Индекс Dow Jones – Курс DJIA, Состав и часы торгов

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) — один из авторитетнейших в мире фондовых индексов. Будучи внедрённым газетой The Wall Street Journal более 120 лет назад, в 1896 году, Dow Jones оценивал только американский транспортный сектор. Изначальное название “промышленный индекс” осталось, как дань истории, так как сегодня он включает в себя 30 крупнейших американских компаний из разных отраслей, таких как промышленность, финансы, технологии, розничная торговля и развлечения.

Наряду с S&P, он является мерилом ценности американского рынка и рассчитывается на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) с 9:30 утра до 16:00.

Курс Dow Jones

Котировки фондового индекса Dow Jones онлайн:

Фьючерсы на индекс Dow Jones

Фондовый рынок представляет 5 видов деривативов на индекс. Стоимость фьючерсов тесно связана с самим индексом, но чутко реагирует на новости в течение всего дня. Фьючерсы отличаются ценой, умноженную на индекс и торговым шагом.

Наиболее популярный среди трейдеров и инвесторов – третий вид контракта. Фьючерсы торгуются в секции CME Globex – это система электронной маршрутизации и быстрого электронного исполнения ордеров, которая работает практически круглосуточно. Срочный рынок также предлагает опционы на все виды фьючерсов.

Время торгов на фьючерсы DJIA

В отличие от акций на фондовом рынке, срочные контракты торгуются  почти круглосуточно.

Часы торгов на Globex: понедельник – пятница с 17:00 до 16:15 следующего дня; торговля приостанавливается с 15:15 – 15:30.

В часы торгов азиатских и европейских бирж цены могут значительно отрываться от цены индекса. Если учесть, что в индекс входят голубые фишки США, то Доу рано или поздно всегда отыгрывает любое падение. Так что стратегия «купить и держать» позволит избежать рисков полного разорения. Единственный момент – в ходе данной стратегии лучше не злоупотреблять кредитным плечом.

Состав индекса Dow Jones

Капитализация 30 компаний превышает $9 трлн долларов и продолжает расти.

Все структуры являются крупнейшими в мире, и влияние, оказываемое ими на финансовые процессы, сложно переоценить. Это Apple, Boeing, Coca-Cola, Intel, MacDonald’s, Microsoft, American Express, DuPont и другие. В компании не нашлось места даже титану-Google. Информационные технологии, товары потребления и финансовый сектор делят доли в корзине по 17-19%. Перечень корпораций, включенных в индекс Доу Джонс, меняется в зависимости от результатов торгов на фондовой бирже.

История индекса

Индекс Доу Джонса это можно сказать «динозавр» среди современных биржевых индексов рынка Соединенных Штатов. Он появился на свет с четкой задачей: отслеживать и наглядно отражать динамику промышленной сферы американской биржи.

Концепция придумана главным редактором Wall Street Journal и экономическими обозревателями Эдвардом Джонсом и Чарльзом Доу. Показатель не был всеобъемлющим и оценивал только транспортную инфраструктуру США — 9 железных дорог и 2 промышленных предприятия. Первое название звучало как «Dow Jones Transportation Average» — транспортная величина Доу Джонса.

В 1884 году, когда Чарльз Доу начал вести экономическую колонку в Wall Street Journal, индекс был определён в 50 базовых пунктов. После череды экономических кризисов, происходивших в США каждые 7-10 лет, транспортные компании отсеялись, и индекс был переименован в «Dow Jones Industrial Average» (индустриальный индекс Доу Джонса — DJIA или Dow 30).

Презентация Dow Jones с уже привычной приставкой «промышленный» (Industrial Average) произошла 26 мая 1896 г. Теперь он отражал среднеарифметическое значение цен бумаг уже 12-ти важнейших корпораций США. На сегодня только один из этих эмитентов сохранился в рядах DJI: General Electric (он исключался из индекса с сентября 1898 г. по апрель 1899 г. и с апреля 1901 г. по ноябрь 1907 г.).

Первый удар пришёлся на 1896 год, когда котировка снизилась до 28.48 базисного пункта. Начало первой мировой войны, 1914 год, Dow Jones встретил на отметке 103 пункта, хотя из-за кризисов 1901 и 1907 годов он снижался до 50 отметок. Экономический подъем 1920-х годов привёл к изменению структуры: количество участников достигло 30. Котировка, благодаря спекулянтам, превысила 381 пункт.

В великую депрессию индекс начал снижаться. К 1932 году она едва превышал 42 базисных пункта, тогда как к середине 1950-х годов перешагнул отметку в 216 пунктов. На росте сказывалось все, и деколонизация европейских владений, и многочисленные боевые действия по всему миру, поэтому в 1951 и 1957 году Правительству США пришлось проводить принудительное снижение индекса.

Первый удар нового времени пришёлся на 1987 год, когда DJIA упал с 2 753 до 1 796 пунктов, что неудивительно: за 10 лет быкам удалось поднять котировку с 838 до 2 753 пунктов! К 1993 году, он превысил 3 000 пунктов, 1995 — 5 000 пунктов, 1997 году — 8 000 пунктов. Мировой экономический кризис сыграл добрую службу, и к 1999 году была достигнута отметка 11 000 базисных отметок.

Падение башен-близнецов 11 сентября 2001 года уронило индекс на 14.3%, и торги с 11 по 17 сентября были остановлены. Восстановление, длившееся до 2008 года, завершилось падением цены на нефть, и Dow Jones опустился с 14 000 до 11 000 пунктов.

Также индекс снижался в 2011 году (на 634 пункта) из-за первого в истории понижения агентством Standard and Poor’s кредитного рейтинга США на фоне сложных переговоров. Еще одно серьезное снижение произошло в 2015 году (на 530 пунктов), это случилось из-за опасений инвесторов по поводу кризиса на фондовых рынках Китая.

В феврале и марте 2020 года финансовые рынки охватил страх из-за пандемии коронавируса. Индекс упал до уровня закрытия, которого не было с 2016 года. Вскоре после этого произошел перелом. Несмотря на усугубление пандемии, акции начали расти благодаря низким процентным ставкам, обильным налогово-бюджетным стимулам и ожиданиям, что вакцины помогут резко восстановить экономику.

В конце 2020 года индекс вырос на 7,2%. За пять месяцев 2021 года индекс вырос на 12%. Это позволило ему немного обогнать S&P 500, а также вдвое опередить технологический Nasdaq Composite с его показателями в 6%.

В 2021 году индексу исполнилось 125 лет. Согласно анализу компании Dow Jones Market Data, за всю свою историю индекс ежегодно повышался в среднем на 7,69% и обновил рекордные максимумы закрытия 1464 раза.

Как заработать на Dow Jones

С одной стороны индекс Dow Jones легко поддается аналитике, так как новостей по индексу достаточно много. К примеру, многие биржевые участники работают только с этим индексом, совершая десятки сделок в день. 

Но с другой стороны, анализировать индекс очень трудно, так как не всегда является возможным уследить за всем. К тому же, на цену индекса влияют не только компании входящие в его состав, но и мировая экономика и политика. 

Что бы заработать на индексе Dow Jones важно понимать, что этот индекс стал олицетворением Wall Street и американской экономики в целом.

В экономическом календаре вам нужно следить за промышленными данными США, важнейшими экономическими показателями с высокой степенью важности. 

Вы можете воспользоваться прогнозами, в которых индекс назван США 30 – это название индекса довольно распространено на некоторых биржах. 

На странице MarketWatch (https://www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) вы можете просматривать самые свежие новости касающиеся индекса. 

Как вы видите, технический анализ тут не всегда помогает, так как цена на индекс напрямую зависит от экономической и политической ситуации в мире. Новости выходят довольно часто и индекс идет вслед за мировыми событиями. Лично я не уверен, что индикаторы или другие инструменты технического анализа способны точно предсказать цену. возможно я ошибаюсь, но мне кажется, что фундаментальный анализ в данном случае будет надежнее в долгосрочном периоде.

Метод расчета Dow Jones

Индекс Dow Jones учитывает 30 наиболее крупных корпораций США. Наименование «промышленный» относится больше к доброй традиции, нежели к реальному отражению экономических показателей. На текущий момент большинство эмитентов, присутствующих в индексе, не имеют отношения к промышленности и представляют больше постиндустриальные сферы информационных услуг и технологий.

Методика расчёта проста: общая стоимость 30 торгуемых акций делится на плавающий показатель, который регулярно меняется исходя из дробления акций, дополнительных доходов и расходов, изменений в структуре компаний участников. Изначально делитель являлся средним арифметическим из капитализации компаний, сейчас он высчитывается по специальной формуле.

В данной формуле P это цена торгующейся акции, а d — делитель. Как было сказано выше, он носит плавающий характер, и при дроблении акций или изменении списка компаний обновляется, но старая котировка принимается равной новой.

• Последнее значение делителя индекса Dow (24 декабря 2015 года), равняется +0,14602128057775. Арифметические вычисления показывают, что изменение цены 1 акции на 1 долл. США дает индексу примерно 6.85 базисных пункта (1 / +0,14602128057775). Такая схема вызывает серьёзные нарекания экономистов и биржевых аналитиков всего мира.

Формула учитывая изменение цены в 1 доллар, не отражает цены акции и доли в ней непосредственно одного доллара.

Для дешёвой акции это будет серьёзный взлёт, для дорогой едва заметная корректировка.

В октябре 2008 года акции AIG из-за «медведей» упали с 27 до 1.5 доллара, что уронило фондовый показатель на 3 000 базовых пунктов.

И ещё: самыми дорогими компаниями индекса являются Goldman Sachs и 3M, самыми дешевыми — Cisco Systems и General Electric. Учитывая, что цена акций компаний разнится в разы, а в обороте находится разное количество ценных бумаг, первые две корпорации играют максимальную роль в индексе, а последние две минимальное. Спад их котировок окажет большее значение на рынок, нежели у других.

Зависимости индекса Dow Jones

• участвует слишком малое число компаний;
• члены индекса неравны по капитализации и влиянию на рынок;
• обвал всего одной из 30 компаний бьет по всему индексу;
• чрезвычайно зависит от цен на нефть и американской внешней политики;
• содержит всего по 1-2 компаний различных секторов экономики.

Преимущества индекса Dow Jones 30

• Определяет фондовые котировки всего мира;
• Показывает уверенный рост невзирая на обвалы;
• При спекулятивном характере отражает реальный уровень экономики;
• Легко прогнозируем с учётом политической ситуации;
• Серьёзно привязан к нефтяным котировкам.

Список ETF на индекс Dow Jones

Сегодня индекс Доу копируют множество ETF-фондов по всему миру. Наиболее крупные по капитализации, конечно американские.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (биржевой тикер DIA)

Это самый старый и самый крупный фонд. Был запущен 14 января 1998 г американской холдинговой компанией State Street Corporation. Покупая акции фонда, инвестор покупает практически все главные компании  США, в его классическом варианте. Особенность этого фонда в том, что его выплаты формируются исходя из дивидендного дохода акций, входящих в DJIA. В среднем доходность составляют 1,9% годовых, и выплачиваются ежемесячно. Дата первой выплаты определена примерно в середине месяца, а вторая выплата осуществляется во второй половине этого же месяца.

Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (биржевой тикер DJD)

Этот фонд открыт 16 декабря 2017 года компанией Invesco. Его особенность в том, что он включает только акции компаний по их дивидендной доходности за 12 месяцев по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. Комиссия фонда довольно низкая (0, 07%).

First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (биржевой тикер EDOW)

Как следует из его названия, является версией Dow с равным весом. EDOW запущен 8 авг. 2017 г. компанией First Trust. EDOW берет комиссию в 0.50%.

Кроме этого есть ETF фонды:

• BMO Covered Call DJIA Hedged to CAD ETF – Канада
• BMO Dow Jones Ind Avg Hdgd to CAD ETF- Канада
• Cathay DJIA ETF – Тайвань
• Harel Sal DJ Industrial Average – Израиль
• KSM ETF Dow Jones Industrial Average – Израиль
• Psagot ETF (4D) DJ Industrial Average – Израиль
• iShares Dow Jones Indust Avg ETF USD Acc – Швейцария
• Lyxor Dow Jones Industrial Avg ETF- Швейцария
• iShares DJ Industrial Average ETF – Германия
• Lyxor DJ Industrial Average ETF Dist – Франция
• Lyxor PEA Dow Jones Industrial Avg ETF C – Франция
• NEXT FUNDS DJIA (UnHedged) ETF – Япония
• Simple-X NY Dow Jones Index ETF – Япония
• TIGER Dow Jones 30 – Южная Корея
• ProShares Ultra Dow30 – США
• ProShares UltraPro Dow30 – США
• ProShares UltraPro Short Dow30 – США
• ProShares UltraShort Dow30 – США

Интересно знать

Семейство Dow Jones включает несколько измерений, самой главной и значимой из которых был и остаётся Dow Jones Industrial Average. Также известны:

• Dow Jones Transportation Average;
• Dow Jones Utility Average;
• Dow Jones Composite Average;
• The Global Dow;
• Dow Jones Global Titans 50 Index;
• Dow Jones Total Stock Market Index;
• Dow Jones Sustainability Indexes;
• Dow Jones-UBS Commodity Indexes;
• Dow Jones Target Date Indexes.

Единых правил по включению-исключению членов в Dow 30 нет, решение принимается советом биржевых аналитиков во главе с главным редактором журнала Wall Street Journal.

Они опираются на финансовые результаты участников на протяжении последних нескольких месяцев. Это неоднократно вызывало нарекания специалистов, но WSJ является одним из учредителей DJIA.

Работа с Dow Jones 30 — один из ключевых навыков любого трейдера, и начинающего, и очень успешного.

От этого показателя зависит ситуация на всём финансовом рынке мира, и пренебрегать сигналами DOW 30 нельзя ни в коем случае.

Индекс Dow Jones это проверенный инструмент, который безусловно является крайне интересным инструментом отслеживания биржевых колебаний, несмотря на свой возраст и устаревший подход к вычислению значений.