Вс, Август 19, 2018

The London Metal Exchange

Лондонская биржа металлов (LME) в подробностях

Автор
Прочитали: 1221
Лондонская биржа металлов

Лондонская биржа металлов (ЛБМ) или, в оригинале, The London Metal Exchange (LME) — крупнейший в мире рынок торговли опционами и фьючерсными контрактами на цветные металлы. Биржа металлов LME располагается в Лондоне, столице Великобритании, в центральной части города. Является одной из старейших подобных организаций в мире. Лондонская Биржа цветных металлов ведет торговлю алюминием, медью, цинком, никелем и другими.

10 Finsbury Square, London EC2A 1AJ, Великобритания

LME logoОфициальный сайт Лондонской биржи металлов LMEhttps://www.lme.com/

Сегодня общий годовой объем торгов достигает отметки в 14 триллионов долларов США (USD). Из них часть отправляется в казну Великобритании. В торгах принимают участие около 100 компаний. Биржа владеет хранилищами запасов цветных металлов, разбросанных по разным уголкам планеты.

Время работы лондонской биржи цветных металлов

В Лондоне живут и работают по гринвичскому времени или GMT+0 (Greenwich Mean Time), оно же UTC+0. Московское время — GMT+3, поэтому часы работы биржи для Москвы смещаются на 3 часа вперед.

LME Лондонская биржа открывается в 11:40 по местному времени (14:40 по московскому), закрывается в 17:00 (20:00). За это время проводятся две торговые сессии: с 11:45 до 14:45 и с 14:55 до 17:00. Биржа работает с понедельника по пятницу, суббота и воскресенье — выходные дни. Кроме того, выходными могут быть праздничные дни.

Торговля на электронной площадке LMEselect возможна с 1:00 (4:00) до 19:00 (22:00), а торговля на внутриофисном телефонном рынке (Inter-office Trading) осуществляется 24 часа в сутки.

График торгов на London Metal Exchange

Торговый день биржа металлов LME делит на 2 части: первую и вторую сессии, каждая из которых включает по 2 ринга и внебиржевые сделки. Окончания ринга знаменует гонг.

  • 11:45 (GMT+0) — начало первого кольца первой сессии. Продолжается до 11:50.
  • 12:35—12:40 — второе кольцо, в рамках которого фиксируют стоимость металла для 1-й сессии.
  • 13:25—14:45 — внебиржевые торги.
  • 14:55—15:00 — первый ринг второй сессии.
  • 16:10—16:15 — второй ринг.
  • 16:15—17:00 — внебиржевая торговля в рамках второй сессии торгового дня.

История становления биржи LME

В 2017 году Лондонская биржа металлов LME отметила 140-летний юбилей, но ее истоки лежат еще в XVI веке, когда в 1571 году, при королеве Елизавете I, была открыта биржа для торговли различными товарами. Металлы на Лондонской Королевской бирже были в особом почете. Торговля велась исключительно в рамках внутреннего британского рынка, но вскоре распространилась на всю Европу.

1877 год, 1 января — официальная дата начала работы ЛБМ (основана в 1876) под названием Metals and Mining Company. Биржа работала над магазином, торгующим шляпами в Lombard Court.

Поначалу торговля велась исключительно медью, позднее были добавлены цинк и свинец, но официальный статус эти металлы на бирже приобрели только в 1920 году.

1882История Лондонской биржи цветных металловв связи с увеличением числа участников (их стало более 300 человек), LME Лондонская биржа металлов переехала в специально построенное отдельное здание по Whittington Avenue. Это место станет территорией проведения торгов на следующие 98 лет.

1897 — к торговле оловом и медью прибавилось серебро.

1914 — закрытие торговли серебром.

1920 — начало официальных торгов свинцом и цинком.

1935—1939 годы — кратковременное возобновление торговли серебром.

Период Второй мировой войны—1954 год — все торги были закрыты.

1968—1989 — очередной период, когда Лондонская биржа цветных металлов осуществляла торговлю серебром.

1978 год — появление контрактов на алюминий.

1978 — биржа начала торговлю никелем.

1980 — переезд в здание Plantation House.

1989 — на LME открыли торговлю контрактами на олово.

1992 — запуск торгов алюминиевым сплавом.

1994 год — переезд на нынешний адрес.

2005 — введение контрактов на пластик.

2010 — появление мелких контрактов на молибден и кобальт.

2011 — закрытие торгов пластиком.

2012 год, декабрь — LME Лондонская биржа металлов куплена финансовым холдингом HKEX (Hong Kong Exchanges and Clearing). Сумма сделки составила 1,4 млрд фунтов стерлингов. Покупка биржи не сказалась на ее деятельности.

Функции Лондонской биржи цветных металлов

LME

Биржа LME формирует стоимость металлов и изделий из них по всем миру. Стоимость устанавливается согласно колебаниям спроса и предложения. В этом процессе участвует каждый трейдер на бирже.

В рамках Лондонской биржи цветных металлов торгуют главные представители этого рынка, поэтому сальдо спроса и предложения на биржевые активы демонстрирует текущее состояние рынка металлов.

Хеджирование

Страхование рисков изменения цен в будущем — еще одна базовая функция London Metal Exchange. Операции хеджирования проводятся на бирже с момента ее официального основания и являются одной из причин создания биржи. Хеджирование позволяет минимизировать будущие риски и крайне актуально для трейдеров, работающих с финансовыми деривативами.

Гарантия поставки металлов

Лондонская биржа LME выступает гарантом исполнения сделок по биржевым контрактам. Отгрузка реального товара гарантируется благодаря наличию десятков складов с продукцией, расположенных в разных частях мира.

  • Алюминий: ежедневная торговля на общую сумму более 12 млрд долларов США.
  • Медь: второй по популярности металл на бирже LME — ежедневные объемы торговли примерно на 3 млрд долларов.
  • Цинк: сумма одного дня торгов может доходить до 4 млрд USD (2 тонны).
  • Никель: продается на сумму до 1 млрд в течение одного торгового дня (до 40 тонн).
  • Олово и свинец торгуются в ощутимо меньших объемах.
  • Кроме того продаются железо, сталь, чугун, титан, кобальт, молибден.

Дополнительные возможности

Помимо перечисленного биржа цветных металлов выполняет и сугубо рыночные функции, а именно:

  • работает в качестве спекулятивной площадки;
  • предоставляет возможности для арбитражной торговли;
  • располагает надежными инвестиционными активами;
  • позволяет временно передавать права на товар от одних участников рынка к другим с последующим возвратом.

Виды и особенности торгов на бирже LME

Имея в виду торговлю под наименованием «кольцо» или «ринг», LME Лондонская биржа подразумевает 5-минутную операцию, доступную исключительно «кольцевым участникам» (их всего 9). Название не случайно: кресла трейдеров развернуты друг к другу таким образом, что образуют круг.

В распоряжении участников торгов только 5 минут. Сидя в оранжевых креслах по кругу, трейдеры видят глаза друг друга. Сделки производятся путем, ставших традиционными, выкриков (open outcry), причем, довольно эмоциональных и с бурной жестикуляцией и периодическими вскакиваниями с места: времени слишком мало, чтобы расслабляться.

Торги на Лондонской бирже металлов

В настоящий момент биржа LME позволяет вести кольцевую торговлю девяти участникам. Это представители компаний:

  • британской GF Financial Markets;
  • Marex Financial Ltd;
  • Amalgamated Metal Trading Ltd;
  • E D & F Man Capital Markets Limited;
  • Metdist Trading Ltd;
  • INTL FCStone Europe Ltd;
  • Societe Generale International;
  • Sucden Financial Ltd;
  • Triland Metals Ltd.

Все перечисленные фирмы — крупнейшие игроки на рынке цветных металлов. Участники кольцевой торговли обладают максимумом прав при совершении сделок в ринге.

Между подразделениями

Это торги облигациями или с иностранной валютой, осуществляемые между подразделениями биржи. Чтобы увидеть приблизительную стоимость валют, участники торгов связываются с брокером.

Торговля онлайн

Лондонская биржа цветных металлов позволяет вести торги на собственной электронной площадке LME Select Screen Trading System — она помогает трейдерам на ходу анализировать текущее состояние рынка, чтобы заключать максимально выигрышные сделки. Этот вид торговли доступен трейдерам по всему миру. Ключевая особенность работы через онлайн-систему — наличие преференций (льготных преимуществ) и гибких индивидуальных настроек.

Участники торговли на бирже металлов LME

Торговля на LMEВсего выделяют 6 категорий трейдеров, участвующих в торгах на Лондонской бирже металлов:

  1. Трейдеры с максимумом прав, участвующие в ринге (Ring Dealing Members)
  2. Трейдеры, у которых нет доступа к рингу (Associate Broker Clearing Members)
  3. Участники без права торговли на ринге, работающие через клиринговую палату по своим сделкам (Associate Trade Clearing Members)
  4. Брокерские фирмы, которые не ведут торговлю, но дают доступ к ней своим клиентам (Associate Broker Members)
  5. Рядовые трейдеры (Associate Trade Members)
  6. Почетные участники без права на ведение торговли (Individual and Honorary Members)

London Metal Exchange является важнейшей биржей металлов во всем мире, она обеспечивает ценообразование на один из самых главных материалов в мире. Биржа проводит более 200 млн лотов за год, через нее проходят физические поставки по фьючерсам на более чем 4 млрд тонн. Биржа LME занимает три четверти мирового рынка фьючерсов по металлам.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
finmax Опционы $100 ЦРОФР Далее…
libertex Форекс, CFD $200 КРОУФР, ФСФР, NFA Далее…
etoro Акции, Форекс, CFD $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
utrader Опционы $200 ЦРОФР Далее…
Форекс, CFD $150 CySec, MiFID, FSA, + Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
 alpari ПАММ счета, акции $100 IFSA, ЦРФИН, FSA Далее…
Finam Акции $200 CySec Далее…
etoro Фонды, акции, ETF $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
 Rstocks Акции $100 CySEC, IFSC Далее…
EXANTE Акции, облигации $10 000 MFSA, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
finmaxfx Форекс, CFD $100 FSA Далее…
libertex Форекс, CFD $200 КРОУФР, ФСФР, NFA Далее…
forexclub Форекс $200 КРОУФР, ФСФР, NFA Далее…
utrader Опционы $200 ЦРОФР Далее…
etoro Акции, Форекс, CFD $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!


(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)
Загрузка...
equity
Трейдинг

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован.


ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Автор
Изучая разные мировые биржи сразу понимаешь масштабы биржевой торговли по интернету. Один клик и вы на бирже в Нью Йорке, второй клик - и вы уже в Токио. Эти захватывающие путешествия приносят хорошие деньги.
Рекомендованно для тебя

LSE – Лондонская Фондовая Биржа – в деталях

equity.today

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: