Что дает статус квалифицированного инвестора – Отличия, доступные активы и как стать квалом

Число действующих квалифицированных инвесторов превышает 617 000, и это всего 1,8% от общего числаучастников торгов на бирже. Но при этом им принадлежит 73% всех активов. Сейчас вы узнаете, кто такой квалифицированный инвестор и что необходимо для того, чтобы им стать.

Что такое квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор (КИ) – это физическое лицо или юридическое, которое доказало свой профессионализм в инвестиционной деятельности, и может работать на финансовом рынке, в том числе и с высокорискованными активами, недоступными для обычных инвесторов. Данное понятие определено Федеральным законом N39 «О рынке ценных бумаг».

В России разделение на обычных и квалифицированных инвесторов началось с 2007 года. Если обычный трейдер хочет получить доступ к закрытым финансовым активам, то он должен доказать свое соответствие. Для сравнения, в США более 24 млн квалифицированных инвесторов и эта цифра продолжает расти. Это более 18% от общего числа трейдеров в стране.

Что дает статус квалифицированного инвестора

Статус квалифицированного инвестора открывает возможность работать с активами, которые закрыты для обычного трейдера. Для начинающих инвесторов ряд финансовых инструментов слишком сложный и несет большие риски, но при этом такие активы отличаются повышенной доходностью.

В октябре 2022 года Центробанк Российской Федерации закрыл доступ к ценным бумагам недружественных стран для обычных трейдеров. Это коснулось и активов, хранение и выплаты по которым проводятся через инфраструктуру недружественных государств. Но вот что дает статус квалифицированного инвестора, так это доступ даже к закрытым финансовым активам.

Другими словами, неквал не имеет возможность совершать сделки с акциями Apple, Microsoft и других иностранных компаний из перечня недружественных государств.

Открытые активы для квала

• Акции российских компаний, обладающие хорошей ликвидностью;
• Фьючерсы;
• Различные акции, которые не внесены в котировальный список;
• РЕПО;
• ПИФы;
• Облигации, являющиеся иностранными, в том числе и государственные;
• Сделки с неполным покрытием;
• Облигации без рейтинга (российские);
• Облигации, обладающие структурным доходом;
• Структурные облигации;
• Облигации;
• Иностранные акции, не представленные на Мосбирже и СПБ бирже;
• Опционы;
• Участие в pre-IPO;
• Ценные бумаги эмитентов из недружественных стран;
• Структурные продукты, некоторые выпуски облигаций, ЗПИФ, биржевые ноты;
• Ценные бумаги, хранение или выплаты по которым проводятся через инфраструктуру недружественных стран.

Частным инвесторам статус квала открывает возможность увеличения своего капитала. Вложения в вышеперечисленные активы могут принести им гораздо больше денег, чем ценные бумаги крупных компаний. Но в тоже время инвесторы понимают, что сильно рискуют и могут все потерять.

Как стать квалифицированным инвестором

Перед тем, как получить статус квалифицированного инвестора, важно набраться опыта и доказать свою компетентность, накопить достаточный капитал. В соответствии с законодательством есть условия и требования для получения статуса квалифицированного инвестора. На данный момент определено 4 критерия, но должно быть соответствие всего 1 из них.

Условия

Если физическое лицо хочет получить статус квала, то нужно выбрать 1 из условий:

1. Наличие финансового имущества на 12 млн рублей. В учет берутся депозитные счета, ценные бумаги, деньги на брокерском счете, металлические счета. Но различная недвижимость и автомобили в расчет не берутся.
2. Реальный опыт работы в области трейдинга, который можно доказать: сделки с различными финансовыми активами, консультирование и рекомендации по инвестициям, управление рисками. Для получения статуса квала организацией опыт работы должен составлять не менее 2 лет. Для физического лица требуется 3 года.
3. Наличие ценных бумаг и других финансовых активов на сумму не меньше, чем 12 млн. рублей. При этом деньги не берутся в зачет, важно только биржевые финансовые инструменты на брокерском счете по размеру гарантийного обеспечения. А также нужно провести не меньше 40 сделок за 1 календарный год, 10 за 3 месяца и не реже 1 раза в месяц.
4. Экономическое образование в высшем учебном заведении, имеющем аттестацию в сфере профессиональной инвестиционной деятельности. Либо иметь квалификацию в области финансовых рынков, подтвержденную свидетельством. Документ должен быть оформлен согласно ФЗ N 238.

Отвечая на вопрос, как стать квалифицированным инвестором, можно посоветовать пройти по критерию имущественного ценза.

Чтобы пройти по этому критерию у вас должны быть подготовлены выписки по вкладам, счетам, остаткам на карте и активам на депозите. Все документы нужно собрать и отправить брокеру.

Обратите внимание, что никто не смотрит, как долго на счете лежат деньги. Например, у мужа на депозите 4 млн, а у жены 2 млн. Они не смогут получить статус квала. Но можно сделать так: жена переводит мужу 2 млн, он подает документы и ему присваивается статус квалифицированного инвестора. После чего он переводит деньги обратно.

Если вы хотите получить признание квалифицированным инвестором с помощью ценных бумаг, то вы должны проверить:

1. Сколько времени вашему брокерскому счету, если более 12 месяцев, то можно перейти к следующему этапу.
2. Попросить выписку у брокера и проверить, наберется ли 10 сделок за квартал и совершали ли вы минимум по 1 сделке в месяц.
3. Если все в порядке с вышеперечисленными пунктами, то нужно проверить оборот по счету. Помните, что оборот – это сумма покупки и продажи. То есть если вы купили акцию за $1000, а потом продали ее за $1500, то оборот составит $2500.

Если вы увидите, что на вашем брокерском счете не хватает оборота и решите его увеличить, то внимательно изучите свой тариф и комиссии. Некоторые посредники предлагают активы, которые не облагаются сборами. Так вы сможете избежать дополнительных затрат.

Признание лиц квалифицированными инвесторами может осуществляться с помощью получения высшего образования в аттестованном ВУЗе. Список аккредитованных учебных заведений:

1. Уральский институт фондового рынка
2. Финансовый университет при Правительстве РФ
3. Юго-Западный госуниверситет
4. Московский госинститут международных отношений
5. Ростовский экономический госуниверситет
6. Госуниверситет Минфина РФ
7. НИУ ВШЭ
8. РЭУ имени Плеханова
9. Омский госуниверситет имени Достоевского
10. Тюменский госуниверситет
11. Российская академия госслужбы при Президенте РФ
12. Новосибирский госуниверситет экономики и управления
13. Самарский экономический госуниверситет

Также требования позволяют получить статус квала через аттестацию на специалиста финансового рынка. Список компаний, имеющих аккредитацию от ЦБ России в таблице.

Кто выдает статус и где его получить

Признание квалифицированным инвестором осуществляют брокеры или управляющая компания, где у трейдера имеется счет. Если вы меняете брокера, то статус понадобится получать снова. Но есть посредники, которые через реестр квалифицированных инвесторов могут признать клиента квалом.

Что бы получить статус, нужно обратиться с заявлением к:

• брокеру;
• доверительному управляющему;
• форекс-дилеру.

Для оформления необходимо собрать комплект документов, подтверждающих право на статус и заявление. У брокеров есть собственный регламент, но принцип везде единый.

Инвестор подает документы, брокер проверяет, по результату (если все соответствует требованиям ЦБ РФ) присваивает статус или отказывает в его получении. На рассмотрение заявления обычно отводится 10 рабочих дней.

Для вашего удобства мы собрали всю необходимую информацию о том, какие требования для получения квалифицированного инвестора выдвигают финансовые учреждения:

1. ВТБ – все условия согласно требованиям ЦБ РФ. Если инвестор хочет получить статус квала на основании банковского или брокерского счета (от 6 млн), то все можно оформить в «ВТБ Онлайн». Если оборот по сделкам от 6 млн, то заявление подается через «ВТБ мои Инвестиции». При наличии опыта работы, в качестве профессионального участника рынка, или высшего образования обращаться следует в офис банка.
2. Тинькофф – стандартные условия ЦБ, обязательно быть клиентом и пользоваться тарифом «Премиум». Порядок действий следующий: документы отправляются через чат приложения «Тинькофф инвестиции». Но если вы держите финансы в Тинькофф Банке, то менеджер сам соберет все нужные документы, а вы их подпишите с помощью смс-кода. В течение 5 рабочих дней будет принято решение.
3. Сбербанк – стандартные требования от ЦБ. Подать заявление можно через СберБанкт Онлайн, обратившись в офис или с помощью персонального менеджера (если являетесь клиентом Сбер Премьер или Сбер Первый).
4. Финам присваивает статус согласно условиям ЦБ. При этом допустимо, чтобы клиент являлся пользователем другого брокера. В таком случае будет необходимо отправить на почту клиентской поддержки Финам заверенный брокерский отчет и документ, подтверждающий открытие счета. Учтите, что все документы обязательно должны содержать паспортные данные.

Тестирование вместо статуса

Для получения доступа к некоторым закрытым активам вовсе не обязательно получать статус квалифицированного инвестора. Предусмотрено 11 тестов, пройдя их, трейдер сможет начать торговлю. С 1 октября 2021 года, если начинающий трейдер захочет расширить список доступных инструментов, то он обязательно должен пройти тестирование. Сделать это можно на сайте брокера или через мобильные приложения. Само тестирование является бесплатным, ограничений в количестве попыток нет. Ответы теста квалифицированного инвестора – это и есть тестирование на доступ к более рискованным инструментам, только единственный нюанс – их прохождение не сделает вас квалом. Ответы опубликованы здесь.

Какие инструменты будут доступны:

• облигации, для работы с которыми не нужно проходить тестирование;
• ПИФы;
• облигации российских компаний, которые не имеют рейтинга;
• РЕПО;
• облигации, имеющие структурный доход;
• опционы;
• акции, которые не включены в котировальные списки;
• сделки с неполным покрытием;
• фьючерсы;
• акции российских компаний, обладающих наибольшей ликвидностью;
• структурные облигации.

Даже если вы решите пройти все 11 тестов, то вам не будет присвоен статус квала. При этом самому квалу не нужно проходить тесты, поскольку сам статус открывает доступ ко всем активам, без исключений.

Зачем становиться квалом

Опытные инвесторы получают статус квала для увеличения возможностей заработка и защиты рисков. Хоть закрытые активы и являются высокорискованными, но они могут принести гораздо большую прибыль и разнообразить портфель, что дает общее снижение рисков.

Стоит уточнить, что сделки с закрытыми активами без статуса квала можно совершать через иностранных брокеров и управляющих, на которых не распространяются законы РФ.

Весь смысл в статусе квалифицированного инвестора в том, чтобы он смог покупать и продавать финансовые активы через российских лицензированных участников рынка.

Одно дело, когда вы управляете 10 000 рублей, а другое дело, когда миллионами. Надежность в этих случаях встает на первое место. В этом уже успели убедиться многие инвесторы в начале 20-х годов, когда иностранные активы были заблокированы для многих российских инвесторов.

Особенности плюсов и минусов работы с КИ:

• с иностранными брокерами сложнее работать;
• российские брокеры и управляющие за вас пересчитают и перечислят налоги (комиссии посредников не только доход подразумевают);
• в случае возникновения проблем с иностранным брокером вы ничего не сможете сделать, ведь юрисдикция РФ не распространяется на него.

Поэтому, если вы хотите торговать с использованием сложных активов, то статус квала все-таки имеет много преимуществ.

FAQ

Если у меня есть автомобиль стоимостью в 7 млн, брокерский счет на 2 млн и квартира за 10 млн, могу ли я стать квалифицированным инвестором?

Нет, вы не сможете получить статус квала, так как в имущественный ценз не берется в расчет автомобили, земельные участки, квартиры. Если вы добавите на брокерский счет еще 4 млн рублей, либо оборот вашего торгового счета будет равен 6 млн. и вы совершаете не менее 10 сделок в год и минимум 1 в месяц, то тогда вам может быть присвоен статус квала.

Почему я не могу купить акции эпл или фэйсбук через Тинькофф инвестиции и других российских брокеров?

Дело в том, что из-за санкций данные инструменты больше недоступны неквалифицированным инвесторам. Чтобы начать с ними работу, необходимо получить статус квала или торговать через иностранных брокеров, что несет за собой больше рисков.

Где можно найти тест на квалифицированного инвестора?

Теста на присвоение статуса квала не существует. Тот тест, что есть, он не дает статус, а лишь открывает доступ к нескольким инструментам. А аттестацию на специалиста финансового рынка можно пройти через организации, список которых находится выше в таблице.

Как долго рассматривается заявление о присвоении статуса квала?

Каждый брокер и финансовый управляющий определяет сроки рассмотрения документов самостоятельно. Обычно это занимает от 5 до 10 рабочих дней.

Что делать, если отказали в присвоение статуса квалифицированного инвестора?

Вероятней всего вы купили какой-то актив, стоимость которого сильно снизилась и вы продолжаете его держать, несмотря на ежедневные убытки. Брокер имеет право отказать на основании недостаточности фондирования. Нужно обеспечить фондирование, согласно условиям и повторно подать заявку.

Хочу получить статус, есть брокерский счет с 6 млн, на котором я регулярно совершаю сделки, открыт 3 года назад. На основании чего я могу получить статус?

Если вы совершаете от 40 сделок в год, по 10 в квартал и не реже 1 раза в месяц, у вас брокерский счет зарегистрирован 3 года назад и вы можете подтвердить свой опыт выпиской от брокера, то статус вам будет присвоен. Либо вы можете пройти аттестацию на специалиста финансового рынка.

Получение статуса квала открывает новые возможности для инвестиционной деятельности. Начните разбираться в работе финансовых рынков, станьте квалифицированным инвестором, и вы сможете значительно увеличить свой капитал.