Вс, Апрель 21, 2019

Практика и выводы

Позиционная торговля в примерах!

Автор
Прочитали: 2689
Позиционная торговля

Спектр интересов позиционных трейдеров варьируется. Они используют технический анализ и следят за новостным фоном, чтобы найти верную точку входа на любых рынках; рассчитывают риск, согласно их торговой стратегии и ждут. В этом также кроется коренное отличие от инвестирования. Четкая и надежная торговая стратегия, правила которой всегда должны исполняться. Инвестор может размывать понятие Stop-Loss и Take-Profit. Трейдер позиционной торговли не способен позволить себе такой роскоши.

Позиционная торговля

  • Анализу подвергаются дневные, недельные и месячные таймфреймы
  • Трейдер находится в рынке несколько дней или месяц

Рассмотрим практику позиционных сделок на конкретных примерах. Во всех случаях использовался портфель на 6 000 000 руб. Торговля велась по упрощенной схеме: без плечей и только на 100% от депо. Брокерская комиссия не учитывается.

Ниже представлен 2-х недельный график акций металлургической компании «Норильский Никель», торгуемой на ММВБ. Торговля велась с начала 2009 года. В качестве аналитической информации воспринимались экспоненциальные скользящие средние EMA с настройками 8 и 13. Риск — параметры предусматривали снижение стоимости портфеля не более чем на 25 % или пересечение сигнальной линии вниз после покупки. Сделки шли только в лонг. При этом прибыль ничем не ограничивалась, а выход из позиции обуславливался техническим сигналом пересечения.

Позиционная торговля по инструменту ГМКНорНик с мая 2009 по август 2015 года:

Норильский Никель

  • 3401 — покупка – 1764 акции – 5 999 364 р.;
  • 6360 – продажа – 1764 акции – 11 219 040 р.;
  • 5609 – покупка – 2000 акций – 11 218 000 р.;
  • 5000 – продажа – 2000 акций – 10 000 000 р.;
  • 5005 – покупка – 1998 акций – 9 999 990 р.;
  • 9025 – продажа – 1998 акций – 18 033 626 р.; (итог за период с учетом остатков).

Весьма ярко плюсы позиционной торговли отражены на истории торговли акциями Hewlet Packard. Более динамичный недельный график обусловил установку коротких стопов в 15% от капитала. В отличие от предыдущей стратегии, использовался более чувствительный индикатор MACD с интервалами 12, 128 и сигнальной линией с параметром 34.

Hewlett Packard с декабря 2004 по май 2010 года.

Hewlett Packard

  • 20,81 – покупка 10297 акции – 214 285 $;
  • 30,80 – продажа 10297 акции – 317 147,6 $;
  • 35,00 – покупка 9061 акции – 317 135 $;
  • 38,60 – продажа 9061 акции – 349 754,6 $;
  • 41,80 – покупка 8367 акции – 349 740,6 $;
  • 46,87 – продажа 8367 акции – 392 161,29$;
  • 37,70 – покупка 10402 акции – 392 155,4$;
  • 47,43 – продажа 10402 акции – 493 404,92 $; (итог за период с учетом остатков).

Третьим примером послужит история торговли по фьючерсу на нефть североморской марки Brent. В качестве индикатора вновь использовались скользящие средние, но с иными интервалами, поскольку анализу подверглись недельные свечи.

Позиционная торговля по инструменту Brent с декабря 2004 по октябрь 2015 года:

Brent

  • 30,24 – покупка 7068 контрактов – 214 285 $;
  • 60,32 – продажа 7068 контрактов – 426 341,76 $;
  • 76,06 – покупка 5605 контракт – 426 316,3;
  • 81,60 – продажа 5605 контракт – 457 368 $;
  • 75,62 – покупка 6048 контракт – 457 349,76$;
  • 110.00 – продажа 6048 контракт – 665 280 $;
  • 106.32 – покупка 6257 контракт – 665 244,24$;
  • 109.78 – продажа 6257 контракт – 686 205,19$;
  • 115,12 – покупка 5960 контракт – 686 115,2;
  • 100.14 – продажа 5960 контракт – 596 834,4 $;
  • 110.98 – покупка 5377 контракт – 596 739,46$;
  • 105.03 – продажа 5377 контракт – 565 010,51 $.

Четвертый и последний пример будет описывать стратегию торговли по фьючерсу на индекс РТС. Сделки открывались консервативно только в лонг, на основе дневных графиков и наложенных взвешенной и простой скользящих средних с интервалами 55 и 21 соответственно.

Позиционная торговля по РТС с марта 2013 по апрель 2014 года:

РТС

  • 1400 – покупка – 4285 контрактов – 5 999 000 р.;
  • 1304 – продажа – 4285 контрактов – 5 587 640 р.;
  • 1370 — покупка – 4078 контрактов – 5 586 860 р.;
  • 1292 – продажа – 4078 контрактов – 5 268 776 р.;
  • 1435 – покупка – 3671 контрактов —  5 267 885 р.;
  • 1425 – продажа – 3671 контрактов – 5 231 175 р.;
  • 1398 – покупка – 3741 контрактов – 5 229 918 р.;
  • 1363 – продажа – 3741 контрактов – 5 098 983 р.;
  • 1187 – покупка – 4295 контрактов – 5 098 165 р.;
  • 1120 – продажа – 4295 контрактов – 4 815 146 р.

Высокая волатильность и отсутствие направленного движения по инструменту не позволили закрыть тестируемый интервал с доходом. Покупки проходили слишком поздно, когда восходящее движение уже завершалось. Не спас положение и довольно короткий стоп в 7% от капитала.

Все разобранные выше стратегии имеют общее выгодное отличие позиционной торговли — малое число сделок, что влечет за собой экономию на брокерской комиссии и биржевых сборах. Еще стоит отметить, что в трех случаях из четырех доходность позиционной торговли превысила результаты за аналогичный период собирательных индексов.

Еще один важный урок, которому учат наши примеры – диверсификация.

Трейдинг должен вестись по нескольким инструментам и даже если по стечению обстоятельств один из инструментов демонстрирует убытки, остальные смогут в полном объеме реализовать замысел торговой системы.

Во всех случаях неслучайно были приведены системы, в которых применялись только технические сигналы для входа рынок. Это связано с тем, что именно технический анализ может предоставить строго определенную точку входа и выхода. Новости такой возможности не дают. Даже используя условно-маркерную систему для оценки

публикаций в СМИ, не представляется возможным создавать устойчивые и продуктивные системы торговли. Безусловно, определенные трейдеры умеют правильно интерпретировать новости, но даже в этом случае принятие решений зависит от субъективного мнения конкретного человека, а не от математических факторов.

Позиционная торговля — это один из типов трейдинга, который характерен осмысленному и избирательному входу в рынок. Необходимо четко осознавать причины открытия позиции, ее размер, риск — параметры и предполагаемую цель. Трейдер должен обладать солидным запасом терпения и хорошей стреcсоустойчивостью, поскольку у него не будет возможности динамично реагировать на краткосрочные форс-мажорные факторы. Вместе с этим появляется возможность захватывать самые длинные восходящие тренды.

Кроме того, позиционная торговля считается одной из самых продуманных.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!


(5 оценок, среднее: 4,60). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
equity
Трейдинг

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован.


ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Автор
Добро пожаловать на страницы Equity. Изучая разные мировые биржи сразу понимаешь масштабы биржевой торговли по интернету. Главное, что это одинаково доступно всем людям. Один клик - и вы на бирже в Нью Йорке, второй клик - и вы уже в Токио. Эти захватывающие путешествия приносят хорошие деньги.
Рекомендованно для тебя

Курс AUD/JPY (онлайн), График и Прогноз на сегодня

equity.today

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Спасибо за помощь, мы очень Вам благодарны!