинга. Что происходило в итоге? Истратив капитал, они бесславно покидали поле боя, так и не осознав одной вещи, свойственной трейдингу.

Трейдинг – это не рыночная экономика в чистом виде. Трейдинг – это человеческая психология, выраженная в рыночных процессах.

Трейдинг только частично предполагает анализ экономических показателей, остальные в равных долях делят самодисциплина, философия управления капиталом и психология.

И если кто-то из ваших знакомых утверждает, что смог получить финансовую независимость с помощью трейдинга только благодаря анализу графиков и прогнозированию рынка, не верьте ему. Либо он из категории тех, кого Нассим Талеб называет «везучими идиотами», либо умалчивает о той работе по самоорганизации и самодисциплине, которую ему пришлось провести над собой.

Если вы рассчитываете на то, что сможете стать настоящим трейдером только за счет математики, вы глубоко заблуждаетесь.

Вера в «японские свечи» и «индикаторы темпов роста рынка» трейдером вас не сделают. Трейдера «делают» умение не поддаваться эмоциям, опыт и самодисциплина.

Роль единожды установленного алгоритма

Какой бы учебник по трейдерству вы не взяли, будь это игра на колебаниях или стратегии следования тренду – неважно, везде вы увидите один и тот же совет – «выберите одну модель, алгоритм, стратегию и следуйте ей». Казалось бы, совет абсурдный. В критической ситуации, когда все идет не так, хочется улучшить ее, внести изменения, поддавшись на провокацию эмоционального интеллекта. И именно эти действия сводят на нет усилия многих новичков.

Выставляя «стопы», вы минимизируете риски и снижаете потери. Поддаваясь жадности и продолжая торговать в условиях, когда сделка, согласно алгоритму, должна была быть закрыта, вы увеличиваете их.

Существует огромное число эмоциональных ловушек, в которые может попасть начинающий трейдер. Вот только некоторые, самые очевидные из них:

• неприятие потерь – попытки избежать расходов и связанный с этим страх получения доходов;
• эффект фиксации расходов – склонность воспринимать понесенные убытки, как нечто значимое и нежелание констатировать этот факт и делать выводы;
• ошибка репрезентативной выборки – подтасовка фактов в угоду эмоциональным стремлениям или банальная ошибка в подборе данных для анализа;
• эффект большинства – стремление действовать под влиянием решений, принимаемых большим числом людей и т.д.

В общем, в практику трейдинга мы переносим все те особенности человеческой психологии, которые есть у нас в реальной жизни. Но, если «эффект большинства» в гипермаркете заставляет неосознанно пристраиваться в хвост самой длинной очереди, то в рамках трейдинга он ведет к полному краху.

Наличие алгоритма, который постепенно улучшается и видоизменяется с опытом, помогает избавиться от эмоционального шума и настроиться на реально существующие сигналы рынка.

Как улучшить существующий алгоритм действий

Один из самых полезных инструментов трейдера в плане работы с психологической составляющей вопроса – это «дневник» трейдера. С его помощью можно избавиться от склонности менять местами причины и следствия, отслеживать истинные причины допущенных ошибок, учиться на них, планомерно улучшать имеющийся алгоритм работы. Помимо технических деталей, в него заносятся причины, подтолкнувшие к заключению сделки, обязательно результаты и сделанные выводы.

Некоторые аксиомы вроде «снижайте убытки» настолько заезжены, что перестают восприниматься сознанием, как нечто полезное. Но если в процессе ведения записей трейдер видит, как раз за разом неверно выставленные «стоп»-позиции, приводят к стремительному снижению прибыльности всей деятельности в целом, уроки начинают усваиваться гораздо эффективнее.

Деятельность трейдера осложняется тем, что ему приходится одновременно вести анализ, как минимум, по трем направлениям: отслеживать ситуацию на рынке, успешность сделок и свое собственное психическое состояние.

Для того, чтобы макро- и микро-экономический анализ давал плоды, в идеале эмоции нужно отключить совсем.

Ведение записей и приверженность одному алгоритму помогают это сделать, так как устраняют ненужный информационный и эмоциональный шум, дают возможность посмотреть на ситуацию объективно.