Мексиканская фондовая биржа (BMV) – Часы работы, активы и листинг

Мексиканская фондовая биржа (Bolsa Mexicana de Valores, BMV) – самая крупная биржа в Мексике, долгое время единственная в этом государстве (с 2018 года работает еще и биржа BIVA), и занимающая второе место после Латинской Америки, на долю которой приходится около 70% от всех сделок с ценными бумагами и это пятая фондовая биржа в Америке. Штаб квартира биржи находится на знаменитой улице «Бульвара Преобразований».

Быстрый взлет по капиталу в 2011 году с 409 до 460 миллиардов долларов поставил Мексиканскую биржу на пятое место в рейтинге бирж Нового света. Что касаемо Южных стран, то она на той территории занимает второе место после фондовой биржи Сан-Паулу.

Мексиканская фондовая биржа (Bolsa Mexicana de Valores, BMV) существует больше 120 лет, и за это время зарекомендовала себя как достаточно надежная и стабильная площадка. Не отличаясь большой капитализацией – около 600 млрд долл. США – она привлекает компании со всего мира и особенно тех, кому американские биржи кажутся слишком большими и активными.

Несомненным преимуществом BMV является большое количество сопутствующих контор и систем – по торговле деривативами, сырьем, золотом, облигациями. Также присутствуют совместный центр по разработке программных продуктов и крупнейшая в мире ассоциация независимых брокеров со всей планеты. Если смотреть глубже, то решения, принимаемые в Мексике, транслируются на всю Латинскую Америку.

Мексиканская фондовая биржа

Как было сказано ранее, биржа носит публичный характер. Акции самой биржи также присутствуют в обороте на рынке ценных бумаг. До того как биржа стала публичной, она принадлежала брокерам, которые на ней же и торговали, и некоторым банкам. Всю деятельность биржи регулирует Секретариат по вопросам финансов и кредитования.

На фондовой площадке представлен оборот по следующим бумагам: в первую очередь это государственные сертификаты федеральной казны, облигации паевого инвестиционного треста, акций, варрантов, ценных бумаг МВО, фьючерсов и векселей.

Большая доля всех акций – это акции компаний, связанных с нефтяной переработкой.  В 1999 году Мексиканская фондовая биржа полностью компьютеризировалась.

Время работы биржи следующее: основной рынок с 08:30 до 15:00, долговой рынок открыт с 08:00-14:30 с понедельника по пятницу, нередки выходные государственного или религиозного 9 плана (нередко в Мексике они идентичны). Компьютерные программы работают круглосуточно, однако операции, проходящие через клиринговый центр, будут обработаны в дневное время. Разница с Москвой составляет девять часов.

Историческая справка

Зарождение Мексиканской фондовой биржи пришлось на 1890-е годы, когда к власти пришел проамериканский управленец Порфирио Диас. Это время характеризуется мощным развитием экономики, строительством железных дорог, телеграфа, ростом добычи полезных ископаемых. В 1884 году в Мексике вышел «Кодекс рудников», согласно которому любой иностранец мог получить право на их разработку.

В страну повалили промышленники и землевладельцы с Севера. Обнаруженные залежи полезных ископаемых и драгоценных металлов вывели Мексику на первое место в мире по добыче серебра, второе – меди и пятое – золота.

Только за первое десятилетие XX века добыча нефти в стране увеличилась в 1.2 тысячи раз! Неслучайно поэтому к 1880-м годам в стране кактусов и текилы начался взрывной рост фондовой торговли.

В 1894 году три простых мексиканских трейдера Минуэль Альгара, Камило Арриага и Мануэль Николин заключили соглашение о честной и искренней торговле друг с другом и теми, кто будет вступать в их клуб.

Понимая, что идея не уникальна и в Мехико будут создаваться аналогичные союзы, товарищи 31 октября учредили «Национальную фондовую биржу». Штаб-квартира располагалась на Платерос, дом 9.

Опасения трейдеров оправдались: спустя полгода, 14 июня 1895 года, другая группа в составе Франциско Лурьены и Луиса Некоечи создали аналогичное партнерство, застолбив название «Мексиканская фондовая биржа» – La Bolsa Mexicana de Valores, BMV. Когда аналогичные площадки полезли как грибы после дождя, было принято решение о слиянии под брендом BMV – это произошло 03 сентября 1895 года. Первыеторги прошли 21 октября, в них участвовали акции трех общественных радиостанций и восьми частных. До 1907 года обороты росли и на листинг вышли американские железнодорожные компании. Правда, в связи с кризисом в США торговлю на фондовой бирже пришлось закрыть на несколько дней, поскольку инвесторы прекратили покупать ценные бумаги и только их продавали.

В 1916 году, многим раньше куда более именитых площадок, на BMV была запущена телефонная установка, позволявшая трейдерам связываться с коллегами в США. К 1933 году Мексиканская фондовая биржа была акционирована, получила собственный устав и правила торговли, и перешла под наблюдение Национальной комиссии по ценным бумагам, созданной по подобию американской.

В 1950 году открылся филиал в Монтере, в 1960 – в Гвадалахаре, в 1990 году объединенная площадка переехала в новую штаб-квартиру, построенную всего за три года. Одновременно с этим BMV вступает в электронную эру, открыв торги электронной системой ADR. В 1995 году в состав площадки входит независимая площадка долговых ценных бумаг, названная BMV-Sentra.

Спустя еще три года совместный проект  Bolsa Mexicana de Valores и Financial Services Integration запускают срочный рынок деривативов MexDer, который в 1999 году переходит на электронную платформу BMV-Sentra Capitales. Это пошло площадке на пользу, и в 2001 году туда приходит первый иностранный эмитент –Citigroup.  Уже 01 января 2002 года на бирже появляются корпоративные ценные бумаги. Дальнейшая историяМексиканской фондовой биржи похожа на взлет пассажирского Боинга – мощно и очень стабильно. В 2003 году мексиканские инвесторы получают доступ к компаниям, торгующимся за пределами страны. В 2004 году заключается стратегический контракт с оператором испанского рынка фьючерсов, в 2005 внедрена торговая программа Sheeva, связующая Мексику, Германию и Испанию.

Еще через год MexDer дает возможность торговли фьючерсами по всему миру, а в 2009 году на биржу выходит первый ETF. В 2010 заключено соглашение с Чикагской товарной биржей и одновременно с этим площадка делится на пять подразделений: непосредственно рынка, клиринга и расчетов, инноваций и технологий, планирования и корпоративных услуг.

В 2011 году после саммита в Мериде заключается партнерское соглашение с площадками в Колумбии, Лиме и Сантьяго, что позволило создать межгосударственную торговую платформу. В 2012 году подписан договор с NYSE и ATG, благодаря чему американские инвесторы выходят на рынок Мексики. Спустя еще год в собственность мексиканской платформы переходит 5.9% уставного капитала фондовой биржи в Лиме.

2 декабря 2014 года Мексиканская фондовая биржа объявила о своей первой сделке в рамках Латиноамериканского интегрированного рынка (MILA). Эта сделка представляла собой покупку 200 акций чилийского ритейлера Falabella за $1415.

В течение 2017 года BMV инвестировала в несколько технологических проектов, например, в усовершенствование системы наблюдения за рынком (SMARTS). В это же году биржа внедрила систему, которая автоматизирует процесс выявления, анализа и управления операционным риском (OpenPages).

Помимо постоянного органического роста, BMV стремится продвигать финансовые рынки Мексики через образование. В последнем квартале 2017 года Grupo BMV инвестировала в строительство Музея фондовой биржи (MUBO).

BMV

Сегодня BMV является частью электронного рынка Латинской Америки, позволяя вести торговлю всеми ее ценными бумагами и предоставляя выход на общемировые платформы. В состав площадки входят рынок MexDer (Mexican Derivatives), самое крупное в мире партнерство CIF ICAP по внебиржевым оборотам деривативов, страховой центр CCV, клиринговый центр Asigna, депозитарий Indeval.

Кроме того, в структуру входят рейтинговое агентство Valmer, центр по разработкам Bursatec и аналитический блок Corporativo, предоставляющий услуги по оценке рисков институциональными инвесторами. В торговле также участвуют трастовые компании (недвижимости выделен персональный сегмент), есть рынок концессий CKD, где присутствуют горнодобывающие, hi-tech и инфраструктурные компании.

Солидно выглядит долговой сектор. Негосударственные долговые бумаги включают в себя четыре типа краткосрочных, одну среднесрочную и пять среднесрочных. Одних только государственных займов – пять типов.

• CETES – долларовые казначейские бумаги на предъявителя;
• Udibonos – вексель, привязанный к индексу потребительских цен;
• Bonos de desarrollo – стандартная государственная облигация;
• PIC-FARAC – концессионная бумага, выплата по которым гарантирована правительством;
• BPA– облигации Института защиты сбережений, занимающегося помощью лицам в сложной ситуации.

Основной индекс IPC делится на субиндексы – IPC CompMX, LargeCap, MidCap, Inmex, Rentable и Sustentable. Жесткие требования, связанные с капитализацией, предъявляются только к основному IPC и Inmex, куда входят 20-25 компаний. Во всех остальных индикаторах обозначена лишь финансовая устойчивость и пребывание на рынке в течение определенного времени (чаще всего три года).

Кстати Inmex, что является акронимом от Index Mexica, рассчитывается с 30 октября 1978 года. Он интересен тем, что базисом служит показатель вчерашнего дня, количество компаний меняется от 20 до 25, минимальная капитализация для вхождения составляет 100 млн долл. США, а удельный вес в начале расчетного периода не может превышать 10%. Список участников меняется каждые полгода.

– это строительные материалы, промышленность, страхование, товары народного потребления, здравоохранение, финансовые услуги и телекоммуникации. Участники могут относиться к нескольким секторам в рамках взаимных фондов mutual fund – их суть в купле-продаже финансовыми организациями (всего 31) активов друг друга для поддержания финансовой ликвидности.

Индексы компании

На бирже представлены всего 13 индексов, среди которых лидирует – Indicede Precios Cotizaciones (IPC). Показатели последнего индекса строятся на усредненной стоимости акции компаний, занимающихся развитием различных секторов экономики. Их число достигает 35, причем все эти компании – лидеры по предоставлению услуг или товаров в своем сегменте рынка. Показатель индекса пересчитывается два раза в год.

Акции каких компаний можно встретить на бирже?

• Компания América Móvil, предоставляющая услуги мобильной связи, интернета и хостинга в Латинской Америке и Европе.
• Компании Televisa и Azteca, ведущие телекомпании в Мексике.
• Компания Siemens – огромный немецкий концерн, который занимается производством электроники, медицинского оборудования, светотехники, энергетического оборудования, мобильной связи.
• Международный банк Santander Group, обслуживающий более чем 170 млн человек.
• Grupo Bimbo – занимается в сфере пищевой промышленности.

Через международный сегмент SIC на бирже можно купить и акции крупнейших американских компаний, в том числе Alphabet (Google).

Av Paseo de la Reforma 255, Cuauhtémoc, 06500 Ciudad de México, D.F., Мексика