Почему слишком много индикаторов ухудшают торговлю

Стандартный набор индикаторов у начинающего трейдера начинается со скользящей средней поверх цены, снизу MACD, под ним RSI и стохастик рядом. Три инструмента из четырёх пересчитывают одну и ту же цену закрытия, поэтому сигнал, который читается на графике трижды, на самом деле один. Проблема в том, что похожие индикаторы отвечают на один вопрос и создают ощущение согласия там, где никакого независимого мнения нет.

Достаточно сравнить два популярных показателя по формуле. MACD это разность экспоненциальных средних с периодами 12 и 26 плюс сигнальная линия с периодом 9. Awesome Oscillator у Билла Вильямса это разность простых средних с периодами 5 и 34 по медианной цене. Оба измеряют одно, насколько быстрая средняя оторвалась от медленной, и различаются только длиной окна и способом усреднения. Держать на графике оба смысла нет, второй отвечает на тот же вопрос, что и первый.

Сколько индикаторов лучше использовать

Достаточно двух или трёх, и каждый обязан отвечать на свой вопрос. Например, первый показывает направление движения, второй момент входа, третий волатильность для расчёта стопа.

Два-три индикатора это вовсе не компромисс, а следствие количества решений. Перед сделкой закрываются три вопроса –  куда идёт цена, где вход, где стоп-лосс.

Момент входа чаще читается по самой цене, по пробою уровня или максимума, поэтому отдельный индикатор под него не нужен, и в наборе остаются направление и стоп.

Пример:

1. EMA 200 задаёт направление, покупки идут только выше линии.
2. ATR 14 задаёт стоп на расстоянии двух ATR от входа. Вход по пробою максимума последних десяти дней, выход по стопу или по пробою десятидневного минимума. Направление задаёт сам уровень, поэтому отдельный трендовый индикатор не нужен.
3. Остается индикатор объёмов торгов, который показывает интерес участников у уровня.

Четвёртый индикатор добавляется только взамен одного из прежних.

Ложное подтверждение от похожих индикаторов

RSI и стохастик оба сжимают цену в шкалу от 0 до 100 и оба показывают перекупленность на одних и тех же участках. Когда трейдер ждёт совпадения их сигналов, он думает, что применяет два независимых фильтра, хотя фактически смотрит на одну величину с двух ракурсов. Наложите оба индикатора в одном окне и прокрутите историю за пару месяцев. Если развороты линий совпадают чаще, чем расходятся, второй индикатор ничего не добавляет к первому.

Есть и способ посчитать совпадение в цифрах, без всяких формул. Отметьте за последний квартал все дни, когда RSI пересекал уровень 30 сверху вниз, и отдельно все дни, когда стохастик пересекал уровень 20 сверху вниз. Считайте именно пересечения, иначе несколько дней подряд в зоне перепроданности превратятся в несколько одинаковых сигналов. Если из двенадцати случаев десять пришлись на одни и те же даты, второй индикатор добавляет к вашему решению примерно одну шестую новой информации, а остальное вы уже знали от первого.

Похожая пара получается из скользящей средней и MACD, потому что второй целиком построен на первых. Такое сочетание не запрещено, но считать его подтверждением нельзя, ведь при развороте они ошибутся вместе и в один и тот же момент.

Как разделить индикаторы по задачам

Разумный набор собирается по вопросам, на которые вы хотите получить ответ перед сделкой.

Есть условные четыре группы индикаторов и брать из каждой стоит не больше одного, причём трендовому анализу обычно хватает направления и волатильности, а при торговле от уровней момента входа и объёма.

1. Трендовые индикаторы, сюда попадают скользящие средние, ADX и тот же MACD. По умолчанию берите EMA 200.
2. Момент входа и перекупленность, это RSI, стохастик и CCI. Часто из них достаточно RSI 14.
3. Волатильность цены для стопа и размера позиции, это ATR и полосы Боллинджера. Ставьте ATR 14 и отсчитывайте от входа два ATR.
4. Индикаторы объемов, то есть объём торгов, OBV и профиль объёма. Хватает обычного объёма, и нужен он в основном при работе от уровней.

В каждой группе конечно больше индикаторов, здесь были самые популярные примеры.

Полный набор из всех четырёх групп применяется редко, потому что показатели начинают противоречить друг другу и решение всё равно приходится принимать вручную.

Чтобы противоречий не было, распределите роли. Например при покупке трендовый индикатор разрешает сделку, осциллятор запрещает её при перекупленности, выход идёт по стопу и по обратному сигналу трендового. Показание, которое не входит ни в одну из этих ролей, на решение не влияет.

Важно то, что новая информация приходит не от нового индикатора, а от нового источника данных. По-настоящему независимый взгляд дают только старший таймфрейм, объём торгов, стакан заявок, курс валюты для экспортёра, изменения ставок, данные экономического календаря или календарь отчётности эмитента. Если хочется добавить в систему что-то полезное, добавляйте оттуда, но не нагружайте индикаторами график ради перепроверок.

Каждый индикатор считается по прошлым ценам и потому отстаёт от рынка, а несколько индикаторов складывают свои задержки.

Возьмём типичный набор условий на дневном графике, когда цена выше скользящей средней 200 дней, пробой двухнедельного максимума, RSI выше 50 и MACD выше нуля. Пробой происходит в день сигнала, а RSI поднимается выше 50 обычно на той же свече или следующей, а вот MACD пересекает ноль позже всех, иногда через три или четыре дня после старта движения. Вход по последнему из условий сдвигается на эти три или четыре дня, и при среднем дневном размахе 2% от цены вы отдаёте рынку 6-8% движения, то есть ровно ту часть, из которой обычно и складывается прибыль сделки.

Держите не больше двух условий входа по индикаторам. Первое отвечает за направление, второе за момент.

Есть и бытовая сторона при большом количестве инликаторов. Три окна с индикаторами под ценой занимают на экране значительную часть места, а самому графику остаётся ровно половина. Свечи сжимаются, уровни перестают читаться, и вы принимаете решения по картинке, на которой хуже видно главное, то есть саму цену. Держите под ценой не больше одного окна, а самому графику оставляйте минимум две трети высоты.

Второй эффект от избытка индикаторов ещё нагляднее. Система с четырьмя условиями входа даёт настолько мало сигналов, что за квартал набирается две или три сделки, статистику набрать сложно и понять, работают правила или нет, уже почти невозможно просто из-за изменения рынка на таких сроках. Ориентир здесь простой, пока в выборке меньше 30 сделок, любой вывод о доходности держится на нескольких случайных исходах, а в системе с четырьмя фильтрами такая выборка набирается годами.

Если ваш набор индикаторов не даёт 30 сделок за период проверки, то снимайте фильтры, а не удлиняйте период. Здесь помогает сравнение волатильности, ведь она напрямую определяет, сколько времени у вас есть на раздумья после сигнала.

Как проверить на истории

1. Выберите по одному индикатору для тех групп, которые нужны в вашей торговле.
2. Выключайте индикаторы по одному на графике и отматывайте график назад на год, записывая число сделок, итоговый результат после расходов и максимальную просадку.
3. Верните на график только те индикаторы, без которых результат ухудшается сильнее.

Второй шаг обычно и оказывается самым неожиданным, потому что часть привычных инструментов при отключении вообще не влияет на результат. Это не повод считать индикатор плохим, просто в вашей конкретной системе он дублирует другой. Если хочется расширить набор, берите инструменты из незанятых групп, или малоизвестные индикаторы технического анализа.