Лучшие Индикаторы объема – Список, сигналы и стратегии

Объём показывает, сколько единиц актива (акций, фьючерсов, валюты и т.д.) было куплено или продано за определённый период времени. Чем больше объём, тем активнее протекает торговля, а это, в свою очередь, может указывать на серьёзный интерес со стороны крупных игроков, изменение настроений рынка или сигнал.

Объём — это число сделок или суммарное количество купленных и проданных инструментов. Чтобы сделать этот показатель удобным и понятным для принятия решений, лучше использовать специальные индикаторы объёма.

Индикаторы объема используются в основном на фондовом рынке. На рынке Форекс объемы своеобразные (тиковые). Почему на Форекс невозможно отследить нормальные объемы? Дело в том, что это внебиржевой рынок. Следовательно, подсчитать объемы покупок и продаж по одному инструменту, практически, не реально. Многие Форекс трейдеры вовсе отказываются от индикаторов объема в своей работе. Но для тех, кто хочет их использовать, есть несколько интересных инструментов, о которых мы рассказываем в статье.

Классический объём (Volume)

Классический объём — базовый метод оценки активности участников на рынке. Он показывает количество контрактов, лотов или единиц актива, прошедших через рынок за определённый интервал.

На графике этот индикатор чаще всего представлен в виде вертикальных гистограмм под ценовыми барами или свечами. Например, если говорить о дневном графике акций, каждый столбец на гистограмме будет отражать совокупный объём торгов за один торговый день. Для внутридневных интервалов (M1, M5, M15 и т.д.) один столбец соответствует соответствующему периоду.

Основные характеристики и применение:

• Объём даёт количественную оценку рыночной активности.
• Сопоставление текущего объёма с его средними значениями за последние 20–30 периодов (например, за 20 торговых дней) помогает фильтровать аномалии. Рост объёма на 30–50% по сравнению со средним указывает на повышенную вероятность значимого ценового движения.
• Увеличение объёма при пробое важного уровня сопротивления (например, круглая цена 100 долл. за акцию) повышает шансы на истинный пробой и продолжение тренда.
• Снижение объёма при длительном восходящем тренде может указывать на уменьшение интереса к активу и повышенный риск корректирующего движения.

Классический объём применяется на всех типах рынков: фондовом, фьючерсном, товарном, валютном (где чаще оценивают тиковый объём) и криптовалютном. Его интерпретация максимально проста и служит фундаментом для более сложных индикаторов.

Профиль объёма (Volume Profile, VPVR)

Профиль объёма — инструмент, распределяющий объём не по времени, а по ценовым уровням. Это позволяет увидеть, на каких ценовых отметках за выбранный период был сконцентрирован наибольший торговый интерес. Данный индикатор часто строится за определённый диапазон дат (например, последние 30 торговых дней) или за видимый на экране временной промежуток.

Индикатор строит горизонтальные гистограммы вдоль ценовой оси. Длина гистограммы указывает на суммарный объём, проторгованный по данному ценовому уровню.

Ключевым элементом профиля объёма является точка максимального объёма (Point Of Control, POC). Например, если анализируется фьючерс на индекс S&P 500 за последний месяц и максимальный объём сосредоточен на уровне 4200 пунктов, это означает, что вблизи данной цены проходила наиболее активная смена позиций.

1. Зоны с высоким объёмом (High Volume Nodes) часто служат серьезными уровнями поддержки или сопротивления, так как в этих областях у крупных участников сосредоточены наиболее значимые позиции. Цену на подобных уровнях «защищают» интересы крупных игроков.
2. Зоны с низким объёмом (Low Volume Nodes) — области, где цена проходила быстро, практически без консолидации. При последующем возврате цены в такие зоны она может двигаться через них с меньшим сопротивлением.

Пример: Если средний дневной объём фьючерса на нефть марки Brent составляет 200 000 контрактов, а большая часть этого объёма за анализируемый период сосредоточена в узком диапазоне 75,00–75,20 долл./барр., то этот коридор можно считать ключевой областью, где сосредоточен крупный интерес. Выход из этого диапазона на увеличенном объёме часто становится сигналом серьёзного ценового сдвига.

On-Balance Volume (OBV)

Индикатор объема On Balance Volume отражает средний показатель объемов за определенный период времени. Индикатор рассчитывается каждый день, и новые значения прибавляются к предыдущим. Если на рынке нет ценовых изменений, новые значения к OBV не добавляются. Соответственно, индикатор не изменяется.

Примечательно, что балансовый объем иногда растет раньше цен, так что этот индикатор может указывать заранее на то, что на рынке начинается ценовой движение в одну из сторон. Этот индикатор объема демонстрирует уровень финансовой и эмоциональной вовлеченности.

Когда индикатор OBV формирует новую вершину, это говорит о том, что покупатели сильнее продавцов за определенный период времени. Если же индикатор OBV снижается, это говорит о том, что сильнее оказываются медведи.

Расхождение (дивергенция) между OBV и ценой — ключевой сигнал. Допустим, цена акций обновила максимум, поднявшись с 100 до 102 долл., а OBV не превысил своего предыдущего пика. Это может указывать на снижение внутренней поддержки объёмом и возможный скорый разворот или коррекцию.

OBV применим на любых таймфреймах: для дневных графиков 14–30 периодов часто считается достаточным для выявления тенденций, для внутридневной торговли можно использовать более короткие периоды.

Индикатор MFI – Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index)

MFI — осциллятор, учитывающий как цену, так и объём. Этот алгоритм в чем-то похож на известный осциллятор Индекс относительной силы. Разница заключается в том, что MFI рассчитывается на основании объемов.

Расчет производится следующим образом – берется средняя стоимость актива за один торговый день и сравнивается со средней ценой этого же актива за предшествующий торговый день. Если разница положительная, индикатор будет расти. Если же разница отрицательная, индикатор будет снижаться.

Этот индикатор объема дает сигналы дивергенции и конвергенции. Помимо этого, его можно читать как обычный осциллятор. Если цена покидает уровни перекупленности и перепроданности, появляются сигналы на продажу и покупку, соответственно.

Если при достижении ценой нового максимума MFI не поднимается выше предыдущих пиков, это может указывать на слабость покупательской поддержки. Аналогично, при обновлении ценовых минимумов и отсутствии снижения MFI ниже прошлых экстремумов можно заподозрить ослабление давления продавцов.

Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation/Distribution, A/D)

Accumulation/Distribution появился в 1972 году. Он является изобретением известного трейдера Ларри Уильямса (однофамилец Билла Уильямся).

Алгоритм представляет собой сумму разниц между накоплениями и распределениями (движениями вверх и вниз). A/D Line показывает, насколько объём распределяется в направлении закрытия бара относительно его диапазона. Индикатор стремится определить, происходит ли в рынке накопление (преобладание покупок) или распределение (преобладание продаж).

Предполагается, что когда рынок растет, цены закрытия стремятся к максимальным значениям за определенный период времени. При этом, по мере развития восходящего тренда, в рынок вовлекается все больше трейдеров. А это приводит к росту торговых объемов.

Если тренд нисходящий, цены закрытия стремятся к своим минимальным значениям за определенный период. Но это сопровождается тоже ростом объемов. Использование индикатора A/D позволяет определить рост объема операций как при растущем, так и при снижающемся рынке.

• Еще один полезный момент – этот алгоритм можно использовать для определения денежных потоков. Если показания индикатора растут, значит покупатели имеют определенное преимущество на рынке и давят на цену. Соответственно, на нисходящем рынке наблюдается обратная ситуация – то есть продавцы давят на цену.
• Использовать индикатор Accumulation/Distribution можно и для поиска дивергенций цены, и показаний алгоритма.

Одним из основных сигналов этого индикатора является его рост или падение, которые совпадают с ростом или падением цены. Также, как уже отмечалось выше, трейдеры активно используют сигналы дивергенции.

Наконец, на графике Accumulation/Distribution можно находить такие же паттерны, как и на ценовом графике. Причем эти модели формируются заранее, что позволяет принять грамотное и взвешенное решение.

Volume Weighted Average Price (VWAP)

VWAP — средневзвешенная по объёму цена актива. Часто применяется на внутридневных таймфреймах для оценки справедливой стоимости за сессию. Расчёт идёт с начала торгового дня до текущего момента.

Формула:

VWAP = (Σ(Price_i × Volume_i)) / Σ(Volume_i)

Здесь Price_i — цена сделки или среднего бара, Volume_i — объём за соответствующий период.

VWAP ежедневно начинается заново, поэтому актуален для внутридневных стратегий. Например, если средний дневной объём торгов акцией составляет 2 млн шт., а текущая средневзвешенная цена (VWAP) за утро равна 51,20 долл., можно считать эту точку «центр тяжести» сегодняшней активности.

Цена выше VWAP указывает на то, что средняя стоимость сделок на рынке ниже текущей цены, что часто интерпретируется как бычий настрой. Цена ниже VWAP — обратная ситуация.

VWAP часто служит ориентиром для институциональных участников, стремящихся совершать сделки близко к средневзвешенной цене, чтобы получить «среднерыночные» условия входа/выхода.

Для краткосрочных трейдеров откат цены к VWAP может быть точкой входа. Например, если в течение 2 часов торги шли выше VWAP, а затем цена вернулась к этой линии при стабильном объёме, есть шанс на продолжение движения вверх от данной области.

Что такое индикаторы объёма

Индикаторы объёма — это инструменты, которые измеряют количество сделок или объём торгуемых активов за определённый промежуток времени, помогая оценить активность рынка.

Классический объём показывается обычно в виде гистограммы под ценовым графиком, где каждая колонка соответствует объёму за один бар или свечу. Более сложные индикаторы используют накопительные суммы, усреднённые значения, распределения по ценовым уровням или сопоставления с динамикой цены.

Индикаторы объёма помогают выявить силу или слабость движения цены. Они показывают, насколько уверенно рынок поддерживает текущее направление цены: растущий объём подтверждает тренд, а падающий объём может указывать на ослабление интереса и возможный разворот.

Как работают индикаторы объёма

В основе большинства индикаторов объёма лежит сравнение текущих данных с предыдущими периодами. Они могут отображаться в виде гистограмм, линий или раскладок по ценовым уровням. Некоторые индикаторы показывают изменение объёма в динамике: растёт он или падает, появляется ли аномальный всплеск торговой активности, который может предвещать изменение тренда. Другие ориентированы не просто на «сухую» величину объёма, но и на распределение объёмов по ценовым уровням или на оценку баланса между покупателями и продавцами.

Применяя индикаторы объёма, трейдер получает возможность понять, насколько надёжен текущий тренд или сигнал. Например, если цена растёт, но объём снижается, это может говорить о слабости движения. Если же при достижении ключевых уровней поддержки или сопротивления объём резко возрастает, рынок может готовиться к прорыву или развороту.

FAQ

Нужно ли использовать сразу несколько индикаторов объёма?

Не обязательно, но многие трейдеры комбинируют их для дополнительного подтверждения сигналов. Например, классический объём вместе с OBV или VWAP могут дать более ясную картину.

Могут ли индикаторы объёма работать на любом рынке?

Да, объём учитывается на акциях, фьючерсах, криптовалютах и других активах, но лучше убедиться, что выбранный инструмент действительно имеет доступные и достоверные данные об объёмах.

Как определить, что всплеск объёма важен?

Сравнивайте текущий объём с предыдущими периодами. Если он выходит за рамки средней, это может быть сигналом о крупном интересе и потенциальном движении цены.

Можно ли настроить индикаторы объёма под свои нужды?

Большинство индикаторов объёма имеют параметры, такие как период расчёта или чувствительность. Вы можете экспериментировать с настройками для лучшей подстройки под ваш стиль торговли.

Есть ли индикатор объёма, подходящий новичкам?

Обычный объём или VWAP отлично подходят для начала, так как они интуитивно понятны и дают базовое понимание динамики спроса и предложения.

Как правильно интерпретировать дивергенции между объёмом и ценой?

Если цена растёт, а индикатор, отражающий объёмную составляющую (например, OBV), снижается, это может свидетельствовать о слабости тренда и скорой коррекции.

Можно ли использовать индикаторы объёма без фундаментального анализа?

Да, но лучше комбинировать объёмный анализ с новостями, отчётами компаний и макроэкономическими факторами для более осознанных решений.

Есть ли «лучший» индикатор объёма?

Нет универсально лучшего. Всё зависит от вашего стиля торговли, целей и воспринимаемых сигналов. Попробуйте несколько из перечисленных, чтобы найти свой вариант.

Пусть ваша торговля станет эффективнее, а решения более точными. Используйте индикаторы объёма, чтобы лучше понимать поведение крупных игроков и своевременно реагировать на изменения рыночной среды.