Локирование в трейдинге – Способы заработка на локировании позиций

Часть трейдеров воспринимает локирование позиций, как своего рода волшебную палочку. Практика показывает, что необдуманный вход в лок не приносит никакой пользы, более того – могут возникнуть дополнительные потери. Замки работают, но нужно понимать логику этого инструмента и иметь стратегию выхода из лока.

В настоящее время существует множество как проверенных, так и достаточно спорных способов ведения эффективного трейдинга. Локирование позиции в Форекс смело можно отнести к спорной категории. Торговые системы использующие данную тактику, часто получают противоречивые отзывы и подвергаются сильнейшей критике со стороны представителей и технического, и фундаментального анализа. Тем не менее данная методика ведения торговли существует не одно десятилетие, и некоторым трейдерам удалось построить на ее основе прибыльную торговлю.

Что такое Локирование (замки) в трейдинге

Термин локирование происходит (от англ. «lock» или рус. «замок») – это способ ведения торговли путем выставления позиций разной направленности по единому инструменту, с одного торгового счета. «Замком» в данном случае является сама конструкция выстроенная из двух противоположных ордеров.

Если использован равный объем, что независимо от движения графика итоговый результат по этому инструменту меняться не будет.

Позже трейдер может просто закрыть оба ордера. Причем позиции могут закрываться не одновременно, за счет этого из замка выжимают максимум.

Чаще всего этот подход используется при убыточных позициях для быстрой заморозки убытка. Но локи могут применяться и на прибыльных сделках. Это страховка на случай возможного разворота рынка, локирующая позиция обеспечит дополнительный профит.

Локирование позиций простыми словами – это способ взять небольшой тайм-аут. Совокупный результат замораживается, трейдер получает время для передышки и анализа рынка. Важно то, что при локе не будет уменьшаться свободная маржа. Это дает определенную свободу действий и сохраняет капитал для открытия новых сделок.

Локирование нельзя рассматривать как синоним хеджирования. Хеджирование – более широкий термин, для него могут использоваться деривативы по тому же активу либо по активам с высокой корреляцией. При локах работа ведется на одном и том же инструменте.

Допустим, трейдер открыл длинную позицию (Buy) объемом 0.1 лот по валютной паре евро доллар (EUR/USD). При открытии короткой позиции (Sell) в 0.1 лот  по евро доллар (EUR/USD) образуется «Lock» («замок»). Название конструкции далеко не безосновательно. Две позиции «замкнулись» – локировались (блокировались). Теперь вне зависимости от движения цены убыток по одному ордеру будет перекрываться пропорциональной прибылью другого ордера. Теоретически так будет происходить до тех пор пока трейдер не осуществит выход из «замка» – действия направленного на закрытие одного из противоположных ордеров, либо обоих сразу.

В большинстве случаев, локирование на Форекс выполняет те же функции, что и «Stop Loss». Однако, срабатывание стоп-ордера изменяет эквити и баланс торгового счета (убыточная позиция их уменьшает). При локировании же, открытие противоположного ордера никак не сказывается на балансе, уменьшается только второй показатель.

• Таким образом трейдер пытается избежать убытка создавая «замок» вместо выставления «Stop Loss».

Простыми словами локирование можно определить, как – открытие в противовес имеющейся позиции ордера обратной направленности с целью ограничения убытков на торговом счету.

С одной стороны это может сыграть злую шутку с трейдером. Ведь если и во второй раз направление цен будет истолковано ошибочно, то придется открывать третью позицию, после третьей четвертую и так далее. Произойдет «раздувание» депозита. Ордера станет сложно контролировать, а дилинговый центр будет снимать существенную комиссию за перенос позиции. При таком раскладе дел неминуема потеря всех средств (Margin call).

Существенным позитивным моментом в данном случае выступает психическое состояние инвестора. С одной стороны происходит обманчивая подмена стоп ордера на «замок», с другой, трейдер в данной ситуации остается более спокойным и сконцентрированным. Его депозит все еще цел и есть возможность выправить ситуацию.

Типы замков и сценарии их применения

На сегодняшний день техника локирования имеет несколько разновидностей. Все замки можно разделить на 2 группы – положительные и отрицательные (убыточные). В первом случае трейдер находится в плюсе и страхуется на случай неожиданного разворота рынка. Он сознательно жертвует частью профита, чтобы подстраховаться и заработать, если разворот все же произойдет.

В зависимости от объема и количества открываемых позиции выделяют:

1. Полное локирование – это локирующая позиция равна объему локируемой;
2. Частичное локирование – объем локирующей позиции меньше локируемой;
3. Тройное локирование – это локирующий ордер превосходит локируемый по объему, либо количество локирующих ордеров более одного.

Исходя из момента открытия противоположной позиции, есть следующие виды локирования:

1. Отрицательное – это локирующий ордер открывается при убытке в локируемой позиции;
2. Положительное – это локирующий ордер открывается при появлении прибыли по локируемой позиции;
3. Нулевое – локирование производится, когда локируемый ордер вышел в «безубыток».

Симметричные и асимметричные замки

Лок считается симметричным если объем лонга/лонгов равен объему коротких позиций. Замки могут набираться несколькими ордерами, поэтому речь идет именно о суммарном объеме.

Симметричное локирование позиций применяется в сценариях, когда трейдер не может отдать приоритет ни одному из направлений движения. Это может быть заморозка текущего убытка, попытка поймать разворот рынка.

При асимметричных локах объем в одном из направлений превышает противоположный объем. Используется в ситуациях, когда один из сценариев имеет больший приоритет. Например, у трейдера открыта длинная позиция, появляется сильный разворотный сигнал. Можно не закрывать прибыльную позицию, а открыть сделку на продажу с объемом N x Long Volume, где N > 1,0.

Набор объема несколькими ордерами

В примерах выше локирующий объем набирался одной сделкой. Но это необязательное условие, локирующий объем может быть распределен во времени, встречные сделки могут открываться постепенно.

Например, открыта длинная позиция, график идет в убыточном направлении, на определенном расстоянии открывается сделка на продажу, с определенным шагом этот процесс повторяется. Итоговый замок может быть как симметричным, так и асимметричным – все зависит от совокупного объема встречных сделок.

Временное локирование

Здесь к стандартной схеме добавляется временной фактор. Может использоваться, например, перед выходом важных новостей. Трейдер страхуется на случай неожиданных импульсов и открывает локирующую позицию.

Можно использовать и отложенные ордера. Но, если движение будет слишком резким, то могут возникнуть проблемы с исполнением. Приказ будет исполнен, но цена может сильно отличаться от уровня, на котором выставлена лимитная заявка.

Как выйти из замка – способы выхода из локирования

Технически локирование позиций в трейдинге нельзя назвать сложным. Любой сможет открыть 2 разнонаправленные сделки и войти в лок. Основные сложности начинаются при попытке раскрыть замок и не потерять деньги.

Выход из этой ситуации индивидуален, во многом это зависит от торговой стратегии. Но можно выделить несколько общих подходов.

Рассмотрим самые популярные из них:

• Если цена находится между залокированными ордерами, существует возможность воспользоваться фундаментальными факторами. При выходе значимых новостей на границе замка открывается дополнительная позиция в сторону предполагаемого движения цены. Сильное ценовое движение может перекрыть убыток и сформировать прибыль;
• При достижении ценою точки разворота закрыть прибыльную сделку и попробовать дождаться выхода второго ордера в безубыток. Закрыть второй ордер с минимальной прибылью, либо выставить Stop Loss и производить его движение соразмерно с ростом прибыльности сделки.
• При срабатывании отложенного локирующего ордера, дождаться отката его цены в точку открытия и закрыть позицию. Дать основной позиции стать прибыльной.
• Если установилось устойчивое ценовое движение в сторону локирующей позиции, увеличить эту позицию или количество таких ордеров. Следует дождаться выхода торговли в безубыток и закрыть ордера. Можно закрыть основную позицию и дождаться прибыльности локирующих.
• При возвращении цены к значениям открытия лока и консолидации ценового движения рядом с данным уровнем, нужно закрыть прибыльную позицию. Если движение цены снова пойдет в убыточном направлении, открыть новую локирующую позицию, но значительно меньшего объема. В ином случае дождаться выхода основного ордера в безубыток.
• Если движение цены вернулось к предполагаемому первоначально направлению, а котировки значительно отдалились от локирующего ордера, увеличивая его убыточность, то необходимо произвести закрытие данной позиции используя для минимизации потерь ценовые откаты.

Сужение

Используется в ситуациях, когда стартовый лок получился слишком широким. Неудачный сценарий с покупкой на максимуме и продажей в зоне минимумов. Перед раскрытием лока есть смысл сузить его, это облегчит раскрытие.

Сужение достигается за счет открытия дополнительных ордеров, для этого нужно дождаться возврата цены в диапазон между первыми ордерами Buy и Sell. Как только график приблизится к центру этого канала на одном уровне открываются сделки в Buy и Sell, используется один объем. Если учесть среднюю цену длинных и коротких позиций, то получим более узкий диапазон, правда, при этом несколько вырастет нагрузка на депозит.

Для ордеров внутреннего лока устанавливаются тейк-профиты. При этом на уровне тейков выставляются лимитные приказы для того, чтобы при срабатывании ТР сохранялся внутренний лок.

В примере внешний замок сформирован по ценам 1,0980 (Buy) и 1,0850 (Sell), ширина лока – 130 пунктов. На уровне середины этого диапазона одновременно открываются сделки в обе стороны. За счет этого вдвое увеличивается совокупный объем, но общая ширина лока уменьшается до 65 пунктов.

После этого срабатывает тейк-профит по продажам (внутренний лок). На этом же уровне находится Sell Stop, поэтому схема не разрушается, параллельно с закрытием короткой позиции открывается еще один шорт.

За счет срабатывания тейка удалось заработать 32,5 пункта, при этом ширина замка выросла до 81,25 пунктов. Нагрузка на депозит осталась прежней. Следуя этой логике, можно накопить профит, достаточный для одновременного закрытия оставшихся в рынке ордеров.

Строгих правил нет, не обязательно ждать достижения именно середины диапазона. Тот же эффект можно получить, расставляя отложенные приказы за локальными High/Low внутри диапазона.

Метод работает только при условии, что после всплеска рынок успокаивается и начинается движение в широком коридоре. При тренде этот способ не подойдет.

Дробление объема

Эта модель используется в ситуациях, когда начинается направленное движение. По одной позиции нарастает убыток, по другой – прибыль. Можно просто закрыть обе сделки, но это делает локирование бессмысленным. С тем же успехом можно было просто закрыть убыточную сделку вместо входа в замок.

Наша задача – следить за рынком, раскрыть лок и извлечь из этого дополнительную прибыль.

При направленном движении график выходит за пределы диапазона. Трейдер должен следить за разворотными паттернами и закрывать прибыльную сделку, если появится разворотный сигнал. Как только это происходит прибыльная сделка закрывается, убыточная остается в рынке.

Замок частично раскрыт, но текущий результат нас не устраивает. Разворот может оказаться ложным, для страховки под экстремумом разворотного паттерна выносятся отложенные ордера. Если они сработают, то замок восстановится, но у трейдера уже будет часть прибыли, полученная за счет фиксации прибыли ранее.

Возможны модификации этой стратегии. Трейдер может дробить объем на несколько отложенных ордеров, превращая симметричный лок в асимметричный. Если после фиксации профита разворот оказался истинным, то можно пытаться заработать на этом движении.

В примере открыт замок шириной 80 пунктов. Предыдущий подход с сужением лока неприменим из-за того, что началось направленное движение.

Началось бычье движение, сделка на покупку приносит прибыль. При пробое поддержки на 1,1100 возникает разворотный сигнал. Неизвестно будет ли это полноценным разворотом или коррекцией, но для страховки трейдер закрывает длинную позицию.

По состоянию на этот момент по длинной позиции получен профит в размере 90 пунктов. По продажам накоплен убыток в 170 пунктов. Нет смысла закрывать обе позиции сразу, при таком сценарии совокупный результат составит -170 + 90 = -80 пунктов. Для страховки над максимумом бычьего движения выставлен ордер Buy Stop, объем тот же, чтобы сохранить симметричность замка.

Откат превратился в разворот и нисходящее движение продолжилось. На уровне 1,1020 – точка для безопасного раскрытия. Если закрыть короткую позицию в этой точке, то итоговый результат окажется нулевым.

Если график опускается ниже отметки 1,1020, то лок становится прибыльным. Его можно раскрывать в любой точке, лучше всего не ставить жесткие рамки, а ориентироваться по ситуации. Если видите, что цена не может пробить сильную поддержку/сопротивление, то закрывайте замок.

Если бы в этой ситуации продолжился рост, то замок восстановился бы. Объемы подобраны так, что лок оставался симметричным, но увеличивалась его ширина.

Если бы в том же примере продолжился рост, то после срабатывания отложенного приказа на покупку замок восстанавливается. При старте ширина лока составила 80 пунктов, после восстановления замка она увеличилась до 184 пунктов. К этому моменту трейдер уже получил 90 пунктов прибыли.

Тренды не длятся бесконечно, рано или поздно график вернется в зону между ордерами Buy/Sell. Можно работать по первой схеме и сужать лок.

Работа в диапазоне

Этот алгоритм подходит для сценариев, когда ордера открыты на противоположных экстремумах, границах диапазона. Если анализ показывает, что пока что прорыв не готовится, то можно торговать в этом горизонтальном канале. До момента прорыва уровня можно успеть накопить сумму, достаточную для выхода из лока.

В зависимости от принятого риска трейдер может использовать повышенный объем. Это позволит накопить достаточный профит даже на небольших движениях.

В примере ширина замка составила 135 пунктов. Тренда нет, анализ показал, что в ближайшее время движение будет проходить в коридоре. Более вероятно движение от верхней границы канала, с небольшим интервалом открыто 2 короткие позиции. Объем увеличен вдвое по сравнению с локирующими сделками, то есть лок становится асимметричным.

Первое же направленное движение к нижней границе позволяет раскрыть замок. Убыток за счет закрытия первых Buy и Sell составил 135 пунктов. Дополнительные продажи принесли 115 пунктов, но объем удвоен, если привести этот результат к 1 лоту, то прибыль возрастает до 230 пунктов.

Лок успешно раскрыт, итоговый результат 230 – 135 = 95 пунктов (при объеме 1,0 лот). Недостаток этого метода – существенный рост нагрузки на депозит и повышенный риск. Если бы рост продолжился, то трейдеру пришлось бы открывать дополнительные сделки, еще больше увеличивая нагрузку на счет.

Что выбрать: Локирование или Stop Loss

Если использование Stop Loss в трейдинге – незыблемое правило большинства трейдеров, то с локированием ситуация обстоит совершенно иначе.

Всех трейдером можно подразделить на две большие категории. Одни категоричны и не признают эффективность данного способа ведения торговли, яростно отрицая возможность использования «замков». В свою очередь оставшаяся часть трейдерского сообщества относится к методике сдержанно-позитивно, допуская наличие положительных результатов при наличии у трейдера значительного торгового опыта.

Сравним технику торговли при наличии стоп-ордера с стратегией локирования позиции на конкретном примере.

Откроем одновременно две позиции по одному и тому же торговому инструменту используя разные торговые терминалы и счета. В каждом случае шаг для принятия решения (закрытия или локирования позиции) будет равен 40 пунктов.

В терминале была открыта позиция на покупку GBP/USD (1), однако, ценовое движение не оправдало ожиданий трейдера, поэтому он локирует сделку открытием ордера (2). Переждав в «замкнутой» позиции неблагоприятное движение цены и её выход на 40 пунктов выше значений открытия первого ордера, трейдер закрывает его (3).

В таком случае в терминале остался один открытый ордер – локировавший закрытую позицию. Дождавшись выхода торгового счета в безубыток последний ордер так же закрывается (4). Можно заметить, что прибыль по данной серии сделок равна – 0.

Теперь следуя идентичной логике, рассмотрим второй возможный вариант, при этом исключим использование локирования в качестве средства ограничения убытка. Очевидно, что открытая длинная позиция GBP/USD (1) в данной ситуации будет закрыта по Stop Loss на уровне выставления лока в первом варианте (2). В данном случае депозит трейдера потерпит убытки. Для компенсации убытков продолжим поиск точек входа в сделку. Трейдер, как и в первом случае, распознает разворот цены и задумается об открытии короткой позиции. Для точности сравнения откроем позицию Sell на уровне (3). Цена сохранила свое нисходящее движение и в скором времени потери депозита были компенсированы, трейдер закрыл позицию (4).

Проанализировав два варианта, базирующихся на идентичной логике принятия решений, но с использованием, в одном случае локирования, а в другом стоп-ордеров, можно сделать вывод, что торговый результат будет одинаковым. Однако нет однозначного ответа, что выбрать: локирование или Stop Loss. Это зависит от навыков и торговой тактики трейдера. В отдельных ситуациях оба метода могут принести пользу.

Зачем используют локирование: когда в этом есть смысл и когда нет

Существует несколько совершенно разных категорий трейдеров, которые в своей торговле используют локирование.

Самая большая группа – это трейдеры новички. Использование ими локирования объясняется неосознанным желанием избежать переживаний в связи с уменьшением торгового депозита, надеждой переждать неблагоприятную ситуацию на рынке и, конечно, выйти с прибылью из «замка». В большинстве случаев достижение таким способом психологического комфорта не помогает трейдеру в получении прибыли. Каждый выход трейдера новичка из «замка», сопровождается открытием нового локирующего ордера на еще большем расстоянии от локируемой позиции. В итоге, рано или поздно эквити счета становится настолько низок, что система брокера не позволяет залокировать позицию. Дальнейшее движение цены в сторону локирования оставляет трейдера без депозита. Использование локирования в данном случае очевидно бесполезно.

Другой категорией трейдеров локирующих позиции являются трейдеры профессионалы. Это сравнительно небольшая по численности группа.

Как правило, локирование осуществляется ими в сочетании с другими методами ведения торговли в рамках хорошо отработанной торговой системы. В таких торговых системах зачастую предусмотрено несколько запасных вариантов выхода из «замка», ведется фундаментальный анализ по торговому инструменту и используются торговые советники для локирования. Применение лока в данном случае является оправданным, так как придает торговой системе большую гибкость и устойчивость.

Официальный запрет на локирование в США

С 15 мая 2009 года Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) ввела в США запрет на локирование позиций. Данный запрет обязателен для выполнения всеми брокерами-членами NFA. Представители ассоциации рассматривают локирование как экономически необоснованный торговый процесс, который не позволяет трейдеру в полной мере осознать объемы своих финансовых расходов.

В NFA считают, что риски от такой торговли в разы превышают возможные торговые преимущества.

На практике некоторые дилинговые центры все же представляют возможность одновременного открытия разнонаправленных ордеров по одному инструменту на одном торговом счете.

Руководство брокеров справедливо полагает, что запрет на локирование приведет к оттоку клиентов из организации к конкурентам, а этого никому не нужно.

Поэтому многие брокеры имеют свои представительства не только в США, но и иных юрисдикциях, что позволяет проводить необходимые сделки минуя законы США и требования NFA.

Некоторые брокеры-члены NFA все же предоставляют локировать позицию на территории США, но как это возможно? Дело в том, что официальная отчетность для NFA составляется не через систему торгового терминала MetaTrader 4, а через отдельную систему в бэк-офисе. Данная система связывает разнонаправленные ордера открытые по одному инструменту воедино, то есть -2+2=0 или 2-2=0, что в итоге не считается нарушением (система попросту не видит такие ордера). В отчете сделки представляются в виде «тикетов», где тикет – суммарное количество ордеров за отчетный период.

Работать с такими брокерами в США можно, но в случае возникновения спорных ситуаций трейдер рискует остаться без поддержки NFA.

Преимущества и недостатки локов в торговле на Форекс

Локирование как и любой инструмент трейдера имеет свои положительные и отрицательные стороны.

К преимуществам метода относятся:

• Состояние психологического комфорта (основное преимущество). При закрытии позиции стоп-ордером происходит уменьшение размера депозита. При серии неудачных сделок депозит «тает на глазах». В таком положении трейдер испытывает сильнейший шок и переживания. Локирование дает трейдеру второй шанс, несмотря на закономерное уменьшение эквити, состояние торгового счета остается неизменным до выхода из замка. Наличие исключительно прибыльных сделок в отчете Metatrader 4 несомненно воодушевляет инвестора;
• Уменьшение количества убыточных позиций. Не для кого не секрет, что на финансовых рынках бывают ситуации, когда движение цены не поддаются никакому логическому обоснованию. При рыночном «шуме» велика вероятность ложного срабатывания Stop Loss, появляется много убыточных позиций. Локирование является одним из способов избежать увеличения убыточности торговли;
• Получение временного преимущества для принятия решения. Так как при вхождении позиции в «замок», происходит с одной стороны ограничение дальнейшей убыточности, а с другой позиция остается открытой, то у инвестора появляется возможность обдумать свои дальнейшие действия.

Недостатки метода:

Трудоемкость выхода из «замка». С легкостью открытые позиции в начале трейда обязательно приведут к сложностям выхода из них. Как правило, осуществить выход из замка с прибылью может только трейдер, умеющий анализировать рынок. Такие трейдеры и открытие позиций осуществляют на анализа, что закладывает дальнейшие предпосылки успешного закрытия лока. Трейдеру – новичку выйти из локирования будет крайне сложно;

Блокирование части средств депозита. Особенно актуальным данный момент будет для трейдеров не обладающих значительными средствами на депозите. Несмотря на то, что при локировании размер депозита не уменьшается, а убытки блокируются, размер эквити становится меньше и система брокера в определенный момент не даст трейдеру открывать новые позиции в том числе и локирующие.

• Риск увеличения объема лока. Данное свойство локирования похоже на мартингейл. В надежде перекрыть убытки, трейдер может открывать локирующую позицию больше основной. В итоге объем ордеров в «Замке» будет расти и в конечном итоге депозит трейдера будет потерян.
• Повышение расходов на обслуживание сделки брокером. При открытии каждого ордера трейдер уплачивает своп брокеру, если ордера открываются часто и закрываются без прибыли, то размер таких расходов может стать существенным. Также положение ордеров в «замке» может продолжаться не один день, а иногда и неделями. За перенос открытой позиции на следующий торговый период будет также взиматься плата – своп. При длительном удержании позиций своп может достигнуть значительных размеров.
• Сильное психическое напряжение. Одним из достоинств локирования является ощущение психологического комфорта. Однако, у этой «медали» есть и обратная сторона. Локируя позицию, трейдер на время уходить от проблемы. Однако, невозможность выйти из «замка» и увеличении объемов лока, рано или поздно дадут о себе знать. Трейдер устает, понимает, что проблема которую, казалось, он избежал открытием встречного ордера опять возникла и в кратном размере. Такой расклад может повергнуть даже опытного инвестора в отчаяние.

Советы при локировании

Как показывает практика большинство новичков испытывают трудности с выходом из «замка» и переживают по поводу незакрытых убыточных ордеров.

В данном случае не стоит переживать из-за убытков, ведь их увеличение локировано. Следует осознать, что лок это такой же Stop Loss, только с возможностью все-таки закрыть позицию в плюсе. Стоп-ордер такой возможности не предоставляет. И наконец, ордера в «замке» могут быть закрыты в любой момент, как и стоп-ордер. Да в данном случае теряются все преимущества локирования, однако, не выйдет за рамки последствий закрытия позиции по Stop Loss.

Для эффективного раскрытия локированных позиций возможно воспользоваться следующими приемами:

• Определяйте момент выхода из «замка» посредством проведения технического анализа. Делайте это так как-будто готовитесь к открытию позиции. Хороший результат даст использование трендовых линий, скользящих средних, определение уровней поддержки и сопротивления. Фибоначчи. Это позволит не только своевременно выйти из «замка», но и увеличит шанс на прибыль;
• Ограничивайте открытие очередных локирующих ордеров и увеличение их объемов, иначе это приведет к раздуванию «замка», утрате контроля над позициями. Следствием беспорядочного открытия множества разнонаправленных ордеров может стать потеря всего депозита;
• Не ориентируйтесь на закрытие прибыльных позиций. Главной задачей в локировании является такой выход из «замка», чтобы после всей серии ордеров ваш депозит остался неизменным, либо увеличился.
• Не стоить спешить в раскрытии «замка». Производите выход из лока только после тщательного анализа рынка. Постоянное наличие открытых убыточных сделок нормальная ситуация для опытного трейдера, депозит которого растет из месяца в месяц.
• Перед использованием метода локирования на реальном счете, отработайте торговлю в демо-режиме.

Главное правило заключается в том, что локирование должно быть предусмотрено вашей стратегией. Еще до входа в замок трейдер должен оценивать разные варианты лока, нагрузку на депозит, оценивать варианты выхода из этой ситуации.

Если использовать локирование бездумно, то есть риск дойти до маржин-колла. Ордера накапливаются очень быстро, это влияет на свободную маржу, будет оставаться все меньше пространства для маневра. В какой-то момент времени окажется, что средств на счете недостаточно для поддержания открытых позиций.

Ключевое преимущество этой методики – психологический комфорт. Вы остаетесь в рынке, не хватаете один стоп за другим и получаете паузу, необходимую для выработки нового плана действий.

К объективным недостаткам локирования можно отнести:

• Отсутствие универсального рецепта раскрытия лока.
• Свопы, они могут сильно повлиять на результат, если позиции удерживаются открытыми неделями.
• Снижение свободной маржи. Это может сузить возможности трейдера по части открытия новых сделок.
• Риск сорваться в тильт. Из-за проблем с психологией трейдер может бездумно открывать ордера, обычно ничем хорошим это не заканчивается.

Несмотря на всю противоречивость локирования, данный способ может стать эффективным средством ограничения убытков. Это становится возможным при использовании его опытным трейдером в рамках хорошо выверенной торговой системы.

Частичное, либо тройное локирование позволяют увеличить гибкость торговой системы, что при использовании стоп-ордеров не всегда возможно.

Локирование в трейдинге – не решение всех проблем, а специфический инструмент, основное достоинство которого сводится к психологическому комфорту. Если планируете использовать локи, то их нужно интегрировать в свою стратегию. Под этим понимается проработка базовых сценариев, в частности возможная нагрузка на счет, алгоритмы раскрытия замков.