ПИФы Альфа Капитал – сравнение и доходность

Долгосрочные инвестиции в акции крупных иностранных инвестиционных фондов, которые повторяют динамику цены золота. В эмитенты фонда входят компании KBA Consulting Management Limited (72,97 %) и World Gold Trust Services LLC (21,3 %), доля прочих эмитентов составляет 5,73 %.

Этот фонд подойдет инвестору, ищущему доходность, которая соответствует динамике цены золота. Состав – фонды сырьевых активов (94,72 %) и денежные средства (5,28 %). Чтобы обеспечить ликвидность портфеля, часть его активов инвестируется в облигации федерального займа.

Минимальная сумма инвестирования составляет 100 рублей. Доходность за три года – 30,85 %. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1 года.

Вознаграждение управляющей компании – 2,2% среднегодовой стоимости чистых активов фонда, надбавка при приобретении паев – от 0,5% до 1,4% в зависимости от суммы вложений. Также предусмотрена скидка при погашении паев – 1%, если срок владения активами находится в диапазоне от 366 до 730 календарных дней и 1,5% при владении активами 365 и менее календарных дней.

Фонд открылся в конце 2006-го года, вкладывает на долгосрочной основе главным образом в акции иностранных телекоммуникационных, софтверных и IT компаний. Главным типом инструментов во владении ПИФа являются акции, составляющие 98,57 %, но также для диверсификации имеются денежные средства – 1,39 % и паи других фондов – 0,04 %. Структура портфеля имеет следующий вид:

• информационные технологии– 47,48 %;
• телекоммуникации – 27,59 %;
• потребительский сектор – 13,9 %;
• фармацевтика и здравоохранение – 4,6 %;
• прочее – 6,44 %.

ПИФ держит акции Apple Inc. (11,71 %), Microsoft (11,18 %), Alphabet Inc. (10,74 %), Amazon.com, Inc. (5,92 %) и другие. Доходность за два года – 78,75 %. Минимальная сумма инвестирования – 100 рублей. За свою работу Альфа Капитал берет 3,5%, остальные условия как в фонде «Альфа-Капитал Золото».

Фонд образовался 27 декабря 2006-го года с целью долгосрочного инвестирования преимущественно в акции российских корпораций из горнодобывающей, нефтегазовой и металлургической отраслей, так, чтобы прибыль ПИФа превосходила или, как минимум, соответствовала таковой у отдельных компаний, а риски оставались на уровне фондового рынка.

Для подстраховки УК разделила все активы фонда между акциями (89,65 %), денежными средствами (6,31 %) и паями инвестиционных фондов (4,04 %), а в отраслевом выражении структура портфеля представлена:

• нефтью, газом и топливом – 51,93 %;
• сырьем и материалами – 26,8 %;
• денежными средствами – 6,31 %;
• прочим – 14,96%.

Наибольшее количество акций, которые фонд держит в активе, относятся к Роснефти (10,43 %), Лукойлу (10,37 %), Газпром нефти (9,63 %), Газпрому (7,24 %), Русалу (5,72 %) и др. Динамика доходности фонда положительная, но довольно слабая – 3,75% за три года.

УК взимает за свою работу 3,5% комиссии, остальные условия стандартные.

Возник 30 сентября 2005-го года. По названию можно догадаться, что фонд ориентируется на вложения в ликвидные акции российских компаний из разных отраслей, главный критерий –  высокий потенциал роста. Для страхования от рисков управляющие полагаются не только на анализ отраслей и отдельных компаний, но и вкладывают часть средств в отличные от акций (97,72 %) активы: денежные средства (1,54 %) и корпоративные облигации (0,74 %).

Состав портфеля по отраслям выглядит так:

• нефть, газ и топливо – 43,55 %;
• сырье и материалы – 25,14 %;
• потребительский сектор – 12,86 %;
• банки и финансовые компании – 10 %;
• прочее – 8,46 %.

В активах ПИФа имеются акции Лукойла (10,62 %), Роснефти (10,33 %), Сбербанка (9,95 %), Газпрома (9,61 %) и др. Что касается результативности такой стратегии, то за три года доходность была отрицательной (−13,51 %), так что вложения могут быть рисковыми. Рекомендуемые срок вложений – от 1 года, минимальная сумма – 100 рублей.

Комиссия УК для данного ПИФа равна 3,5%. Надбавка при вложении менее чем 500 тыс. руб. – 1,4%, от 500 до 3 млн – 0,9%, более – 0,5%; скидка, как и в других фондах, зависит от срока инвестиций: если  на год и меньше – 1,5%, от года до 730 дней – 1%, если более, то не взимается.

Фонд, обеспечивающий ежеквартальный пассивный доход, который формируется за счет дивидендов по акциям и купонам по облигациям. Выплаты происходят один раз в квартал на банковский счет инвестора. Сосредоточен большей часть на акциях (54,25 %), но в активы фонда входят также корпоративные облигации (27,17 %), ценные бумаги Российской Федерации (18,11 %), а также денежные средства (0,47 %). Отрасли фонда:

• нефтегазовая и топливная – 30,72 %;
• недвижимость – 21,59 %;
• госбумаги – 18,11 %;
• потребительский сектор – 11,02 %;
• прочее – 18,56 %.

«Денежный поток» инвестирует в акции и облигации на российском рынке, в него входят такие компании и организации как Минфин РФ (18,04 %), Лукойл (10,28 %), Роснефть (6,42 %), Сэтл Групп (5,61 %) и другие.

Рекомендуемый срок вложений – от 1 года, минимальная сумма – от 10 тысяч рублей. Управляющая компания берет 2,9% в качестве вознаграждения, условия по надбавкам и скидкам при погашении стандартные. За три месяца фонд показал среднюю доходность 1.33%.

Стратегия фонда заключается в приобретении рентных объектов офисной, складской и другой недвижимости инвестиционного качества в городах с числом жителей более миллиона. В приоритет ставятся арендаторы крупного и среднего бизнеса, а также в рамках фонда предусматривается долгосрочная аренда с индексируемыми ставками.

Преимущества инвестирования в ЗПИФ «Альфа-Капитал Коммерческие метры»:

• регулярные выплаты, в первую очередь – заполненные объекты с устойчивыми арендаторами;
• на длинном горизонте инфляция переходит в стоимость коммерческой недвижимости через рост ставок аренды;
• рост цен на коммерческую недвижимость после кризиса (остановка стройки в кризис – это дефицит площадей во время восстановления экономики).

Условия инвестирования – срок доверительного управления фондом до 30.09.2027, ежеквартальный расчет дохода пайщикам (через 6 месяцев после формирования фонда), а также возможность покупки через стратегию доверительного управления. Фонд является закрытым, а стратегия выхода из него подразумевает публичную продажу портфеля в конце срока фонда.

Образован в конце апреля 2003-го года и относится к числу ПИФов Альфа Банка, зарабатывающих на облигациях, однако во времена рыночного подъема для увеличения доходности, может вкладывать определенную долю средств и в отечественные ликвидные акции. Цель и стратегия, которые определены управляющими для данного ПИФа, состоят в том, чтобы независимо от ситуации на фондовом рынке получать ежегодную прибыль больше, чем могут обеспечить банковские вклады, при этом соблюдая минимальный риск посредством вложения большинства средств в надежные высокодоходные облигации.

Сегодня в портфеле 4 типа активов: корпоративные облигации (74,78 %), ценные бумаги РФ (10,56 %), прочие активы (10,4 %) и денежные средства (4,26 %). По отраслям он разделен следующим образом:

• недвижимость – 35,83 %;
• банки и финансовые компании – 18,53 %;
• госбумаги – 10,56 %;
• не определено – 10,4 %;
• прочее – 24,68 %.

Среди эмитентов фонда можно обнаружить Минфин РФ (9,34 %), Эталон-Финанс (8,29 %), Банк ВТБ (7,89 %), О’КЕЙ (6,17 %) и другие компании. В результате такая стратегия дала 17,09 % прибыли за три года.

Условия инвестирования – 100 руб. минимальная сумма взноса для тех, кто еще не является владельцами паев. Комиссия УК – 1,5%, остальные вознаграждения сходны со стандартными, надбавки тоже аналогичны, а вот условия по скидке немного отличаются:

• 1% при вложении денег до полугода;
• 0,5%, от 184 до года;
• отсутствует, если дольше чем на год.

Фонды с названием «Еврооблигации» присутствуют, наверное, у каждой российской управляющей компании и цель у них всегда одна – инвестиции в евробонды. Действовать начал с того же время что и «Ликвидные акции» и осуществляет вложение в долларовые еврооблигации государств и иностранных компаний, что позволяет в перспективе получать прибыль лучшую чем на вкладах в валютные депозиты.

Все активы разделены между корпоративными облигациями (71,93 %), ценными бумагами иностранных государств (23,4 %) и прочими активами (4,67 %), что, по мнению управляющих, в данный момент является оптимальным. Отраслевое деление выглядит так:

• нефть, газ и топливо – 38,08 %;
• госбумаги – 23,4 %;
• потребительский сектор – 11,71 %;
• сырье и материалы – 8,71 %;
• прочее – 18,1 %.

Среди основных евробондов в активах ПИФа присутствуют: Government of the United States of America (7,35 %), Petroleos Mexicanos (6,81 %), The Arab Republic of Egypt (6,6 %), Frontera Energy Corporation (6,06 %) и другие.

Пока что за три года фонд принес доход в 32,73 %. Минимальная сумма вложений – от 100 рублей, рекомендуемый срок – от 1 года. Управляющая компания берет 1,3% в качестве вознаграждения. Надбавка при приобретении – от 0,5% до 1,4% в зависимости от суммы инвестиций, скидка при погашении – от 0% до 1,5%.

Данный фонд, начавший работу 15-го мая 2006-го года, относится к ПИФам смешанного типа, активы которого разделены преимущественно между акциями и облигациями для того чтобы на растущих рынках обеспечивать пайщикам прибыль максимально приближенную к той, что могут получать ПИФы акций, а на медвежьих не допускать свойственных им убытков и обеспечивать небольшой, но стабильный доход как ПИФы бондов. С этой целью УК постоянно следит за ситуацией в экономике и оперативно перераспределяет активы, если это нужно.

В данный момент конфигурация долей чистых активов фонда выглядит так:

• акции – 66,13 %;
• корпоративные облигации – 31,24 %;
• денежные средства – 1,43 %;
• ценные бумаги РФ – 1,2 %.

По отраслям структура у портфеля следующая:

• нефть, газ и топливо – 35,97 %;
• недвижимость – 19,78 %;
• сырье и материалы – 13,94 %;
• потребительский сектор – 8,09 %;
• прочее – 22,23 %.

Среди активов ПИФа можно обнаружить такие компании как Лукойл (10,62 %), Роснефть (8,77 %), Группу ЛСР (7,31 %), Газпром (7,31 %) и другие. Доходность за последние три года  – 2,08 %. Минимальная сумма вложений – 100 рублей.

Размеры комиссий у фонда следующие: УК берет себе 2,9%. Надбавка связана с количеством вложенных денег: если меньше 500 тыс. руб., то 1,4%, от 500 тыс. до 3 млн – 0,9%, если больше, то 0,5%. Скидка зависит от срока инвестиций: до года – 1%, от года до 730 дней – 0,5%, более – 0%.

В состав фонда входят акции (71,23 %) и корпоративные облигации (16,39 %), также для диверсификации здесь размещены паи инвестиционных фондов (10,21 %), ценные бумаги иностранных государств (1,24 %) и прочие активы (0,93 %). В отраслевом отношении фонд выглядит так:

• нефтегазовая и топливная – 20,49 %;
• сырье и материалы – 20,07 %;
• телекоммуникации – 15,23 %;
• потребительский сектор – 12,42 %;
• прочее – 31,8 %.

Самые крупные эмитенты, представленные в фонде: SSgA Funds Management, Inc. (6,29 %), The Mosaic Company (5,8 %), Alphabet Inc. (4,82 %), Petroleo Brasileiro S.A. (4 %), есть также и другие компании. Доходность за три года составила 61,49 %. Минимальная сумма вложений – 100 рублей.

Управляющая компания берет вознаграждение 2,2% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Условия по надбавкам и скидкам стандартные.

Еще один закрытый ПИФ в линейке Альфа-Капитала, инвестирующий в недвижимость для операторов бюджетного питания. Это первый в РФ розничный фонд недвижимости, в фокусе которого – получение дохода в сегменте фастфуд.

Его стратегия заключается в покупке объектов коммерческой недвижимости, которые обеспечены долгосрочными договорами аренды с российскими сетевыми операторами бюджетного питания. Это могут быть заведения ресторанного типа в сегменте фастфуд и магазинного типа сегмента дискаунтеры.

ПИФ ориентируется на здания или помещения с отдельным входом, которые расположены в Центральной России, также они должны иметь локацию на интенсивном автомобильном или пешеходном трафике, и доступ автотранспорта.

Условия инвестирования такие:

• сумма вложений при формировании фонда – 300 тысяч рублей, при дополнительной выдаче паев – 305 тысяч;
• срок доверительного управления фондом ограничен (до 19.04.2027);
• без досрочного погашения паев;
• ежеквартальный расчет дохода пайщикам.

Среди особенностей фонда – возможность получать доход от сдачи торговых площадей в аренду. Первый взнос – от 305 тысяч рублей, все остальные – без ограничений. За два года фонд показал отрицательную доходность со значением −1,01 %.

В линейке фондов Альфа-Капитала есть также ЗПИФ «Арендный поток 2». Его отличие заключается в том, что фонд приобретает объекты недвижимости, которые арендуют сети «Перекресток» и «Пятерочка». Объекты расположены в Москве, МО и Санкт-Петербурге,  их площадь – от 300 до 1500 кв. м., а стоимость- от 70 до 450 миллионов рублей. В остальном эти фонды аналогичны друг другу.

Старейший и крупнейший интервальный ПИФ России, работающий с 29-го сентября 2000-го года. Фонд инвестирует во все что приносит хороший доход с умеренным риском: акции (62,26 %), корпоративные облигации (21,17 %), ценные бумаги РФ (15,88 %), денежные средства (0,69 %). Отраслевая структура портфеля разделена между:

• нефтегазовой и топливной сферами – 33,75 %;
• недвижимостью – 16,24 %;
• госбумагами – 15,88 %;
• сырьем и материалами – 12,48 %;
• прочим – 21,66 %.

Основная доля среди финансовых инструментом ПИФа приходится на Минфин РФ (13,26 %), Лукойл (10,73 %), Роснефть (7,65 %), Сбербанк (6,81 %) и др. Затри года фонд показал отрицательную доходность со значением −5,21 %.

Минимальная сумма вложения – 999  рублей. Альфа Капитал оставляет себе вознаграждение в размере 3,8%. Скидки, надбавки и остальные тарифы стандартны.