Ср, Июль 26, 2017

Доходность, виды и как купить ОФЗ

ОФЗ или Облигации Федерального Займа

Прочитали: 583
Облигация Федерального Займа

Открытие банковского депозита – надежная инвестиция, особенно если речь идет о крупных государственных компаниях. Но как показывает практика, некоторые отказываются от выбора этого способа инвестирования в пользу облигаций федерального займа. Российский государственный деятель и бывший министр финансов Алексей Кудрин считает ОФЗ выгодным и надежным способом вложения средств и советует населению покупать их. Но что это за финансовый инструмент и действительно ли на нем можно заработать?

Что такое облигации федерального займа?

Облигации федерального займа (или ОФЗ) – рублевые облигации, создаваемые Министерством финансов РФ. Они считаются одним из самых неуязвимых инструментов на отечественном рынке финансов. Особенность облигаций – выпускаются они в качестве документов и хранятся централизовано. Каждая бумага имеет специальные сертификаты, которые хранятся в Министерстве финансов или депозитарии (профессиональный участок рынка, который предоставляет услуги по хранению ценных бумаг).

ОФЗ выпускаются на сроки от 1 до 50 лет с выплатой купонов раз в году. Иными словами вы вкладываете деньги под ежегодные выплаты процентов.

Суть этого способа инвестирования заключается в следующем: приобретая ценные бумаги, вы занимаете деньги государству на определенное время. Их покупка необходима правительству преимущественно для регулирования неучтенных в бюджете расходов. В течение всего этого срока вы будете зарабатывать купонную прибыль, а когда время подойдет к концу, вам вернется начальная стоимость ценной бумаги.

Давайте рассмотрим весь процесс по порядку.

Государством выпускаются ценные бумаги номиналом в тысячу рублей. После этого правительство назначает по ним купон выгодой в 8% годовых. Ценные бумаги поступают на биржу, где отпускаются не по указанной цене (номинальной), а по рыночной стоимости. В зависимости от ситуации на рынке, вы можете приобрести государственные облигации федерального займа как дешевле ее изначальной стоимости, так и дороже.

Теперь вы являетесь инвестором и имеете право получать доход размером в 8% годовых. Когда наступит время погашения, вы продаете облигацию обратно по ее номинальной стоимости (тысяча рублей). Таким образом, вы зарабатываете на погашении или продаже (в случае, если приобрели по более низкой стоимости). Так рынок и формирует дополнительную доходность ценных бумаг.

Посмотрите полезное видео о том что такое облигаций федерального займа:

Доходность облигаций федерального займа

Доходность ОФЗ рассчитывается с помощью двух показателей: прибыли от купона и прибыли от его покупки по цене ниже номинальной.

В первом случае в расчетах учитывается сумма годовых выплат и текущая стоимость ценной бумаги. Во втором – цена погашения облигации, приобретения и продажи, сумма общих выплат по купону и продолжительность владения ценной бумагой. Кроме того, доходность меняется и зависит от экономики и рыночной ситуации.

Доходность ОФЗ

Попробуем разобраться, как рассчитывается доход от ценной бумаги на примере.

Номинал облигации равен одной тысяче рублей. Ее стоимость – 100% от номинала. Процент выплат по купону – 8,6%, выплаты производятся единожды в год. Таким образом, инвестор за год заработает 86 рублей. Делим годовой доход на цену бумаги, получается 8% — это и есть рассчитываемая доходность.

Но на деле все гораздо сложнее. При расчете прибыли могут быть определенные погрешности, ведь учитываются следующие показатели: разница доходности последней сделки и настоящей цены, номинальная цена купона, а также налоги. Поэтому для определения наиболее точной прибыли рекомендуется пользоваться облигационным калькулятором. Такую возможность представляет ресурс Cbonds. Также следить за стоимостью ОФЗ в режиме реального времени можно с помощью бесплатной программы SmartX.

Доходность ОФЗ колеблется в пределах 9-14% годовых.

Виды облигаций

Облигации федерального займа для физических лиц делятся на несколько основных видов. По способу выплат ценные бумаги подразделяются на:

  1. ОФЗ с постоянным купонным доходом. Выплаты осуществляются единожды в год, а их размер постоянен в течение всего периода действия ценной бумаги. Следует отдать предпочтение этому виду при прогнозировании снижения ставок по процентам.
  2. ОФЗ с фиксированным купоном. Размер выплат известен при покупке, но может изменяться с течением времени. К примеру: сначала доход устанавливается как 7% от номинала, а через два года – 6%.
  3. ОФЗ с переменным купонным доходом. Размер варьируется в зависимости от показателей какой-либо плавающей процентной ставки или официальной инфляции. Этот тип следует приобретать, если ожидается повышение процентных ставок на рынке. С их повышением будет увеличиваться и доход.

ОФЗСуществует еще одна классификации ценных бумаг – по номиналу:

  1. ОФЗ с амортизацией долга – это ценные бумаги, по которым номинал погашается частями. Выплаты осуществляются согласно графику, который вы знаете заранее, но могут быть и перерывы.
  2. ОФЗ с индексируемым номиналом. Ценные бумаги с номиналом, который индексируется на потребительскую инфляцию. Период выплат – один раз в полгода. Следует приобретать во время кризиса при росте инфляции – повышение процентных ставок начинается именно в это время.

Как и где купить ОФЗ?

Покупка Облигаций Федерального Займа – довольно простой процесс, доступный любому будущему инвестору. Первым делом вам нужно найти брокера, к примеру известный ФИНАМ или ЦЕРИХ. Они являются признанными лидерами финансового рынка. Поэтому купить облигации федерального займа и не волноваться при этом за свои денежные средства можно именно там. Чтобы совершить покупку, просто обратитесь в ближайшее отделение или получите консультацию у специалистов компании по телефону.

Следующий шаг – установка необходимого программного обеспечения. Все ссылки, ключи, руководства пользователя и другие инструкции вы получите от сотрудников выбранного вами брокера. После установки программы купите облигацию. Для этого выберите понравившуюся ценную бумагу, заполните заявку и нажмите на клавишу «Купить». Деньги на вашем счету спишутся, а вы станете владельцем облигации государственного займа. Продать ценную бумагу можно подобным способом, только вместо КУПИТЬ, нажать кнопку ПРОДАТЬ.

На российском рынке существует около 50 финансовых компаний, которые предоставляют брокерские услуги и где можно приобрести облигации федерального займа. Все их можно назвать надежными, ведь брокеры – это всего лишь посредники между отношениями продавца и покупателя.

Каждый инвестор самостоятельно решает, стоит ли ему вкладывать в облигации федерального займа РФ. Главное преимущество этого вида заработка налицо: вы имеете гарантированный доход при отсутствии рисков. Приобретение ценных бумаг является наиболее безопасным и выгодным способом инвестирования, чем вклад в банке. Все это делает ОФЗ одним из самых выгодных и надежных типов вложения средств.

Опрос: Хотели бы вы купить облигации?
  • Добавить свой ответ

Плюсы и минусы Облигаций Федерального Займа

Доходность облигаций ОФЗОблигации федерального займа доступны практически каждому инвестору. Именно поэтому они так популярны. Какими плюсами и минусами обладает этот тип инвестирования? Начнем с положительных сторон. С каждым годом все больше людей вкладываются в ОФЗ из-за следующих преимуществ:

  • высокая надежность: ценные бумаги выпускаются и регулируются государством Российской Федерации, поэтому среди отечественных финансовых инструментов этот способ инвестирования заслужено считается одним из самых безрисковых;
  • низкая минимальная сумма инвестиции: стоимость одной ценной бумаги равняется тысяче рублей;
  • повышенная ликвидность: оборот торгов за один день может достигать более миллиона рублей;
  • разные сроки погашения облигации: от года до десятка лет, в некоторых случаях вы можете сами их выбрать;
  • разнообразный выбор ценных бумаг: в зависимости от своей стратегии, преследуемых целей и рыночной ситуации вы можете выбрать разные типы облигаций;
  • льготное налогообложение: если вы физическое лицо, с дохода по купонным выплатам не собирается налог, кроме того, в цену облигации уже включен накопленный купонный доход и все расходы на сделку.

Наравне с преимуществами, ОФЗ наделены некоторыми недостатками. Первое – налог все же собирается с разницы между стоимостью приобретения и продажи или погашения бумаги (в размере 13%). Во-вторых, это риск дефолта государства, в случае которого вы не получите свои деньги назад. Дефолт – невыплата долгов, невыполнение финансовых обязательств. Риск минимальный, но все же такая вероятность существует. Третий недостаток – риск снижения стоимости во время кризиса. Этот риск актуален, только если вы захотите продать ценную бумагу раньше срока.


(2 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
equity


Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Когда речь заходит о деньгах, скорость жизни вырастает. Ликвидность, скорость, динамика - все это деньги. Но иногда нужно просто вытянуть голову из этого водоворота чтобы сверху посмотреть куда он направляется.
Рекомендованно для тебя

Акции Мечел — курс онлайн, аналитика и прогнозы

equity.today