Как торговать по каналам – Канальные стратегии и индикаторы

Каналы наряду с трендовыми линиями и горизонтальными уровнями – один из самых популярных аналитических инструментов. Торговля по каналам может использоваться на любых таймфреймах и на любых активах (Форекс, деривативы, фондовый рынок, криптовалюта). Канальная стратегия ценится еще и за простоту, для работы по ней не нужны ни индикаторы, ни сложная разметка. Ниже – не только теория, но и практика работы с этим инструментом.

Что такое канал и почему он формируется

Канал – это 2 параллельные линии, ограничивающие диапазон, в котором движется график. Есть подходы с построением большего числа линий, но они всегда остаются параллельными, это ключевое правило.

Если у линий есть наклон, то речь идет о тренде. Наклон вверх указывает на бычий рынок, вниз – на медвежий. Если у линий практически нет наклона, то получаем горизонтальный канал, рынок в состоянии флета.

Эти диапазоны могут использоваться и для торговли, и для общей оценки рынка. Трейдер может брать в работу отбойные/пробойные сигналы, формирующиеся у границ, но каналы можно применять и на старших таймфреймах для определения состояния рынка. Например, работа ведется на Н1, а на Н4 или D1 определяется наличие тренда, положение ключевых поддержки/сопротивления.

Основная причина формирования каналов любых типов – психология трейдеров. Этот инструмент известен буквально всем, все знают, что при подходе к верхней/нижней границе высока вероятность если не разворота, то как минимум остановки. Линии используются как ориентиры для фиксации прибыли, установки стоп-лоссов.

Также эту информацию могут использовать маркетмейкеры.

Типы каналов

В зависимости от наклона можно выделить горизонтальный, восходящий и нисходящий каналы. Также можно привести классификацию по видам:

• Равноудаленный – строится по максимумам и минимумам. Именно он используется чаще всего.
• Линейный регрессионный. В отличие от равноудаленного придется выбрать начальную и конечную точки.

Пример восходящего канала:

Как видите, трендовые линии (границы канала) направлены вверх под углом, что свидетельствует также о наличии восходящей тенденции на рынке.

В самом конце видно как ценовая линия пробила трендовый канал, это может означать разворот тренда.

Пример нисходящего канала:

На этот раз линии тренда направлены вниз, что подтверждает наличие нисходящей тенденции.

Пример горизонтального канала без направления:

В этом случае рынок никуда не направлен и не имеет выраженной тенденции. Такое состояние нередко называют на сленге трейдеров «флэт», а также консолидацией рынка. Обычно при выходе за границы такого канала цена осуществляет резкое движение на объёмах, формируя новый тренд.

Автоматически с помощью линейной регрессии рассчитывается положение центральной линии. Границы определяется с учетом стандартного отклонения, центральная линия сдвигается вверх и вниз.

Фибоначчи. Строится только трендовая линия, в случае с нисходящим рынком это линия сопротивления, с восходящим – поддержка.

Параллельно построенной поддержке/сопротивлению автоматически строятся линии, чье положение рассчитано с учетом последовательности Фибоначчи. Используется реже по сравнению с равноудаленным каналом или линейной регрессией.

Индикаторные. Есть категория канальных индикаторов, классический представитель этой группы – Bollinger Bands.

В роли центральной линии используется скользящая средняя, а для определения положения границ она сдвигается на несколько стандартных отклонений вверх и вниз.

Ширина канала постоянно меняется и зависит от волатильности. Есть десятки аналогов, например, индикатор Price Channel.

Основанные на скользящих средних. МА нужно сместить вверх и вниз на одинаковое количество пунктов. Получим канал, подстраивающийся под движения графика.

При таком подходе желательно увеличить период, чтобы отфильтровать слабые движения.

Построенный с помощью вил. Могут использоваться вилы Эндрюса, Шиффа, видоизмененные вилы Шиффа.

Этот инструмент используется для прогнозирования диапазона, в котором будет двигаться цена в будущем. Основная особенность – выбор трех точек, по которым строится канал.

Можно выбирать любой из этих вариантов. Но чаще всего трейдеры останавливаются на равноудаленном типе. Он проще остальных и доступен во всех без исключения платформах. Даже если нет отдельного инструмента для его построения, то можно построить трендовую линию и скопировать ее.

Правила построения

Для построения равноудаленного канала понадобится 3 точки:

• На растущем рынке – 2 минимума и 1 максимум.
• На падающем – 2 максимума и 1 минимум.

По 2 точкам строится трендовая линия и через 3-ю точку строится еще одна трендовая линия, параллельная первой. Пространство между ними и есть диапазон, в котором скорее всего будет двигаться график. Во всех популярных платформах есть встроенный инструмент для построения канала, вторую линию не нужно копировать вручную.

Канал – не статичная величина, нет никаких гарантий, что после 3 первых точек график будет идеально реагировать на поддержку/сопротивление.

Может понадобиться корректировка положения обеих линий, чтобы они соответствовали реальному поведению графика.

Каналы могут быть вложены друг в друга.

Их можно строить на разных временных интервалах и по движениям разного масштаба. За счет этого внутри диапазона, выделенного на старшем таймфрейме, может отрабатывать множество мелких диапазонов.

В этом нет никакого противоречия. Но нужно помнить, что приоритет всегда у сигналов со старших временных интервалов.

Основные закономерности движения графика

Независимо от того какая стратегия будет использоваться нужно учитывать основные особенности движения графика:

• На бычьем рынке при отбое от нижней границы цель – противоположная линия канала. На медвежьем рынке разворот от верхней границы диапазона указывает на движение к нижней границе.
• На бычьем рынке при развороте от верхней границы возможна остановка в области центральной линии. Это контртрендовый сигнал, его потенциал ниже по сравнению с работой по тренду. То же касается бычьего разворота от нижней границы канала на медвежьем рынке.
• При работе в горизонтальном диапазоне движение идет от одной границы к другой. Это явление можно использовать для установки стопов и тейк-профитов.

• Чем дольше график остается в пределах диапазона, тем выше вероятность слома его границ. Но заранее невозможно сказать устоит поддержка/сопротивление при очередном подходе к ней или нет.
• Допускаются ложные пробои границ диапазона. Это выглядит как заброс за линию тренда и быстрый возврат в диапазон.
• При ускорении тренда может пробиваться соответствующая линия. Если при этом новый канал наклонен под большим углом, то близок либо разворот, либо замедление движения. В такие момент может формироваться паттерн Складной метр.

• Пробои редко происходит без хотя бы небольшой консолидации или отката. Какое-то время график «накапливает силы» для рывка, затем импульсом пробивает поддержку/сопротивление и закрепляется за ней.

Эти особенности не зависят от рынка и определяются психологией трейдеров. Они работают и на BTC USD, и на графике фьючерсов на пшеницу.

Торговля на пробой и отбой от границы канала

Канальная стратегия предполагает работу в диапазоне, входы выполняются при отбое от его границ. Но при смене тренда гарантировано происходит пробой одной из линий, это также дает неплохие точки входа. Трейдер может брать в работу сигналы обоих типов.

Отбойные сигналы

В общем случае разворотный сигнал чаще всего выглядит так:

• График подходит к границе канала и касается ее.
• Происходит остановка. Возможно формирование локального накопления на младшем временном интервале. Осцилляторы в это время находятся в зоне перепроданности/перекупленности.

Возможен ложный пробой границы. Это выглядит как длинная тень у свечи и усиливает разворотный сигнал. Скорее всего при формировании этой тени сработали стопы толпы трейдеров. На младших таймфреймах ложный пробой выглядит как импульсный пробой и возврат за уровень еще большим импульсом.

Подтверждение – выход линий из зоны перекупленности/перепроданности или пересечение линий в зоне (Стохастик).

Дополнительно разворотный сигнал усиливается свечными паттернами и дивергенциями/конвергенциями на индикаторах. Их можно искать на MACD или тех же осцилляторах, с помощью которых трейдер получает подтверждение разворота.

Цель зависит от типа сигнала:

• Если он соответствует наклону канала, то основная цель – противоположная граница.
• Если сигнал контртрендовый, то первый ориентир – средняя линия. Здесь нужно сделать сделку безрисковой.
• При работе в горизонтальном коридоре движение идет от одной границы к другой. Здесь и фиксируется прибыль.

Канальная стратегия на Форекс и других рынках может генерировать целую серию сделок при движении графика в канале. Для повышения надежности можно ограничиться только сделками по тренду.

Пробойные сигналы

Пробой формируется при завершении тренда. В рамках пробоя можно выделить несколько стадий:

• Движение к границе. Может быть импульсным или размеренным.
• У границы происходит остановка, консолидация или неглубокий откат.
• Движение возобновляется и резко пробивается поддержка/сопротивление. Желательно, чтобы при этом происходил рост вертикальных объемов. Это подтверждает истинность пробоя.
• Импульс завершается, начинается откат. При идеальном сценарии он продолжается до момента тестирования пробитой линии.
• При завершении отката появляется разворотный сигнал, продолжается движение в направлении пробоя. Пробой считается окончательно подтвержденным при обновлении пробойного экстремума.

К сожалению, эта схема реализуется не всегда. Часто встречаются резкие пробои, при которых нет ретеста пробитой линии. Из-за этого часть пробойных движений не удается брать в работу, после подтверждения пробоя входить в рынок уже поздно – слишком велик стоп-лосс.

Регрессия на графике

Строится довольно просто, достаточно выбрать нужную область на графике, и система сама нарисует такой канал. Он не идеален, но отражает суть.

Равноудалённый канал в MetaTrader

Он удобен тем, что формирует сразу параллельные линии, которые не нужно неудачно равнять «на глаз».

В целом эти инструменты облегчат работу начинающему трейдеру, но всё равно потребуют от него понимания правил построения каналов, в ином случае, будет множество ошибок. Платить за такие погрешности приходится деньгами во время сделок.

Индикаторы трендового канала

Многие предпочитают строить каналы с помощью индикаторов, чтобы снизить нагрузку и увидеть то, что пропускают глазами. Сразу отметим, что автоматическое построение обычно имеет много недочётов, за ним нужно следить очень внимательно. В целом индикаторы данной группы можно разделить на две категории:

• С использованием скользящих средних (Bollinger Bands, TMA, Sigma Bands, Keltner Channels и т.д.);
• На основе линий (LinRegression Breakout, Channels и т.д.).

Практически все указанные индикаторы не являются стандартными и устанавливаются в платформу MetaTrader отдельно, за исключением Bollinger Bands. Рассмотрим несколько примеров.

Ценовой канал с применением Bollinger Bands

Указанный индикатор канала использует в своих подсчётах скользящие средние и величину стандартного отклонения цены. Как видите, он значительно отличается от классического канала, построенного по линиям, поэтому и назвать его канальным индикатором можно лишь с натяжкой.

Ценовой канал с Channels

В этом случае индикатор работает с линиями по двум точкам, но назвать такое построение канала точным нельзя. Он помогает лишь увидеть потенциальные варианты построения, которые нужно доработать вручную. Кроме того, с его помощью строится слишком много каналов, которые могут запутать трейдера.

Таким образом, даже при использовании каких-либо индикаторов, трейдеру нужно чётко понимать правила построения канала и как с ним работать. В ином случае, подобная торговля будет безуспешной.

Envelopes. Индикатор конвертов напоминает ВВ, но в отличие от полос Боллинджера здесь МА смещается вверх и вниз. Из-за этого очертания линий всегда совпадают.

По сравнению с полосами Боллинджера чаще пробивается, нужно подбирать параметр «Percent», чтобы отрегулировать ширину канала.

Выглядит как сочетание 2 ломаных линий. Положение верхней определяется как цена High за N недавних свечей, нижняя – Low за N свечей. Период (N) задается в настройках, по умолчанию параметр равен 20.

Пробой одной из границ указывает на выход из диапазона, продолжительностью N свечей.

AutoChannels. Представитель группы индикаторов, способных автоматически строить равноудаленные каналы.

Иногда дает хорошую разметку, иногда положение линий приходится несколько корректировать. Удобно то, что построения выполняются сразу на нескольких временных интервалах и все каналы подписываются. Может использоваться для облегчения ручной работы. Аналоги работают примерно по той же логике, отличается только точность построений.

Каналы Кельтнера. Средняя линия – обычная МА, границы канала определяются с учетом ATR, этим индикатор отличается от Bollinger Bands и Envelopes.

Границы пробиваются чаще по сравнению с ВВ.

Работать можно буквально с любым из перечисленных инструментов. Можно обойтись даже без индикаторов, ограничившись ручными построениями. Все, что нужно для успешной торговли по каналам – набор фильтров для оценки пробойных/отбойных сигналов. Описанный выше пример торговли можно использовать как ориентир, он уже доказал свою жизнеспособность.

Стратегия торговли в трендовом канале

Важно не только правильно построить канал, но и следовать системе, по которой из этого можно извлечь прибыль. Перейдём непосредственно к стратегии торговли в трендовом канале. Теоретически её суть проста:

• Покупать на нижней границе восходящего канала;
• Продавать на верхней границе нисходящего канала;
• Не работать против тренда.

Тем не менее, на практике далеко не каждый справляется с такой стратегией и терпит убытки. На графике открытие сделок выглядит следующим образом:

Точки №1 и №2 требуются для построения основной трендовой линии и канала. Вход в сделку осуществляется в точках №3 и №4. Стоп-приказ ставится немного ниже границы канала, фиксирование прибыли ставится ориентировочно на верхнюю границу канала. В подобных сделках на Форекс можно получить соотношение риска к прибыли от 1 к 2 до 1 к 5.

Важное замечание: не стоит пытаться продавать на верхней границе канала в вышеуказанном примере. Это связано с тем, что цена может легко найти поддержку по середине канала, что приведёт к убытку и неоправданному риску. Торговля против тренда не доводит до добра, особенно, если не хватает опыта для анализа рынка.

Пример канальной стратегии

Можно комбинировать все описанные выше приемы, уточняя точку входа на младших временных интервалах. Например, на Н1-H4 трейдер следит за свечными паттернами, показаниями Стохастика, ложным пробоем или просто касанием границы канала. А на М5-M15 находит непосредственно момент разворота, используя для этого графический анализ.

Ниже – пример использования этого подхода к торговле:

На GBP USD есть нисходящий канал. На Н4 торговля не ведется, здесь только определяется примерное положение области, в которой на младших временных интервалах может возникнуть сигнал.

На часовом графике получаем еще одно подтверждение – в момент касания графиком сопротивления Стохастик был в области перекупленности.

Это еще не гарантия разворота, но вероятность этого растет.

На М15 формируется еще одно подтверждение для продаж. Свеча коснулась сопротивления, при этом у нее длинный хвост сверху. Этого достаточно для торговли.

Правда, график сразу не пошел в нужном направлении, стоп мог не устоять. В итоге цена достигла цели, причем движение было резким, так обычно и происходит при отработке сильного сигнала.

Нет универсального ответа на вопрос как торговать по трендовым каналам. Трейдерам известны основные закономерности движения цены, с учетом этого они подбирают фильтры и торгуют. Набор инструментов может существенно различаться, но общая концепция сохраняется – это работа на отбой либо пробой линий.

Торговля по трендовым каналам — это устоявшаяся и довольно простая стратегия. Построение канала производится путём рисования двух трендовых линий, которые параллельны друг другу. Для формирования канала требуется как минимум две точки (экстремума). Индикаторы далеко не всегда строят каналы грамотно, поэтому они нуждаются в особом внимании и ручной проверке со стороны трейдера.

Стратегия торговли по таким каналам сводится к тому, что трейдер покупает от нижней границы при восходящем канале, либо продаёт от верхней на нисходящем канале. Не стоит пытаться работать с помощью каналов против тренда.