Гибкий и фиксированный стейкинг – какой вариант выгоднее

Гибкий стейкинг позволяет забрать монеты в любой день, фиксированный платит больше, но запирает их на выбранный срок, и разница между вариантами обычно укладывается в 1-3% годовых. Например, на Bybit если взять $2000 в USDT и срок 60 дней. При 4% годовых на гибком продукте выйдет около $13, при 6% на фиксированном примерно $20, то есть прибавка составит около $7 за два месяца. Ровно за эти $7 вы отдаёте право забрать монеты в любой день, и весь выбор сводится к тому, стоит ли ваша свобода распоряжаться деньгами такой суммы.

Что выгоднее, гибкий или фиксированный стейкинг

Фиксированный чаще всего даёт больше процентов, гибкий даёт выход в любой день, поэтому выбирают не по доходности, а по ответу на вопрос, понадобятся ли вам эти монеты в ближайшие недели. Когда ответа нет, практичнее гибкий.

Точка, после которой фиксированный вариант начинает решать, определяется объёмом, а не сроком, и это самая частая ошибка в расчётах. На суммах до нескольких тысяч долларов прибавка измеряется десятками долларов за квартал, и она уступает одной удачной возможности докупить монету дешевле, ради которой деньги нужны свободными. Начиная с пятизначных сумм те же проценты дают уже сотни долларов, и блокировка на 30 или 60 дней окупается, если запас всё равно лежит без дела. Проверить это можно, умножив сумму на разницу процентов и на долю года, то есть на 60 дней это умножение на 0,16.

Прибавка растёт ровно пропорционально сумме, тогда как неудобство от блокировки не растёт вовсе. Заморозить $500 на два месяца психологически так же неприятно, как заморозить $50 000, но во втором случае вам за это доплачивают в сто раз больше. Отсюда рабочее разделение, при котором оперативный остаток живёт в гибком продукте, а крупный запас, который вы точно не тронете, уходит на срок. Заметьте ещё, что при $500 разница в $1,6 полностью съедается одной комиссией за перевод монеты между кошельками, поэтому на маленьких суммах сравнивать проценты вообще не имеет смысла.

Порог, ниже которого выбор не стоит обсуждения, у большинства начинается в районе $1000.

Как устроен гибкий стейкинг

Проценты считаются по часам, а выплата приходит раз в сутки, поэтому монета начинает работать почти сразу после подписки, а не с начала следующего периода. Отменить подписку можно в любой момент, средства возвращаются на счёт сразу, накопленное за неполные сутки не сгорает. Минимальные суммы символические, по USDT это 1 USDT, по ETH счёт идёт на сотые доли монеты, так что механику проверяют на любом остатке, не рискуя ничем существенным.

Процент здесь плавающий и ходит вслед за спросом на заёмные средства, поэтому цифра на странице продукта верна на момент подписки, а не на весь срок.

Как устроен фиксированный стейкинг

Срок выбирают заранее, обычно он лежит в диапазоне от 2 до 90 дней, а процент закрепляется в момент подписки и дальше не двигается, даже когда рыночные проценты поехали вниз.

Досрочно выйти нельзя, монеты вернутся на счёт в день окончания срока вместе с накопленным доходом.

Минимальные суммы тут выше, у самых коротких продуктов порог начинается примерно с 500 USDT, а по длинным срокам он свой для каждой монеты и виден прямо в форме подписки.

Закреплённый процент работает в обе стороны, и это его главная особенность. Когда проценты по рынку снижаются, вы остаётесь с более высокой цифрой и оказываетесь в плюсе, а когда они идут вверх, ваша подписка отстаёт от новых предложений до конца срока. Ежедневные начисления позволяют зарабатывать на стейкинге криптовалют буквально каждый час.

Автоматического сложного процента нет ни в гибком, ни в фиксированном продукте, выплаты просто копятся на счёте отдельной строкой, и чтобы они тоже работали, их подписывают заново раз в неделю или раз в месяц.

На коротких сроках эта возня почти ничего не добавляет, зато на горизонте года ручное реинвестирование по стейблкоину под 6% превращает $10 000 примерно в $10 618 вместо $10 600, и решать, стоит ли она восемнадцати долларов, каждый будет сам.

Возьмите $10 000 и посмотрите, как одна и та же разница в 2 процентных пункта ведёт себя на разных сроках. За 30 дней она даёт $16,4, за 60 дней $32,9, за 90 дней $49,3, за полгода $98,6. Сам доход по фиксированному продукту под 6% на тех же отрезках составит $49,3, $98,6, $147,9 и $295,9. Удлинение срока вдвое ровно вдвое увеличивает и доход, и время без доступа к деньгам, никакой нелинейной выгоды тут не появляется, тогда как вероятность того, что монеты внезапно понадобятся, с каждым месяцем растёт быстрее прибавки.

Поэтому длинные подписки в биржевом стейкинге встречаются редко и почти везде заканчиваются на 90 днях.

Почему мелкая сумма приносит больший процент

Повышенные проценты почти везде устроены ступеньками, и это ломает привычную логику, будто крупное вложение выгоднее мелкого. На странице продукта вы видите одну цифру, а получаете другую, и чем больше сумма, тем сильнее расхождение.

Надбавка действует только на первую часть суммы, а всё сверх неё считается по базовому проценту. Скажем, надбавка составляет 5% годовых на первые 200 USDT при базовых 4%. Тогда 200 USDT работают под 9% годовых, а на 2000 USDT итог получается совсем другим, потому что 200 идут под 9%, а оставшиеся 1800 под 4%, и в среднем выходит 4,5%. Разница между 9% и 4,5% на одном и том же продукте объясняется исключительно размером вложения, а не выбором монеты или срока.

Временные ускорители процента, которые площадка выдаёт за активность, тоже имеют потолок по сумме начисленного дохода, и после его достижения надбавка перестаёт действовать. Их логичнее направлять на небольшие подписки, где потолок не достигается неделями. Подробнее набор доходных продуктов площадки собран в материале про заработок на Bybit Earn.

Когда гибкий обгоняет фиксированный

Плавающий процент поднимается в периоды повышенного спроса на заёмные средства и временами обходит закреплённый.

Допустим, вы подписали 90 дней под 6%, а через две недели гибкий продукт по той же монете показывает 9%. Выйти нельзя, и оставшиеся 76 дней ваши $10 000 приносят $124,9 вместо $187,4, то есть $62,5 уходят мимо.

Обратная ситуация встречается примерно так же часто, когда проценты по рынку опускаются до 3%, и тогда закреплённые 6% приносят вам лишние деньги ровно тем же способом.

Предсказать направление заранее не получится ни у кого, поэтому вопрос решают не прогнозом, а разделением суммы между обоими типами продуктов.

Лестница из нескольких подписок

Крупную сумму редко имеет смысл заводить одной подпиской, потому что тогда она вся освобождается в один день и до этого дня недоступна целиком. Разложите её на части с разными сроками окончания, и деньги начнут возвращаться к вам порциями.

1. Разделите сумму на три части, например по $4000 из $12 000.
2. Первую подпишите на 30 дней, вторую на 60, третью на 90.
3. Каждые 30 дней одна часть освобождается, и вы решаете, забрать её или подписать снова на 90 дней.

Через три месяца получается конструкция, где каждый месяц освобождается треть капитала, а весь объём при этом работает по длинным процентам, которые выше коротких. Тот же приём применяют с рублёвыми инструментами, когда сравнивают, что выгоднее, БПИФ денежного рынка или банковский вклад, и там он решает ровно ту же задачу с доступом к деньгам.

Что проверить до подписки

Три вещи меняют результат сильнее самой цифры процента.

Срок действия надбавки, потому что акционные проценты живут неделями, а потом продукт возвращается к базовому уровню. Монета, в которой приходит доход, ведь 8% годовых по подвижной монете перекрываются движением её курса за один день, а 5% по стейблкоину так и остаются пятью процентами. И лимит по сумме, выше которого повышенный процент не действует. По остальным монетам логика подписки та же, что и у лучших криптовалют для стейкинга.