Валютный своп на Форекс – Полное руководство

Как вообще происходят наши операции на Форекс? На самом деле, мы не покупаем валютные пары и не продаем их.

При совершении операции, мы покупаем одну из валют и продаем вторую.

Но, естественно, у нас может не оказаться той валюты, которую мы продаем (к примеру, если речь идет кросс-парах вроде EUR/GBP, а счет открыт в долларах США).

Торговля на рынке Форекс возможна исключительно благодаря свопу.

Что такое валютный СВОП

Своп (swap) – это понятие, которое часто встречается тем, кто работает на рынке ФОРЕКС. Суть этого феномена заключается в том, что при открытии сделок на валютном рынке, мы одновременно получаем кредит и делаем вклад. По первому пункту нам необходимо платить проценты, а по второму уже банк выплачиваем проценты нам.

Как на самом деле проходит сделка? В центральном банке государства, чью валюту мы продаем, берется кредит. Соответственно, на него начисляются проценты, которые нам необходимо платить. Затем, купленную в кредит валюту мы обмениваем на другую (в соответствии с нашим ордером). В нашем примере мы меняем фунты на евро. Соответственно, мы покупаем евро за фунты. А это значит, берем кредит в Банке Англии для покупки Единой валюты.

Что касается объекта покупки, то есть евро, мы не получаем валюту на руки, а она остается в Европейском центральном банке, как бы на депозите, за который ЕЦБ начисляет проценты нам. В результате, своп будет зависеть от разницы процентных ставок. В нашем случае, у Банка Англии они выше, чем у ЕЦБ, соответственно, своп будет отрицательным. В других ситуациях своп может быть и положительным. Все зависит от монетарных политик ЦБ.

Своп также, как и маржинальная торговля, делают возможным торговлю на Форекс в том виде, в котором она существует. Без такого аспекта, как своп, мы могли бы лишь покупать валюты, но никак не продавать их (ведь у нас, возможно, не окажется нужной валюты на депозите).

А теперь давайте определим, что такое валютный своп. Это разница в процентных ставках между центральными банками, валюту которых вы покупаете и продаете. Значение этого параметра может быть положительным и отрицательным. Все зависит от ставок. Иногда своп вообще отсутствует, если ставки в ЦБ равны.

Валютный своп простыми словами

Валютный своп – это виды сделок, которые подразумевают две транзакции. То есть – это не обычная операция, при которой сторона А продает валюту стороне Б, и на этом отношения между ними заканчиваются. При своп операциях сторона А продает валюту стороне Б. Впоследствии проводится обратная операция, то есть сторона Б продает валюту стороне А.

Важный фактор – курсы валют, по которым проводится обмен и процентные ставки, по которым начисляются комиссии за предоставление валют на определенный срок. Основные игроки на рынке сделок своп – центральные банки. Правда, бывают и внутренние операции. Они предполагают сделки между центральным и коммерческими банками.

• Что касается внешних операций своп, они осуществляются между коммерческими банками и центральными банками других стран.

Для того, чтобы упростить систему обмена, центральные банки могут договариваться о так называемой своп-линии – это курс обмена, который устанавливается между ЦБ разных стран. В такого рода соглашениях предусматриваются также сроки, ограничения по операциям и так далее. Обычно такие своп-линии действуют в течение одного года.

Цели валютных свопов

При заключении сделок по валютным свопам, центральные банки преследуют две основные цели – взаимная помощь и развитие торговли. Взаимная помощь может быть очень полезной тогда, когда не хватает ресурсов в иностранной валюте для погашений обязательств. Что касается второй цели, она позволяет странам получить иностранную валюту для ведения международной экономической деятельности.

Приведем пример. Предположим, компания из США пытается выйти на бразильский рынок. А бразильская компания – наоборот, пытается выйти на рынок США. При этом, в Бразилии банки не выражают интереса в кредитовании иностранных компаний. Единственное решение в данной ситуации – получение займов под большие проценты. В то же самое время, бразильская компания оказывается примерно в такой же ситуации. Она сможет рассчитывать на займ в США под высокий процент.

Естественно, такая ситуация не устраивает ни одну, ни вторую сторону. Поэтому они могут взять кредиты друг для друга в своих банках под более низкие проценты. После этого, компании обмениваются средствами (здесь и начинается своп). После того, как компании подпишут соглашение, к ним на баланс поступят иностранные валюты по обменному курсу, который установлен на момент заключения сделки.

Еще один важный момент, на который стоит обратить внимание – необходимость совершения процентных выплат компаниями в своих банках. В результате, выплаты по кредитам уравняются, и это одно из важных преимуществ валютных свопов.

Несомненным плюсом такого валютного свопа является то, что компании берут кредиты под меньшие проценты (по сути, кредиты берут местные компании под проценты для резидентов).

Для каких трейдеров актуален своп?

Свопы начисляются только при переносе позиций на следующий торговый день. Соответственно, они актуальны далеко не для всех трейдеров. Те, кто работают интрадей, могут вообще не обращать на нихвнимание. Среднесрочные спекулянты уже в какой-то мере зависят от свопа. Но если позиция удерживается в течение нескольких недель, влияние этого аспекта на результат будет не столь значительным.

Больше всего волноваться стоит долгосрочникам или позиционным трейдерам. Но и здесь есть один момент, на который стоит обратить внимание. Дело в том, что разница в процентных ставках между большинством центральных банков –  незначительная. Особенно это касается Большой Семерки. Соответственно, прибыль или убытки, связанные с начислением свопа, будут незначительными.

Исламские счета

Существуют так называемые безсвоповые или исламские счета. Трейдеры, которые выбирают их, могут торговать даже долгосрочно без каких-либо начислений. Как уже можно догадаться из названия, такие аккаунты были придуманы специально для людей, исповедующих Ислам. Дело в том, что в этой религии нельзя зарабатывать на ставках. Соответственно, свопы не позволяют мусульманам работать с некоторыми брокерами. Именно это и подтолкнуло компании к открытию счетов, на которых не предусмотрено начислений за перенос сделок на следующий день.

Кстати, такими счетами могут пользоваться не только те, кто исповедует Ислам. У брокеров нет подобных ограничений. Любой трейдер может открыть безсвоповый счет. И такие аккаунты пользуются большой популярностью среди средне- и долгосрочников.

Пора начинать зарабатывать

Наверняка вы хотите стабильно получать прибыль. Alpari - самый крупный Форекс брокер в России, работает более 24 лет, а ежемесячный торговый оборот превышает $1 000 000 000. Низкие спреды, кредитное плечо до 1:3000, мгновенное исполнение ордеров, более 30 способов пополнить / вывести деньги.

К слову, у Альпари можно торговать на деньги инвесторов через специальные ПАММ счета или платформенную систему. Во многих трейдеров инвестируют более $150 000, а самые успешные управляют капиталом более миллиона долларов. Это лучший брокерский дом, чтобы начать зарабатывать деньги.

Стоит ли трейдерам опасаться свопов?

Некоторые трейдеры валютного рынка опасаются, что свопы могут нивелировать их потенциальные прибыли. Однако на самом деле, это далеко не так. Дело в том, что даже при длительном удержании сделки, такие комиссии вряд ли существенно скажутся на итоговом результате. Куда более значительный урон может нанести расширяющийся спред.

Правда, заработать на свопах тоже не получится по той же причине. Начисления –  слишком незначительны, чтобы существенно поправить ваше материальное положение. Поэтому не стоит полагать, что если вы открыли позицию с неверным прогнозом, положительный валютный своп спасет ситуацию. Он может лишь незначительно улучшить ваше положение и не более того.

Часто задаваемые вопросы

Что такое валютный своп простыми словами?

Валютный своп (Currency Swap) – это соглашение между двумя сторонами, по которому они обмениваются денежными платежами на заданные даты в будущем. Это денежное обменное соглашение может быть использовано для выгодного изменения валютных курсов, уменьшения рисков Форекса и обеспечения надежного кредитного покрытия.

Что такое валютный своп на Московской бирже?

Валютный своп (FXSWAP) на Московской Бирже представляет собой сделку, которая позволяет участникам рынка поддерживать постоянную позицию в валюте без изменения ее курса, а также получать доход от разницы в процентной ставке. При заключении сделки два участника рынка производят обмен валютами по текущему курсу и по определенной процентной ставке на определенный период времени. В конце периода происходит обратный обмен валют по текущему курсу.

Какова схема валютного свопа?

Валютный своп представляет собой сделку, при которой два участника рынка производят обмен валютами по текущему курсу и по определенной процентной ставке на определенный период времени. В конце периода происходит обратный обмен валют по текущему курсу. Эта сделка создает прибыль для участников рынка и позволяет им сохранить постоянную позицию в валюте без изменения ее курса.

Что такое кредитный дефолтный своп?

Кредитный дефолтный своп (Credit Default Swap, CDS) – это страхование инвесторов от риска дефолта долга эмитента. При кредитном дефолтном свопе страхователь платит премию за страховку, а страховщик принимает на себя обязательство выплатить страховой выплатой при дефолте долга эмитента. Кредитный дефолтный своп позволяет инвесторам получать премию за принятие на себя потенциальных рисков дефолта долга эмитента.

Что такое процентный своп?

Процентный своп (или IRS) – это финансовая трансакция, в которой две стороны производят обмен потоками платежей на основании заранее согласованных условий. Одна сторона должна оплачивать другой стороне процентную ставку на заранее определенный период времени, а другая сторона должна ответить платежом по процентной ставке, определенной по другому инструменту. Цель процентного свопа – получить более привлекательную цену доходности для двух сторон.

Как работает своп?

Своп – это финансовая транзакция, которая позволяет двум сторонам обмениваться платежами в разных валютах на определенный период времени. Основная идея заключается в том, что одна сторона платит другой стороне постоянную разницу между двумя процентными ставками, используемыми для валютного потока платежей. В зависимости от типа используемой валюты, ставки могут быть закреплены на одну или несколько валют, или могут представлять собой валютный курс.

Как произвести расчет валютного свопа?

Чтобы произвести расчет валютного свопа, вам необходимо просуммировать процентные платежи по каждой из валют, а затем умножить эту сумму на форвардный курс для данной валюты. Например, если ваш процентный платеж для доллара США составляет 4%, а платеж по евро составляет 3%, то разница между ними составит 1%. Если форвардный курс для данной валюты составляет 1.25, то расчет валютного свопа будет равен 1.25%.

Что такое поставочный валютный своп?

Поставочный валютный своп (deliverable currency swap) – это вид валютного свопа, при котором происходит обмен двумя валютами между двумя сторонами сделки на основе договоренности о поставке обеими сторонами фактических сумм валют в определенные даты в будущем. Этот тип свопа используется, когда обе стороны заинтересованы в получении фактических сумм валют в конечной точке исполнения свопа.