Прогноз цены на Золото (GOLD), Котировки фьючерсов, График и Акции компаний

Ценность золота заключается в его высокой ковкости и гибкости, его трудно сломать или растянуть. Кроме этого, золото – довольно красивый металл. Он используется в огромном количестве ювелирных изделий любых размеров и форм. Также этот металл довольно редкий – добытое за всю историю человечества золото можно легко уместить в двух плавательных бассейнах. За последние 55 лет стоимость золота выросла в 55 раз. Именно поэтому золото очень ценится в качестве инвестиций и часто покупается для диверсификации рисков, в том числе с использованием фьючерсов и деривативов.

График цены на золото

График цены на золото онлайн позволяет подключить индикаторы технического анализа, настроить вид ценовой линии и таймфрейм. На графике отражается биржевая цена золота по отношению к доллару США. График работает в режиме онлайн за исключением тех дней, когда у биржи выходной или праздничный день.

Прогноз цены на золото

Прогноз цен на золото составлен на основе 20 индикаторов технического анализа на четырех разных таймфреймов. Самый сильный сигнал АКТИВНО ПОКУПАТЬ и АКТИВНО ПРОДАВАТЬ. Мы рекомендуем не принимать во внимание остальные, более слабые прогнозы.

Ниже мы поговорим о том, как составлять и подтверждать любой прогноз цен на золото.

Биржи, на которых торгуется золото

Сделки по фьючepcам, oпциoнам и дpугим видам кoнтpaктoв нa зoлoтo тopгуютcя по всему миру.

Если оценивать биржи с точки зрения проторгованного объема, то лидирует COMEX (входит в состав СМЕ – Чикагской товарной биржи). Основным можно считать контракт с тикером GC, его характеристики:

• Объем – 100 тройских унций.
• Минимальное изменение цены – $0,1 за унцию или $10 за весь контракт.
• Это поставочный фьючерс. Покупатель получит товар, если до его экспирации не уйдет в более дальний контракт, продав истекающий фьючерс. В рамках поставки покупатель получит либо 1 слиток весом в 100 тройских унций, либо 3 килограммовых слитка.
• Допустимое отклонение веса ±5%.
• Проба металла – не ниже 995. То есть 99,5% веса приходится на чистое золото, остаток – возможные примеси.
• На каждом слитке должна быть маркировка, в ней указывается проба, номер слитка, его вес, бренд производителя. В документах вес всегда указывается в унциях, если вес указан в килограммах, то вес в граммах делится на 31,1035 и округляется до сотых.
• Депозитарий, в котором хранится драгметалл, выпускает сертификат для каждого слитка. В нем указывается порядковый номер и производитель.

Регламентирована и поставка золота в депозитарий, есть всего 3 сценария:

1. Прямая поставка от производителя.
2. Слитки могут поступать на хранение после сертификации и проверки их характеристик. Драгметалл должен отправляться непосредственно организацией, занимающейся сертификацией. Обязателен сертификат с результатами проверки.
3. Из другого хранилища, если слитки в него доставлялись с учетом 2 предыдущих пунктов.

Этот и другие фьючерсы на COMEX доступны на платформах Clearport и Globex. Торговля ведется с 17:00 до 16:00 (Central Time), торги начинаются в воскресенье и продолжаются до конца рабочей недели. В 16:00 начинается часовой перерыв, затем торговля возобновляется. Также на COMEX доступны:

• Gold (Enhanced Delivery), тикер – 4GC. Основные характеристики те же, что и у GC, отличается только допуск по весу – от -12,5% до +7,5%. Контракт создан для расширения возможностей по доставке. В отличие от GC здесь можно предусмотреть дополнительные опции, например, указать конкретный тип золота, согласовать способ доставки. По сравнению с GC у Enhanced Delivery контракта ликвидность ниже.
• Мини-фьючерсы (QO). Объем контракта снижен до 50 унций, шаг цены – 25 центов за унцию или $12,50 за фьючерс. Поставка золота не предполагается.
• Микро-фьючерсы (MGC), контракт предполагает поставку 10 тройских унций покупателю. Шаг изменения цены – 10 центов за унцию или $10 за фьючерс.
• Cleared OTC London Gold Forwards (GBC). Максимально гибкий инструмент, размер форварда кратен 0,001 тройской унции, изменение цены – $0,001 за унцию. Работа ведется на внебиржевом рынке, в отличие от фьючерса стороны могут менять условия, задавая нужный объем поставки, вид драгметалла и прочие детали.
• Gold Kilo Futures (GCK). Предполагается поставка товара, объем – 1 кг. В отличие от дериватива с тикером GC чистота металла должна быть не ниже 99,99%.
• Gold/Platinum Spread Futures (GPS). Спекулятивный инструмент, позволяет зарабатывать на разнице котировок золота и платины. Размер контракта – 100 унций, шаг изменения цены – $10 за контракт или $0,10 за одну унцию.
• London Gold Spot Futures (GSP). Поставочный контракт, покупатель получает 100 тройских унций золота. Драгметалл обязан храниться в хранилище под управлением члена London Precious Metals Clearing Limited. Шаг изменения цены – 10 центов за унцию либо $10 за весь контракт.
• Gold/Silver Ratio Futures (GSR). Фьючерс, позволяющий зарабатывать на разнице цен серебра и золота. Поставка драгметаллов не предполагается.
• Shanghai Gold (CNH) Futures, тикер Расчетный контракт, размер – 1 кг, единица изменения цены – 0,05 юаней за грамм или 50 CNH за фьючерс. Используется цена золота на бирже Шанхая, отсюда и название.
• Shanghai Gold (USD) Futures, для расчета используются не юани, а USD.

За пределами COMEX также торгуется масса фьючерсов на золото. В Индии доступно 4 типа контрактов:

• GOLD – обычные фьючерсы, объем – 1 кг, проба не ниже 995. Максимальный размер покупки – 10 кг, это поставочные контракты.
• GOLDM – мини-контракты, объем снижен до 0,1 кг, по ним также предусмотрена поставка драгметалла.
• GOLDGUINEA – необычный контракт, каждый фьючерс позволяет купить золотую монету «Ганди». Ее вес равен 8 граммам, это и есть размер контракта.
• GOLDPETAL – размер контракта составляет всего 1 грамм, это также золотая монета. При истечении фьючерса его держатель получает монету/монеты.

Прочие фьючерсы:

• На Московской бирже доступны контракты с тикером GOLD. Размер – 1 тройская унция, цена драгметалла определяется в долларах США, а не в рублях.
• На бразильской Bovespa торгуется фьючерс объемом 0,25 кг, это поставочный контракт. Минимальное изменение цены – 0,01 бразильского реала за грамм.
• На аргентинской MatbaRofex торгуется контракт с тикером ORO. Это также поставочный фьючерс.
• На TFEX (Thailand Futures Exchange) доступно 2 контракта – Gold Futures и Gold Online Futures. У «онлайновой» версии размер контракта определяется как котировка золота пробы не ниже 995, умноженная на мультипликатор 300. Gold Futures делится на 2 подвида – 10 Baht Gold Futures (GF10) и 50 Baht Gold Futures (GF). Чистота металла должна составлять не ниже 96,5%.

GF фьючерсы отличаются весом. У GF10 размер контракта составляет 10 бат (единица веса в Таиланде, равна примерно 15,16 грамм). У GF фьючерса размер увеличен до 50 бат.

• На турецкой бирже доступно 2 фьючерса – в лирах и в долларах США. Размер контракта XAUTRY составляет 1 грамм, используется цена драгметалла в лирах. XAUUSD – размер увеличен до одной тройской унции, используется долларовая цена золота. Оба контракта – расчетные.
• На японской бирже доступны обычные, мини и так называемые rolling-spot контракты. Размер обычных составляет 1 кг, мини и rolling-spot – 100 грамм. Особенность «скользящих» фьючерсов в том, что они могут продлеваться, у них нет жесткой даты истечения.
• На малайзийской Bursa Malaysia можно работать с фьючерсом FGLD. Это поставочный контракт, его размер определяется как 40 х стоимость тройской унции золота 995-й пробы.
• На бирже Гонконга торгуется 2 типа фьючерсов – GDU и GDR, первый торгуется в долларах, второй в китайских юанях. Размер контракта – 1 кг золота 9999-й пробы.
• На Taiwan Futures Exchange можно работать с 2 типами фьючерсов на золото – TAIFEX Gold Futures (GDF) и TAIFEX NT Dollar Gold Futures (TGF). У GDF размер контракта равен 10 тройским унциям, это золото 995 пробы. TGF предполагает работу с золотом 9999 пробы, размер снижен до 375 грамм.

Общая характеристика

В сегодняшнем мире финансисты и экономисты давно отказались от физического подкрепления денежных знаков реальными ликвидными товарами. Даже доллар США с 1971 года перестал быть привязан к золоту. Многие люди до сих пор видят единственным вариантом сохранять свой капитал, через инвестиции в этот древнейший защитный актив, как покупку золотого слитка, или монет в банке. Чуть более продвинутые инвесторы используют так называемые «металлические счета». Но в обоих вариантах банк выставляет чудовищные спрэды, который нивелируют любой рост золота.

В такой ситуации инвестору на помощь приходит международный рынок. Фьючерсы на золото, форварды и цифровые опционы на золото позволят предприимчивому трейдеру не только сохранить свой капитал, но и приумножить его.

В 1792 году, в США 1 унция золота стоила $19,25. В 2016 году 1 унция золота стоила уже $1233,70, в 2021 – $1740.

Но каким образом строить правильные прогнозы на золото? Как и с любым другим инструментом биржевой торговли существует 2 подхода: фундаментальный и технический. Они оба имеют право на существование и достойны пристального изучения.

Анализ рынка и факторы влияния на стоимость золота

Оставив технический анализ на будущее, сперва подробнее остановимся именно фундаментальном. В первую очередь важно понимать, что базовым фактором в ценообразовании по-прежнему является спрос и предложение. В отличие от нефти, себестоимость добычи которой даже при цене в $40 будет успешно окупаться, с золотом дела обстоят иначе.

Это гораздо более редкий и не менее востребованный товар, чем углеводороды. Запасов его в мире гораздо меньше, а добыча и переработка требует серьезных затрат. Себестоимость составляет от $800 до $1000 за унцию.

При таких издержках золото на бирже будет активно реагировать при приближении к этим ценовым уровням. Но это ни в коем случае не значит, что цена физически не может их преодолеть. В конце XX века цены на золото колебались в пределах $265-300 за унцию. Падение котировок за черту себестоимости приведет к сокращению производства и даже банкротству самых слабых представителей этого рынка. Предложение сократиться, что в дальнейшем вызовет повышение спроса и рост цен. Так работает классическая экономическая теория. Но для этого потребуется время, очень много времени.

Курс золота имеет тенденцию расти или падать в очень долгих и затяжных трендах, которые составляют 10-20 лет. Тем не менее, эту информацию можно использовать и в ежедневной торговле. Понимая, что общий тренд развивается на понижение, трейдер может здраво оценивать свои перспективы в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Рыночная цена на золото очень сильно влияет на котировки акций золотодобывающих корпораций. В частности, на российском рынке такая корреляция прослеживается с бумагами «Полюс Золото», «Лензолото» и «Полиметалл».

Золотые запасы и производство

Важную роль в балансе спроса и предложения играют общемировые запасы.

На сегодняшний день лидерами в этой сфере являются США, на втором месте Германия и на третьем МВФ.

Динамика изменений этих запасов позволяет трейдерам судить о перспективах изменения спроса в ту или иную сторону. Инвестор должен постоянно мониторить новости и делать на их основе выводы, включая публикации по поводу разведки новых месторождений и аварий на уже существующих приисках.

Основными производителям считаются: Китай, Австралия, Россия, США и Канада. Темпы его меняются в зависимости от объемов спроса. Следить за этой информацией для трейдера также весьма важно. Кто же является основными потребителям этого прекрасного металла? Помимо ювелирных заводов, золото крайне востребовано во многих отраслях народного хозяйства, начиная от стоматологии и заканчивая космическими и военными разработками.

Имея высокую пластичность, тепло- и электропередачу, оно активно применятся в электронике, медицине и химической промышленности. Из этого следует, что те или иные открытия в науке, развитие космонавтики или гонка вооружений могут серьезно подстегнуть спрос, что выразится в очередном скачке цен.

Золото против доллара

Очень непростые и сложные отношения золото имеет с долларом США. В начале ХХ века правительство Соединенных Штатов жестко привязывало курс своих денежных знаков к физическому золотому запасу, вплоть до того, что человек мог в банке обменять бумажные деньги на слиток драгоценного металла. Начавшийся кризис перепроизводства в США вызвал повальную дефляцию американской валюты. Количество товаров и услуг с каждым днем росло, в то время, как запасы золота оставались практически неизменными. Финансисты просто не могли подкрепить весь тот вал производимых товаров необходимым количеством денег, которые в то время являюсь прямым эквивалентам золота. Лишь в 1971 году указом президента доллар США полностью откреплялся от металлического стандарта.

После этого золото превратилось в особый инвестиционный товар. В течение многих лет консервативные инвесторы доверяли исключительно золоту. На сегодняшний день этот драгметалл до сих пор используется как защитный актив.

Падение курсов валют, котировок акций компаний – все это отражается в росте цены на золото. В частности, снижение доллара к другим резервным валютам сопровождается ростом котировок драгметалла. Распродавая свои активы, когда даже резервные валюты не вызывают доверия у рынка, люди начинают массово открывать позиции по золоту, что еще сильнее подстегивает его рост.

Часто на рынке формируется движение сырьевых товаров. В таких трендах участвует нефть, пшеница, медь, никель, серебро и в том числе золото.

Интересный факт. В 1933 году в США началась массовая конфискация наличного золота в слитках и монетах, которая продолжалась до 1936 года. Это происходило в рамках противодействия дефляции, и должно было подстегнуть экономику Соединенных Штатов выйти из кризиса. Была возможность добровольно обменять драгоценный металл за наличные деньги по курсу $20,66 за унцию. После завершения этой акции, цена на золото поднялась до $35 за унцию.

Кроме того, этот драгоценный металл несет огромную культурную ценность для людей.

• Ярким примером служит «свадебный сезон» в Индии. С конца сентября по январь продажи ювелирных изделий обретают колоссальный размах, только потому, что золотые украшения играют ключевую роль в обрядах бракосочетания индийцев. В связи с этим цена золота на бирже растет.

Как проводить технический анализ стоимости золота

Что касается технического анализа, то в первую очередь, как уже говорилось выше, необходимо видеть общую картину. Для этого лучше всего подходят недельные или месячные графики свечей или баров. Позиции лучше всего открывать в направлении тренда с глубокими стопами. Если играть против рынка, то стоп должен быть гораздо более агрессивным. Выходящие новости могут вызвать турбулентности на торговых площадках, которые технические индикаторы не могут адекватно спрогнозировать, поэтому следует воздержаться от торговли в такие дни.

Движение котировок золота заметно влияет на цену серебра. Во многом эти два драгоценных металла повторяют свою динамику.

За три часовых свечи золото может отыграть медленное месячное снижение. Очень важно соблюдать выработанный торговый план и следовать ему до конца. Ситуации, когда до вашего стопа останется пару пипсов, после чего цена отскочит, будут происходить с завидной частотой, испытывая на прочность нервные клетки трейдера. Для инвесторов, предпочитающих работу в краткосрочном периоде, лучше всего подойдут 30-ти минутные и 15-ти минутные фреймы. Именно по ним будет удобно ориентироваться, рассчитывая точки входа в позицию и потенциал прибыли.

Торговля золотом

1. Пирамидальный принцип.

Работая внутри дня, имеет смысл использовать пирамидальный метод торговли золотом, когда позиция набирается небольшими долями. В ходе такой работы шанс получить максимально невыгодную сделку крайне мал. Цена рано или поздно сделает обратное движение, даже если первые несколько сделок не были прибыльными. Выходить тоже можно долям или одной большой сделкой. В качестве сигнала входа\выхода лучше всего использовать скользящие средние или их производные.

2. Пробойный принцип.

По максимумам свечей выстраивается канал, пробой которого является четким сигналом для открытия позиции. Сразу же выставляется стоп, который является противоположной стороной канала и строится по минимумам. Вместе с ростом цены, стоп подтягивается выше и выше, пока цена не начнет корректироваться настолько сильно, что пробьет его вниз. Тогда следует закрыться или перевернуться по рынку. Пропорции позиции трейдер регулирует сам, но руководствоваться следует принципом, что чем уже пробиваемый канал, тем крупнее должна быть сделка. По такому принципу торговля золотом больше подойдет среднесрочным трейдерам.

3. Контрпробойный принцип.

Является зеркальным от вышеописанного торгового плана. Вместо того, чтобы отрывать лонг на пробое, трейдер должен открыть шорт. Суть кроется в идее, что цена не сможет пробить свой максимум и оттолкнется от него. Такая торговая стратегия больше подходит краткосрочным инвесторам и ее можно применять даже внутри дня. С психологической точки зрения торговля золотом по этому принципу является самой лояльной.

Акции золотодобывающих компаний

Добывающие компании редко специализируются на добыче только одного типа металлов. Он может доминировать в общей структуре добычи, но чаще всего помимо него ведется разведка и добыча других драгоценных и цветных металлов.

• Newmont Mining (NEM). Компания родом из Америки. Специализируется на золотодобыче. Единственный производитель золота, включенный в индекс S&P 500 и широко известный своими принципиальными экологическими, социальными и управленческими методами.
• Barrick Gold Corporation (GOLD). Канадская компания, занимающая лидирующие позиции по производству золота и меди. Ориентирована на высокомаржинальные активы с длительным сроком службы. Добывает золото по всему миру – в США, Канаде, Перу, Чили, Аргентине и других странах.
• Sibanye-Stillwater (SBSW). Транснациональная компания по добыче драгоценных металлов с разнообразным портфелем горнодобывающих и перерабатывающих проектов, а также инвестициями на пяти континентах. Ведет добычу золота, платины, палладия, рутения, родия и иридия, также добывает медь, никель, кобальт, хром. Помимо непосредственно добычи драгоценных и цветных металлов компания активно работает в области переработки аккумуляторных металлов.
• Rio Tinto Group (RIO). Австралийско-британский концерн. Работает в Австралии, Канаде, США, Бразилии, Монголии, Гвинее, Мадагаскаре и ЮАР. Более половины продаж приходятся на Китай.
• Franco-Nevada (FNV). Ведущая компания, специализирующаяся на лицензионных платежах и потоковой передаче золота. Компания не инвестирует в разработку шахт, добычу/переработку сырья или разведку новых месторождений. Вместо этого финансирует добывающие компании, собран максимально диверсифицированный портфель. Акции корпорации котируются на фондовых биржах Торонто и Нью-Йорка.
• Equinox Gold Corp. Канадская компания, владеет 7 шахтами в Америке, планирует достичь уровня добычи на уровне 1+ млн унций в год. Высшее руководство вложило личные средства в развитие бизнеса, ему принадлежит порядка 8% акций.
• Centerra Gold Inc. Сравнительно небольшой бизнес, капитализация ненамного превышает $1 млрд. Основа бизнеса – разработка и разведка золотых и медных месторождений. Работа ведется по всему миру, в том числе и в странах бывшего СНГ.
• Victoria Gold Corp. Капитализация недотягивает до миллиарда долларов, бумаги относятся к категории рисковых с потенциалом роста выше среднерыночного. Главный актив компании – Dublin Gulch, в составе которого находится шахта Eagle с доказанными запасами на уровне 2,6 млн унций золота.
• BHP Group Ltd. Капитализация превышает $200 млрд, но компанию можно отнести к категории «golden stocks» с некоторой натяжкой. BHP Group Ltd. добывает десятки различных металлов и не только. Золото составляет значимую часть, но помимо него добываются уран, цинк, нефть, газ, серебро, молибден, медь, железную руду, уголь.
• Agnico Eagle Mines. Канадская добывающая компания, владеет активами в Австралии, Мексике, Канаде и Финляндии, Колумбии и США. Неплохой выбор для дивидендного портфеля, дивиденды выплачиваются с 1983 года. Может похвастать неплохими объемами добычи, так, в 2020 году было добыто более 1,7 млн унций золота и 3,5+ млн унций серебра.
• Shandong Gold Mining Co Ltd. Это публичная дочка государственной китайской компании Shandong Gold Group Co. Материнская компания – вторая по величине золотодобывающая компания России. Shandong Gold активно работает в «зеленом» направлении, заботясь о сохранности окружающей среды.

В России есть свои золотодобывающие компании, их бумаги торгуются на Московской бирже:

• Селигдар. С точки зрения добычи золота не относится к мировым лидерам хотя и входит в ТОП5 компаний РФ по доказанным запасам желтого металла. В портфеле Селигдара значительную роль играет добыча олова. По доказанным запасам этого металла компания входит в ТОП5 в масштабах планеты.
• Бурятзолото. Дочерняя компания Nordgold, создана для разработки месторождений Бурятии.
• ПАО «Полюс» (PLZL). Крупнейший производитель золота в России. Занимает лидирующие позиции и входит в пятерку ведущих глобальных золотодобывающих компаний. Себестоимость производства на предприятиях компании – одна из самых низких в мире.
• «Полиметалл» (POLY). Занимается добычей драгоценных металлов с активами в России и Казахстане. Акции торгуются на МосБирже.
• ГК «Петропавловск» (POGR). Крупная горнодобывающая и золотодобывающая холдинговая компания в России. Зарегистрирована в Великобритании, головной офис расположен в Лондоне, офисы есть в Москве и Благовещенске. Активы компании находятся в основном в Амурской области.

Вывод

Торговля драгоценными металлами уже многие столетия является крайне выгодным занятием. Золото является флагманом среди других металлов, поэтому операции с ним будут крайне интересны и консервативному и спекулятивному трейдеру. Благодаря высокой волатильности, которая со временем выстраивает разухабистый тренд, на золоте будут одинаково полезны трендовые и контртрендовые торговые стратегии, но на разных временных интервалах.

Большой поток новостей и статистики всегда поможет фундаментальным игрокам сориентироваться в котировках золота и принять правильное решение. В то же время, на фоне глобального кризиса и всеобщего экономического упадка золото может выступать как некая тихая гавань, которая сможет защитить деньги инвестора, а в перспективе еще и приумножить.