Как работают ПДС, НПО, ИИС-3 – Сравнение и что выбрать

На российских биржах уже более 30 млн инвесторов. Государство увидело этот тренд и предложило сразу несколько новых механизмов для накопления капитала на долгие годы. Цифры говорят сами за себя ведь на старте работы новых программ россияне открыли сотни тысяч счетов в попытке зафиксировать за собой налоговые и финансовые льготы. Однако в потоке новостей и предложений от банков легко потерять суть и запутаться в аббревиатурах. Продукты похожи по смыслу, но устроены по-разному. Ошибка в выборе может стоить не только упущенной доходности, но и потери льгот.

У каждого инструмента есть четкая логика применения. Если понимать, как устроены ПДС, НПО и ИИС-3, становится ясно, какой из них подойдет лучше всего в конкретном случае.

Как работают ПДС, НПО, ИИС-3

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) и новый тип индивидуального инвестиционного счета (ИИС) работают на полную мощность. Привычное негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) никуда не исчезло и продолжает существовать в тандеме с новыми инструментами. Главная мысль всех этих обновлений сводится к одной простой идее поощрять тех людей, которые готовы откладывать деньги надолго.

Разница между продуктами кроется в том, кто именно управляет вашими деньгами и на каких условиях вы можете забрать их обратно.

Иногда кажется что проще держать деньги на обычном банковском вкладе. Депозиты действительно понятнее и привычнее большинству людей. Например средняя максимальная ставка по вкладам в топовых банках регулярно меняется подстраиваясь под ключевую ставку регулятора. Но вклады редко обгоняют реальную инфляцию на длинных дистанциях и уж тем более по ним никто не возвращает налоги и не доплачивает сверху десятки тысяч рублей просто за факт пополнения счета. Поэтому ради высокой доходности имеет смысл разобраться в более сложных механиках.

Как работает программа долгосрочных сбережений (ПДС) в России

Суть ПДС заключается в добровольных взносах, которые вы делаете на счет в негосударственном пенсионном фонде.

• Человек делает взносы, государство добавляет софинансирование, а фонд инвестирует деньги.

А самая привлекательная часть этого механизма кроется в государственном софинансировании.

Бюджет готов добавлять на ваш счет до 36 тысяч рублей ежегодно. Изначально этот бонус планировали выдавать только в течение первых трех лет но затем правительство официально продлило срок софинансирования до 10 лет. Это кардинально меняет математику накоплений в лучшую сторону.

Формула расчета поддержки от государства зависит от вашего официального дохода.

• Люди зарабатывающие до 80 тысяч рублей в месяц получают максимальную выгоду. На каждый вложенный ими рубль государство добавляет свой рубль. Получается 100% доходность на вложенные средства в первый же год и это без учета инвестиционного дохода самого фонда.
• Для тех чей доход составляет от 80 до 150 тысяч рублей схема немного иная. Им нужно вложить два рубля чтобы получить один рубль от государства. А при доходе свыше 150 тысяч рублей пропорция становится один к четырем. То есть обеспеченным людям придется внести 144 тысячи рублей за год, чтобы забрать максимальную государственную доплату.

Ваша безопасность здесь продумана на весьма высоком уровне. Деньги в ПДС застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму до 2,8 миллионов рублей. Это ровно в два раза больше чем стандартная страховка по банковским депозитам. Важно что страховка покрывает как ваши личные взносы так и инвестиционный доход вместе с государственными доплатами. Фонды инвестируют ваши сбережения в надежные активы вроде облигаций федерального займа и корпоративных бумаг крупных российских компаний. По закону они обязаны обеспечить безубыточность ваших вложений.

Это значит что даже при самом плохом раскладе на рынках вы не получите меньше той суммы которую внесли сами плюс то что добавило государство.

Что такое негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) и кому оно выгодно

НПО – это классический пенсионный продукт через негосударственный пенсионный фонд, который регулируется профильным законодательством о НПФ и правилами конкретного фонда. Например сотрудники РЖД или Сбера часто участвуют в корпоративных пенсионных программах, где работодатель удваивает их взносы на специальный счет.

В отличие от новой программы сбережений, НПО представляет собой чистый договор между вами и пенсионным фондом без участия государственных денег. Вы сами определяете комфортный размер взносов и периодичность пополнений.

Фонд инвестирует эти средства и ежегодно начисляет инвестиционный доход. Когда наступает пенсионное основание вы начинаете получать регулярные выплаты. Причем в договоре можно прописать удобный для вас график выплат, например, получать деньги в течение 5-10 лет или пожизненно.

Налоговая логика у НПО другая. Здесь ориентируются на социальные вычеты, а не на специальную модель, которая действует для долгосрочных сбережений и новых ИИС. Проверять это лучше не по рекламным описаниям, а по правилам ФНС России и по документам самого фонда.

Стратегии НПО обычно консервативные. Это видно по инвестиционным декларациям фондов и по самой природе продукта. Такой формат чаще выбирают люди, которым важнее предсказуемость и понятная схема накопления, чем попытка выжать максимум доходности из рыночных колебаний. При этом условия досрочного расторжения нужно смотреть особенно внимательно, потому что они зависят от договора и правил фонда.

Что такое ИИС-3 типа и какие у него налоговые льготы

Если пенсионные фонды предполагают, что кто-то другой управляет вашими деньгами то индивидуальный инвестиционный счет дает вам полный контроль над ситуацией. Брокеры активно открывают ИИС третьего типа который пришел на смену старым версиям счетов.

Здесь вы сами решаете какие ценные бумаги покупать. Можно собрать консервативный портфель из государственных облигаций получая купоны или рискнуть и купить акции российских компаний рассчитывая на рост их стоимости и дивиденды.

Главная особенность нового счета кроется в его сроках. Сейчас минимальный срок жизни ИИС для получения всех льгот составляет 5 лет. С каждым годом этот порог будет постепенно увеличиваться пока не достигнет 10 лет для счетов открытых после 2030 года.

Огромный плюс ИИС третьего типа заключается в объединении двух налоговых льгот. Раньше инвесторам приходилось выбирать между возвратом налога со взносов и освобождением прибыли от налогообложения. Теперь эти приятные бонусы работают одновременно. Кстати максимальная сумма инвестиционного дохода освобождаемая от налога по новому типу счета зафиксирована в законе на уровне 30 миллионов рублей за весь срок действия договора.

На ИИС нового типа нельзя покупать иностранные ценные бумаги. Это сделано для защиты инвесторов от инфраструктурных рисков и блокировок, которые многие пережили в 2022 году.

Есть и еще один важный момент – ИИС-3 дает больше свободы в выборе инструментов, но вместе с ней приходит и личная ответственность за состав портфеля. Если человек не готов следить за риском, такой продукт может оказаться психологически сложнее, чем ПДС или НПО.

Сравнение ПДС, НПО и ИИС-3 по доходности рискам и ограничениям

Программа долгосрочных сбережений станет лучшим выбором для тех кто хочет получить максимальную гарантированную доходность в первые годы за счет государства и при этом вообще не желает разбираться в графиках котировках и купонах. Вы просто переводите деньги на счет и фонд делает всю работу за вас.

Индивидуальный инвестиционный счет требует от вас активности. Вам придется самостоятельно заходить в терминал выбирать акции или фонды следить за новостями компаний. Этот путь более тернист но и потенциальная доходность здесь ничем не ограничена. Грамотный инвестор на ИИС может зарабатывать десятки процентов годовых обгоняя любые фонды.

Негосударственное обеспечение стоит рассматривать в первую очередь при наличии корпоративной поддержки. Либо в качестве дополнительного кирпичика в вашей финансовой стене, когда лимиты по вычетам на других счетах уже исчерпаны.

Интересная деталь заключается в том, что закон позволяет изымать деньги досрочно без потери льгот из ПДС и ИИС в особых жизненных ситуациях.

Самый яркий пример, это необходимость дорогостоящего лечения или потеря кормильца. Если случается беда, то накопленные средства можно забрать, чтобы оплатить медицинские счета. Это делает долгосрочные продукты менее страшными для тех, кто боится заморозить деньги на десять лет.

По ликвидности различия тоже заметны. ИИС-3 позволяет управлять набором бумаг внутри счета, но налоговые льготы зависят от соблюдения срока. В ПДС и НПО деньги тоже работают на длинном горизонте, а правила доступа к ним определяются условиями программы или договора. Поэтому вопрос не в том, где можно нажать кнопку быстрее. Вопрос в том, на какой срок человек вообще готов заморозить капитал ради льгот.

• ПДС подходит для тех, кому важны участие государства, понятные правила и минимальное вовлечение в управление
• НПО удобно как дополнение к будущей пенсии, особенно если у работодателя есть корпоративная программа
• ИИС-3 выбирают те, кто готов самостоятельно принимать инвестиционные решения и выдерживать рыночные колебания

Как перевести старые пенсионные накопления в ПДС

У миллионов россиян есть так называемая замороженная накопительная часть пенсии, формировавшаяся с 2002 по 2013 год. Эти деньги лежат на счетах в Социальном фонде или в негосударственных фондах и медленно прирастают за счет инвестиционного дохода, но снять их просто так нельзя. Запуск новой программы сбережений дал уникальный шанс пустить эти средства в дело.

Здесь пригодится понятный алгоритм действий для тех кто хочет перевести старые накопления на новый счет.

1. Узнайте точную сумму и место хранения ваших накоплений заказав бесплатную выписку из индивидуального лицевого счета на портале Госуслуг.
2. Выберите негосударственный пенсионный фонд который подключился к новой программе сбережений и предлагает комфортные для вас условия обслуживания.
3. Заключите договор долгосрочных сбережений с выбранным фондом посетив офис или пройдя удаленную идентификацию на их сайте.
4. Подайте официальное заявление о единовременном взносе за счет средств пенсионных накоплений через тот же фонд или лично в Социальном фонде до первого декабря того года в котором планируете осуществить перевод.
5. Дождитесь весны следующего за подачей заявления года когда ваши старые пенсионные деньги официально зачислятся на новый счет программы сбережений.

Такой перевод дает несколько ощутимых преимуществ. Во-первых вы получаете прозрачный доступ к информации об этих деньгах в личном кабинете. Во-вторых по истечении пятнадцати лет участия в программе эти средства можно будет забрать целиком одной суммой а не получать по тысяче рублей в месяц в качестве скромной прибавки к базовой пенсии. Либо же деньги станут доступны при достижении возраста пятидесяти пяти лет для женщин и шестидесяти для мужчин поскольку старые рамки пенсионного возраста здесь сохранились.

Как сочетать ПДС, НПО и ИИС3 в одной стратегии

Комбинация инструментов часто дает более ровный и понятный результат, чем попытка возложить все задачи на один продукт.

1. ПДС можно использовать как основу с господдержкой по правилам программы, раскрытым Минфином России и Банком России.
2. НПО может дополнять эту основу, особенно если работодатель участвует в накоплениях.
3. ИИС-3 подходит для той доли капитала, которой человек готов управлять самостоятельно через рынок.

Такой подход не делает портфель волшебным, но он помогает развести задачи. Одни деньги работают на стабильность и дисциплину, другие на инвестиционный потенциал.

Сравнивая все эти механизмы становится ясно, что финансовый рынок стал гораздо дружелюбнее к простому человеку.

Больше нет нужды просто хранить сбережения, теряя их покупательную способность из-за инфляции. Разумный подход к выбору между инвестиционным счетом и пенсионными программами помогает создать прочный фундамент благополучия.

Начинать можно с малых сумм, постепенно вырабатывая привычку, откладывать часть дохода. Время и сложные проценты в сочетании с государственными льготами, способны творить настоящие чудеса с вашим капиталом на горизонте уже нескольких лет.