Как заработать на падении цен на нефть – Игра на понижение нефти

Нефтегазовая промышленность — один из ключевых факторов благополучия населения. В России его доля составляет порядка 20% от показателя ВВП, а прибыль от данной отрасли — около 30–40%. При этом 40–50% экспорта из РФ приходится именно на нефтегазовый сектор. Тем не менее периодами цена на нефть демонстрирует стабильную тенденцию к падению. Очевиден тот факт, что предоставляется уникальная возможность заработать и на падении цен нефти.

Как торговать нефтью при падении цен

Шорт (Short) — это позиция по сделкам при игре на понижение, когда вы прогнозируете, что цена упадет. Представим, что вы считаете, что цена на нефть упадет. Тогда вы открываете сделку шорт (Sell) – чем больше упадет цена, тем больше вы заработаете.

1. Если вы торгуете расчетным фьючерсом, CFD, опционом, котировкой нефти на Форекс, то вам достаточно открыть сделку SELL, то есть зарабатывать на обратном движении котировок.
2. При открытии шорта по акциям, у трейдера появляется отрицательное количество ценных бумаг, ведь изначально вы их не покупали. Иными словами, вы берете акции в долг у брокера. Закрытие позиции по сделкам подразумевает обратный выкуп акций брокером.

Сделки на понижение можно совершать при помощи маржинального кредитования. Это особая услуга, предоставляющая трейдеру возможность приобрести большее количество акций, чем позволяет сумма имеющихся у него свободных денег.

Когда цены на нефть начинают падать

Цены на нефть не падают просто так. Причины падения цен на нефть могут существенно отличаться – это и спад мирового производства, и отсутствие согласия среди членов ОПЕК. В такие периоды котировки черного золота могут просесть на десятки процентов, может происходить настоящий обвал стоимости углеводородов. Это идеальный момент для заработка за счет продаж.

Заметнее всего сигнал для падении цены на нефть, это когда на рынке слишком много запаса нефти, а спроса и потребления меньше.

Например, когда в США начали активно добывать сланцевую нефть, ОПЕК не захотела сокращать добычу. В итоге предложение сильно превысило спрос, и цена обвалилась с $100 до $50 за несколько месяцев.

Запасы нефти и уровень потребления – это первое за чем нужно следить.

Каждую среду Управление энергетической информации США (EIA) публикует данные по запасам. Если цифры растут, это может спровоцировать снижение котировок.

Ещё один важный момент — состояние экономики. Если в мире кризис, заводы не работают на полную мощность, самолёты летают меньше – спрос на топливо падает, особенно если это зимний период, когда на полях техника работает меньше по и так естественным причинам.

И, конечно, курс доллара. Нефть торгуется в долларах, и если американская валюта укрепляется, покупать нефть другим странам становится дороже. Это уменьшает спрос и может привести к падению цен.

Как торговать нефтью на понижение

Трейдер не может работать напрямую с нефтью. Нельзя зарегистрироваться у брокера и покупать непосредственно нефть. Приходится работать с производными инструментами (опционы и фьючерсы), но есть и другие способы торговать нефтью.

Основные инструменты для заработка на изменении стоимости черного золота:

1. Фьючерсы. Есть и расчетные, и поставочные контракты. Расчетные можно удерживать до истечения, если происходит экспирация, то просто корректируются счета продавца/покупателя. При работе с поставочными фьючерсами нужно не забывать перекладываться в более дальние контракты. Важно не допустить экспирацию. Экспирация – дата, когда происходит исполнение контракта.
2. Опционы. Более гибкий инструмент по сравнению с фьючерсами. У держателя опциона есть право не исполнять контракт, если это невыгодно для него. При таком сценарии его убыток ограничен только уплаченной премией.
3. CFD. Контракты на разницу, доступны у обычных Форекс-брокеров. Это неплохой инструмент и для short, и для long сделок.
4. ETF на нефть. Трейдинг не слишком удобен, это скорее инвестиционный инструмент.
5. Акции нефтяных компаний. Они зависят от котировок черного золота, но корреляция не 100%-ная.

Трейдеры чаще всего используют деривативы, реже – CFD. Важна лишь волатильность, и рост, и падение мировых цен на нефть дает хорошие возможности для заработка.

Использование фьючерсов на нефть

На Московской бирже доступны обычные и мини фьючерсные контракты на нефть марки Brent. Они отличаются размером, объем обычного фьючерса – 10 баррелей, мини – 1 баррель. Оба контракта расчетные, по ним не предусмотрена поставка реальных бочек с нефтью.

В примере использован обычный мартовский фьючерс на нефть марки Brent. Сигнал для продаж получен после пробоя линии шеи паттерна Голова и плечи. Паттерн неидеален, но уверенный пробой поддержки можно рассматривать как намек на готовящееся падение котировок.

При перекрытии недавнего ГЭПа (разрыв на графике) можно было фиксировать прибыль. Это дало прибыль $4,51 на каждый баррель нефти. В контракте 10 баррелей, поэтому итоговая прибыль по фьючерсу – $45,1. Если бы объем сделки был равен 5 контрактам, то прибыль составила бы $225,5. С учетом комиссии биржи и брокера профит будет несколько меньше, но незначительно.

Учтите – при работе с фьючерсами вы автоматически используете встроенное плечо. Это означает, что для покупки 1 контракта нужна не полная стоимость 10 баррелей нефти, а лишь часть этой суммы. Это расширяет возможности трейдера.

Работа с опционами

Опционы сложнее по сравнению с фьючерсами, придется научиться работать с доской опционов и освоить специфическую терминологию. Ниже ограничимся лишь базовыми вещами и разберем пример с заработком на возможном падении котировок черного золота.

В примере используется следующая терминология:

• Страйк. Цена относительно которой будет подводиться итог сделки. Страйк выбирает трейдер в зависимости от своего прогноза.
• Премия. Стоимость опциона, эту сумму покупатель контракта выплатит при заключении сделки.
• Доска опционов. Таблица, в которой приводится основная информация по ценам опционов на разных страйках, там же данные по теоретической и расчетной цене.
• Путы и Коллы. Пут – контракт, позволяющий владельцу продать актив в будущем по заранее известной цене (страйку). Колл позволяет купить актив в будущем по фиксированной цене.

Выше показан фрагмент правой части доски опционов (в нем дана информация по Путам). Трейдера интересует столбец со страйками и ценой соответствующего опциона. В примере видно, что покупка одного опциона Пут со страйком $81 обойдется трейдеру в $5,42.

Предположим, соответствующий фьючерс на Brent подешевел к дате исполнения. Его цена упала на $10, но за счет купленного ранее опциона вы можете «продать» нефть по более высокой цене ($81 за баррель). В реальности никакой продажи не происходит, просто корректируются счета покупателя и продавца. Итоговая прибыль без учета комиссий составит $10 – $5,42 = $4,58. Если бы объем сделки составил 20 опционов, то прибыль возрастает до 20 х $4,58 = $91,6.

Размер прибыли трейдера во многом определяется уплаченной премией. Чем она выше, тем меньше вы заработаете.

Это простейший пример заработка на опционах. Зарабатывать можно и за счет продажи Путов, и за счет создания сложных синтетических конструкций из нескольких разнонаправленных опционов и фьючерсов.

Торговля CFD на нефть

Чтобы торговать нефтью на понижение можно использовать и контракты на разницу. Они не относятся к биржевым деривативам, но подходят для заработка. Для многих существенное преимущество CFD – это доступ к ним через обычных Форекс-брокеров. Это упрощает регистрацию, снижает до минимума входной порог.

Расчеты по сделкам с активами этого типа существенно отличаются от опционов, фьючерсов. Для наглядности ниже приведен детальный расчет возможной прибыли по сделке с CFD на Brent:

• Характеристика CFD. В 1 лоте – 1000 баррелей, используется плечо 1 к 100, это означает, что трейдеру нужно иметь на счете лишь 1/100 от номинальной стоимости сделки.
• Сделка на продажу открыта после ложного пробоя сопротивления и формирования разворотного свечного паттерна.

• Объем сделки – 0,2 лота или 200 баррелей. Номинальная стоимость 200 х $76,76 = $15352, с учетом плеча понадобится $153,52 (в реальности несколько большая сумма).
• Стоимость пункта – 1 цент или $0,01. Если цена вырастет на $1 (100 центов), то прибыль трейдера составит 100 х 200 (размер контракта) х 0,01 = $200.
• Если в примере выше снижение стоимости нефти продолжится и котировки упадут до отметки $74,07, то прибыль трейдера составит $269. На реализацию этого сценария понадобилось всего несколько дней.

По той же логике можно работать и на бычьем рынке, не обязательно только шортить. CFD – универсальный инструмент и не привязан только к падению или росту углеводородов.

ETF на нефть

Обычно основа корзины нефтяных ETF – это фьючерсы и свопы. Их можно использовать как инструмент, защищающий от инфляции, и как способ заработать на падении нефти.

Если начинается медвежий рынок, то можно работать с так называемыми Short ETF (с плечом или без плеча). У них практически всегда идеальная обратная корреляция с нефтью. Если черное золото растет, то котировки фонда падают и наоборот.

Подобные ETF – неплохое решение для кризисных периодов. В такие моменты падает мировой промышленное производство, стоимость черного золота может просесть в разы. Для страховки можно просто купить бумаги Short ETF и заработать на этом падении в практически пассивном режиме.

Существенный недостаток – сложный доступ к этому инструменту. На российском рынке таких ETF нет.

Бумаги нефтяных компаний

На бирже торгуется масса нефтяных акций. Такие бумаги как Татнефть, Лукойл, Роснефть и прочие во многом зависят от котировок черного золота.

Но это скорее опосредованный заработок на падении стоимости углеводородов. Котировки нефтяных бумаг определяются не только стоимостью нефти. На них влияет и портфель месторождений компании, санкционные ограничения, возможные скандалы, связанные с высшим руководством и прочие нюансы.

С нефтяными ценными бумагами можно работать, но это самостоятельный инструмент. Не стоит рассматривать их как 100%-ную замену, например, деривативов на нефть.

Чтобы зарабатывать на падении нефти не нужна ни инсайдерская информация, ни миллионный капитал. Все, что понадобится для первых успешных сделок – наличие торговой стратегии и хотя бы небольшой капитал.

И опционы, и фьючерсы доступны на MOEX и не требуют солидных финансовых вложений. Если по какой-то причине не подходят деривативы, то всегда можно перейти на CFD.