Как купить акции Ozon и получать дивиденды – Доходы и бизнес компании

Озон – крупнейшая e-commerce платформа России, только за первую половину 2023 года оборот на ней превысил 600 млрд рублей. Цена акций Ozon на бирже постепенно растет, компания неплохо себя чувствует несмотря на все геополитические потрясения.

Стоимость акций Ozon Holdings PLC зависит в большей степени от российского рынка, это придает компании дополнительную устойчивость.

Акции Ozon

Озон выпустил 216,413 млн голосующих акций. В прошлом бумаги торговались на NASDAQ, но после 2022 года акции OZON доступны только на биржах Москвы и Казахстана.

IPO проходило в ноябре 2020 года, в рамках первичного предложения Ozon Holdings PLC выставил на продажу 33 млн акций, андеррайтерам была предоставлена возможность купить 4,95 млн ценных бумаг со скидкой. Предложение для андеррайтеров действовало в течение 30 дней после IPO.

Бумаги продавались по верхней границе ценового коридора, а результаты IPO один из на тот момент ключевых акционеров (Baring Vostok) охарактеризовал как «оглушительный успех». В ходе IPO удалось привлечь $1,2 млдр, а капитализация e-commerce платформы превысила $6 млрд.

В конце октября 2023 года Банк России зарегистрировал проспект ADS (американские депозитарные акции) US69269L1044. Эти ADS продолжают торговаться на Московской бирже, оставаясь в первом котировальном списке.

В первой половине ноября 2023 года Озон подал форму 15F в SEC. В компании объяснили это решение тем, что 9 ноября 2023 года ADS были исключены из Nasdaq Stock Market LLC, также это позволило упростить подготовку отчетности. Торговля бумагами Озона на Nasdaq была прекращена 28 февраля 2022 года.

Летом 2023 года ADS компании были допущены к торгам на Международной бирже Астаны (AIX) под тикером OZON.

В структуре акционеров долгое время выделялись АФК Система и Baring Vostok, но в 2022 году произошли существенные перестановки. Baring Vostok продала большую часть своих бумаг, причем по сильно заниженной стоимости. Акции, находящиеся в собственности Baring Vostok, были оценены при продаже примерно впятеро дешевле по сравнению с их реальной рыночной стоимостью. В этот период Baring Vostok избавляется не только от акций Озона, но и от остальных российских активов в своем портфеле. Это связано скорее с процессами, происходящими в фондах, а не с плохими перспективами Ozon в целом.

После этого ключевыми акционерами Озона можно считать:

• Банк ВТБ.
• Майкла Левина (Michel Levin).
• Юничел – сеть магазинов, плотно сотрудничающих с этой e-commerce площадкой.

Эти бумаги включены в крупнейшие российские индекс. Курс ценных бумаг Ozon влияет на котировки MOEX Russia, RTSI, MOEX, MOEX Broad market.

Дивиденды

Озон находится в стадии активного роста, поэтому предпочитает тратить деньги на развитие и масштабирование бизнеса. В конце 2022 года Мария Бессонова, курирует направление по связям с инвесторами, заявила, что в ближайшие годы компания вряд ли будет выплачивать дивиденды. Цель на ближайшее время – сохранение баланса между прибыльностью и темпами роста.

То же говорилось в годовом отчете за 2022 года. В обозримом будущем нет планов по выплате дивидендов, деньги собираются вложить в развитие бизнеса.

В 2021 году то же говорил финдиректор. Тогда Игорь Герасимов заявил, что отрицательный денежный поток и инвестиции в развитие бизнеса не позволят компании вознаграждать акционеров.

Как купить акции Озон

Перед тем, как купить акции Озон, нужно сделать всего несколько шагов:

• Выбрать брокера. Нужен брокер с выходом либо на MOEX, либо на биржу Астаны. С Московской биржей проблем нет, есть масса надежных компаний с госрегулированием и доступом к столичной торговой площадке. Примеры таких брокеров – БКС, Тинькофф, Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Финам.
• Пополнить брокерский счет. Минимальная сумма, необходимая для покупки, зависит от того сколько стоит акция Озон Холдингс и сколько вы хотите их купить.
• Оформление покупки. Остается выбрать в торговом терминале (в личном кабинете брокера) акции Озона с тикером OZON, указать объем сделки (количество акций) и отправить приказ брокеру – нажать кнопку Купить.

Зарабатывать можно не только на росте, но и на падении стоимости акций. Если котировки снижаются, то можно получить профит за счет непокрытых продаж. Брокер одалживает акции трейдеру, тот продает их, после падения стоимости выкупает акции и возвращает долг. Его заработок – разница между ценой продажи бумаг и стоимостью их покупки после падения.

После заключения сделки позицию придется сопровождать. Трейдеры учитывают «фундамент», но основной акцент делают на техническом анализе. Под этим подразумевается реакция на уровни, дивергенции/конвергенции на индикаторах, графические и свечные паттерны. Сделка закрывается по тейк-профиту либо вручную.

Инвесторы работают с большим временным горизонтом и для них на первый план выходит фундаментальный анализ. В зависимости от показателей компании доля ее акций в портфеле может быть скорректирована.

Бизнес компании

Озон не сразу стал e-commerce площадкой с многомиллиардным оборотом. В 1996 году магазин занимался продажей книг, а его основатели работали в том числе и над соответствующей базой данных, программным обеспечением (этим занималась отдельная компания Рексофт). Изначально планировали назвать магазин Azon, но клиенты постоянно превращали его в Ozon, так и появилось это название.

Основатели магазина не скрывали то, что полностью копируют подход Амазона Джеффа Безоса. На тот момент отрасль e-commerce в России была не развита, и конкуренты практически отсутствовали.

Начало работы Ozon пришлось на 9 апреля 1998 года. Помимо книг продавались фильмы, музыка, первыми покупателями часто становились русские люди, проживающие за рубежом. Для них интернет не был новинкой и возможность купить онлайн, например, книгу на русском языке дорогого стоила.

Кризис конца нулевых практически уничтожил издательство Terra Fantastica, ему принадлежало 40% Озона. Terra продает свою долю Рексофту и тот становится единоличным владельцем Озона.

В следующие пару лет основатели пытались привлечь инвестирование. Поначалу попытки были неудачными, банки не хотели инвестировать в новую на тот момент бизнес-модель. Позже удалось заручиться поддержкой ru-Net Holdings, пообещавшей вложить в развитие магазина более $1 млн в течение 2000 года. В 2002 году основатели Озона продают свою долю ru-Net Holdings, обосновывая это невозможностью ожидания развития площадки.

В 2000 году проектом заинтересовался Baring Vostok. В будущем эти фонды будут оставаться ключевым акционером вплоть до 2022 года, когда Baring Vostok начинает активно избавляться от российских активов.

В 2001 году Озон стал работать в 400 городах РФ, постоянно добавлялись новые товары, в частности электроника. В последующие годы открывались пункты выдачи, логистические центры. В 2007 году Озон открыл сервис Ozon Travel – новое направление бизнеса, продаются билеты на авиа и ж/д транспорт.

В 2011 году Ozon ставит очередной рекорд, e-commerce площадке удалось привлечь $100 млн частных инвестиций. В начале десятых годов магазин стал одним из лидеров на российском рынке. На нем продается широкий спектр товаров, начиная от обуви и заканчивая электроникой.

Параллельно идет расширение бизнеса. В 2014 году Озон покупает долю в книжном магазине Литрес.

В 2018 году происходит существенное изменение модели работы – Озон возвращается к модели маркетплейса. Это вторая попытка, до этого в 2014 году уже пытались работать по этой схеме, выстраивая маркетплейс на основе Sapato (площадка по продаже обуви).

В 2020 году происходит несколько знаковых событий. Проходит сверхуспешное IPO на NASDAQ, и компания выходит на фондовый рынок. Также в этом году начинает работать сервис быстрой доставки за 1 час, происходит выход на зарубежные рынки. В 2021 году начинает работать собственный финтех сегмент.

В ближайшие годы Озон планирует масштабировать бизнес в том числе и на зарубежных рынках. В 2021 году он начал работать в Беларуси и Казахстане, через пару лет добавилась Армения, не исключен выход на рынки других стран.

В 2022 году Озон рассматривал возможность открытия своего представительства в Китае. За счет этого маркетплейс хотел заместить товары производителей, ушедших из России.

Также к середине 20-х годов Ozon может выйти на рынок облигаций. Развитие бизнеса требует вложений, облигации – неплохой способ привлечь инвестиции на выгодных условиях.

Дочерние компании

К числу дочерних компаний относятся:

• Ozon Travel.
• Ozon Fintech.
• Дочерний банк, образован в результате слияния Еком банка и Озон банка.

Преимущества для инвестора

С точки зрения инвестора в преимущества можно занести:

• Чрезвычайно сильные позиции на внутреннем рынке. Озоном пользуется более 300000 продавцов, на маркетплейсе продается более 200 млн товаров. Только за первую половину 2023 года оборот на площадке превысил 600 млрд рублей. Месячная посещаемость на уровне 60-70 млн человек.
• Развитую систему дополнительных сервисов. Есть финтех направление, сервис бронирования автомобилей, экспресс доставки, заказа билетов.
• Благоприятные прогнозы. Ожидается существенный рост выручки и прочих показателей.
• Масштабные вливания в развитие инфраструктуры, логистики, технологий. Это позволяет как минимум не проигрывать конкуренцию Wildberries, Яндекс Маркету.
• Уже состоявшийся выход на зарубежные рынки.
• Популярность e-commerce в целом.

Ozon – один из лидеров на e-commerce рынке России. Можно сказать, что с Озона началось развитие рынка электронной коммерции в РФ, маркетплейс стоял у его истоков. Компании удается успешно конкурировать с Яндекс Маркетом и прочими конкурентами, у Озона есть все шансы на кратный рост в течение ближайшего десятилетия. Если положительный прогноз реализуется, это скажется и на котировках акций, именно поэтому большинство экспертов рекомендует удерживать эти бумаги в портфеле.