Акции Совкомфлота (FLOT) – Как купить и получать дивиденды

Совкомфлот («Современный коммерческий флот») относится к мировым лидерам в сфере танкерных перевозок, лидирует на российском рынке перевозок водным транспортом. В начале 20-х годов цена акций Софкомфлота на бирже сильно выросла, что привлекло внимание акционеров. Прогнозы на ближайшее будущее положительные, так что стоимость акций MOEX: FLOT может вырасти еще больше, текущие значения – не предел.

Акции Совкомфлота

Акционерный капитал компании образован 2,374993901 млрд обычных акций номинальной стоимостью в 1 рубль. Помимо этого, Совкомфлот оставляет за собой право дополнительно разместить 247,269044 млн объявленных акций.

В структуре акционеров доминирует государство, РФ владеет 80+% ценных бумаг, это исключает влияние частных инвесторов на политику компании. На долю частных инвесторов приходится чуть больше 15% ценных бумаг.

Эти бумаги доступны на Московской бирже. Акции с тикером FLOT начали торговаться на MOEX 7 октября 2020 года.

До выхода на фондовый рынок 100%-ным собственником ПАО «Совкомфлот» являлась Российская Федерация. После успешного IPO, РФ сохранила контроль над предприятием, но помимо государства появилось 86+ тыс. миноритарных акционеров.

Первичное размещение проходило по цене 105 рублей за акцию, на IPO было направлено примерно 17,2% акций. Бумаги продавались по нижней границе обозначенного ценового диапазона, но размещение все же можно считать успешным. Компании удалось привлечь порядка $550 млн, капитализация Совкомфлота после выхода на биржу превысила $2,5 млрд.

После IPO, график стоимости акций ПАО «Совкомфлот» снижался, дно удалось нащупать только в середине 2022 года.

Затем котировки начали резко расти и за полтора года стоимость бумаг с тикером FLOT выросла примерно в 5 раз.

По мнению скептиков, курс ценных бумаг FLOT рос слишком быстро, но это не отменяет инвестиционную привлекательность акций в целом. Фундаментальный фон благоприятный, а курс вполне может продолжить расти.

Рост 2023 года объясняется великолепными финансовыми показателями. Так, только в первом квартале Совкомфлот получил прибыль на уровне 74% от прибыли за весь 2022 год. Ставки фрахта оставались высокими, это обеспечило взлет котировок.

Эти бумаги включены в крупнейшие российские индексы. В РФ эти акции включены в корзины RTSI, MOEX Broad Market, MOEX Transport, RTS SMID, MOEX SMID.

Дивиденды

«Современный коммерческий флот» не относится к дивидендным аристократам, периодически выплаты снижались, есть и паузы – в 2021 году вознаграждение акционерам не выплачивалось. Объем дивидендов зависит от финансовых показателей, поэтому разброс велик, так, в 2018 году на это было направлено 1,425 млрд рублей, а в 2020 году – 15,841 млрд рублей.

Ключевые положения дивидендной политики:

• Источник дивидендов – чистая прибыль после налогообложения.
• Рекомендованный размер дивидендов не должен быть ниже 25% от чистой прибыли, приходящейся на долю собственников Совкомфлота.

Это лишь ориентиры. Руководство может корректировать дивиденды в зависимости от текущего положения дел, инвестиционных планов, обстановки на рынке морских перевозок. Дивидендная доходность может превышать 10-15%.

Как купить акции Совкомфлота

Пошаговая инструкция:

1. Выбрать брокера с доступом к Московской бирже. Например, БКС, Финам, Тинькофф, ВТБ, Сбербанк, Россельхозбанк и другие.
2. Зарегистрировать брокерский счет и верифицировать личные данные.
3. Пополнить счет. Минимальная сумма определяется с учетом того сколько стоят акции Совкомфлота (MOEX:FLOT). В одном лоте 10 акций, если одна стоит, например, 150 рублей, то для покупки лота понадобится капитал чуть более 1500 рублей.
4. В личном кабинете у брокера зайти в торговый терминал.
5. Вопрос “как купить акции Совкомфлота” сводится к отправке приказа на покупку через терминал. Нужно выбрать тикер FLOT, указать объем сделки (количество лот) и отправить заявку брокеру – нажать кнопку Купить. Брокер отправить заявку на биржу, где состыкует объем вашей покупки с продавцами. Учитывая хорошую ликвидность, сделка пройдет мгновенно.

Помимо покупки акций возможна и их продажа, имеются в виду непокрытые продажи – шорт сделки. При таком сценарии трейдер продает бумаги, отсутствующие в его портфеле. Он получает эти акции в долг от брокера, при закрытии сделки бумаги покупаются и возвращаются брокеру. Это позволяет зарабатывать на падении котировок.

И трейдерам, и инвесторам придется сопровождать открытые позиции. Трейдеры учитывают показания индикаторов, свечные и графические паттерны, горизонтальные уровни, фундаментальный анализ отходит на второй план. У инвесторов ситуация обратная – важнее фундамент, теханализ также учитывается, но скорее как второстепенный компонент.

Бизнес компании

Совкомфлот появился в начале 70-х годов прошлого века. Неурожай спровоцировал СССР закупать зерно в Канаде и США. Из-за особенностей доставки грузов морским транспортом в Советском Союзе разработали новаторскую на тот момент схему бербоут-чаржера.

Для реализации этой схемы в рамках «Совфрахта» появляется отдельная структура под названием «Контора коммерческих операций». Схема поставок зерна была разработана в 1972 году, а ККО появилась весной 1973 года.

В 1986 году ККО меняет название, так появляется АКП «Совкомфлот». АКП – акционерное коммерческое предприятие, это преобразование проводилось для увеличения валютной выручки. Совкомфлот должен был стать фундаментом для развития морского транспорта РФ.

Развал СССР стал серьезным удалом в том числе и для Совкомфлота, но к середине 90-х годов компании удается наладить бизнес. Основной проблемой в то время было то, что государство больше не могло в прежних объемах поддерживать компанию, также существенно сократилась отечественная грузовая база.

В 1995 году «Современный коммерческий флот» начинает работу с танкерами для перевозки нефти. В 2001 году начинаются первые поставки нефти в Европу, для этого использовался собственный танкерный флот. Примерно в то же время принимается стратегия развития с акцентом на транспортировку энергоресурсов. Это позволит Совкомфлоту в будущем стать одним из мировых лидеров в этом секторе. К середине нулевых к танкерам добавились газовозы СПГ.

НА 2008 год пришлось знаковое событие – впервые состоялась погрузка нефти на арктическом шельфе РФ. А уже в следующем году проект Сахалин-2 обеспечил первую погрузку российского СПГ. Отрасль перевозок в сложных климатических/навигационных условиях – одно из ключевых направлений в портфеле Совкомфлота.

В 2011 году Совкомфлот открывает свое представительство в Сингапуре. Параллельно компания ставит несколько рекордов, например, по Севморпути прошел танкер «Владимир Тихонов», это крупнейший в истории танкер для этого маршрута.

«Современный коммерческий флот» активно работает в направлении развития арктического флота, флота газовозов и танкеров. В середине десятых годов на воду спущены современные газовозы, в следующем году построены челночные танкеры для работы в Арктике. У зарубежных компаний куплено 11 суден для работы в сложных климатических условиях.

Компания придерживается того же вектора развития и в последующие годы. Основу бизнеса Совкомфлота составляет 3 направления:

• Перевозка танкерами нефти/нефтепродуктов.
• Перевозка СПГ газовозами.
• Обеспечение нужд проектов на шельфе. Например, в 2012 году Совкомфлот отбуксировал основание добывающей платформы для проекта Сахалин-1.

По состоянию на 2023 год доля на рынке морских перевозок нефти/нефтепродуктов/газа выросла до 20%. Двумя годами ранее его доля составляла всего 5%.

Несмотря на сложные геополитические условия, Совкомфлот отлично себя чувствует, участвуя в 10 крупных проектах. Среди них есть и зарубежные (Канада и Индонезия).

Дочерние компании

За свою относительно недолгую историю Свокомфлот успел создать несколько дочерних структур. Среди них:

• Arctic Geophysical Exploration.
• WW Marpetrol S.A.
• SCF Unicom Singapore Pte Ltd.
• SCF Management Services (Dubai) Ltd.
• Scf Management Services (Cyprus) Ltd.
• OOO SCF Arctic.
• Scf Novoship Technical Management.

Преимущества для инвестора

С точки зрения тех, кто планирует инвестировать в бумаги Совкомфлота, в преимущества компании можно занести:

1. Мощный собственный флот.
2. Богатый опыт работы в сложных климатических условиях.
3. Участие в крупных энергетических проектах. Причем «Современный коммерческий флот» задействован и как перевозчик энергоносителей, и как компания, обеспечивающая работу проектов в целом.
4. Высокая стоимость фрахта. В начале 20-х годов представители компании говорили, что в будущем эта статья доходов может обеспечить до 2/3 общей выручки.
5. Преодоление нескольких кризисов. Это указывает на устойчивость компании в целом и адекватность руководства в частности. Например, в 2020 году, когда резко упал спрос на нефть Совкомфлот уверенно прошел этот период в том числе за счет использования судов в качестве плавучих нефтехранилищ.
6. Акцент на экологии, это можно рассматривать как конкурентное преимущество. Ключевые конкуренты отстают в этом вопросе, чтобы догнать Совкомфлот им нужно время и многомиллионные инвестиции.
7. Неплохие дивиденды.

Те, кто успел вложить деньги в акции FLOT на минимумах 2022 года уже к началу 2024 года увеличили инвестиции в 5+ раз. Этот рост – не предел. У Совкомфлота чрезвычайно сильные позиции в своей отрасли, альтернатив здесь нет, компания является фактическим монополистом.