Как работает Краудлендинг в России – Доходы, проценты и платформы

Краудлендинг в России остается хорошим вариантом для стабильного заработка и открывает неплохие возможности для инвесторов. Платформы краудлендинга работают в полностью белом поле, прозрачны и могут быть неплохим вариантом для заработка или частью инвестиционного портфеля.

Вы можете столкнуться с 3 похожими терминами – краудлендинг, краудинвестинг и краудфандинг. Первая часть во всех случаях образована от англ. crowd (толпа). Но это не синонимы:

• Краудлендинг – это когда заемщик обязуется вернуть деньги с процентами. Деньги направляются в работу разного бизнеса, а процентная ставка прибыли инвестора известна заранее. Инвесторы не получают долю в бизнесе, только фиксированный доход. Через профильные платформы привлекаются средства множества инвесторов.
• Краудфандинг – это когда авторы перспективных проектов привлекают финансирование без обязательств возврата вложенных средств. Как вариант, они могут предоставить инвесторам готовый продукт после реализации проекта, выдать уникальные бонусы, недоступные обычным покупателям. Примеры таких платформ – Kickstarter, Indiegogo.
• Краудинвестинг – это форма коллективного инвестирования, при которой инвесторы получают акции, право на часть прибыли или долю в бизнесе.

Краудлендинг-платформы удобны за счет того, что прибыль известна заранее. Есть риск того, что проект провалится и заемщик не сможет расплатиться с долгами, но вероятность этого сравнительно невелика. Есть и специальный закон, регулирующий краудлендинг в России, – это Федеральный закон № 259-ФЗ “О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ”, который вступил в силу 1 января 2020 года. ЦБ России контролирует краудлендинговые платформы и ведёт их реестр.

Лучшие краудлендинговые платформы в России

Ниже лучшие примеры с точки зрения обилия проектов, привлеченного капитала, надежности и возможного заработка, а также рейтингами АОИП (ассоциация операторов инвестплатформ). Это организация, занимающаяся всеми вопросами, связанными краудфандингом в целом.

JetLend

Руководство JetLend.ru заявляет о цели закрепиться в роли лидера на рынке России, статистика показывает, что это не пустые слова.

Основная информация по JetLend:

• С начала работы бизнес уже привлек через JetLend более 25 млрд рублей.
• Платформа внесена в реестр операторов инвестплатформ.
• Ставка даже в условиях предельно жесткой денежно-кредитной политики регулятора всего на 5% выше ставки ЦБ. В момент, когда ЦБ держал ставку на уровне 21% на JetLend доступна ставка от 26% (средневзвешенная ставка несколько выше).
• На дистанции с января 2020 года по начало 2025 года усредненная доходность всех инвесторов платформы превысила 100%.

• Через платформу активно работает 64000+ инвесторов.
• Для анализа рисков используется ИИ, это сокращает решение до нескольких минут. Авторы говорят о том, что на анализ уходит всего 3 минуты.
• Для заемщиков установлен лимит до 125 млн и не вводится ограничение по количеству траншей. Важно лишь оставаться в пределах лимита.

Компания регулируется ЦБ РФ, а рейтинговое агентство Expert присвоило ей рейтинг ruBB+ со стабильным прогнозом. Отзывы подтверждают надежность JetLend, нет проблем с просрочками, выводом заработанного.

Поток

Potok.digital занимает вторую позицию в рейтинге. Компания начала работать в 2016 году, на тот момент это был внутренний стартап Альфа-Банка, позже Юрий Попов и Антон Еременко выкупили контрольный пакет у банка и Поток стал развиваться как самостоятельный бизнес. Альфа-Банк больше не имеет отношения к платформе.

За прошедшее время:

• Через Поток привлечено более 30 млрд рублей.
• Инвесторы заработали более 2,5 млрд рублей.
• Оценку получило более 370 тыс. компаний.
• В качестве инвесторов платформу использовало более 150 тыс. человек.

Поток обещает быстрый автоматический скоринг, из документов понадобится только ИНН и банковская выписка. При оценке потенциального заемщика платформа оценивает 300+ факторов, а сам процесс полностью автоматизирован.

В преимущества можно занести и то, что при отказе объясняются конкретные причины.

Инвесторам обещают доход от 28%, регулярные выплаты (частота выплат 7, 14, 30 дней) и высокую надежность.

По статистике самого Потока, доходность здесь обгоняет все прочие инвестиционные направления.

Бизнесу предлагается ставка от 1,85%/мес., займ ограничен лимитом в 25 млн. Важна и быстрая оценка заявки, не придется ждать решения по 2-3 недели.

ВДело

С 2020 года платформа vdelo.pro выдала более 7 млрд рублей, обработав заявки 2150+ компаний. За этот же временной промежуток 5000+ инвесторов заработали чуть меньше 600 млн рублей.

Как и другие платформы из рейтинга ВДело регулируется центробанком. Из примечательных фактов выделим и то, что компания стала первой краудлендинговой платформой, созданной институтами поддержки предпринимательства.

С 2020 года ВДело – резидент Сколково.

Основные особенности:

• Ставка от 24%.
• Займы выдаются на срок от 20 дней до полутора лет.
• Лимит – до 1 млрд руб., минимальная сумма – 50000 руб.
• В среднем одобрение получает 87% потенциальных заемщиков.
• Платформа ориентирована на все категории бизнеса. Здесь можно встретить заявки от ИП на 50-100 тыс. руб. до многомиллионных заявок от крупного бизнеса.
• Жесткая проверка потенциальных заемщиков. Учитывается, кредитная история директора, учредителя, наличие/отсутствие залога, информация о конкретном проекте, наличие банкротств в прошлом, общая оценка экономического состояния предприятия.

Авторы подчеркивают, что окончательное решение принимают не машины, а люди. Это обеспечивает учет всех нюансов при оценке бизнеса.

Инвестмэн

Идея запуска платформы в РФ появилась в 2020 году, тогда же началась разработка ПО. В 2021 году investmen.pro получает лицензию госрегулятора и начинает привлекать первые инвестиции в 2022 году. В следующем году Инвестмэн входит в ТОП-10 на местном рынке, на тот момент удалось привлечь порядка полумиллиарда рублей.

Ключевые особенности Инвестмэн:

• Минимальная сумма инвестиций – 2000 руб., ограничений по максимальной сумме нет.
• Заемщики могут привлекать капитал от 50000 до 5 млн руб.
• Сроки займов – от 20 дней до года.
• Согласно внутренней статистике самого Инвестмэна в 2022 году средняя доходность инвестора составила 21,78% (с учетом выплаченного НДФЛ).
• Потенциальный заемщик должен быть ИП либо юрлицом, иметь российское гражданство, и как минимум нейтральную кредитную историю. Бизнес должен быть не моложе 6 месяцев.

Инвестмэн может одобрить и стартапы, но их рассматривают в индивидуальном порядке.

Lender Invest

Это молодой проект, начал работать в 2022 году. Уже к середине 20-х годов в портфеле Lender-Invest.ru было 500+ профинансированных компаний, всего через платформу удалось привлечь более 1,5 млрд руб. На Lender Invest зарегистрировалось более 12 тыс. инвесторов.

Платформа регулируется центробанком, входит в ТОП5 на российском рынке, является резидентом Сколково и входит в ассоциацию ОИП.

Помимо стандартного привлечения средств через платформу можно инвестировать в облигации, pre IPO, работать с цифровыми финансовыми активами. Минимальная сумма – от 30000 рублей.

Вводятся отдельные требования для разных категорий бизнеса:

• Маркетплейсы, развитие бизнеса. Оборот от 90 млн/руб., возраст бизнеса от года.
• Облигации. Возраст бизнеса от 3 лет, оборот – от 200 млн/руб.

По статистике платформы средняя доходность портфеля инвесторов – 24,5%. Также предлагается стратегия «Защита капитала» с повышенной доходностью. В рамках этой стратегии инвестированием занимается сама платформа, минимальная сумма входа – 100000 руб.

В рамках этой стратегии только за 10 месяцев 2024 года доходность портфеля превысила 40%. Lender Invest заявляет, что берет все риски на себя, так что инвесторам остается лишь получать доход.

Несмотря на то, что платформа уступает лидерам по объемам, здесь встречаются очень крупные проекты. Например, именно через Lender Invest привлекает инвестирование крупнейший производитель профлиста в России.

Money Friends

Moneyfriends.ru основана в 2018 году, к середине 20-х годов общий объем привлеченных средств перевалил за 1,2 млрд руб. Сервисом воспользовалось более 30 тыс. пользователей.

Основные особенности Money Friends:

• Минимальная сумма вложений – от 2000 рублей.
• Средняя годовая доходность – 22%.
• Инвестор получает выплаты на аннуитетной основе, то есть каждый месяц на его счет поступают средства. Их можно реинвестировать в другие проекты, это выгоднее чем получать всю сумму займа в конце срока.
• В отличие от большинства остальных сервисов при регистрации заемщик проходит не только стандартный скоринг, но и онлайн-собеседование.

По показателям Мани Френдс существенно уступает лидерам рынка краудлендинга, но это не делает платформу плохой, доходность на уровне остальных. Здесь встречаются интересные проекты, а низкий входной порог делает Money Friends неплохим выбором для инвесторов с малым капиталом.

ФИНИН

Платформа finin.pro получила лицензию ЦБ РФ в сентябре 2021 года. Отличительная особенность ФИНИНа – возможность поучаствовать в госзакупках с доходностью порядка 36%.

ФИНИН особо тщательно оценивает заемщиков. По итогам 3-ступенчатой проверки только 10% заявок размещается на платформе. На 1 этапе проверяется соответствие базовым критериям, на втором проходит стандартный скоринг, на завершающем в дело вступает кредитный комитет. Именно комитет решает допускать ли заявку, какой будет ставка, лимит.

Результаты работы в числах:

• К середине 20-х годов через ФИНИН было привлечено более 1,5 млрд рублей.
• Инвесторы заработали 200+ млн руб.
• Финансирование получило 2000+ проектов.
• За это время услугами ФИНИНА воспользовалось 2000+ заемщиков и 10000+ инвесторов.
• Средняя ставка – 36% годовых.
• Просрочка 90+ дней – всего 4%, средний срок вложений – 74 дня.

По сравнению с аналогами можно выделить большую доходность и особо тщательный отбор претендентов. Это ключевые особенности ФИНИНа.

Lendly

Платформа lendly.ru вышла на рынок краудлендинга в 2021 году (получена лицензия центробанка России). В отличие от конкурентов сделан акцент на недвижимости и бизнесе, использующем недвижимость в качестве обеспечения.

В рамках Лендли действует так называемый якорный инвестор LendlyInvest. Если обычные инвесторы не собирают нужную сумму, то в дело вступает ЛендлиИнвест. Он вносит недостающую сумму, а потом продает займы на вторичном рынке. На первичном рынке работают ИП, юрлица, квалифицированные/неквалифицированные инвесторы. На вторичном рынке могут работать все зарегистрированные инвесторы.

Особенности Lendly:

• Платформа оценивает заемщиков по примерно 50 критериям и на основе этого формирует кредитный рейтинг.
• На первичном рынке минимальные инвестиции – 200 тыс. руб. Если нет статуса квалифицированного инвестора, то в год можно вкладывать до 600 тыс. руб. На вторичном рынке этих ограничений нет.
• Есть проектное финансирование и займы с фиксированной ставкой.
• По займам с фиксированной ставкой сроки – от 3 до 24 месяцев.
• По проектному финансированию сроки обычно выставляются с запасом. Если нормативный срок реализации проекта – 1,5 года, то на платформе он составит 2,5 – 3 года.

Lendly выделяется на фоне остальных не только акцентом на недвижимости. Здесь есть разделение на первичный и вторичный рынки, проектное финансирование и варианты с фиксированной доходностью. Это делает инвестирование более гибким.

Invoice Cafe

Идея создания платформы появилась в 2014 году, а уже в 2016 году на рынок вышла компания Invoice.Cafe. Изначально ставка была сделана на электронный факторинг. Инвойс Кафе должно было стать удобной площадкой, на которой поставщики и бизнес могли бы без излишней бюрократии договариваться о взаимовыгодной оплате товаров.

С 2023 года модель работы меняется и Invoice Cafe переориентируется на краудлендинг. Разрабатывается собственная скоринговая модель, растет штат сотрудников. Уже в 2024 году объем выданных средств перевалил за 900 млн руб.

Особенности платформы:

• Нет формального минимума для инвестиций.
• Помимо всестороннего анализа заемщиков проводится собеседование с представителем Инвойс Кафе.
• Заемщики могут привлекать суммы от 500 тыс. до 10 млн рублей. Максимальный срок – 1 год.

Менее чем за 2 года после старта в качестве краудлендинговой платформы здесь зарегистрировалось 2500+ инвесторов. Их доход превысил 100 млн руб., заемщики привлекли более 1 млрд рублей.

Если ориентироваться на планы руководства, то темпы роста должны ускориться, планируется выход на международные рынки.

Smally

Привлечено более 1 млрд рублей, проинвестировано более 2500 проектов.

Заемщики smally.me могут привлекать капитал по 3 направлениям:

1. Для исполнения контрактов (223-ФЗ, 44-ФЗ). Нет жестких ограничений по лимитам, а деньги выдаются в день обращения.
2. Под залог недвижимости. Можно привлечь до 200 млн руб., займ выдается на срок до 3 лет, ставка 28-32%.
3. На развитие бизнеса. Здесь максимальный срок займа – 5 лет, лимит – 100 млн, нет жестких ограничений по ставке.

Ссылаясь на собственную статистику Smally, говорит о средней доходности инвесторов на уровне 30%, но максимальная доходность составляет 42%. Доступ к займам с доходностью 42% открывается при депозите от полумиллиона рублей. Минимальная сумма инвестиций – 5000 руб.

Состояние рынка краудлендинга, возможная доходность

Чтобы понять, как выглядит рынок краудлендинга в России, достаточно проанализировать статистику центробанка за последние пару лет. По данным последнего отчета регулятора:

• К 2024 году число краудлендинговых платформ выросло до 65.
• Из 65 платформ в 2023 году наблюдался рост у 32, у 21 за год объем сделок удвоился.
• На ТОП-3 приходится более 50% рынка. Четыре крупнейшие платформы контролируют более 70% рынка.
• В 2023 году краудлендинг привлек 27,5 млрд рублей. А уже в 1 квартале 2024 года привлечено 8,5 млрд рублей (рост на 87% по сравнению с 1 кварталом годом ранее).

По итогам 2023 года средневзвешенная доходность составила 18%. В 2024 году этот показатель гарантированно будет выше так как выросла ставка, под которую бизнес мог одалживать деньги.

Наблюдается тенденция по улучшению качества скоринга. В 2023 году доля просроченных займов не превысила 11,7%.

При этом самая сложная задача (оценка заемщиков) ложится на плечи платформы, инвестору остается лишь распределять инвестиции. Риск просрочки есть, но при портфельном инвестировании потерять капитал практически невозможно. Платформы адекватно оценивают заемщиков, подавляющее большинство без проблем погашает займы.