Список нефтяных ETF фондов – Акции и котировки, отличия

Альтернативная энергетика набирает обороты, однако в обозримом будущем человечество не сможет отказаться от нефти и газа. По последним данным Организации стран-экспортеров нефти (OPEC), к 2045–2050 годам мировой спрос на энергоносители продолжит расти и достигнет 116–120 млн баррелей в сутки, и наибольшая доля в структуре энергопотребления останется за нефтью.

Нефть и газ являются основой мирового энергетического баланса и считаются важнейшим сырьевым ресурсом. Но получение прибыли в этом секторе доступно не только для компаний и инвесторов с большими капиталами. Частным лицам также доступны недорогие, простые и эффективные инструменты — нефтяные ETF.

Типы нефтяных ETF в зависимости от состава:

• ETF срочного нефтяного рынка. ETF фонды, занимающиеся фьючерсами и опционами на нефть, быстро реагируют на изменения цен. Характерными примерами таких фондов являются US Brent Oil (BNO) и United States Oil (USO).
• ETF нефтяного фондового рынка. В состав фондов входят акции нефтяных компаний, которые занимаются разведкой, добычей, транспортировкой, переработкой и продажей нефти.
• Индексные нефтяные фонды. Такие фонды копируют структуру отслеживаемого индекса. В качестве бенчмарков используются индексы NYMEX Crude Oil, ICE Brent NX, DME PC, индекс сернистой нефти ASCI.
• Инверсные или реверсивные (то есть обратные) ETF. Их акции растут, когда котировки нефти падают.

Нефтяные ETF фонды

United States Oil Fund LP (USO)

Самый крупный из нефтяных фондов. Основой стратегии данного фонда является приобретение фьючерсов на нефть марки WTI. ETF фонд закупает фьючерсные контракты не только на легкую малосернистую нефть, но и на другие марки сырой нефти, а также мазут, бензин, природный газ и, кроме того, инвестирует в своп- и форвард-контракты на биржах ICE Futures и NYMEX. Купив акции фонда USO, вы можете получить большую прибыль на краткосрочных колебаниях нефтяных котировок без лишних издержек — комиссия за управление составляет около 0,60% в год.

В отличие от прошлых лет, сейчас USO диверсифицирует свои позиции, удерживая фьючерсные контракты с разными сроками экспирации, чтобы снизить риски, однако его акции по-прежнему резко реагируют на рыночные колебания.

US Brent Oil (BNO)

BNO — это еще один товарный пул, частная инвестиционная структура, объединяющая вклады инвесторов для торговли на фьючерсных рынках. В отличие от большинства нефтяных ETF, основными активами компании являются фьючерсные контракты на нефть марки Brent. Также фонд инвестирует в форвардные и своп-контракты.

Эталоном для этого ETF является фьючерсный контракт на ближайший месяц, который торгуется на ICE Futures Exchange. Поскольку Brent Crude часто торгуется по цене, отличной от марки WTI, BNO может быть весьма полезным торговым инструментом.

ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF (UCO)

ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF (UCO) – фонд с «удвоением», т. е. предлагает двукратное кредитное плечо для индекса, состоящего из фьючерсов на нефть, что делает UCO эффективным финансовым инструментом для торговли на бычьем тренде цен на нефть.

Однако UCO неприемлем для инвесторов, которые не имеют возможности ежедневно отслеживать свои позиции. Кроме того, необходимо понимать, что индекс включает в себя фьючерсные контракты на нефть, поэтому этот фонд не всегда изменяется в идеальной корреляции со спотовыми котировками на нефть. Но для опытных трейдеров, достаточно терпимых к рыночной волатильности, этот ETF может стать очень прибыльным инструментом.

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)

XOP – это смешанный ETF с широкой диверсификацией активов, нацеленный на индекс S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. В него входят акции около 55–60 компаний, занятых в сфере разведки и добычи нефти на внутреннем энергетическом рынке США.

Так как фонд использует стратегию равновзвешенного портфеля, состав лидеров часто меняется. К крупнейшим активам фонда относятся акции компаний PBF Energy (PBF), Diamondback Energy (FANG), Occidental Petroleum (OXY), SM Energy (SM) и APA Corporation (APA).

Vanguard Energy ETF (VDE)

В фонд Vanguard Energy входят американские нефтегазовые компании, как крупные, так и не очень. В портфель фонда входят более 110 акций. Более 60% средств сосредоточены в десятке крупнейших активов.

Капитал распределен между интегрированными нефтегазовыми компаниями, компаниями в сфере разведки и добычи нефти и газа, хранения и транспортировки, а также компаниями, занимающимися переработкой.

В тройку крупнейших холдингов входят Exxon Mobil (ХОМ), Chevron (CVX) и ConocoPhillips (COP).

Этот ETF предлагает широкий охват энергетической отрасли США, что делает его потенциально полезным инструментом.

VDE является одним из наиболее конкурентоспособных энергетических ETF, доступных с точки зрения затрат. Но, как и в большинстве других энергетических ETF, в VDE большой проблемой является концентрация на нескольких компаниях; на несколько акций приходится большая часть всего портфеля, и в базовой корзине доминируют крупные капиталы.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Фонд XLE инвестирует в акции американских энергетических корпораций с большой капитализацией и отслеживает эталонный индекс Energy Select Sector Index. Почти 40–45% активов фонда составляют всего две компании: Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX), что может представлять потенциальный риск концентрации.

Хотя этот фонд и не имеет смысла для тех, кто ищет широкую диверсификацию, он может быть полезен для инвесторов, желающих сделать ставку на самых надежных гигантов нефтяного сектора (“голубые фишки”) и получать дивиденды.

По сравнению с другими вариантами энергетических ETF, XLE впечатляет как с точки зрения экономической эффективности, так и с точки зрения ликвидности — это самый популярный энергетический фонд.

ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE)

PXE отслеживает индекс Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index, который состоит из примерно 30 компаний США, занимающихся разведкой и добычей природных ресурсов. Компании в индексе выбираются на основе различных критериев инвестиционной привлекательности, включая цену и динамику прибыли, качество, действия руководства и стоимость.

ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production инвестирует не менее 90 % своих активов в ценные бумаги, составляющие индекс, а также предоставляет доступ к компаниям, занимающимся разведкой, добычей и переработкой.
Фонд следует смешанной стратегии инвестирования. В связи с волной поглощений на рынке (M&A), состав фонда обновился. В тройку крупнейших холдингов PXE сейчас входят: Diamondback Energy (FANG), Targa Resources (TRGP) и Phillips 66 (PSX).

iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)

IEO отслеживает американский индекс Dow Jones US Select Oil Exploration and Production, который состоит из акций США в секторе разведки и добычи нефти и газа.

Компании, занимающиеся разведкой и добычей, имеют в фонде наибольшую долю, за ними следуют компании, занимающиеся маркетингом, хранением и транспортировкой нефти и газа.

Фонд использует смешанную стратегию. В тройку крупнейших холдингов IEO входят ConocoPhillips (СОР), EOG Resources Inc. (EOG) и Hess Corporation (HES).

Преимущества работы с нефтяными ETF

Инвестирование в ETF на нефть предлагает ряд преимуществ:

• потенциально неограниченный рост цен;
• высокую ликвидность;
• диверсификацию портфеля;
• защиту отрасли государством;
• разнообразие стратегий инвестирования;
• возможность получать прибыль на рынке нефти без необходимости физического хранения самой нефти.

Если вы занимаетесь долгосрочным инвестированием, то ETF, инвестирующие в нефть и работающие с нефтяными фьючерсами (USO, BNO), и тем более обратные фонды и фонды с кредитным плечом, вам не подходят из-за эффекта “контанго” и издержек. Лучшим выбором для долгосрочных инвестиций будут сбалансированные индексные ETF акций (XLE, VDE, XOP).

Однако если вы хотите заработать на высокой волатильности нефти в краткосрок, вы можете вкладывать средства в такие фонды как United States Oil (USO), которые работают с фьючерсными контрактами.