Лоты, пункты, залог и маржа – Как расчитать сделку на Форекс

Перед тем как открывать сделки на Форекс, желательно разобраться с такими нюансами как маржа, свободная маржа, уровень, лот, риск на сделку, как плечо влияет на торговые риски. Без понимания этих вещей трейдер не сможет адекватно подобрать размер позиции, а это напрямую влияет на стабильность торговли.

Состояние счета характеризуется не только прибылью и убытком. Появляются такие термины как маржа, свободная маржа, уровень – все эти показатели указываются в терминале после открытия позиции.

Ключевые термины:

• Баланс – сколько денег на счете трейдера.
• Средства (Эквити) – сколько денег останется на счете, если трейдер закроет ордера прямо сейчас. Пока сделки/сделка открыты постоянно меняется по мере изменения котировок.
• Маржа (Залог) – какой залог блокируется на счете при заключении сделки. Подавляющее большинство трейдеров на Форексе работает с плечом, поэтому залог намного меньше по сравнению с объемом позиции в валюте. Эти деньги нужны в качестве поддержки открытых позиций.
• Свободная маржа – сколько остается свободных средств для открытия новых позиций. Формула для расчета выглядит как

Ролловер будет влиять на свободную маржу только при условии, что сделка остается открытой более суток. Текущий результат может быть положительным и отрицательным, если он меньше 0, то плавающий убыток вычитается из Свободной маржи.

• Уровень. Рассчитывается в процентах, эквити делится на маржу, результат умножается на 100%. Это характеристика нагрузки на депозит, чем больше число, тем ниже нагрузка на счет. Если уровень приближается к маржин-коллу и стоп-ауту, то депозит в опасности, высока вероятность его слива.

В характеристиках счетов брокеры обычно указывают уровни маржин-колла и стоп-аута. Это выглядит, например, как 80/30 или 100/50. Первое число – уровень маржин-колла, при достижении этого уровня трейдер получит уведомление о том, что могут возникнуть проблемы с обеспечением позиций. Если достигается уровень Stop-Out, то позиции закрываются и депозит можно официально считать слитым.

Пример расчетов

Разберем пример и как все перечисленное выглядит в реальности:

1. Открыта длинная позиция по GBPUSD, объем 1 лот, то есть куплено 100000 фунтов за доллары США.
2. В момент входа в рынок курс GBPUSD был равен 1,2483. Если бы не использовалось плечо, то трейдеру пришлось бы потратить $124830, но за счет плеча 1 к 1000 реальная маржа составила $124830/1000 = $124,83. Именно эту сумму видим в терминале, это заблокированный залог по длинной позиции.
3. Свободная маржа. Сделка на покупку открывается по Аску, то есть спред уплачивается в момент входа в рынок, в примере это обеспечило убыток в $2. При расчете Free margin учитываем залог и спред, получаем $48121,56 (депозит) – $124,83 (маржа) – $2,00 (спред) = $47994,73. То же число видим в терминале, если позиция будет перенесена на следующий день, то нужно учесть влияние ролловера. Он может быть и положительным, и отрицательным.
4. Уровень. В примере использовано большое плечо, что сильно снизило требования к марже и обеспечило большее пространство для маневра. Уровень = $48119,56 (эквити)/$124,83 (маржа) х 100% = 38548%. Результат может немного отличаться от того, что видим в терминале из-за округлений. Это говорит о том, что средств на счете достаточно для поддержания открытых ордеров, депозиту ничто не угрожает.

Если бы в этом примере использовалось плечо 1 к 100, то маржа возросла бы до $1248,30. Пропорционально изменился бы и уровень маржи, то есть нагрузка на депозит растет.

Еще на этапе выбора счета учитывайте плечи, они влияют на залог при торговле и позволяют открывать сделки крупного объема. Само по себе крупное плечо не означает, что торговые риски возрастут. Основная опасность сводится к тому, что трейдер может нарушить правила управления капиталом и войти в рынок слишком большим лотом.

Каким должен быть объем сделки

При задании параметров сделки трейдеру придется выбрать либо задать вручную объем позиции. Подсчет ведется в лотах, 1 лот – 100000 единиц базовой валюты (она идет на первом месте в обозначении валютной пары). Минимальный объем – 0,01 лота или 1000 единиц базовой валюты, с учетом плеча торговать можно с маленьким депозитом.

Объем каждой сделки рассчитывается, исходя из допустимого риска. То, что плечо позволяет трейдеру войти в рынок объемом в 10 лотов не означает, что он должен работать с такими лотами.

Есть разные подходы к организации манименеджмента:

• Трейдер может наращивать лот ступенями. Начать торговать, например, с объемом 0,01-0,02 лота и работать так на протяжении нескольких месяцев. Если показатели стратегии в норме, то объем увеличивается. Эти шаги повторяются до тех пор, пока не будет достигнут комфортный объем с учетом среднего стопа стратегии.
• Можно рассчитывать лот в каждой сделке, учитывая размер стопа и принятый риск. SL может меняться, если трейдер выставляет его, например, под локальные экстремумы или с учетом показаний индикатора ATR.

Последний способ более адекватен и позволяет работать с фиксированным риском даже если стоп меняется в каждой сделке.

Разберем пример:

• Депозит равен $48832,56, плечо 1 к 1000.
• Размер стопа равен 47 пунктам. По GBPUSD получен сигнал на продажу после пробоя уровня поддержки. Стоп вынесен за локальный максимум с небольшим запасом.

Нужно рассчитать допустимый размер сделки так, исходя из того, что возможные потери не должны превышать 1% от размера счета. В нашем случае допустимый убыток – 0,01 х $48832,56 = $488,33.

При SL в 47 пунктов для выполнения требований условия задачи стоимость одного пункта должна составлять $488,33/47 = $10,39 или ниже. Формула для расчета цены пункта имеет вид

В этой зависимости:

• Стоимость пункта известна, она равна $10,39 или ниже.
• Лот неизвестен, его нужно рассчитать.
• Разрядность – речь идет о пунктах, а не пипсах, поэтому используем 4 знака после запятой (0,0001).
• Котируемая валюта в GBPUSD – доллар США, поэтому в знаменателе 1,0 (фактически это курс USD к USD).

Формула для расчета объема сделки принимает вид:

С учетом известных данных:

Лот = $10,39 x 1,0/0,0001 = $103900 = 1,039 лота.

Зная объем стандартного лота, преобразуем полученный результат и получаем 1,03 лота. Округление всегда выполняем в меньшую сторону.

Проверяем выполнение условий, при таком объеме стоимость 1 п. составит $10,30, а возможные потери – 47 х 10,3 = $484,1 (чуть меньше 1% от депозита). Добиться идеальной точности невозможно так как в терминале невозможно задать объем меньше 0,01. Но ключевое условие выполнено.

Автоматизация расчетов

Проводить расчет каждый раз неудобно. В качестве вспомогательного инструмента может использоваться один из индикаторов, рассчитывающих рабочий лот при заданном риске. Пример – бесплатный индикатор Расчет лота для МетаТрейдера 4.

В этом индикаторе:

• Указывается риск в процентах.
• Задается размер SL в пунктах, можно задать несколько значений.

На основе текущего размера депозита выполняется расчет лота, обеспечивающего текущий риск. В примере использованы те же данные, что и при ручном расчете, результат тот же, но на его получение ушло 2-3 секунды.

Ключевое, что вы должны вынести из всего сказанного – необходимость жестко контролировать риски. Проработайте вопрос стоп-лосса и допустимых рисков еще до начала торговли, это одно из базовых правил безопасности независимо от типа торговой стратегии. При соблюдении этих рекомендаций вы физически не сможете слить депозит.