Акции компаний из отрасли сельского хозяйства в России, Азии, США и Европе

Акции компаний сельского хозяйства США, России, Европы (и других регионов) и аграрный сектор в целом могут рассматриваться как низкорискованное направление вложений. Аграрный сектор всегда более устойчив за счет господдержки и спроса на продукцию. С точки зрения отдачи в долгосрочной перспективе акции сельского хозяйства – один из лучших вариантов для вложений. Специфика этого сектора в том, что спрос на продукты питания никогда не упадет. Население планеты постоянно растет, в ближайшие десятилетия на Земле будет жить порядка 9,7 млрд человек и именно от развития сельскохозяйственного сектора напрямую зависит решение проблемы голода. Этот фактор гарантирует стабильный рост аграрного сектора на многолетней дистанции.

С развитием сектора высоких технологий популярность инвестиций в аграрный сектор несколько снизилась. Но это не значит, что акции компаний сельского хозяйства превратились в бесперспективное направление. Просто IT, био-, нанотехнологии постоянно находятся в центре внимания, это и побуждает рядовых инвесторов делать акцент в первую очередь на них.

В реальности на дистанции инвестиции в сельское хозяйство даже более устойчивы чем фондовый рынок в целом.

В пользу важности этого сектора говорит и статистика. Например, США активно субсидирует фермеров, выделяя сотни миллиардов долларов в качестве господдержки. При этом ООН сообщает, что в следующие десятилетия объем аграрного сектора нужно нарастить как минимум на 70%. Только при таком сценарии удастся сохранить баланс между растущим населением и производством продуктов питания.

АПК не ограничивается выращиванием пшеницы или сахарной свеклы. Это огромный комплекс компаний, включающий и непосредственно выращивание продукции и ее переработку, разведение животных и мясопереработку, производство соответствующего оборудования также относится к сельскому хозяйству.

Российские акции сельского хозяйства

В РФ неплохо развито сельское хозяйство. За счет этого по отдельным направлениям, например, экспорту зерновых Россия занимает до четверти мирового рынка, есть как минимум несколько аграрных компаний, заслуживающих внимания. Перечисленные акции российских компаний сельского хозяйства доступны на фондовой бирже, их может купить любой желающий.

Акрон

Крупный производитель азотных и сложных удобрений, основные заводы находятся в Великом Новгороде и Смоленской области. Компания сама добывает фосфатное сырье на Кольском полуострове и строит калийный рудник в Пермском крае. Дивиденды выплачиваются, но их размер заметно меняется вслед за ценами на удобрения.

Русагро

Изначально область деятельности ограничивалась переработкой сахара-сырца. Позже к этому добавился выпуск масложировой и молочной продукции, свинины. Компания выплачивает дивиденды, но не относится к дивидендным аристократам – доходность меняется в широком диапазоне. На выплату дивидендов направляется более 20% от дохода компании, есть потенциал для роста вознаграждения акционеров.

ПАО «Инарктика»

Работает с 1997 года, ранее это ПАО называлось «Русское море», капитализация превышает 40 млрд рублей. Акцент сделан на рыбоводческой составляющей (лосось и форель), Инарктика входит в сельскохозяйственный сектор Московской биржи, в своей отрасли – одна из крупнейших в РФ. Решение о выплате первых дивидендов принято лишь в 2020 году, на вознаграждение акционеров направляется порядка четверти прибыли.

ПАО «Группа «Черкизово»

Работает с 2005 года, капитализация превышает 100 млрд рублей, основное направление деятельности – производство мяса. В отчетах фигурирует и растениеводческое направление, но на него приходится лишь малая доля от общей выручки. Дивиденды выплачиваются, но ПАО нельзя отнести к дивидендным аристократам, с 2006 года по 2013 год вознаграждение акционерам не выплачивалось. Дивидендная доходность колеблется в диапазоне 0,50-7,0%.

КуйбышевАзот

Химическое предприятие из Тольятти, выпускает азотные удобрения, а также капролактам и полиамид для производства тканей и пластиков. Удобрения поставляются российским аграриям и на экспорт. Акционеры регулярно получают дивиденды, хотя доходность по ним обычно скромная.

ФосАгро

Это крупнейшая компания России, занимающаяся производством минеральных удобрений. Продукция ФосАгро реализуется в 100+ странах мира, на рынок поставляется более 50 различных типов удобрений. Также компания занимается добычей сырья и производством фосфатного сырья. Для этого бизнеса характерна высокая волатильность дивидендной доходности, иногда наблюдались рывки доходности на 100-200% в течение пары лет.

Абрау-Дюрсо

Один из крупнейших производителей игристых вин в России, история хозяйства в Краснодарском крае началась еще в 1870 году. У хозяйства собственные виноградники, и оно работает по всей цепочке, от выращивания винограда до продажи готового вина. Выплаты акционерам зависят от результатов года.

Акции сельского хозяйства США

В США сельскохозяйственный сектор всегда был на особом положении, ему уделяли внимание с момента существования штатов как независимого государства. Для поддержки фермерских хозяйств использовались и прямые субсидии, и страховка, например, от неурожая и прочих рисков.

Ниже – список части американских акций, чьи эмитенты связаны с сельскохозяйственным сектором. Некоторые из крупных компаний не попали в список так как остаются частными и не выпускали акции. По этой причине ниже нет, например, Cargill.

Archer-Daniels-Midland Company

История ADM (NYSE: ) началась в 1902 году, тогда компания занималась исключительно льняным маслом. Со временем локальное производство превратилось в гиганта с капитализацией более  () и годовыми продажами более $70 млрд.

ADM занимается не только производством сельхозпродукции, но и ее хранением (есть соответствующая инфраструктура), переработкой, доставкой. Дивидендная доходность обычно колеблется в диапазоне 2,0-3,5%.

Deere & Company

Американский производитель сельхозтехники Deere & Co (NYSE: ), также выпускает оборудование для лесозаготовительной промышленности. В структуре продаж доминирует сельскохозяйственное направление, на него приходится более 50% от общих продаж.

Капитализация превышает (), а чистая прибыль – $5 млрд. Дивидендная доходность невысока и не превышает 3,0%.

Bunge Global SA

Bunge (NYSE: ) относится к американскому АПК, основана в 1818 году. Капитализация достигает , при этом годовые продажи держатся на отметке $50+ млрд, чистая прибыль за год – порядка $1-$1,5 млрд.

Bunge занимается производством масла, сахара, удобрений, биоэнергетикой, помимо непосредственно выращивания продукции компания занимается ее доставкой и переработкой. Дивидендная доходность держится в диапазоне от 2,5% до 5,0%, иногда превышает 5,0%.

The Mosaic Company

Молодая компания, бренд появился в 2004 году, стоимость Mosaic оценивается в . Годовые продажи более $10 млрд, что дает чистую прибыль более $1 млрд за год.

Деятельность The Mosaic Company (NYSE: ) сосредоточена на производстве удобрений для нужд сельского хозяйства. Порядка 70% продаж приходится на Бразилию и США – это ключевые рынки для Mosaic. Дивидендная доходность колеблется в очень широком диапазоне – от 0,3% до 5,0%.

Tyson Foods, Inc.

Американский пищевой гигант, основан в 1935 году. Капитализация , при этом годовые продажи превышают $50 млрд, а чистая прибыль в удачные годы превышает $2 млрд.

Tyson Foods (NYSE: ) занимается производством и реализацией курицы, говядины, свинины. Также компания занимается ското- и птицеводством, производством комбикорма. Дивидендная доходность держится в коридоре 1,0-2,5%.

FMC Corporation

FMC Corporation (NYSE: ) основана в 1883 году, изначально работала в секторе машиностроения, позже это направление выделено в отдельный бизнес. Капитализация FMC Corporation составляет , годовые продажи – около $4 млрд.

Ведется разработка средств для борьбы с вредителями и контролем урожайности сельскохозяйственных культур. FMC Corporation выпускает инсектициды, гербициды и фунгициды, дивидендная доходность – порядка 1,0-2,5%.

Gladstone Land Corporation

Gladstone Land Corporation (NASDAQ: )  выделяется на фоне остальных – это сельскохозяйственный REIT фонд, управляющий недвижимостью, связанной с сельским хозяйством. В собственности REIT более 100 фермерских угодий, все они расположены в США.

Ценные бумаги этого типа покупаются на биржах так же, как и акции обычных компаний. Отличительная черта REIT – высокие дивиденды, на них направляется более 90% от прибыли, это обязанность фондов, закрепленная законодательно.

Mission Produce

Американская Mission Produce (NASDAQ: ) входит в число крупнейших в мире поставщиков авокадо и работает с 1983 года. Авокадо выращивают на собственных плантациях в Перу, упаковывают и доставляют в магазины Северной Америки, Европы и Азии. Капитализация (млрд), годовой объем продаж превышает $1 млрд.

Дивиденды компания не выплачивает, прибыль идет на развитие бизнеса.

Европейские и азиатские сельскохозяйственные акции

В ЕС детально проработана политика, касающаяся сельскохозяйственного сектора. Предусмотрены различные формы субсидирования, на поддержку этого сектора направляются сотни миллиардов евро. Европейские компании, работающие в сельском хозяйстве – отличный объект для инвестирования. Внимание со стороны властей и масштабная поддержка придает стабильность этому сектору. Ценные бумаги перечисленных ниже компаний доступны на крупнейших фондовых биржах.

Что касается азиатского региона, то в нем вопрос поддержки сельского хозяйства стоит довольно остро. Особенно актуален этот вопрос для Китая, ему нужно обеспечить питанием более миллиарда человек. Агропромышленный сектор развивается и в будущем его росту вряд ли что-то будет угрожать. Можно купить акции сельскохозяйственных компаний из этого региона и оставить их в портфеле как минимум на несколько лет. С высокой долей вероятности бумаги покажут неплохой рост.

BASF Societas Europaea

Немецкий химический концерн BASF. Есть отдельное сельскохозяйственное направление в рамках которого разрабатываются различные защитные средства для семян и растений, стимуляторы роста. BASF нельзя называть на 100% сельскохозяйственной компанией, но АПК составляющая играет важную роль в ее развитии. Дивидендная доходность колеблется в диапазоне от 2-3% до 8%.

Mowi ASA

Mowi (OSLO: ) базируется в Норвегии, занимается производством морепродуктов (в основном лосось), бизнес не ограничен рамками Норвегии. В своем секторе Mowi – один из крупнейших игроков на европейском рынке с капитализацией . Дивиденды не рекордные, минимальная доходность находится на отметке 1,3-1,6%, иногда происходит всплеск доходности до 5,0-5,5%.

Bonduelle

Французская Bonduelle (Euronext: ) выпускает консервированные и замороженные овощи, компания основана в 1853 году. Сырье компании поставляют тысячи фермеров по долгосрочным контрактам, а продукция продается в десятках стран. Капитализация сравнительно невелика – (млн евро). Акционерам платят каждый год, доходность обычно держится в районе 2-4%.

Tessenderlo Group NV

Бельгийская Tessenderlo (BSE: ) работает в секторе повышения ценности биоотходов, разрабатывает новые решения для очистки сточных вод, разрабатываются различные типы удобрений, средств защиты растений и семян, кормов для животных. Капитализация , Tessenderlo работает в 26 странах, в том числе и за пределами Европы. Вознаграждение акционерам не выплачивается.

KWS SAAT SE

Немецкая KWS (XETRA: ) выводит и продает семена сахарной свеклы, кукурузы, зерновых и овощей, в своей сфере входит в число крупнейших компаний мира, ее история началась в 1856 году. За год KWS реализует продукции более чем на €1,5 млрд. Дивидендная доходность невелика – порядка 1,5-2,5%.

Yara International ASA

Норвежский производитель удобрений, Yara (OSLO: ) была основана в 2004 году, капитализация , годовые продажи доходят до $14-15 млрд. Основные рынки сбыта продукции – Европа, Бразилия, Азия и Северная Америка. Дивидендная доходность сильно зависит от финансовых результатов, минимальная доходность порядка 2,0%, при росте продаж вознаграждение акционеров увеличивается до 8,0+%.

Nestlé S.A.

Швейцарская Nestlé (SIX: ) производит продукты питания и напитки и ведет историю с 1866 года. Она входит в число крупнейших в мире покупателей кофейных зерен и какао, ей принадлежат бренды Nescafé, Nespresso, KitKat. Стоимость Nestlé оценивается в (млрд франков), годовые продажи превышают 85 млрд франков. Дивидендная доходность обычно попадает в диапазон 2,5-4,0%.

China Modern Dairy Holdings Limited

Холдинговая компания China Modern Dairy Holdings Limited (HKEX: ), акцент сделан на производстве и переработке молока. Деятельность разделена на 2 сегмента – разведение скота и сбор молока с последующей его переработкой. Капитализация составляет , годовые продажи – около $1,0 млрд. Через дочерние структуры China Modern Dairy продает корма для скота.

Sakata Seed Corp.

Sakata Seed Corporation (TSE: ) – японский производитель семян, основная часть продаж приходится на оптовый сегмент, но Sakata Seed работает и с розницей. Помимо оптовой торговли компания оказывает услуги по благоустройству территории госучреждений. Sakata Seed работает с 1942 года, капитализация . Дивидендная доходность низкая, в большинстве случаев не превышает 1,0%.

Japan Tobacco

Несмотря на «табачную» составляющую в названии, компания Japan Tobacco занимается не только выращиванием табака и производством соответствующих продуктов. Japan Tobacco также производит и реализует продукты питания – рис, хлеб, различные пищевые добавки, соусы. Компания основана в 1898 году, годовой объем продаж – более $20 млрд. Для Japan Tobacco характерна высокая дивидендная доходность, она попадает в диапазон 3,0-7,0%.

Почему стоит обратить внимание на сектор сельского хозяйства

Выше отмечалось, что один из основных факторов роста агропромышленного сектора – стабильный рост населения планеты. К этому добавляются такие проблемы как постепенное истощение плодородных земель и ограниченный объем посевных площадей. Также нужно учесть изменение климата, это не всегда благоприятно влияет на посевы.

В прогнозах на десятилетия вперед выделяют несколько ключевых направлений развития сельского хозяйства:

• Переход на экологичные технологии, акцент на ресурсосберегающих технологиях.
• Уверенный рост потребления молочной продукции. Ожидается, что основной рост будет обеспечен за счет роста этого сектора в развивающихся странах.
• Рост потребления мяса и как следствие развитие животноводства.
• Внедрение новых технологий, генных модификаций.
• Стабильно растущий спрос на удобрения и средства борьбы с вредителями.
• Увеличение посевных площадей.

О перспективности этого направления говорит и историческая доходность соответствующих акций. И европейские, и американские, и азиатские, и российские акции сельского хозяйства – неплохой вариант для средне- и долгосрочного инвестирования. На дистанции доходность не уступает основным биржевым индексам, по мере увеличения спроса на сельскохозяйственную продукцию она может превышать среднюю доходность фондового рынка.

Ключевая особенность этого направления – гарантированный рост в будущем. Население планеты растет, а сельхозсектор обеспечивает выживание человека как вида. Это делает вложения в агропромышленный комплекс более безопасными по сравнению, например, с инвестициями в блокчейн, искусственный интеллект или освоение космоса.