Как купить акции ВТБ – Подробная инструкция и Что делать после покупки

Акции ВТБ – акции международной группы ВТБ, второй по величине в России после Сбербанка. ВТБ (Внешторгбанк) возглавляет финансовую группу, в которую входят банки, лизинговые, страховые и инвестиционные компании.

Как купить акции ВТБ

Бумаги этого банка торгуются на Московской бирже, акции с тикером VTBR, их может купить любой желающий. Для этого нужен лишь брокерский счет и капитал в несколько тысяч рублей. Торги проходят с 9 утра до 7 вечера.

Что нужно сделать, чтобы купить акции ВТБ:

• После выбора брокера регистрируется счет.
• Определяется стартовый капитал, деньги вносятся на счет.
• В торговом терминале брокера указывается количество акций и нажимается кнопка Купить.
• После покупки ведется сопровождение позиции (трейдинг) или периодическая ребалансировка портфеля (инвестирование).

Этот порядок действий справедлив для покупки через биржу. Акции можно купить и напрямую, заключив договор купли-продажи с другим акционером. В случае с высоколиквидными бумагами ВТБ эта схема не используется, у нее нет преимуществ по сравнению с работой через торговый терминал.

Акционеры ВТБ на годовом собрании 7 июня 2024 приняли решение увеличить номинал акций с 1 коп. до 50 руб. Пропорция обратного сплита акций ВТБ составила 5000:1, и после него одна акция стоит десятки рублей.

Это первая подобная практика в современной истории российского фондового рынка.

Стоит добавить, что на бирже торгуется фьючерс на акции и около 200 облигаций.

Перед тем как купить акции ВТБ, нужно провести хотя бы минимальный анализ. Покупки без учета состояния банковского сектора и самого банка слишком рискованны.

Что влияет на стоимость акций ВТБ

Базовый анализ включает в себя:

• Оценку ключевых мультипликаторов.
• Минимальный технический анализ. Это нужно, чтобы не приобрести ценные бумаги VTBR на историческом максимуме после резкого роста.

Желательно ознакомиться с последними квартальными и годовыми отчетами. Оценивается и банковский сектор в целом, прогнозы по его развитию.

В теханализе можно ограничиться базовыми элементами – линиями тренда, уровнями поддержки/сопротивления, паттернами. На старших таймфреймах это может помочь с выбором точки входа.

Также можно использовать:

• Стратегии усреднения. Позволяют получить выгодную среднюю цену за счет последовательной покупки акций, например, в течение 2-х месяцев, а не за один раз.
• Покупки после просадок. Задается определенный порог, например, 5-7% и, если падение акций в заданный временной промежуток превысило порог, то открывается позиция на покупку. Прием используется, если падение носило эмоциональный характер и нет угрозы стабильности бизнеса.
• Дивидендные ГЭПы. ВТБ вознаграждает держателей акций, после очередного формирования реестра акционеров часть из них продает бумаги банка. Из-за этого котировки снижаются примерно на величину выплаченных дивидендов. Обычно после этого происходит восстановление.

Все сказанное выше актуально для инвесторов. Трейдеры работают по правилам стратегии, в которой описан каждый шаг – начиная с установки стопа и заканчивая порядком фиксации прибыли.

Заключение сделки сводится к отправке приказа брокеру через терминал. На это уходит 10-20 секунд и пара кликов мышью.

Акции ВТБ всегда отличались очень сильной волатильностью. Подобные рывки, кроме того, носят трендовый характер. Таким образом, как-либо механически ограничивать возможные убытки при торговле не представляется возможным. В текущих условиях стоп должен составлять не менее 3-4%.

На открытом рынке акции ВТБ торгуются с 2007 года и имели более чем необходимо информационных поводов для роста, но каждый раз инвесторы не доводили дело до конца и очередной скачок вверх продолжался не менее значительным падением.

В отличие от МАГНИТа или Сбербанка, стоимость бумаг Внешторгбанка даже не превысила уровень размещения.

Более того, на текущий момент компания на рынке стоит в разы дешевле, чем на IPO.

Незначительные дивиденды только усугубляют картину банка с громким именем и широкими амбициями. Выходит, что купить акции ВТБ и держать попросту невыгодно. Впрочем, в последние годы картина изменилась, и ВТБ стал направлять на дивиденды до половины прибыли.

Единственной пользой, которую трейдер может получить из данных бумаг – это сумасшедшая волатильность, которая дает возможность реализовывать краткосрочные спекулятивные стратегии. Но тут все упирается в то, что банк плохо подвергается техническому анализу и подогнать какую-либо живую торговую систему под него крайне трудно. Остается только торговля на новостях и статистике.

Что делать после покупки акций ВТБ

Трейдер ждет выполнения условий для фиксации профита. У инвестора вариантов больше:

• В рамках регулярной ребалансировки доля бумаг VTBR может быть изменена. Решение зависит от ключевых мультипликаторов, отчетности.
• При резком росте можно продать часть акций, чтобы зафиксировать прибыль. Высока вероятность отката – это неплохая возможность для перезахода в рынок.
• Стагнация – повод сократить долю бумаг до нуля.
• При появлении более перспективных акций из того же сектора бумаги ВТБ могут быть заменены ими.

Периодически ВТБ будет выплачивать дивиденды. Их лучше реинвестировать на 100%, на дистанции в несколько лет это существенно повысит стоимость портфеля.

Акционеры компании

Контрольный пакет ВТБ принадлежит государству. Остальные обыкновенные акции находятся в свободном обращении, их держат институциональные и частные инвесторы.

Дочерние компании

Группа ВТБ включает в свою структуру множество кредитных и финансовых компаний, которые работают во всех основных сегментах финансового рынка. Вот самые значимые из них:

АО «ВТБ Лизинг». Одна из крупнейших лизинговых компаний России. Помогает бизнесу приобретать транспорт, спецтехнику и оборудование.

ООО СК «ВТБ Страхование». Страхует жизнь, здоровье, имущество, ипотечных заемщиков и путешественников.

АО «ВТБ Регистратор». Ведет реестры акционеров и работает с эмитентами ценных бумаг.

АО «НПФ ВТБ Пенсионный фонд». Управляет пенсионными накоплениями и программами долгосрочных сбережений.

В последние годы к ВТБ присоединились банк «Открытие», РНКБ и Почта Банк. В группу также входят «ВТБ Факторинг», «ВТБ Недвижимость», «ВТБ Капитал Инвестиции» и другие компании. Группа ВТБ предоставляет услуги в сфере недвижимости, факторинга, лизинга, имеет свой негосударственный пенсионный фонд.

Группа ВТБ работает и за рубежом. Дочерние банки есть в Армении, Беларуси, Казахстане и Азербайджане, а филиалы работают в Китае и Индии.

Как банк вернул деньги акционерам

В 2010 году банк объявил о выкупе своих акций. Обратный выкуп происходил по цене 13 копеек за одну акцию. Именно по этому курсу большинство акционеров приобретали бумаги ВТБ. Тем не менее, на открытии торгов цена доходила до 24 копеек за одну акцию.

Менеджмент компании уверял инвесторов, что в самое ближайшее время стоимость акций должна приблизиться к 50 копейкам, обеспечивая курсовой рост более чем в 100%. Естественно, этого не произошло.

Спустя полтора года после IPO акции группы Внешторгбанка стоили 2 копейки, что позволяло зафиксировать убыток в размере 82%. В 2012 году управление банка проводит политику повышения лояльности акционеров и собственно выдвигает план выкупа.

Связано это не с безграничным альтруизмом управления банка, а с конкретным поручением Владимира Путина в 2012, когда он еще занимал должность премьер-министра.

Таким образом, акционеры получают право хотя бы “выйти в свои”, продав акции по цене размещения в 13 копеек.

• Одним из условий сделки являлся отказ от дивидендов за 2011 год. Кроме этого, акционеры не уплачивали ни брокерской комиссии за сделку, ни НДФЛ (которому попросту было не из чего высчитываться). Несмотря на плачевное состояние на фондовом рынке, менеджмент компании отказался от выкупа, оставив свои ценные бумаги при себе.

Учитывая, что на тот момент цена бумаг банка находилась в районе 7 копеек, то данный способ выглядел реальным выходом для инвесторов, которые застряли в эмитенте. На этой волне рыночная стоимость акций ВТБ на Московской Бирже подскочила до 13,6 копеек. Это стало последним хорошим ростом эмитента. После окончания операции выкупа стоимость вновь обрушилась.

Некоторые экономисты связывают это с тем, что бизнес обладает меньшей рентабельностью, если его сравнивать со Сбербанком. Другой причиной может стать финансовая непрозрачность Внешторгбанка. Несколько раз банк мог быть втянут в судебные разбирательства относительно оффшорных счетов и махинаций с лизингом. Первоначально цена бумаг была спрогнозирована исходя из того, что позитивные показатели кредитной организации формировались на инвестиционных проектах и помощи государства. Но после кризиса эти факторы прекратили давать необходимые инфоповоды для инвесторов.

Некоторые особенности

• У ВТБ тысячи отделений и точек обслуживания почти во всех регионах России, а в штате группы больше 100 тысяч сотрудников.
• Помимо основной деятельности дочерние структуры обеспечивают функционирование пенсионного фонда, операции с недвижимостью и брокерскую деятельность. За рубежом банк представлен в нескольких странах СНГ, а также в Китае и Индии.
• За свою историю банк трижды проводил ребрендинг. Актуальная версия бренда была запущена в 2006 году и с тех пор не изменялась.

В настоящее время ВТБ реализует интересную долгосрочную стратегию развития, но пока нет никакой уверенности в том, что она может реализоваться. При этом в последние годы банк зарабатывает сотни миллиардов рублей прибыли в год.