Где торгуют нефтью – Биржи, где можно Купить или Продать нефть

Самые крупные биржи, на которых торгуется нефть – это Нью-Йоркская товарная биржа, Межконтинентальная, Дубайская, Сингапурская.

Также есть ряд других международных торговых площадок, где осуществляются сделки с черным золотом.

Содержание статьи:

1. Московская биржа
2. Петербургская биржа
3. Межконтинентальная биржа
4. Чикагская товарная биржа и NYMEX
5. Дубайская товарная биржа GME
6. Токийская товарная биржа TOCOM
7. Шанхайская биржа
8. Иранская нефтяная биржа
9. Сингапурская биржа
10. Внебиржевой рынок нефти
11. Особенности мирового рынка нефтепродуктов
12. Интересный факт
13. Почему нефть покупают за доллары

Московская биржа

MOEX – крупнейший биржевой холдинг, образовавшийся в 2012 после слияния двух крупнейших на тот момент бирж Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС). Холдинг входит в ТОП 20 важнейших мировых торговых площадок по объемам заключаемых сделок. На срочном рынке Московской биржи можно продать или купить контракты на нефть двух эталонных сортов:

1. Light Sweet Crude Oil (WTI);
2. Brent.

Все представленные фьючерсы – расчетные, поставки по ним не предусмотрены. Секция срочного рынка работает в будние дни с 09:00 до 23:50, а по субботам и воскресеньям с 10:00 до 19:00. Торгов нет лишь примерно в дюжину выходных за год, биржа заранее отмечает их в торговом календаре на своем сайте.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (Петербургская биржа) на данный момент является крупнейшей товарной биржей России. Именно через нее проходят почти все поставки нефти и нефтепродуктов, а также газа, леса, минеральных удобрений, энергетического угля.

Несмотря на название, финансовый институт находится в Москве.

Здесь ведутся торги реальным товаром и поставочными фьючерсами, осуществляется 99% объемов биржевых торгов нефтепродуктами (20% от объема потребления нефтепродуктов в РФ). Торги на внутреннем рынке ведутся в рублях.

Режим работы: секция «Нефтепродукты» работает в будние дни с 10:45 до 13:55, а основные торги в форме встречного аукциона идут с 11:00 до 13:00.

Нефтяные биржи России быстро развиваются и имеют значительную перспективу. Однако, по мнению трейдеров, пока отстают от лидирующих мировых гигантов по объему совершаемых сделок.

Межконтинентальная биржа

Межконтинентальная биржа ICE (Intercontinental Exchange) открылась в 2000 г. Имеет представительства в Нью-Йорке, Лондоне, Чикаго, Сингапуре. Штаб-квартира находится в Атланте.

Лондонская ICE Futures Europe входит в состав холдинга Intercontinental Exchange (NYSE: ICE). Здесь торгуется до 50% мирового объема фьючерсов на «черное золото» и нефтепродукты, например, на природный газ и мазут. Здесь объемы торгов превосходят Нью-Йорк. ICE базируется на торговле европейской нефтью Brent. С 2021 года у холдинга есть и площадка в Абу-Даби, ICE Futures Abu Dhabi. Там торгуют фьючерсами на ближневосточную нефть Murban.

Чикагская товарная биржа и NYMEX

Мощнейшей торговой площадкой, относящейся к нефтяным биржам США, считается CME Group (Chicago Mercantile Exchange Group), в переводе – группа Чикагской товарной биржи – возникла в 2007–2008 гг. путем объединения Чикагской, Нью-Йоркской площадки и Чикагской торговой палаты. В 2008 г. в группу влилась NYMEX Holdings, дочерняя компания Нью-Йоркского рынка активов (New York Mercantile Exchange, NYMEX).

Основные товары:

• уголь;
• газ;
• цветные металлы;
• электроэнергия;
• квоты (лимиты) на выбросы углекислого газа.

Первые нефтяные фьючерсы появились на NYMEX. Здесь основа торгов — это нефть марки WTI. Время работы торговой площадки – почти круглосуточно с вечера воскресенья до вечера пятницы, с часовым перерывом каждый день.

Дубайская товарная биржа GME

Дубайская товарно-сырьевая биржа Gulf Mercantile Exchange (GME) находится в Дубайском международном финансовом центре, свободной экономической зоне ОАЭ. Это рынок активов узкой направленности, специализирующийся на энергоресурсах. Был открыт в 2007 г., с начала работы тесно сотрудничает с Нью-Йоркской торговой площадкой. Среди крупнейших совладельцев биржи CME Group и саудовская Tadawul Group.

GME – ориентир ценообразования на «черное золото» ближневосточного региона. На площадке торгуется:

• Оманская сырая нефть (Oman Crude Oil), аналог европейских и американских эталонов;
• Dubai Crude;
• Brent vs Dubai.

Торговля нефтью на бирже осуществляется с понедельника по пятницу почти круглосуточно через электронную платформу CME Globex, с короткой ежедневной паузой.

Токийская товарная биржа TOCOM

Токийская товарная биржа (TOCOM) теперь входит в группу Japan Exchange Group (JPX). Металлы и сельхозтовары с нее перевели на биржу в Осаке (Osaka Exchange, OSE), там торгуют золотом, серебром, платиной, палладием, каучуком, кукурузой и соей. А нефть, нефтепродукты и электроэнергия по-прежнему торгуются на TOCOM в Токио.

На рынке активов торгуется сырая нефть марки Dubai, бензин, керосин и газойль. Нефтяные фьючерсы расчетные, поставки по ним нет, а цену указывают в иенах за килолитр. Сделки совершаются с помощью электронных торгов.

Время работы: дневная сессия с 8:45 до 15:45. Ночная сессия – с 17:00 до 06:00 утра. Это время токийское, по Москве дневная сессия идет с 2:45 до 9:45, а ночная с 11:00 до полуночи. На выходные дни и национальные праздники рынок активов закрывается.

Шанхайская биржа

Шанхайская фьючерсная биржа (Shanghai Futures Exchange, сокращенно SHFE) была создана в 1999 г. Сегодня это одна из крупнейших торговых площадок Китая.

Сделки заключаются в режиме онлайн. Нефтяные фьючерсы (INE) появились здесь в 2018 г. и торгуются в юанях.

Основные поставщики «черного золота» в Китай – Россия и Саудовская Аравия. На шанхайской площадке пробуют свои силы крупные инвесторы  страны, но доля торгов в мировом формате невелика.

Купить нефть на бирже можно с понедельника по пятницу с 9 до 15, а также в ночную сессию (GMT+8).

Иранская нефтяная биржа

Иранская нефтяная биржа (Iranian Oil Bourse, IOB) расположена на юге Ирана, на острове Киш (Персидский залив). Открылась в 2008 г. Цели открытия биржи:

1. Иранские инвесторы получили доступ к нефтяному рынку.
2. Появилась возможность регулировать волатильность.
3. Завоевание лидирующих позиций по торговле углеводородами в регионе.

На торговой площадке предлагаются около 40 продуктов нефтепереработки. Основные товары:

• необработанная нефть;
• природный газ;
• нефтепродукты.

Расчет производится в евро и дирхамах.

Сингапурская биржа

Сингапурская товарная биржа (Singapore Exchange Ltd, SGX) открылась в 1999 г. и после нескольких слияний приобрела функции фондовой, валютной, товарной и клиринговой площадки. Биржа работает только в системе электронных торгов. Время работы – с 9:00 до 17:00 по местному времени.

Здесь можно торговать азиатской маркой нефти Tapis.

По значению биржа входит в Топ 10 азиатских фондовых рынков.

Внебиржевой рынок нефти

Торговать нефтью можно не только на бирже, но и через внебиржевой рынок (Over-The-Counter, OTC).

Внебиржевой рынок – это сеть брокеров, из разных стран мира, которые договариваются между собой о покупке или продаже определенного количества «черного золота».

Основное отличие внебиржевого рынка нефти заключается в отсутствии конкретного места, где бы заключались сделки с этим активом. По сути он представляет совокупность всех частных брокеров во всем мире, которые активно взаимодействуют друг с другом и открывают/закрывают позиции с нефтью.

Ещё отличие двух видов рынка – в объемах торговли. На мировых торговых площадках принята условная величина – 1000 баррелей по одному контракту. Игроки, торгующие «черным золотом» вне рынка, могут оперировать разными объемами, от цистерны до танкера.

Цены на альтернативном рынке привязаны к большинству мировых показателей.

Преимущества сделок на бирже: низкие расходы на их совершение, чёткие правила и гарантии, полная прозрачность. Но есть у них и значимый минус: срочный рынок не всегда достаточно хорошо коррелирует с рынком реальных поставок, а биржевые контракты не идеально соотносятся с нуждами по поставкам.

Именно этот недостаток устраняет внебиржевой рынок. Его инструменты позволяют полностью учесть требования клиента по объёму партии, времени и другим условиям поставки. Таким образом, внебиржевой рынок даёт более широкие возможности участникам, но за счёт повышения риска.

Особенности мирового рынка нефтепродуктов

Торги нефтью и продуктами ее переработки определяют экономическое состояние, политику многих регионов и государств. Из «черного золота» производят бензин, дизельное топливо, авиа-топливо, керосин, полиэтилен, полимеры, пластмассы, ткани. Нефтепродукты используют в медицине и косметологии.

Природа одарила нефтью не все страны. Места ее добычи обычно не совпадают с регионами активного потребления. Нехватку энергоносителя компенсируют покупкой сырой нефти и переработкой ее на собственных заводах или импортом продуктов переработки.

Отрасли, лидирующие по использованию нефтепродуктов – автотранспорт и авиация.

Значительную часть мировой нефтяной политики координирует ОПЕК (Организация стран экспортеров нефти). В нее входит 11 стран, в том числе: Саудовская Аравия, Венесуэла, Кувейт, Ирак.

Цель союза:

1. Координация нефтяной политики государств – участников союза.
2. Обеспечение стабильности мирового нефтяного рынка путем увеличения или сокращения добычи углеводородов.
3. Контроль за безопасностью транспортировки нефти к покупателям.
4. Защита окружающей среды.

ОПЕК влияет на нефтяное ценообразование лишь косвенно. Еще один немаловажный фактор – баланс уровня производства и потребления.

Страны, лидирующие в сфере добычи «черного золота»:

• США – лидер, около 19-20% мирового объема;
• Россия – около 11%;
• Саудовская Аравия – около 11% (регулирует добычу).

В 2009-2010 гг. по объему добычи лидировала Россия. В 2011-2013 гг. – Саудовская Аравия. С 2014 г. тройку лидеров возглавили США.

По уровню потребления первое место занимает США – 20% мирового объема. На втором месте – Китай, которому необходимо около 15%.

Производители, входящие в тройку лидеров по добыче ценного ресурса, Саудовская Аравия и Россия, потребляют значительно меньше, чем добывают, отправляя остальное на экспорт.

Интересный факт

Вечером 20 апреля 2020 г. стоимость майского фьючерсного контракта нефти (сорт WTI) впервые в мировой истории стала отрицательной. Она дошла до отметки минус $37.63 за баррель. Событие произошло на площадке CME Group. Нефть на Лондонской бирже в тот день опустилась до уровня 24 доллара за баррель.

Многие не понимают, как нефть может иметь отрицательную цену. Есть простое и шутливое сравнение.

Представьте, что жена собирается уехать в командировку, и муж заказывает за 50 долларов «девушку с низкой социальной ответственностью», которая придет через 15 дней. Это называется фьючерсным контрактом.

Внезапно из-за карантина отменяют все перелеты, и жена остается дома на ближайшие 60 дней. Муж пытается избавиться от обязательства принять девушку, старается экстренно сделку перепродать. Но из-за карантина все мужья находятся в схожей ситуации (нефтехранилище в Кушинге переполнено). Что еще хуже, «сутенер» (Нью-Йоркская товарная биржа) не может принять девушку обратно, потому что все комнаты заняты. Муж вынужден заплатить кому угодно 40 долларов, лишь бы избавиться от актива.

Основная причина катастрофического падения – режим самоизоляции, приведший к снижению потребности в топливе. Спрос уменьшился, возникли проблемы с логистикой и нехватка нефтяных хранилищ.

Почему нефть покупают за доллары

Вне зависимости от характера торгов (биржевой или внебиржевой) основной валютой, в которой рассчитывается цена нефти на бирже – доллар. Этому есть несколько причин:

1. Нефть на бирже в определенной степени стала валютой с финансовой точки зрения. Известно, что стоимость определенной валюты определяется ее ценностью по отношению к доллару. Увеличение или снижение котировок на нефть определяет не только рост или падение спроса на нее, но и способно указать на уменьшение ценности черного золота.
2. Минимизация издержек при переводе денег из одной валюты в другую. Вообще, это довольно дорогой процесс. Поэтому было принято осуществлять все сделки в одной валюте. Выбор доллара очевидный, поскольку это самая надежная валюта мира. Кроме этого, при ее конвертации в любую валюту комиссии самые низкие.
3. Легко сравнивать цены между разными марками. И если цена на какую-то оказывается завышенной или заниженной, легко осуществлять арбитражные сделки.

Биржи обладают набором инструментов как для ведения торговли нефтью с доставкой, так и для расчётной – нефть в таком случае выступает в роли валюты. Торги ведутся преимущественно в электронном виде, так что доступ к ним возможен из любой точки планеты.

Несовершенства биржевой системы компенсирует внебиржевой рынок, позволяющий заключать сделки без ограничений по цене за баррель, объёму и прочим параметрам.