Прогноз цены на Кофе – От чего зависит курс, График и Котировки

Кофе всегда был товаром, причисляющимся к числу предметов роскоши. Наравне с табаком его завозили в Европу как один из ценнейших ресурсов во времена конкистадоров. Спустя столько лет кофе считается одним из самых востребованных продуктов в мире.

График стоимости кофе на бирже онлайн

Стоимость Арабики на ICE

Стоимость фьючерса на кофе робусту в Индии

Прогноз цены на кофе (арабика)

Так как данный продукт пользуется устойчивым спросом, а фьючерсы – высокой волатильностью и ликвидностью, данный инструмент весьма удобен для портфеля инвестора. Динамика стоимостидеривативов легко прогнозируема, что позволяет трейдерам зарабатывать на колебаниях котировок. Более длительные позиции можно открывать, исходя из фундаментальных факторов рынка.

Больше 50% закупок робусты приходится на 4 корпорации – Kraft, Procter&Gamble, Nestle и Sara Lee. Интересно то, что в массовом производстве предпочитают именно этот сорт, так как он на 70% дешевле арабики.

Фьючерсы на кофе

• С началом эры организованных торгов на международных финансовых площадках появились и первые поставочные, а затем и расчетные фьючерсные контракты на кофе.

Как и деривативы на какао, фьючерсы на кофе стали обращаться на Нью Йоркской сырьевой площадке с 90-х годов XIX века. Сейчас фьючерс на этот бодрящий продукт обращается на нескольких биржах мира.

Максимальный объем приходится на биржу ICE Futures U.S., здесь ведется работа с фьючерсами на сорт Арабика (тикер КС), контракт называется Coffee C Futures.

Это поставочный фьючерс, покупатель получает зеленые кофейные зерна с поставкой в один из портов Европы или США. В роли поставщика зерен может выступать любая из 20 стран, в которых выращивается соответствующий сорт.

Характеристики контракта:

• Размер – 37500 фунтов.
• Шаг изменения цены – $0,0005 за фунт либо $18,75 за фьючерс.
• График торговли – по времени Нью-Йорка торговля стартует в 04:15 и продолжается до 13:30. Стадия pre-open начинается в 20:00 по местному времени.

При определении качества оценивается не только зерно, но и вкус напитка. ICE использует определенные сорта в качестве основы и за счет сравнения с эталоном выполняет градацию зерен из разных стран.

В зависимости от этого может начислять премия либо дисконт, например, кофе из Колумбии продается с премией, зерна из Доминиканы, Бразилии, Эквадора реализуются со скидкой.

Также стоимость фьючеса на кофе зависит от пункта поставки. Номинальными считаются пункты доставки в Вирджинии и Нью-Йорке. Если зерна доставляются в порты Барселоны, Бремена, Антверпена, то скидка составит 1,25 цента за фунт. При доставке в Майами, Хьюстон, Новый Орлеан скидка – 0,5 цента.

На ICE Futures Europe доступны контракты на сорт Robusta, фьючерс называется Robusta Coffee, тикер RC. Размер – 10 тонн, шаг изменения цены – $1 за тонну или $10 за контракт. Покупатель получает кофе сорта Робуста 1 класса, поставка из любой страны, в которой есть свободные для продажи зерна. Возможна доставка на склад Европы или США.

Солидные объемы приходятся и на американскую NYMEX (входит в состав CME Group), здесь торгуется контракт с тикером KT:

• Его размер равен 37,5 тыс. фунтов (примерно 17 тонн).
• Минимальный шаг цены составляет $0,05 за фунт или $18,75 за контракт.
• Торги начинаются в 17:00 и продолжаются до 16:00 по стандартному времени (CT, GMT-06:00). Затем следует часовой перерыв, и торговля возобновляется. В таком режиме торги идут с воскресенья по пятницу.

На индийской NCDEX (National Commodity & Derivatives Exchange) доступны фьючерсы на сорт Робуста. Контракт называется Robusta Cherry AB Coffee, тикер – COFFEE, размер контракта 1 метрическая тонна. Предполагается реальная поставка, зерна отгружают в Кушалнагаре (штат Карнатак).

На бразильской Bovespa доступно 2 схожих фьючерса:

• Futuro de Café Arábica Tipo 4/5, тикер
• Futuro de Café Arábica Tipo 6/7, тикер

Ключевое различие между ними – сорт кофе, 4/5 означает более качественное зерно с меньшим количеством дефектов, оно стоит дороже. В остальном характеристики совпадают, объем контракта – 100 мешков по 60 кг (1 фьючерс предполагает поставку 6 метрических тонн кофе).

Акции компаний, работающих с кофе

Практически все компании, работающие в этом секторе, не концентрируются только на выращивании, переработке зерен, выпуске напитков на его основе. Обычно кофе занимает лишь часть их бизнеса.

К числу крупнейших компаний, чей бизнес хотя бы частично связан с выращиванием/переработкой кофейных зерен, отнесем:

• Nestle S.A. Крупнейший производитель продуктов питания в мире, капитализация швейцарской компании превышает $300 млрд. Производит широкий спектр напитков и продуктов питания – от детского питания до бутилированной воды. Кофейные напитки – лишь один из сегментов, в котором работает Nestle.
• Keurig Dr Pepper Inc. Американский производитель напитков и оборудования для пищепрома. Кофе в его портфеле занимает одно из 4 ключевых направлений, выпускаются кофемашины, напитки.
• Restaurant Brands International Inc. Компания занимается выпуском различных напитков, в том числе кофе. Ее рынок – вся Северная Америка, капитализация порядка $30 млрд. Бренд сравнительно новый, возник в 2014 году в результате слияния Burger King и Tim Hortons.
• Американский кофейный гигант, капитализация превышает $100 млрд, а точки Starbucks находятся во многих странах мира. Компания занимается обжаркой зерен, их продажей и продажей кофе, в портфеле сеть из 35000+ магазинов.
• JM Smucker. Американский производитель и продавец продуктов питания. Ассортимент довольно широк – от кофе и арахисового масла до корма для кошек. Капитализация превышает $10 млрд, Smucker ориентируется в основном на внутренний рынок.
• Dutch Bros. Еще одна американская компания, некоторые называют ее следующим Старбакс. Занимается в том числе продажей кофейных напитков. По состоянию на начало 20-х годов сеть Dutch Bros насчитывала меньше 1000 точек по продаже напитков, но руководство говорит о потенциале роста до 4000-5000 магазинов.
• Black Rifle Coffee Company. Молодая компания, за счет SPAC стала публичной в 2022 году, предлагает кофейные зерна экстра-класса. Работает на заказ, пока что ставка делается на премиум-сегмент.
• Coffee Holding Co. Занимается обжаркой зерен, также продает зеленые зерна. Есть сегмент, ориентированный на оптовых покупателей, также выпускается готовая продукция под собственным брендом.
• Farmer Brothers Company. Специализируется на производстве и поставках чая, кофе и других продуктов, всего в портфеле порядка 300 наименований.
• Yum China Holdings, Inc. Занимается ресторанным бизнесом, управляет ресторанами под всемирно известными брендами (Taco Bell, KFC, Pizza Hut и другие). В меню ресторанов входят и различные сорта кофе, так что ее акции можно занести в coffee stocks.
• Monster Beverage Corporation. Компания известна в первую очередь по энергетическим напиткам Monster Energy. В состав ее продукции входит кофе.
• Luckin Coffee Inc. Компанию называют китайским аналогом Starbucks, в ассортименте ее продукции есть различные варианты кофейных напитков. Подход к организации бизнеса похож на Starbucks, отсюда и сравнение.

Торговля на бирже – пример

В данный момент торговать фьючерсом на кофе можно у этого брокера. С этим брокером мы работаем уже много лет, поэтому считаем его надежным и проверенным. Кроме кофе здесь есть еще более 5000 фьючерсов, не говоря уже о 30 тыс акциях.

Чтобы открыть сделку, мы зашли на платформу, выбрали актив и небольшой размер лота, нажали на кнопку BUY (купить):

Уже через несколько часов курс фьючерса на кофе заметно вырос, наша сделка уже принесла прибыль:

Чтобы зафиксировать доход, мы решили закрыть сделку:

Итоги можно увидеть на этой же странице на вкладке Сделки:

Брокер предлагает огромный список активов не только товарного, но и фондового рынка, а также и другие.

Факторы влияния на котировки кофе

Во второй половине XX века производство кофе удвоилось во всем мире. Уже много лет Бразилия находится на 1-м месте в мире по объемам производства. В этом государстве территория, задействованная в производстве данного зерна, занимает примерно 4\5 площади ЕС.

Кроме Бразилии, другие страны Латинской Америки также вносят значительный вклад в производство.

Государства Южной Америки и Мексика производят более половины кофе во всем мире. Азия и Океания производят примерно треть кофейных зерен. Остальную долю рынка за собой держит Африка.

Лучше всего этот продукт растет в странах с жарким тропическим климатом. Лидерами по популярности среди потребителей являются сорта «Arabica» и «Robusta».

На долю сорта Arabica приходится примерно 70% рынка.

Культура произрастает в Мексике, Бразилии и Индонезии. «Robusta» производится в меньших объемах, что связано с меньшей популярностью среди потребителей. Тем не менее, сорт «Robusta» гораздо менее прихотлив по отношению к «Arabica». По большей части «Robusta» растет в Африке и отдельных странах Азии.

Сорт «Arabica»

Наибольшие объемы сорта «Arabica» (Coffee C) обращаются на товарной части NYMEX. Тикер на Нью-Йоркской площадке – КС. На втором месте находятся биржи Сингапура и Лондона.

• Поставочный фьючерс представляет собой контракт на доставку 37,5 тысяч фунтов зерен в порт получателя.
• Минимальное изменение цены равняется 0,005 доллара (что в пересчете дает 18,75 долларов на один контракт).
• Сделки по арабике ведутся с понедельника по пятницу: в Нью-Йорке – с 3:30 до 14:00, в Сингапуре – с 15:30 до 2:00, в Лондоне – с 8:30 до 19:00 (по местному времени).

Сорт Робуста

Наибольшие объемы сорта «Robusta» обращаются на товарной части в Лондоне (LIFFE). Тикер на бирже в Лондоне – RC.

• Размер поставочного фьючерсного контракта – 10 тонн сорта «Robusta».
• Стоимость котируется в долларах США за тонну.
• Наименьший шаг в пунктах – доллар за 1 тонну или $10 на один фьючерс.
• Торги осуществляются с понедельника по пятницу с 9:00 до 17:30 (Лондонское время).

Также фьючерсные контракты можно найти на бирже NYMEX с тикером KT, на Токийской зерновой бирже с тикером TGE, но самым популярным и востребованным контрактом торгуют на бирже ICE.

Динамика стоимости Кофе

Стоит сказать, что все кофейные тикеры взаимосвязаны. К примеру, засуха в Африке, где производится сорт «Robusta», приводит к росту цен на сорт «Arabica».

Несмотря на современный технологический прогресс, погода остается важнейшим фактором, влияющим на урожайность.

• Цена сильно зависит от конкретного сезона. Снижение цены на кофе будет происходить в конце уборки, а в преддверии нового посевного сезона цена будет стремиться вверх.

• Реальное соотношение производителей и потребителей на физическом уровне регулирует стоимость кофе. Диспропорция одной из сторон сразу же приводит к изменению цены.

Геополитические факторы и возможные ограничения на страны-производители скорее относятся к форс-мажорным обстоятельствам, на одном уровне с войной или стихийным бедствием.

Что еще нужно знать о кофе на бирже

В целом график кофе похож на график любого другого продовольственного актива. Можно найти похожую динамику в графике цен на кофе или пшеницу. Перепроизводство создает завышенные запасы, которые снижают реальную стоимость товара на рынке. Как только эти запасы исчерпываются – цена проходит через равновесное состояние и в дальнейшем переходит к росту.

Трейдеры, которые понимают структуру агробизнеса в странах Латинской Америки и Азии, получат дополнительное преимущество в торговле фьючерсом на кофе. Важно знать, каким образом та или иная погода отразится на текущем урожае, в каких месяцах происходит уборка, какую налоговую нагрузку несут производители и прочие факторы, которые можно отнести к фундаментальным.

Отдельно стоит упомянуть, что на сырьевом рынке фундаментальные факторы работают более прозрачно, чем на рынке акций или других ценных бумаг. Реальная перекупленность или перепроданность того или иного товара не может длиться долго. Потребители очень быстро приводят цену к ее оправданной стоимости товара. В то время как акции предприятия могут несколько лет находиться в недооцененном состоянии или наоборот стоить гораздо дороже своей реальной цены.