Вс, Май 28, 2017

Паевые инвестиционные фонды

Инвестиции в ПИФы Альфа Капитал

Автор
Прочитали: 50
Инвестиции в ПИФы Альфа Капитал

«Альфа Капитал» — это проверенная временем управляющая компания от «Альфа Банка», основанная в 1996-м году, на сегодняшний день объединяющая под своим началом более 1,1 млн. клиентов и оперирующая 178 млрд. руб.

Данная компания осуществляет управление ПИФами Альфа Банка, которых на момент насчитывается 16 (без учета проектов для институциональных инвесторов), а такжепроизводит доверительное управление средствами клиентов. Хорошие отзывы, надежность и доходность ПИФов в Альфа Капитал привлекают все больше новых инвесторов.

Но прежде чем нести свои деньги управляющей компании, разумно будет подробно изучить стратегии, структуры и результативность всех фондов, чтобы выбрать себе наиболее подходящие.

Классические ПИФы от Альфа-Капитал

 

ИПИФ «Альфа-Капитал Акции роста»

«Акции роста» — это интервальный ПИФ Альфа Капитал, начавший свою работу в самом конце декабря 2006-го года, делающий ставку в первую очередь на акции компаний 2-го эшелона с небольшой капитализацией, имеющих по результатам анализа высокий потенциал роста. Для страхования рисков часть средств содержится в облигациях, депозитарных расписках и валюте.

Структура портфеля по отраслям выглядит так:

  • прочее – 29,60%;
  • электроэнергетика – 22%;
  • металлургия и горная добыча – 18,60%;
  • государственные облигации – 10,20%;
  • нефть и газ – 10,20%;
  • транспорт – 9,40%.

В собственности фонда есть акции ЛСР (8,80%), ПРОТЕК (7,96%), АЛРОСА (6,15%), Юнипро (5,85%), ЯНДЕКС (5,75%) и др. В общей сложности на долю акций приходится 82,08% всех активов, облигаций – 10,21%, денежных средств – 4,90%, остальные 2,8% занимают депозитарные расписки.

В плане доходности в долгосрочной перспективе ПИФ демонстрирует неплохие, но не выдающиеся результаты – 9,81% за год и 86,37% за 3 года. СЧА около 369,21 млн. руб. и имеет восходящую динамику. Количество пайщиков по данным на конец 2016-го года – 1168 человек.

Поскольку фонд интервальный, продать, обменять или купить паи в любое время не удастся – для этого существуют специально отведенные периоды 4 раза в год: с 10-го по 23-е марта, июня, сентября и с 8-го по 21-е декабря.

Что касается минимальной суммы первоначальных инвестиций, то сейчас она составляет 1 тыс. рублей через управляющую компанию (данные по последней информации с официального сайта, в других местах интернета указано, что минимальные взносы составляют от 100 тыс. руб., поэтому собираясь инвестировать, обязательно уточняйте эту информацию). У агентов размер минимального первого вклада может быть значительно больше.

За свою работу УК берет 3,7%, аудиторы, депозитарий и регистратор — 1%, еще 0,5% приходится на другие незначительные расходы. Надбавка зависит от размера инвестиций:

  • 1,4% если меньше чем полмиллиона руб.;
  • 0,9% если от 500 тыс. до 3 млн. руб.;
  • 0,5% если 3 и более млн. руб.

Скидка зависит от срока вложения:

  • 1,5% если срок до 1 года;
  • 1% если от 366 до 730 дней;
  • если более 730 дней, то полностью отсутствует.
Индексный ОПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ»

В отличие от предыдущего, данный ПИФ Альфа Капитал относится к категории открытых индексных, и как можно догадаться по названию, старается точно следовать структуре индекса ММВБ, при этом стараясь максимально превзойти его доходность, страхуя риски насколько это возможно. Стратегия рассчитана не на краткосрочные инвестиции и чтобы ощутимо заработать необходимо держать паи как минимум 2-3 года.

98,60% средств фонда вложены в акции (преимущественно отечественных компаний), 1,20% находится в деньгах и 0,2% в депозитарных расписках. По отраслям структура активов имеет следующий вид:

  • нефть и газ – 47%;
  • финансовый сектор – 21,1%;
  • металлургия и добыча – 14%;
  • прочее – 6,9%;
  • потребительский сектор – 6,2%;
  • телекоммуникации и связь – 4,8%.

Среди конкретных акций, наибольшая доля приходится на Сбербанк (14,61%), Газпром (14,54%), Лукойл (12,27%), НОВАТЭК (6,23%) и др. Доходность ПИФа за последний год составила 6,48%, а за 36 месяцев +57,62%. СЧА фонда около 251,69 млн. руб., количество пайщиков 1146.

Все условия по комиссиям, надбавке, скидке и т.д. такие же, как и в предыдущем, кроме вознаграждения УК, которое в данном случае составляет всего 1,3%.

ОПИФ «Альфа-Капитал Баланс»

Данный фонд, начавший работу 15-го мая 2006-го года, относится к ПИФам смешанного типа, активы которого разделены преимущественно между акциями и облигациями для того чтобы на растущих рынках обеспечивать пайщикам прибыль максимально приближенную к той, что могут получать ПИФы акций, а на медвежьих не допускать свойственных им убытков и обеспечивать небольшой, но стабильный доход как ПИФы бондов. С этой целью УК постоянно следит за ситуацией в экономике и оперативно перераспределяет активы, если это нужно.

В данный момент конфигурация долей чистых активов фонда выглядит так:

  • акции – 43,5%;
  • бонды – 35,1%;
  • паи других фондов – 9,5%;
  • деньги – 7,1%;
  • депозитарные расписки – 4,8%.

По отраслям структура у портфеля следующая:

  • нефть и газ – 30,11%;
  • прочее – 19,52%;
  • финансовый сектор – 19,42%;
  • транспорт – 11,73%;
  • паи фондов – 9,87%;
  • металлургия и добыча – 9,35%.

Среди активов ПИФа можно обнаружить такие облигации как ГТЛК 001P-03 (8,72%), АФК Система 001P-04 (8,43%) или МОЭСК БО-06 (7,37%), а также акции Лукойл (7,38%) и Сбербанка (7,21%).

В плане доходности последний год выдался для фонда неудачным – стоимость пая сегодня по сравнению с прошлогодним значением меньше на 1,63%, трехлетний доход составил 47,05%. СЧА ПИФа – 885,52 млн. руб., а число вкладчиков около 3685.

Размеры комиссий у фонда следующие: УК берет себе 2,8%, прочие расходы, аудит и т.д. отнимают стандартные значения. Надбавка связана с количеством вложенных денег: если меньше 500 тыс. руб., то 1,19%, от 500 тыс. до 3 млн. – 0,76%, если больше, то 0,42%. Скидка зависит от срока инвестиций: до года – 1%, от года до 730 дней – 0,5%, более – 0%.

ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс»

Образован в конце апреля 2003-го года и относится к числу ПИФов Альфа Банка, зарабатывающих на облигациях, однако во времена рыночного подъема для увеличения доходности, может вкладывать определенную долю средств и в отечественные ликвидные акции. Цель и стратегия, которые определены управляющими для данного ПИФа, состоят в том, чтобы независимо от ситуации на фондовом рынке получать ежегодную прибыль больше, чем могут обеспечить банковские вклады, при этом соблюдая минимальный риск посредством вложения большинства средств в надежные высокодоходные облигации.

Сегодня в портфеле лишь 2 типа активов: облигации (97,4%) и денежные средства (2,6%), по отраслям же он разделен следующим образом:

  • металлургия и добыча – 22,9%;
  • нефть и газ – 21%;
  • транспорт – 18,9%;
  • финансы – 17,1%;
  • прочее – 13,6%;
  • телекоммуникации и связь – 6,5%.

Среди бондов, которыми владеет ПИФ, можно обнаружить Роснефть 001Р-02 (7,65%), ГТЛК 001P-03 (6,92%), ЧТПЗ 001Р-02 (6,06%), Трансмашхолдинг ПБО-01 (5,83%) и другие. В результате такая стратегия дала 13,15% прибыли за 12 месяцев и 38,03% за 36. СЧА составляет внушительные 6,71 млрд. руб. и судя по графикам растет внушительными темпами – +660% за год и +853,53% за 3 года. Количество инвесторов фонда – 4680.

Условия инвестирования сходны с предыдущим ПИФом – 1000 руб. минимальная сумма взноса для тех, кто еще не является владельцами паев. Комиссия УК – 1,5%, остальные вознаграждения сходны с предыдущим фондом, надбавки тоже аналогичны, а вот условия по скидке немного отличаются:

  • 1% при вложении денег до полугода;
  • 0,5%, если от 184 до года;
  • отсутствует, если дольше чем на год.
ОПИФ «Альфа-Капитал Резерв»

ПИФ предоставляет возможность заработать на инвестировании в надежные бонды, как и предыдущий, действует с конца апреля 2003-го. Стратегия мало чем отличает от других классических фондов облигаций: покупка наиболее доходных и проверенных бондов, дающих прибыль, которая будет превышать ставки по лучшим рублевым депозитам в банках. Для диверсификации, часть средств может быть вложена в валютные облигации и деньги. Общий объем облигаций сегодня равен 97,8%, денежных средств – 2,2%.

Отраслевая структура портфеля дает следующую картину:

  • прочее – 22,3%;
  • транспорт – 20,1%;
  • металлургия и добыча – 17,1%;
  • нефть и газ – 15,2%;
  • финансы – 15%;
  • электроэнергетика – 10,3%.

Наибольшую долю в активах составляют бонды Роснефти 001Р-02 (6,46%), Трансмашхолдинга ПБО-01 (6,43%), ГТЛК 001P-03 (6,34%), ЧТПЗ 001P-01 (5,37%), ХК Металлоинвест БО-02 (5,29%). Годовая доходность равна 12,17%, трехлетняя 39,88%. СЧА – 6,47 млрд. руб., число пайщиков – около 5284.

Единственным отличием в комиссиях является размер вознаграждения УК, который равен 1,3%, все остальные тарифы как у фонда «Облигации Плюс».

ОПИФ «Альфа-Капитал Ликвидные акции»

Возник 30 сентября 2005-го года и на сегодня объединяет более 8500 пайщиков. По названию можно догадаться, что фонд ориентируется на вложения в ликвидные акции российских и международных компаний из разных отраслей, главный критерий –  высокий потенциал роста. Для страхования от рисков управляющие полагаются не только на анализ отраслей и отдельных компаний, но и вкладывают часть средств в отличные от акций (66,7%) активы: бонды (10,2%), паи других фондов (5,5%), валюту (7,6%), депозитарные расписки (10%).

Состав портфеля по отраслям выглядит так:

  • нефть и газ – 36,7%;
  • прочее – 16,5%;
  • металлургия и добыча – 15,9%;
  • финансы – 15,2%;
  • гособлигации – 10,2%;
  • паи фондов – 5,5%.

В активах ПИФа имеются акции Сбербанка России (13,33%), ГМК Норильский никель (13,25%), Лукойла (12,03%), ГАЗПРОМа (10,88%) и др. Что касается результативности такой стратегии, то за 3 года доходность составила более 90%, а за год 2,99%. Стоимость пая сегодня составляет 3458 руб., СЧА достигает 1,54 млрд., а количество пайщиков – 8565 человек.

Комиссия УК для данного ПИФа равна 3,1%, депозитарий, регистраторы и аудит берут 1,02%, на прочие расходы приходится только 0,5% затрат. Надбавка при вложении менее чем 500 тыс. руб. – 1,4%, от 500 до 3 млн. – 0,9%, более – 0,5%; скидка, как и в других фондах зависит от срока инвестиций: если  на год и меньше – 1,5%, от года до 730 дней – 1%, если более то не взимается.

Альфа-Капитал Еврооблигации

Фонды с названием «Еврооблигации» присутствуют, наверное, у каждой российской управляющей компании и цель у них всегда одна – инвестиции в евробонды. Действовать начал с того же время что и «Ликвидные акции» и осуществляет вложение в государственные евробонды РФ, отечественных и зарубежных корпораций и банков, что позволяет в перспективе получать прибыль лучшую чем на вкладах в валютные депозиты.

Все активы разделены между еврооблигациями (85,30%) и денежными средствами (14,70%), что, по мнению управляющих, в данный момент является оптимальным. Отраслевое же деление выглядит так:

  • финансы – 27%;
  • нефть и газ – 20,4%;
  • телекоммуникации и связь – 16,6%;
  • прочее – 14,7%;
  • металлургия и добыча – 14%;
  • транспорт – 7,3%.

Среди основных евробондов в активах ПИФа присутствуют: Газпром 9.250% 23apr2019 (7,16%), ВТБ 6.950% 17oct2022 (6,96%), Газпром нефть 6% 27nov2023 (6,91%), Совкомфлот 5.375% 16jun2023 (6,87%) и др.

Пока что за последний год фонд принес своим пайщика только убытки – -7,42%, но трехлетний показатель доходности (+64,18%) свидетельствует, что не все так плохо. Число вкладчиков около 2149, а СЧА – 2,17 млрд. руб. Условия инвестирования такие же, как и у фонда «Альфа-Капитал Резерв».

Отраслевые ПИФы Альфа-Капитал

 

ОПИФ «Альфа-Капитал Ресурсы»

Фонд образовался 27 декабря 2006-го года с целью долгосрочного инвестирования преимущественно в акции российских корпораций из горнодобывающей, нефтегазовой и металлургической отраслей, так, чтобы прибыль ПИФа превосходила или, как минимум, соответствовала таковой у отдельных компаний, а риски оставались на уровне фондового рынка.

Для подстраховки УК разделила все активы фонда между акциями (85,7%), депозитарными расписками (8,8%) и денежными средствами (5,5%), а в отраслевом выражении структура портфеля представлена:

  • нефтью и газом – 51,65%;
  • металлургией и добычей – 35,94%;
  • прочим – 5,51%;
  • электроэнергетикой – 3,8%;
  • химическим производством – 3,1%.

Наибольшее количество акций, которые фонд держит в активе, относятся к ГАЗПРОМу (13,66%), Лукойлу (13,16%), ГМК Норильский никель (12,46%), Сургутнефтегазу (10,55%) и др. Динамика доходности фонда положительная, но довольно слабая – 2,25% за 12 месяцев и 37,47% за 36. В состав ПИФа входят 5807 инвесторов, 410 млн. руб. которых составляют СЧА на данный момент.

УК взимает за свою работу 3,5% комиссии, остальные условия как в фонде «Акции роста».

Альфа-Капитал Торговля

Начал действовать с 28-го августа 2007-го года и по своей направленности соответствует ПИФам «Потребительский сектор» у других управляющих фирм России. Фонд специализируется на вложениях в компании (преимущественно отечественные), связанные с производством потребительских товаров и оказанием услуг широким слоям населения.

Сейчас активы разделены между тремя типами инструментов: акциями (66,4%), депозитарными расписками (24,6%) и денежными средствами (9%). В отраслевом выражении инвестиции распределены между:

  • розничными магазинами – 31,27%;
  • прочими компаниями – 21,18%;
  • производителями продуктов питания – 15,28%;
  • магазинами электроники – 14,59%;
  • телекоммуникациями и связью – 10,29%;
  • интернет компаниями – 7,39%.

Среди ценных бумаг ПИФа наибольший процент имеют акции М.Видео (15,03%), группы «Черкизово» (12,47%), АФК Система (10,27%), а также депозитарные расписки РОС АГРО ПЛС (8,95%) и др. Прибыли за последний год фонд не заработал (доходность -3,43%), а вот за 3 года что-то уже есть (+58,28%). СЧА 99,31 млн. руб., количество пайщиков – 870 человек. Тарифы и комиссии как в предыдущем фонде.

ОПИФ «Альфа-Капитал Технологии»

Фонд открылся в конце 2006-го года, вкладывает на долгосрочной основе главным образом в акции иностранных телекоммуникационных, софтверных и IT компаний. Главным типом инструментов во владении ПИФа являются акции, составляющие 81,12%, но также для диверсификации имеются депозитарные расписки – 15,48%, паи других фондов – 2,5% и денежные средства – 0,9%. Структура портфеля имеет следующий вид:

  • интернет – 24,82%;
  • полупроводники – 23,82%;
  • прочее – 17,62%;
  • софт – 15,12%;
  • биотехнологии – 11,51%;
  • компьютеры – 7,11%.

ПИФ держит акции Alphabet (7,65%), Cisco (6,24%), Micron Technology (6,01%), Adobe (4,50%) и др., что за год увеличило стоимость пая ПИФа Альфа Капитал на 11,77%, а за последние 36 месяцев она выросла на 61,94%. Фонд включает 2456 участников общие средства которых (СЧА фонда), составляют 603,63 млн. руб.

За свою работу Альфа Капитал берет 3,5%, остальные условия стандартны.

ОПИФ «Альфа-Капитал Бренды»

Появился в то же время, что и фонд «Торговля», но вкладывает в акции финансовых компаний с целью выжать максимум прибыли при стандартных рисках фондового рынка. Как и в большинстве ПИФов подобного типа, но другой специализации, вложение в акции происходит практически полностью на долгосрочной основе.

Портфель сформирован так:

  • потребительский сектор – 39,84%;
  • IT – 19,92%;
  • финансовый сектор – 12,81%;
  • прочее – 11,11%;
  • нефть и газ – 8,61%;
  • транспорт – 7,71%.

В целом на акции приходится 90,4% всех средств фонда, на депозитарные расписки – 5,8% и на денежные средства – 3,8%. Наибольшие доли среди акций приходятся на Лукойл (9,06%), Apple (8,38%), DEUTSCHE LUFTHANSA (7,13%), Сбербанк (7,02%), BAYER (6,76%) и другие.

Если взглянуть на таблицы и графики доходности, то годовой результат пока не впечатляет (всего 2,83%), трехлетний также довольно скромен – +38,65%. Пайщиков фонда только 325, а СЧА 18,89 млн. руб. Купить паи можно на общих условиях для большинства фондов, а все комиссии такие же, как и у предыдущего.

ОПИФ «Альфа-Капитал Инфраструктура»

Начал работать с конца 2006-го года и специализируется на вложениях в акции инфраструктурных и энергетических отечественных и зарубежных компаний и биржевых фондов, связанных не только с привычной энергетикой, но и с альтернативной. Для диверсификации часть инвестиций ПИФ держит в бондах (11,8%) и денежных средствах (1,2%), остальное приходится на акции (87%). По отраслям структура портфеля имеет следующий вид:

  • электроэнергетика – 45,05%;
  • связь и телекоммуникации – 14,39%;
  • нефть и газ – 13,49%;
  • гособлигации – 11,79%;
  • прочее – 7,69%;
  • недвижимость – 7,59%.

Наибольшая доля акций приходится на ГАЗПРОМ (10,93%), РусГидро (9,43%), Юнипро (8,44%), ТГК-1 (8,23%), АФК Система (7,58%). Показатели доходности ПИФа Альфа Капитал за год демонстрируют значение в 3,92%, за 3 года – 40,29%. СЧА 87,54 млн. руб., количество инвесторов – 2008. Остальное как у предыдущего.

Специализированные ПИФы

 

ОПИФ «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции»

Действует с середины 2007-го и в настоящий момент вкладывает в долгосрочные государственные облигации, составляющие 96,91% всех активов ПИФа, а остальные 3,09% находятся в денежных средствах, более ничего структура портфеля пока не включает. Доходность ПИФа Альфа Капитал небольшая, но стабильная – 11,25% в год и 38,24% за 3 года. Пайщиков ввиду специфичности фонда немного – только 22 человека, а СЧА составляет 1,3 млн. руб.

Фонд специализированный, поэтому даже через управляющую компанию необходимо инвестировать не менее 50 тыс. руб., зато комиссия УК всего 0,1%, аудиторы, регистраторы и депозитарий берет 1%, скидки и надбавки полностью отсутствуют.

ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото»

Хотя ПИФ и называется «Золото» инвестирует он не только в него одно (45,75%), но также и в другие важнейшие драгметаллы и бонды (серебро – 17,09%, гособлигации – 16,17%, денежные средства – 9,62%, палладий – 7,37%, платина – 3,99%). Вложение в драгметаллы происходит посредством покупки долей в специализированных ETF-фондах и трастах (ProShares Ultra Silver (13,69%),ProShares Ultra Gold (13,17%), SPDR Gold Shares (12,03%), iShares Gold Trust (9,56%)). Риск вложения в фонд может быть довольно ощутимым, так за последний год ПИФ показал убыток в -13,93%, трехлетний показатель выглядит несколько лучше – +36,39%. Число инвесторов 485, СЧА 73,1 млн. руб.

Минимальные суммы инвестиций стандартные, как и в большинстве других фондов – от 1 тыс. руб. Вознаграждение УК – 2,5%, аудиторам, спец. депозиту и регистратору – 1%, а также 0,5% на прочие мелкие расходы. Скидка и надбавка стандартные, как у фонда «Акции роста» и многих других.

ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал»

Старейший и крупнейший интервальный ПИФ России, работающий с 29-го сентября 2000-го года и объединяющий в себе около 1047335 пайщиков. Фонд инвестирует во все что приносит хороший доход с умеренным риском: бонды (59,54%), акции (35,76%), депозитарные расписки (3%), валюту (1,7%), но также может приобретать и паи других фондов. Отраслевая структура портфеля разделена между:

  • нефтью и газом – 35,36%;
  • металлургией и добычей – 30,77%;
  • финансовым сектором – 13,39%;
  • прочими – 11,99%;
  • потребительским сектором – 4,3%;
  • электроэнергетикой – 4,2%.

Основная доля среди финансовых инструментом ПИФа приходится на Роснефть 001Р-02 (7,14%), ГТЛК 001P-03 (6,72%), Газпром нефть БО-04 (6,47%), Сбербанк (6,41%) и др. За год фонд принес пайщикам 11,43% прибыли, за 3 года – 41,13%. СЧА 1,55 млрд. руб.

Альфа Капитал оставляет себе вознаграждение в размере 3,8%, но главной особенностью комиссий данного фонда является значительное вознаграждение депозитарию, регистратору и аудитору, которое доходит до 3,4%! Скидки, надбавки и остальные тарифы стандартны. Так как ПИФ является интервальным, производить операции с паями можно только в строго отведенные периоды, а их в году всего 2: с 1-го по 14-е апреля и с 10-го по 24-е октября.

Если вы ищите для себя инвестиционные возможности, вы можете сравнить предложения Альфа-Капитал с ПИФами Уралсиба. Но в обоих случаях вы увидите среднюю доходность фондов на уровне 10-20% годовых.

Для сравнения

Для тех кто хорошо разбирается в рынках и имеет желание самостоятельно собрать портфель или вести торговлю, может получать:


(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)
Загрузка...
equity

equity

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Автор
Можно цитировать миллиардеров, но оглянитесь, вся жизнь и так состоит из инвестиций. Время пройдет так или иначе и если вы не посадите яблоню сегодня, завтра вам не поесть яблок.
Рекомендованно для тебя

А вы соблюдаете правила карьерного роста?

equity.today