Чт, Ноябрь 23, 2017

Как найти самые дешевые акции

Самые дешевые российские и иностранные акции

Автор
Прочитали: 771
Самые дешевые акции компаний

Если вы ищите самые дешевые акции, то нужно знать, что они бывают разных видов — имеют разные причины для низкой стоимости и разные перспективы. Ниже вы найдете примеры и способы поиска самых дешевых и перспективных акций.

Покупка самых дешевых акций имеет, практически, минимальные риски связанные с падением цены, но также имеет неограниченные возможности роста прибыли.

В 2002 году обыкновенная акции Apple стоили 6,6 долларов. Через 10 лет, в 2012  цена поднялась выше 60 долларов за акцию; а на сегодняшний день акции компании торгуются выше 148 долларов.

На мировом рынке самые дешевые акции имеют стоимость от 5 до 20 долларов, то есть ценные бумаги по $10-15 за штуку признаются дешевыми в целом, но низкая стоимость не значит что акции недооценены.

Не дорогие акцииСамые дешевые или “копеечные” акции — это эмиссионные бумаги со стоимостью до $5. Центовые акции еще называют Penny stocks. Такие лоты кажутся привлекательными: для приобретения пакета не требуется солидный капитал и серьезные правки в семейном бюджете.

Но многие трейдеры исключают самые дешевые акции из сферы своих интересов, и делают это не без оснований. Насколько опасна работа с лотами такой категории и можно ли сделать дешевые акции компаний источником прибыли, стоит разобраться подробнее.

Само понятие «дешево» для акций — весьма относительная категория.

Не все самые дешевые акции одинаковы по своей природе. Низкая стоимость ценных бумаг может быть обусловлена разными причинами и прежде чем рассматривать акцию на предмет покупки, нужно выяснить, почему она стоит дешево.

Причины низкой стоимости акций могут заключаться в следующем:

  1. Новая компания еще не завоевала доверие инвесторов, но имеет потенциал для роста в будущем.
  2. Низкая цена может быть временным явлением. Экономика развивается циклично. Периоды роста чередуются с периодами спада. Это могут быть глобальные кризисные явления, либо периоды замедления развития отдельных отраслей или компаний. Временное снижение цены может быть связано с реорганизацией компании, вложениями в новые проекты, которые в текущем периоде влияют на ухудшение финансовых показателей, но принесут выгоду в будущем. Как только появляются признаки роста цены таких акций, инвесторы покупают. При этом обязательно анализируется состояние бизнеса компании. К примеру, падение акций акций Volkswagen при дизельном скандале изначально носило временный характер, поэтому на пике падения более чем в два раза, акции действительно стоили дешево.
  3. Низкая цена может быть следствием фундаментальных причин и объективно отражать негативные явления развития компании. Это может быть связано и с возросшими долгами, и ухудшением финансового состояния, и проблемы с менеджментом, а также кризисные явления в отрасли, как это случилось с Deutsche Bank когда из-за банковского кризиса их акции упали втрое, и это был отличный момент для покупки.

Дешевые ценные бумагиКак разобраться, какие дешевые акции можно рассматривать в качестве объекта инвестирования? Наиболее привлекательными для инвестирования являются недооцененные акции.

Недооцененные акции — это ценные бумаги, рыночная стоимость которых меньше балансовой, или меньше, чем оценивают их аналитики.

Недооцененные ценные бумаги являются предметом долгосрочного инвестирования, если только недооценка не связана с реальными проблемами компании. Концепция вложения в такие акции сводится к тому, что рано или поздно, рыночная стоимость, как минимум, сравняется с балансовой. Отбор акций для торговли базируется на исследованиях фундаментальных показателей.

Как искать самые дешевые акции

Еще в 40-е годы прошлого столетия были сформулированы подходы к отбору дешевых акций для инвестирования. Книги Бенджамина Грэма «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор» стали настоящим открытием для многих выдающихся инвесторов.

Уоррен Баффетт признавался, что книга «Разумный инвестор» стала для него настоящим откровением. Многие поколения учились и использовали подходы к торговле акциями, описанные Грэхемом. Многое остается актуальным и сегодня.

Критерии поиска дешевых акций, в которые стоило инвестировать, сводились к исследованию четырех категорий:

  • стабильность бизнеса;
  • стабильность выплат дивидендов;
  • дешевизна акций по показателю Р/Е;
  • дешевизна акций по показателю P/BV.

При анализе стабильности бизнеса, Грэхем рекомендовал обращать внимание на такие показатели, как выручка, доход на акцию, показатели ликвидности. Наиболее универсальным показателем для отбора акций и сегодня является коэффициент Р/Е (Price/Earning).

Р/Е — это отношение текущей рыночной цены акции к величине чистой прибыли на одну акцию за период (год, квартал). Показатель отображает стоимость единицы чистой прибыли компании. Чем меньше величина коэффициента, тем более это акция недооценена. Имеет смысл сравнить значение данного коэффициента со средним показателем по отрасли. Грэхем рекомендовал рассматривать акции, Р/Е которых менее 40% средне-рыночного значения.

Например, сейчас можно считать акции Citigroup дешевыми, так как их P/E менее 15, взгляните на график этого коэффициента:

 

И посмотрите на динамику стоимости ценных бумаг Citigroup:

Покупать ↑ Продавать ↓

Если говорить о России, то большинство российских акций по-прежнему считаются недооцененными. Наиболее интересными для инвесторов представляются акции электроэнергетики, дешевые акции компании Аэрофлот, недооцененные акции «Газпрома».

Большинство российских компаний отличаются высокой дивидендной доходностью при низких ценах на акции, что делает их потенциально выгодными объектами для инвестирования. Посмотрите на низкие значения коэффициента P/E на 2014 и 2015 годы:

Самые дешевые акции российских компаний

Сегодня мало что изменилось, но несмотря на универсальность данного показателя, он имеет некоторые недостатки. Во-первых, существуют факты некорректных данных финансовой отчетности, публикуемых некоторыми компаниями. Во-вторых, коэффициент невозможно применить, если по итогам отчетного периода компания показывает убытки.

Еще один показатель дешевых ценных бумаг — соотношение между капитализацией и балансовой стоимостью — P/BV. Значение коэффициента менее 1, свидетельствуют, что акции торгуются ниже их балансовой стоимости. Чем выше значение, тем более вероятна переоценка акций.

Ниже перед вами таблица дешевых российских акций по данному показателю:

Дешевые российские акции

При исследовании деятельности компании, немаловажное значение имеет коэффициент P/S — отношение капитализации к выручке (Price/Sales) или соотношение цены акции к продажам, приходящимся на одну акцию. Значение коэффициента рассматривают в динамике. Рекомендуется выбирать значение коэффициента меньше 2. Значение больше может свидетельствовать о переоценке акций.

Соотношение капитализации и денежного потока характеризуют обеспеченность компании денежными средствами (Price/Cash flow). Низкое значение показателя показывает, что компания достаточно обеспечена денежными ресурсами.

Значения фундаментальных показателей отражены в финансовой отчетности компанийБалансе, Отчете о прибылях и убытках, Отчете о движении денежных средств. Их можно посмотреть на многих официальных ресурсах — Yahoo Finance, Finviz.com, Nasdaq.com, и другие.

Где можно найти дешевые ценные бумаги

Где искать дешевые акции

Для поиска дешевых акций можно использовать фильтры (screener). Наиболее эффективным вариантом поиска является сервис Screener на сайте Finviz.com.

Для начала необходимо определить такие критерии как страна, биржа на которой торгуются акции. Отрасль промышленности или сектор экономики, которые восстанавливаются после недавнего спада — области, где можно найти дешевые недооцененные акции, потенциально интересные для инвестора.

Устанавливая различные параметры поиска, можно увидеть, сколько стоят самые дешевые акции по отраслям экономики, в различных секторах, в разных странах.

  • P/E ratio — устанавливается значение менее 15.
  • Price to sales — меньше 1.
  • Price to book — меньше 2.
  • Return on equity — более 10 — показатель характеризует доходность акционерного капитала, поэтому инвесторам интересно, чтобы их доход был не меньше, чем доходность от вложений в облигации или банковский депозит .
  • Total debt/equity — меньше 50 — соотношение заемных и собственных средств — важный показатель, характеризующий зависимость компании от внешних источников финансирования.
  • Operating margin — показатель операционной маржи не может быть отрицательным, поэтому выбирается значение больше 0.
  • Gross margin — также выбирается значение больше 0.
  • Last price — больше 0.

Поиск дешевых акций

После ввода всех заданных параметров открывается список недооцененных акций.

Данные о дешевых акций

Открыв график интересующей акции, можно посмотреть значения финансовых коэффициентов и финансовую отчетность компании.

В параметрах поиска можно задавать любые границы цены — менее 5 долларов, менее 1 доллара. Таким образом, откроется список самых дешевых акций зарубежных компаний.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • Just2Trade
  • Rstocks
  • EXANTE

Кабинет

Брокер Just2Trade — дочерняя компания ФИНАМ, которая работает по законодательству ЕС и позволяет покупать акции иностранных компаний гражданам РФ минуя статус «Квалифицированного инвестора» (наличия 6 млн. рублей). Открытие счета всего от $200. Единый счет для всех рынков (акции, фьючерсы, опционы, облигации, ETF…), прямой доступ на все мировые биржи. Торговая платформа TRANSAQ (от ФИНАМ), самые низкие комиссии и самый качественное обслуживание.

Официальный сайт: Just2Trade

Купить акции у Rstocks

Брокер RoboForex давно уже вышел за рамки валютной биржи и предлагает с помощью своего отделения RoboForex Stocks (RStocks) прямой выход на биржи NYSE, BATS, XETRA, NASDAQ и другие. Здесь все серьезно — и торговые идеи, стратегии, ETF, дивиденды, обучение, регулярные вебинары во время которых уже зарабатывают деньги. Для покупки акций используется очень крутая торговая платформа Umstel. Минимальный депозит $100.

Официальный сайт: RStocks

exante

EXANTE — прайм-брокер. Минимальный депозит для открытия счета $10 000. Единый счет и уникальная торговая платформа, а главное прямой доступ на все рынки, в том числе европейские и США, более 10 тысяч активов со всех мировых бирж. Низкие комиссии и качественный сервис делают этого брокера одним из лучших.

Официальный сайт: EXANTE

Еще один хороший способ найти самые дешевые акции и повод их купить — скринер openinsider.com. Вот что нужно заполнить:

Фильтр поиска

Мы указали максимальную цену акций в $10, показать только сделки инсайдеров, среди которых директора, топ менеджмент и другие высокопоставленные лица, а также активность за последнюю неделю. И получили список покупок акций инсайдеров за последние 7 дней, ценных бумаг до $10:

Список дешевых акций

К примеру Jamba, Inc. — директор компании Welling Glenn W. приобрел 10% акций компании по цене в $8,35, при том что акции находятся в нисходящем тренде:

График стоимости

Это может говорить об инсайдерской торговле, и о том что есть поводы для роста акций.

Не всегда дешевые акции могут означать стоимость в 8-15 долларов, так как например в 2015 году акции The Priceline Group (NASDAQ: PCLN) считались дешевыми, при том что их стоимость была $1165 за одну бумагу, но потенциал роста был на 22%. Через полтора года их акции поднялись до $1900.

Именно поэтому при поиске дешевых акций нужно понимать, вы ищите номинально не дорогие ценные бумаги, или качественно недооцененные акции.


(8 оценок, среднее: 4,88). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
equity


Комментарии

  • П.Е. 15:49

    Отметил для себя пару новых вещей, спасибо за интересную информацию!

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Автор

Биржевые активы — это то, на чем стоит современный мир. Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple или офисом от Microsoft. Зарабатывать на этих и других биржевых активах намного интереснее, чем быть просто их потребителями.

Рекомендованно для тебя

Акции КАМАЗ — стоимость, дивиденды и аналитика

equity.today

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: