Пн, Октябрь 23, 2017

Искусство Кэрри трейд

Все о стратегии Carry trade (Кэрри трейд) на Форекс

Автор
Прочитали: 1001

Кэрри трейд (Carry Trade) – очень интересная, необычная и специфическая стратегия торговли на финансовом рынке. Она отличается невысоким уровнем риска и может стабильно приносить доход на протяжении длительного отрезка времени. Но если вы попробуете найти информацию по Керри трейд, то встретите только общее, очень поверхностное объяснение, без примеров, скриншотов и описания принципов работы.

Исправить такое положение дел может пошаговое описание этой торговой системы, по которому любой человек, интересующийся возможностью заработка на Форекс, может понять четкую последовательность действий для работы по Carry Trade.

Что такое керри трейд или как обмануть систему?

Некоторые пытаются перевести это словосочетание как «нести торговлю», или «осуществлять торговлю», но буквальный перевод Carry trade на русский ничего не даст – это биржевой термин, аналогов в русском языке которому искать не стоит, и ничего общего с острой приправой он не имеет.

Стратегию начали активно использовать с 80-х годов прошлого века, самое интересное в ней то, что работая по этой системе можно получать прибыль годами, а подходить к торговому терминалу не чаще чем один раз в день.

Торговля по керри трейд подразумевает приобретение национальной валюты государства, в котором установлены низкие процентные ставки, с последующим вложением этих денег в валюту с высокими процентными ставками.

Именно такое объяснение применения Керри-трейд на Форекс вы можете найти в большинстве источников, а вот что это значит на простом примере:

Сравнительный пример

Представьте себе, что вы берете кредит наличными у одного банка под 8% годовых, и открываете на эти деньги вклад в другом банке, где вам будут начислять 12% годовых. В этом случае можно прибылью от вклада гасить открытый кредит и вдобавок оставлять себе 4% от общей суммы. Получается, что вы не потратили ни копейки из личных средств, не затратили никаких усилий, и при этом получаете небольшую прибыль. Риски, которые могут вам угрожать, невысоки  –  это банкротство банка.

Если в обычной жизни найти такие банки и совершить всю махинацию затруднительно, то на финансовом рынке Форекс это гораздо проще, и все что от вас потребуется: открытый депозит у хорошего брокера и информационно-торговый терминал на ПК.

Кэрри трейдинг на Forex и Carry Trade на фондовом рынке

На финансовых рынках опытными инвесторами для реализации такой стратегии чаще всего используется японская иена (JPY), так как эта валюта традиционно имеет очень низкую процентную ставку. До 2008 года типичной стратегией долгосрочного инвестора было на иены приобрести американские доллары, и на эти доллары приобрести растущие акции солидных корпораций, переводя активы на фондовый рынок. После экономического кризиса обменный курс валют изменился, и  пузырь yen carry trade исчез.

Стратегия Кэрри трейдМожно проводить подобные сделки с разными активами, в последнее время для подобных манипуляций используется даже рубль, так как его волатильность становится все ниже, что начинает привлекать инвесторов.

На самом деле, несмотря на видимые отличия Керри трейд от других стратегий, тут используется классический принцип «купить подешевле – продать подороже», просто в другой оболочке.

Стратегия Керри-трейд на Форекс распространена настолько, что оказывает достаточное влияние на курсы валют, но для того чтобы использовать ее в своем репертуаре трейдера необходимо:

  1. Постоянно держать солидный депозит, хотя бы в несколько десятков тысяч долларов. Так как риски при работе с Carry trade относительно невелики (если не использовать кредитное плечо), то и доходность ее составляет в самом лучшем случае 5% в месяц.
  2. Уметь работать на больших таймфреймах, и обладать должным запасом терпения. Корректирующие движения валютной пары могут по несколько дней, а то и недель приносить убытки, необходимо отличать такие временные откаты от глобального разворота тренда.
  3. Свободно проводить фундаментальный анализ, быть готовым постоянно отслеживать учетные ставки и вероятности их изменения.

Carry trade это долгосрочная стратегия, в основном используемая профессиональными инвесторами, а не частными трейдерами, но мы можем дать для наших читателей некоторые рекомендации по методике ее использования.

Кэрри трейд от Wall Street Journal

Что такое Кэрри трейд по версии The Wall Street Journal

Стратегия Carry trade: конкретный пример

Для того чтобы понять как использовать кэрри в своей торговле, необходимо разобраться с понятием свопа.

Когда открытый ордер переносится на следующий торговый день, происходит автоматический перерасчет незакрытых позиций – это и называется свопом.

Обычно трейдер при этом теряет некоторую прибыль, но если ставка по продаваемой валюте больше, чем по покупаемой, то уже банк выплачивает трейдеру определенный процент (положительный своп).

  • Чем больше будет разница в учетных ставках валют, образующих пару, тем больше будет начислено прибыли, и именно на этом свопе базируется торговля по керри трейд.

Как найти пару с положительным свопом?

Чтобы найти валютную пару с положительным свопом необходимо на информационно-торговом терминале (в данном случае используется наиболее распространенный MetaTrader4) найти окно «обзор рынка», оно уже открыто по умолчанию на только установленном терминале:

Обзор рынка

Далее, правой кнопкой мыши щелкаем по выделенной валютной паре, и получаем всплывающую вкладку, в которой выбираем строку «спецификация»:

Спецификация

В результате получаем вот такое окно:

Своп

Из чего становится ясно, что валютная пара американский доллар/ швейцарский франк имеет небольшой положительный своп на открытую длинную позицию. Стоит ли ее открывать для получения прибыли по стратегии Carry trade?

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри?

Так как своп на паре USD/CHF положителен для длинных позиций, то требуется определить, возможно ли длительное удержание такой позиции на этой паре. Для этого проведем самый простой анализ на крупном таймфрейме:

Анализ по Кэрри трейд

Видно, что на недельном графике USD/CHF с середины 2011 года держится восходящий тренд, волатильность небольшая, и даже известный «шторм» 15 января 2015 года, когда франк укрепился к доллару на -2000 пунктов за 15 минут, не изменил общего направления на графике. Значит, эту валютную пару можно использовать для описываемой стратегии.

  • Но, чтобы не стать жертвой событий подобных тому «шторму», рекомендуется каждый день, или раз в несколько дней, обновлять уровень стоп-лосс, на некотором удалении поднимая его, вслед за восходящим движением пары.

Так же для керри подходит пара Австралийский доллар/ Японская иена (AUD/JPY). Положительный своп плюс длительные глобальные бычьи тренды делают ее подходящей мишенью для этой стратегии:

Стратегия Carry Trade

Зеленой заливкой отмечены периоды, когда открытая длинная позиция приносила бы прибыль и сама по себе, и от положительных свопов в 3 пункта. Обратите внимание на сроки – два отрезка времени, по 8 лет каждый, стратегия приносила бы серьезную прибыль своему пользователю. Резкий медвежий тренд отмечает экономический кризис 2008 года и падение цен на нефть 2014 года. Эти события служили сигналом о закрытии длинных позиций для опытных инвесторов, которые переводили свои финансовые средства в другие активы, и избегали убытков таким образом.

Но для такой работы необходим солидный депозит, и еще более солидный опыт, а так же возможность и готовность удерживать позицию длительный срок.

Что такое carry trade для внутридневного трейдера?

Стратегия Carry безусловно интересна, от нее исходят флюиды «профессиональной» торговли на Forex, но стоит ли ее пытаться использовать в своей работе?

Многие считают, что если ваш опыт торговли на финансовом рынке еще не исчисляется годами, а размер депозита шестизначной цифрой в американских долларах, то от трейдинга по стратегии керри лучше будет воздержаться до лучших времен, и оставить ее для хедж-фондов и ПАММ-управляющих. В этом есть доля правды – работа такого характера не подразумевает трейдинг в общепринятом смысле слова.

Если вы готовы к тому, чтобы раз в день подходить к терминалу и держать открытый ордер по несколько месяцев, мирясь с неделями, когда он день за днем приносит убытки, зная, что после коррекции нужный тренд продолжится, и снова будет приносить прибыль, то керри-трейд – это то, что вам нужно.

Если вы предпочитаете занимать более активную позицию, то обратите внимание на другие стратегии, описанные на нашем портале. Потому что одно из главных условий успешной торговли – это совпадение основных аспектов торговой системы с восприятием рынка у использующего ее трейдера.


(14 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
equity


Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Автор
Изучая разные мировые биржи сразу понимаешь масштабы биржевой торговли по интернету. Один клик и вы на бирже в Нью Йорке, второй клик - и вы уже в Токио. Эти захватывающие путешествия приносят хорошие деньги.
Рекомендованно для тебя

Курс и прогноз EUR/NOK на сегодня, аналитика и особенности

equity.today