Акции медицинских компаний – 36 лучших компаний России, Китая, США и Европы

Акции медицинских компаний могут стать отличным дополнением для любого инвестпортфеля. В этом секторе есть бумаги любого масштаба – и гиганты с капитализацией в $100+ млрд, и относительно мелкий бизнес, способный показать кратный рост за пару лет. В начале 20-х только в США капитализация ТОП 10 фармацевтических компаний превысила $2 трлн. Ниже – описание ключевых медицинских бумаг на основных рынках планеты.

Лучшие акции медицинских компаний на Московской бирже

Акции медицинских компаний России – включают в себя не только производителей лекарств, но и крупные сети аптек, производителей оборудования, хирургических инструментов.

На Московской бирже торгуется сравнительно мало медицинских бумаг:

• ПАО «Диод» (DIOD). Компания с малой капитализацией до 1 млрд рублей. Диод стоял у истоков рынка нелекарственных препаратов РФ, также выпускается медицинская техника, косметика, различные БАДы. В портфеле такие бренды как Артро-актив, Виардо, Капилар, Стелла, Фаза 2 и ряд других.
• MD Medical Group (MDMG). Оказывает частные медицинские услуги, в этом сегменте один из лидеров российского рынка. Основной актив компании – бренд «Мать и дитя», MDMG владеет сетью клиник (более 50 поликлиник и больниц).
• Фармсинтез (LIFE). Фармсинтез основан в 1996 году, в 2010 году компания стала публичной, пройдя IPO. Основной акцент сделан на разработке инновационных препаратов с высокой вероятностью коммерциализации на зарубежных рынках. Разрабатываются препараты для борьбы с рассеянным склерозом, онкологией, простудными/вирусными заболеваниями.
• ПАО «ММЦБ» (GEMA). Занимается обработкой и криохранением биологических материалов. Работает со стволовыми клетками, тканями пупочного канатика, известна под брендом Гемабанк. Компания доминирует в своем секторе на местном рынке, имеет долгосрочные контракты, отлично работающую логистическую сеть. Хранилища и лаборатория соответствуют стандартам GMP.
• Артген (ABIO). На сайте в качестве основной цели заявлена разработка инновационных препаратов, а также методов лечения/профилактики. Artgen Biotech – группа компаний разного масштаба, от ранней стадии развития до уже состоявшегося бизнеса.
• Genetico (GECO). Работа началась в 2012 году, основное направление деятельности – борьба с нарушениями репродуктивной функции человека и выявление наследственных заболеваний. Genetico – это «дочка» Артген Биотех, акции Генетико стали торговаться на Московской бирже в апреле 2023 года. Выделяется лабораторно-производственным комплексом, он входит в число крупнейших в РФ, соответствует стандартам GLP.
• Аптечная сеть 36,6 (APTK). Название отражает основное направление деятельности компании. Уже в середине десятых годов годовые консолидированные продажи превысили 50 млрд рублей. По объему продаж стабильно входит в ТОП-5 на российском рынке.

Акции медицинских компаний на Московской бирже не могут соперничать по ликвидности с Газпромом или Сбербанком. Но это все же неплохой вариант для включения в инвестпортфель. Компании сравнительно небольшие, есть вероятность их сильного роста в будущем.

С учетом этого акции российских медицинских компаний не могут быть основой портфеля. Это скорее его дополнение, один из вариантов диверсификации.

Акции медицинских компаний в Китае

На китайском рынке также нет проблем с медицинскими акциями:

1. Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics (300760). Производит широкий спектр медицинского оборудования. Shenzhen Mindray поставляет в десятки стран аппараты для искусственной вентиляции легких, хирургические светильники, электрокардиографы, оборудование для мониторинга, системы для визуализации, ультразвуковое, радиологическое оборудование. Также производятся растворы и реагенты, например, для проведения различных анализов.
2. Aier Eye Hospital Group Co., Ltd. (300015). Специализируется на офтальмологии, владеет сетью клиник. Aier Eye предлагает оптометрические очки, занимается рефракционной хирургией, заболеваниями глазного дна, лечением катаракты и глаукомы, исправлением детского косоглазия. Капитализация (млрд юаней).
3. Shanghai United Imaging Healthcare Co., Ltd. (688271). Производит томографы разных типов и обеспечивает потребителей соответствующими технологиями. Еще один значимый продукт в портфеле компании – uCloud, медицинское «облако», разработанное с учетом потребностей больниц. Основные рынки – Китай и США, в начале двадцатых годов годовые продажи превышали 10 млрд юаней, чистая прибыль – порядка 1-1,5 млрд CNY.
4. Huadong Medicine (000963). Специализируется на производстве и продаже широкого спектра препаратов. Huadong Medicine производит и продает препараты для лечения болезней ЖКТ, сердечно-сосудистой, эндокринной, иммунной систем, есть противоопухолевые средства. Ведется как розничная, так и оптовая торговля, компания ориентирована на внутренний рынок.
5. Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. (601607). Бизнес можно разделить на 4 основных направления – производство лекарственных препаратов, их транспортировка, продажи и прочие. Shanghai Pharmaceuticals производит препараты для лечения заболеваний дыхательной, сердечно-сосудистой систем, противоопухолевые, противоинфекционные, психоневрологические препараты. Также компания оказывает логистические и складские услуги.
6. Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co., Ltd. (300832). Биомедицинская компания, реализует инструменты и реагенты для лабораторных исследований, ориентируется на рынок Китая. Среди продуктов – хемилюминесцентные иммуноанализаторы, решения для автоматизации работы биолабораторий.
7. Lepu Medical Technology (300003). Помимо местного рынка Lepu представлена на рынках Нидерландов, США и Индии. Предлагает решения в области гемодиализа, ортопедии, ЭКГ и мониторинга состояния пациентов, кардиоваскулярной терапии, интенсивной терапии, анестезии, гематологии, диагностики. Также производятся хирургические инструменты.
8. Jiangsu Yuyue Medical Equipment & Supply Co., Ltd. (002223). Работает с 1998 года, капитализация (млрд юаней). Jiangsu производит и реализует комплексные решения для респираторной терапии, системы для мониторинга хронических заболеваний, ультразвуковой диагностической визуализации, продукты для нужд офтальмологии, средства дезинфекции. Портфель насчитывает десятки наименований продукции, работа ведется и на родном рынке, и за рубежом. Годовые продажи превышают 7 млрд CNY.
9. Huaxia Eye Hospital Group Co.,Ltd. (301267). Владеет и управляет сетью офтальмологических клиник в Китае. Занимается лечением катаракты, глаукомы, заболеваний глазного дна, исправлением детского косоглазия, травмами глаз и пластической хирургией глаза. Работа ведется только на местном рынке.
10. Topchoice Medical (600763). Оказывает стоматологические услуги, занимается лечением репродуктивной системы человека, есть наработки в области офтальмологии. Компания основана в 1995 году, до 2019 года называлась Topchoice Medical Investment Co., Inc. При капитализации (млрд юаней) продажи на уровне 2,5-4 млрд юаней.

Чтобы купить акции медицинских компаний достаточно иметь выход на Шанхайскую биржу. В будущем не исключено добавление крупных медкомпаний на российские биржи, в первой половине 20-х годов этот процесс ускорился и набирает обороты.

Акции медицинских компаний в США

Медицинские компании США включают как бизнес, находящийся на ранней стадии развития, так и крупный состоявшийся бизнес. Это позволяет диверсифицировать портфель по капитализации, включив в него бумаги разных типов.

Ниже – лишь часть крупнейших фармацевтических американских компаний:

Lilly (Eli) & Co. (LLY). Работает больше 100 лет, в послужном списке – масса открытий и нововведений. Так, в конце 19 века Lilly стала выпускать хинин для лечения малярии, стала использовать покрытие таблеток/капсул из желатина, в числе первых компания выпускала инсулин, пенициллин, вакцину против полиомиелита. Капитализация превышает $500 млрд.

UnitedHealth Group Inc (UNH). Капитализация составляет (млрд), что относит ее к категории крупнейших фармацевтических компаний США. Работа разделена на 2 основных направления – Optum и UnitedHealthCare. В рамках Оптума даются непосредственно технологии и данные, а UnitedHealthCare отвечает за организационную и юридическую составляющую. В рамках UnitedHealthCare клиенты получают, например, оптимальный сценарий использования льгот.

Abbvie Inc. (ABBV). Входит в десятку крупнейших фармацевтических компаний США. Основные продукты Abbvie – Skyrizi, Rinvoq и Humira. Также ведутся исследования в области онкологии, генной инженерии.

Johnson & Johnson (JNJ). С капитализацией в $400+ млрд входит в ТОП5 pharma stocks США. Бизнес можно разделить на 2 категории – продажи лекарственных препаратов и медоборудования. Компания занимается разработкой вакцин (в том числе от коронавируса), выпускает импланты, хирургические инструменты, оборудование для диагностики. В пользу JNJ говорит интерес со стороны хедж-фондов – акции входят в портфели более 80 крупных хедж-фондов.

Pfizer Inc. (PFE). Капитализация составляет (млрд). Пфайзер занимается разработкой вакцин, работает над лечением онкологии, проблемами с иммунной, эндокринной системами. Научным изысканиям уделяется особое внимание. Pfizer извлекла максимум выгоды из коронавирусной пандемии, так, в 2022 году только продажа вакцины от коронавируса обеспечила выручку в размере $37 млрд. Порядка 40-45% общих продаж приходится на США.

Abbott Laboratories (ABT). Основана в конце 19 века, входит в лучшие акции медицинских компаний в США. Деятельность можно разделить на 4 сегмента – решения для диагностики, продажа препаратов, выпуск медоборудования, производство продуктов питания. Abbott Laboratories выпускает лекарства, диагностическое оборудование, молочные смеси, каши и напитки, ортопедические импланты, диагностические системы. Продукция поставляется в 160+ стран.

Merck & Co., Inc. (MRK). Еще одна компания из ТОП10, капитализация превышает $250 млрд. Известна в первую очередь за счет препарата Keytruda, он считается прорывным решением в борьбе с онкологическими заболеваниями, на него приходится почти половина продаж. Он должен помогать иммунной системе распознавать раковые клетки и бороться с ними, не затрагивая здоровые. Также Merck & Co уверенно чувствует себя на рынке сердечно-сосудистых препаратов.

Axsome Therapeutics Inc. (AXSM). Компания не относится к гигантам, капитализация (млрд). Работает с психическими и неврологическими заболеваниями. Главное достижение – Auvelity, препарат одобрен FDA для лечения депрессии. Это не Penny Stocks, но акции можно отнести к рисковым, Axsome еще не достигла пика, котировки могут вырасти на сотни процентов.

Collegium Pharmaceutical Inc. (COLL). Небольшая компания с капитализацией менее $1 млрд, специализируется на выпуске обезболивающих препаратов. В начале 20-х годов была убыточной, но рост продаж позволяет надеяться на выход в плюс. Основные препараты – Xtampza ER и Belbuca, рост спроса на них увеличил выручку на 73%. В различных обзорах Collegium Pharmaceutical включают в категорию перспективных, но рисковых бумаг.

Перечень американских pharma stocks на порядок шире по сравнению с российским. Здесь есть бумаги всех типов, в том числе и те, по которым стабильно растут дивиденды.

Акции медицинских компаний в Европе

В этом регионе также нет проблем с подбором медицинских бумаг:

Ipsen SA (IPN). Европейская медицинская компания, основана в 1929 году во Франции. Основные направления деятельности – разработка препаратов для борьбы с онкологическими и редкими заболеваниями, также занимается нейродегенеративными заболеваниями. Входит в ТОП15 компаний мира по продажам онкологических препаратов, капитализация приближается к €10 млрд.

AstraZeneca (AZN). Появилась в 1999 году за счет слияния британской Zeneca Group и AstraZeneca PLC. Биофармацевтическая компания, разрабатывает методы лечения онкологических, респираторных, аутоиммунных и редких заболеваний, ведутся научно-исследовательские работы в области нефрологии и метаболизма. Бизнес присутствует в 100+ странах, имеет производственные площадки в 16 странах. Капитализация превышает $200 млрд.

Novartis AG (NVS). Новартис – это группа компаний, образована в 1996 году за счет объединения Сандоз и Сиба-Гейги. Изначально эти компании занимались созданием красителей для нужд текстильной промышленности, позже выделилось химическое и фармацевтическое подразделения. Капитализация Novartis превышает $200 млрд.

Sanofi (SAN). Крупная французская медкомпания, капитализация превышает $100 млрд. Основные направления работы – разработка вакцин, лекарств для лечения диабета, препаратов для нужд ветеринарии, изучаются редкие заболевания. В 2019 году руководство Sanofi сообщило о корректировке стратегии развития, теперь ставка делается на лидерство в научно-исследовательских работах, активизации работы над новыми препаратами. Продукция компании представлена в 100+ странах, Sanofi активно работает на развивающихся рынках.

Roche Holding (RO). Швейцарский фармацевтический гигант основан в конце 19 века, капитализация превышает $200 млрд. Работает в сфере трансплантологии, вирусологии, разрабатывает препараты для лечения онкологических заболеваний. Бизнес можно условно разделить на 2 направления – диагностику и непосредственно фармацевтический сектор. Roche представлена в 150+ странах, имеет постоянное представительство в России с начала 20 века.

Alcon (ALC). Работает в сфере офтальмологии, в 2019 году вышло из состава Novartis. Это Алкон – один из мировых лидеров в области производства контактных линз и решений для офтальмохирургии. Значительное внимание уделяется научно-исследовательской работе, компания первой вывела на рынок силикон-гидрогелевые линзы и водоградиентные линзы. Продажи офтальмохирургического оборудования составляют до половины от общего объема продаж.

EssilorLuxottica (EL). Франко-итальянский бренд появился в 2018 году, его образовали Essilor (Франция) и Luxottica (Италия). EssilorLuxottica производит контактные линзы, очки для зрения и солнцезащитные очки, оборудование для офтальмологии. В собственности порядка 18000 магазинов и мощные бренды типа Ray Ban, Oakley. EssilorLuxottica формально относится к фармацевтическим компаниям, но значительная часть дохода формируется и за счет потребительского сектора.

Smith & Nephew (SN). Британская компания, основана в середине 19 века. Деятельность можно разделить на 3 направления – эндоскопия, перевязочные материалы и ортопедия. Smith & Nephew – один из мировых лидеров в сфере производства перевязочных материалов, решений для нужд спортивной медицины, товаров для личной гигиены. Капитализация превышает $10 млрд.

Bayer AG (BAYN). Немецкая компания, основана во второй половине 19 века. Весь бизнес можно условно разделить на 3 направления – фармацевтика, здравоохранение и растениеводство. За эти направления отвечают подразделения Crop Science (растениеводство и семенной бизнес), Pharmaceuticals (рецептурные препараты) и Consumer Health (безрецептурные лекарства и товары для здоровья).

GSK plc (GSK). Британская компания, регулярно входит в мировые топы по обороту. Образована в 2000 году в результате слияния Glaxo Wellcome и SmithKline Beecham. GSK выпускает рецептурные препараты, также в сфере ее интересов онкология, ВИЧ, СПИД, психические расстройства, вакцины, диабет. Помимо Великобритании производственные площадки находятся в США, Ирландии, Испании и Сингапуре. Капитализация превышает $70 млрд, что относит GSK к крупнейшим фармацевтическим компаниям мира.

Продукция медкомпаний будет востребована независимо от состояния экономики. Это одна из базовых вещей, большинство людей не экономит на своем здоровье.

Объем этого рынка исчисляется триллионами долларов, это делает акции медицинских компаний отличным инвестиционным объектом.