Стратегии управления капиталом в трейдинге на бирже

Разрабатывая собственную торговую стратегию, никак нельзя пройти мимо такого вопроса, стратегии управления капиталом. Начинать работу следует, только определившись с бюджетом – его размером, допустимыми рисками и т. д. Давайте посмотрим, что по этому поводу рекомендуют ведущие рыночные эксперты.

Стратегии управления капиталом на Форекс

Главное правило: риск любой сделки на форекс не может превышать 1-2% от капитала. То есть, при наличии, например, 25 000$ допустимо потерять не больше 250-500$ на одной позиции. Ведущие трейдеры обычно ограничиваются 1%.

Данная стратегия управления капиталом  является приоритетной при принятии решений о входе в позицию или выходе из нее. Если вероятный убыток превышает определенный трейдером уровень, то отсделки следует отказываться. По мере увеличения баланса будут расти размеры как риска, так и прибыли. И наоборот. При снижении баланса, эти показатели будут соответственно уменьшаться.

Однако каким бы образом не развивалась торговля, установленный процент риска без причины менять нельзя.

Чем больше баланс трейдера, тем меньший процент он предпочитает использовать. Имея на счету миллион долларов, не очень оправданно вкладывать в каждую сделку 10 000$. Именно поэтому профессионалы, играющие по-крупному, предпочитают определять риски в виде фиксированной суммы, а не процента. Помимо рассмотренного выше лимита рисков, стратегии управлением капиталом часто включают в себя и другие ограничения. Например, это может быть установка предела потерь за торговую сессию.

Наличие подобного барьера позволит вовремя «спрыгнуть» в случае, если обозначенный период окажется не слишком успешным.

Достаточно распространенным приемом является ограничение на потерю доли прибыли.

Торговля останавливается сразу после того, как будет потеряна определенная часть заработанных за сессию денег. Таким образом, трейдер защищает свой прибыльный день от слишком минорного завершения.

Торговля по нескольким позициям

Открытие одновременно нескольких позиций – явление для большинства трейдеров достаточно обыденное. Стратегия управления капиталом предусматривает обязательное регламентирование подобной торговли.

Наличие сценария поведения при открытии сразу нескольких позиций существенно упростит торговлю и сэкономит драгоценное время.

Сформулировать рекомендации для каждой конкретной ситуации, естественно, нереально. Однако, некие общие положения сформулировать можно всегда.

Например, при наличии корреляции допустимо открывать две позиции, устанавливая для каждой риск в 1%, но при этом следует отказываться от сделок с участием третьих активов, с которыми у этой пары тоже наблюдается устойчивая связь.

Какими бы стратегиями управления капиталом вы не руководствовались, главное, чтобы выполнялась основная задача – разумно ограничивались риски.

Что касается определения процента, то здесь специалисты рекомендуют использовать все тот же 1% от общего баланса вне зависимости от количества позиций. Такой размер риска редко позволяет открывать свыше пяти сделок одновременно, если речь идет о торговле акциями.

Вычислять 1% именно от начального баланса стоит даже в том случае, если открытые позиции уже присутствуют. Активные сделки меняют размер депозита, поэтому 1% не будет статичной величиной.

Стратегии управления капиталом при торговле акциями

Давайте рассмотрим пример достаточно стандартной сделки. Допустим, Вы начинаете работу, имея стартовый капитал $25 000. Размер максимального риска в этом случае составит $250. Анализируя рынок, вы обнаруживаете акции по цене $20, параметры которых соответствуют определенным вами правилам входа. Допустим, стоп-лосс для данной позиции должен составить $17. Чтобы убедиться в оправданности риска, следует оценить потенциал прибыли. Если вашей целью будет уровень $26, то получается, что Вы рискуете $3, тогда как прибыль в случае удачного завершения сделки составит $6 на акцию. Таким образом, мы имеем соотношение 2 к 1.

Несложно посчитать, какое количество акций можно приобрести, чтобы допустимый риск уложился в $250. Подобная сумма может быть утрачена в случае, если размер пакета акций составит 83 единицы. Однако при этом не учитываются комиссии брокера, это может быть около 3- долларов. В этом конкретном случае можно было бы приобрести 83 акции на общую сумму $1660. При стоп-лоссе в $17 риск составит $250, не считая комиссий. Если используется выход из позиции по достижении целевой прибыли, сразу установите требуемый уровень.

Дальнейшее управление сделкой осуществляется в соответствии с правилами выхода, определенными торговой стратегией. То же самое касается параллельного входа в новые позиции.