Сколько можно заработать на вложениях в стартапы

Если не брать во внимание исключительные истории успеха, то при условии портфельного инвестирования можно зарабатывать на стартапах в пределах 20-50% годовых, а иногда и выше.

Сколько можно заработать инвестициях в стартапы

Потенциальная доходность зависит от стадии, на которой вкладываются деньги. Выделяются:

Pre-Seed или предпосевная фаза. Это сочетание максимального риска и столь же высокой потенциальной доходности. Проект существует в стадии идеи, которую только начали воплощать в жизнь. Большинство основателей стартапов на этой стадии работают на свои сбережения, привлекают деньги друзей и родственников, но сторонние инвестиции также возможны. Это самая удобная фаза для того, чтобы не просто быть инвестором, но и стать совладельцем проекта. Автор находится в уязвимом положении, он еще не знает «выстрелит» ли его идея, потенциальный рост капитала – десятки тысяч процентов.

Seed. Уже есть четкая бизнес-модель, команда, понимание вектора развития, но клиентская база еще отсутствует. В рамках этой стадии привлекаются как небольшие суммы в $5000-$25000, так и миллионные инвестиции. Возможный рост капитала также исчисляется тысячами процентов.

Раунд A. Основная задача – масштабирование бизнеса, компанию уже можно оценивать. На этой фазе стартапам удобнее искать крупных венчурных инвесторов, чем ориентироваться на краудлендинговые платформы.

Раунд B. На основе динамики, продемонстрированной на предыдущем этапе, привлекаются новые инвесторы.

Раунд C, D. Завершаются подготовкой к IPO и выходу на биржу, после чего бывший стартап превращается в публичную компанию. На этой стадии рядовые инвесторы участвовать не могут – нужны миллионные вложения. Но есть брокеры, через которых можно инвестировать на стадии pre-IPO и IPO. Здесь основной доход формируется за счет роста акций после начала публичных торгов на бирже. Рост не гарантирован, но при портфельном инвестировании за 3-6 месяцев после старта торгов рост капитала достигает 30-70%. Например, Beyond Meat после IPO росла на сотни процентов, давая возможность продать акции по выгодной цене.

Сделать большие деньги на стартапах можно, но для этого нужно начинать работать с самых ранних стадий. Именно предпосевная и посевная фаза – самые привлекательные с точки зрения потенциального роста капитала.

Потенциальный доход может быть буквально любым. Хороший пример – ранний инвестор Apple, Майк Марккула (Mike Markkula), он вложил в неизвестную на то время компанию капитал свыше $100 000. В обмен получил около 30% акций, в 2022 г. его капитал оценивался бы в $600+ млрд. Стартовые вложения увеличились бы в десятки тысяч раз.

Примеры и истории успешных стартапов

Ниже приведена подборка некоторых успешных стартапов. Они работают в разных областях, но их объединяет одно – все они развивались из идеи нескольких единомышленников. Их примеры дают ответ на вопрос реально ли заработать на стартапах.

Airbnb

Изначально проект назывался AirBed&Breakfast, а его появление – скорее дело случая. Трое основателей создали сайт, на котором разместили предложение арендовать койко-место в виде надувного матраса на чердаке их дома. Из-за проходящей в то время конференции дизайнеров с арендой были проблемы и их предложение пользовалось успехом.

В первые годы с привлечением инвесторов были сложности, но позже начался взрывной рост. Только в 2012-2013 годах доход стартапа утроился, в него начали вкладывать крупные инвесторы, например, TPG направила $75 млн.

В то время инвестировать в стартап было сложнее, но желающие все же могли вкладывать в Airbnb. После IPO в 2020 году акции росли на 100% в первый же день, а капитализация компании в моменте превышала $130 млрд.

Даже те, кто вкладывался на сравнительно поздних стадиях заработал несколько сотен процентов. Профит TPG составил 124%, ранние инвесторы могли заработать на порядок больше.

Uber Technologies

Как и Airbnb, Uber родился как решение небольшой проблемы. В 2008 году Трэвис Каланик (Travis Kalanick) и Гаррет Кэмп (Garrett Camp) не смогли взять такси ночью, они поняли, что с такими сложностями сталкиваются и другие люди, занялись решением этой проблемы. Уже в 2009 году была зарегистрирована Uber Technologies.

Одним из первых инвесторов Uber стал Майк Уолш (Mike Walsh). Со стартапом он познакомился благодаря одному из своих сотрудников и вложил в него $10000. Через 9 лет Уолш говорил, что эти $10000 превратились в несколько миллионов долларов. Точные числа он не называл, но капитал увеличился в несколько сотен раз. Это один из успешных примеров, сколько можно заработать на стартапах.

Уолш был не единственным, кому удалось монетизировать взлет Uber, схожий результат получил Крис Сакк (Chris Sacca) и ряд других ранних инвесторов. Убер – один из самых удачных стартапов мира, в 2015 году был признан лучшим на планете.

IPO было не самым удачным, но капитализация все еще оценивается десятками миллиардов долларов. Это быстрый стартап, всего за несколько лет он превратился в миллиардный бизнес.

Примечательно и то, что в первые несколько лет инвестировать в него мог буквально каждый. Достаточно было связаться с авторами через соц сеть и инвестировать хотя бы пару тысяч долларов. К концу десятых годов такие инвесторы могли стать мультимиллионерами.

Lalamove

Этот startup можно назвать азиатским клоном Uber, хороший пример того, что не всегда проект должен быть первопроходцем в своей сфере. Если Uber работает в США и Европе, то Lalamove ориентирован на рынок Азии. Проект основан в 2013 году, уже к концу десятилетия сервис работал в 350+ городах Азии, а в 2020 году вышел на американский рынок.

Мелкие инвесторы могли входить в проект разве что на старте. Уже через 2 года после основания Lalamove привлекал крупных игроков с инвестициями от $10 млн. По мере проведения новых раундов финансирования росли и объемы вложений. В 2020 году в развитии проекта поучаствовали Sequoia Capital China, Hillhouse Capital и Shunwei Capital.

В будущем у Lalmove есть все шансы, как минимум сравняться по размерам с Uber.

Discord

Разрабатывался для геймеров, на старте разработчики полагали, что именно игроки будут основной аудиторией. Разработчики исходили из этого и сделали приложение для общения максимально «легким», Discord потребляет минимум ресурсов. Это нужно, чтобы fps в играх не падал при одновременной работе игры и приложения.

После запуска в 2015 году оказалось, что примерно треть аудитории – не игроки. Discord использовался для общения, людям нравился внешний вид, скорость работы, то, что приложение потребляет мало ресурсов. Аналогов с таким набором качеств не было.

Прибыль ранних инвесторов сопоставима с Airbnb, Uber и прочими перечисленными проектами. Весной 2021 года Microsoft пыталась выкупить компанию за $12 млрд, но получила отказ. Всего за 6 лет Discord прошел путь от никому не известного стартапа до компании, оценивающейся как минимум в $7-$10 млрд.

ZeroAvia

Startup относится к категории перспективных проектов, способных «выстрелить» в ближайшие 5-10 лет. Это стартап с корнями в России, его основал Валерий Мифтахов.

ZeroAvia занимается разработкой водородных двигателей для самолетов. Осенью 2020 года был совершен первый коммерческий полет воздушного судна на двигателях от ZeroAvia. Компания прошла самый сложный этап – доказала жизнеспособность идеи и получила грант от правительства Великобритании.

Заработок на стартапе еще не сформирован. ZeroAvia пока что не публичная компания, а лишь претендент на бизнес с солидной капитализацией. Следующие 5-10 лет будут решающими. Если ориентироваться на дорожную карту, то уже в 2023 году должен появиться 19-местный самолет на водородном топливе.

Craigslist

Коротко этот startup можно охарактеризовать как «американский Avito». Это доска объявлений, на которой пользователи могут размещать свои объявления о продаже различных товаров. Старожил американского рынка, Craigslist работает с 1995 года.

Это был неплохой вариант для заработка в 90-х и начале нулевых. Но руководство Craigslist выбрало путь ограниченной прибыли, неохотно вводя изменения. Поэтому доска объявлений осталась локальным инструментом и не стала мировым гигантом. Но те, кто инвестировал в этот проект на ранней стадии, смогли увеличить капитал в несколько раз.

InDriver

Третий стартап, связанный с сервисом такси. Это российский сервис, он начал работать в 2012 году, основная причина запуска – не лучшая ценовая политика конкурента в лице Яндекс.Такси. Первые 5 лет InDriver работал на Дальнем Востоке и в Сибири, позже переместился в Москву и даже предпринимал попытки выйти на рынок Нью-Йорка.

Ключевые показатели растут. К лету 2021 года пассажиры совершили более миллиарда поездок, совершив заказ через приложение InDriver. Уже в конце десятых годов сервис работал в 30+ странах.

Компания стала единорогом меньше чем через 10 лет после запуска. Основатель пока что не говорит о сроках IPO, но сообщает, что InDriver рано или поздно станет публичной компанией.

Как и в случае с предыдущими примерами наибольшую прибыль получили ранние инвесторы. Те, кто вложился в проект до 2014-2015 годов увеличили стартовый капитал в разы.

Советы инвесторов, как заработать на стартапах

Ниже – несколько рекомендаций, они подойдут и новичку, и инвестору со стажем:

1. Анализируйте проекты и записывайте результаты анализа. Анализ должен быть комплексным – учитывается и продукт, и команда, и наличие бизнес-плана, и оценка конкурентов авторами идеи.
2. Инвестиции должны быть портфельными. Дробите капитал и направляйте его в 3-5 проектов одновременно.
3. Не пренебрегайте краудлендингом, это простейшее решение, как заработать на стартапах. Далеко не всегда удается выйти на связь с авторами идеи, платформы для финансирования стартапов – неплохое решение.
4. Оценивайте сроки разработки. Если над стартапом работают уже 5-10 лет, но до сих пор нет MVP, то либо проблемы с самой идеей, либо авторы – мечтатели и не могут адекватно оценивать свои силы.
5. Оценивайте дорожную карту и ее соблюдение. Чем педантичнее команда, тем лучше – выше вероятность, что проект доведут до ума.
6. Не гонитесь за сверхприбылью. Единорогом становится далеко не каждый start-up. Ориентируйтесь на более реалистичные 30-50% годовых при портфельном инвестировании.
7. Инвестировать можно не только на pre-seed и seed фазе. Заработать можно и на IPO, хотя формально это и не будет вложение в стартап в чистом виде.
8. Следите за другими инвесторами. Не все из них закрыты, некоторые делятся проектами, в которые инвестируют.

Тем, кто сомневается можно ли заработать на стартапах достаточно взглянуть на примеры выше. Гарантировать такое развитие событий невозможно, но и 20-50% годовых – отличное вознаграждение за риск.

Циклы развития стартапа, которые должен понимать инвестор

1. Начальный – от идеи до анализа рынка, включая обязательный бизнес-план и желательный, но отдельно, не в составе бизнес-плана – фин. прогноз. Типичная ситуация – продукт разработки либо решает надуманную проблему, либо повторяет уже сделанное. Обязательные условия успеха стартапа: он решает какую-то реальную проблему, он кому-то действительно нужен.

2. Формирование команды – появляются прототипы, закладываются основы технологии. Как результат – корректируется бизнес-модель. Хорошо бы начать подогрев целевой аудитории, чтобы она ждала продукт с нетерпением.

3. Посевная – период самых первых инвестиций, до начала зарабатывания денег проектом, выхода стартапа на самоокупаемость. Обычно первыми вложить деньги в стартап решают родственники, друзья, знакомые, инвесторы с платформ краудфандинга.

4. Производство (основная часть стартапа) – считается самым опасным этапом, здесь ошибаться нельзя. Четверть успешных по задумке стартапов становятся жертвой ошибок на этой стадии.

5. Рывок на старте (акселерация) – обычно совершается в год начала. Уже есть прототипы, они демонстрируются на конкурсах, в рекламных компаниях. Появляются первые клиенты. Для новых инвесторов, мучительно решающих, как начать инвестировать в стартапы, важно различать этот этап от реального роста.

6. Ранний рост – дожить до этой стадии означает для стартапа некоторый успех, так как постоянно появляются новые клиенты, увеличивающие доход так, что покрываются все расходы, включая на продвижение продукта, да ещё остаются свободные средства. В этот период ставятся все основные направления деятельности компании – доукомплектование команды, работа с клиентами, завоевание места на рынке среди конкурентов, налаживается управление доходами/расходами.

7. Расширение бизнеса – уже всё налажено, необходимо решать проблемы расширения – как производственные, так и продажные. Очень важно сохранить темп, а лучше – увеличить его. Для успешных стартапов характерно такое соотношение продаж в разные этапы:

8. Выход на IPO – период подтверждения успеха стартапа, компания выпускает акции, становится публичной, выходит на самый крупный инвест. рынок. Появляется принципиально новый источник средств – биржевая торговля акциями и прочими активами.